中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范探析

施欣美

摘 要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著企業(yè)自身在適應(yīng)市場競爭的過程當(dāng)中產(chǎn)生的，對中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的機(jī)理以及怎么樣對其進(jìn)行切實(shí)有效的防范這兩個(gè)問題進(jìn)行深入細(xì)致的研究，可以提高中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，使企業(yè)可以得到更加有利的發(fā)展。本文分析了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式及原因，探討了控制中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的路徑選擇。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

1.資本結(jié)構(gòu)不合理

對資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行定義：企業(yè)籌集長期資金來源的構(gòu)成，以及在這個(gè)構(gòu)成當(dāng)中各部分之間的比例。一個(gè)資本結(jié)構(gòu)，如果自身缺乏一定的合理性，會造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)擔(dān)的局面，致使償付能力嚴(yán)重不足，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的存在。在一個(gè)快速發(fā)展、競爭激烈的市場環(huán)境下，許多中小企業(yè)由于其資金實(shí)力有限，有相當(dāng)一部分會選擇用銀行貸款來緩解經(jīng)濟(jì)壓力，當(dāng)中小企業(yè)過度依賴銀行業(yè)務(wù)的時(shí)候，就會增加他們的金融風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榱粝掠馄谫J款會增加融資成本。

2.投資缺乏科學(xué)性

中小企業(yè)投資主要分為兩個(gè)部分：一個(gè)是對內(nèi)投資，另一個(gè)部分是對外投資。外來企業(yè)的投資，主要就是對固定資產(chǎn)進(jìn)行的投資。決策者將數(shù)額龐大的資金投放進(jìn)入市場，但是對于風(fēng)險(xiǎn)意識沒有足夠的認(rèn)知，以至于毫無目的的進(jìn)行投資，就會造成投資損失的潛在風(fēng)險(xiǎn)。在對于固定資產(chǎn)進(jìn)行的投資決策過程當(dāng)中，相當(dāng)一部分的企業(yè)不能做好精準(zhǔn)的投資項(xiàng)目分析，并且伴隨著經(jīng)濟(jì)決策沒有一個(gè)有效的可行性，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生。這樣一系列的因素造成的后果就是投資項(xiàng)目沒有得到預(yù)期的收益，同時(shí)不能及時(shí)對投入的資金進(jìn)行成本的回收，給公司帶來的不利影響就是巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.資金回收策略不當(dāng)

就目前而言，在相當(dāng)一部分企業(yè)當(dāng)中，盲目貸款的現(xiàn)象屢見不鮮，這樣一來的結(jié)果，就是造成了數(shù)量龐大的應(yīng)收賬款失控，在經(jīng)過了長時(shí)間的失控后，它就會變成不良資產(chǎn)，使企業(yè)難以保持足夠的流動性再投資的能力，這樣就會對一個(gè)企業(yè)的資金流動性產(chǎn)生嚴(yán)重影響，同時(shí)受到影響的還有公司資產(chǎn)的安全。

二、造成中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素

1.籌資環(huán)節(jié)引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對于中小企業(yè)而言，普遍存在著起點(diǎn)較低、缺乏資本積累的問題。相對于大型企業(yè)，中小企業(yè)融資成本較高，難以從銀行在這個(gè)市場上獲得資本外部資金。此外，當(dāng)其內(nèi)部員工對民間募集資金支付比銀行貸款利率高得多的利率時(shí)，內(nèi)部員工會有較大的負(fù)面情緒，因此中小企業(yè)募集資金的成本也是一個(gè)極大的負(fù)擔(dān)。因此，當(dāng)中小企業(yè)發(fā)生了資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，為了解決現(xiàn)金流所產(chǎn)生的的問題，需要投入的成本相對于大型企業(yè)來說，要高得多。同時(shí)在中小企業(yè)當(dāng)中還存在著因?yàn)榻杩畋壤^高，以至于無法如期償還債務(wù)的問題。在資本流通的過程中，融資風(fēng)險(xiǎn)是資本積累的圓形循環(huán)，會帶來直接的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.投資不當(dāng)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在進(jìn)行投資時(shí)，有相當(dāng)一部分中小企業(yè)投資不合理，造成企業(yè)虧損相當(dāng)嚴(yán)重。我國中小企業(yè)存在管理體制不完善、權(quán)責(zé)不明的問題，資金的安全性和完整性沒有保障。在經(jīng)營管理中各環(huán)節(jié)之間缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重。

