中國公司跨國投資的區(qū)位選擇優(yōu)勢分析

朱楠楠　關(guān)國才

摘 要：目前，區(qū)位選擇對跨國企業(yè)來說至關(guān)重要，是投資面臨的首要問題。它影響企業(yè)將來發(fā)展的空間，企業(yè)的發(fā)展布局，甚至直接關(guān)系到企業(yè)跨國投資的成功與失敗。本文將對我國跨國投資的趨勢進(jìn)行分析，以對外投資理