3.經(jīng)營過程產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)可能會出現(xiàn)銷售不暢導(dǎo)致經(jīng)營過程中風(fēng)險(xiǎn)銷售的問題，并且導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。隨著市場化的發(fā)展，中小企業(yè)在國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的影響越來越廣，中小企業(yè)在激烈的市場競爭中，一方面是要生產(chǎn)這些新產(chǎn)品以滿足市場需求，另一方面是要實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)在很短的時(shí)間內(nèi)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，這對我國中小企業(yè)是一個(gè)非常大的挑戰(zhàn)，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展力將受到嚴(yán)峻考驗(yàn)。中小型企業(yè)的管理水平越來越低，不少屬于粗放管理風(fēng)格，存在不合理的人力，物力和生產(chǎn)能力安排。此外，產(chǎn)品質(zhì)量控制體系不健全，存在產(chǎn)品質(zhì)量低下等問題，勢必會對一部分企業(yè)的短期償債能力造成嚴(yán)重的負(fù)面影響，加劇金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范

1.提高財(cái)務(wù)管理能力

對于預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來說，提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的適應(yīng)性以及應(yīng)變能力，是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一要?jiǎng)?wù)。由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，決定了它們在面對宏觀環(huán)境的變化時(shí)，不能夠保持良好的適應(yīng)能力，特別是對國家產(chǎn)業(yè)政策，貿(mào)易政策和相關(guān)法律法規(guī)，缺乏準(zhǔn)確把握趨勢和規(guī)則的能力，因此要調(diào)整中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理政策和管理辦法，以達(dá)到提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力的目的，在面對環(huán)境變化的時(shí)候，可以更好的做到規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.對內(nèi)部管理進(jìn)行提升，強(qiáng)化財(cái)務(wù)工作人員風(fēng)險(xiǎn)意識

中小企業(yè)在日常的運(yùn)營和管理過程中，要對自身的財(cái)務(wù)內(nèi)部關(guān)系進(jìn)行理順：第一點(diǎn)，就是要保證各部門清楚自身在財(cái)務(wù)管理當(dāng)中處于什么位置，對責(zé)任進(jìn)行具體的劃分；第二點(diǎn)，就是要保證在進(jìn)行相關(guān)利益分配時(shí)，各部門人員的心理應(yīng)當(dāng)平衡，對各部門員工的工作積極性進(jìn)行充分的調(diào)動。除了以上兩個(gè)方面，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該明確以下內(nèi)容，那就是在進(jìn)行日常財(cái)務(wù)管理時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一定會始終貫穿于任何方面，無論在哪一個(gè)細(xì)小的環(huán)節(jié)產(chǎn)生失誤，對于中小企業(yè)來說，都是有可能引起金融風(fēng)險(xiǎn)的。對于財(cái)務(wù)管理人員來說，風(fēng)險(xiǎn)意識是必須自始至終都要存在于日常的相關(guān)工作當(dāng)中的。

3.增強(qiáng)對債務(wù)的管理，減低負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)

對于債務(wù)規(guī)模，應(yīng)保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)乃?，以有效減少債務(wù)利息。一個(gè)中小企業(yè)，如果它的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較高，并且效益波動性較大，那么對于它而言，就應(yīng)該適當(dāng)降低債務(wù)融資，以達(dá)到降低或避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

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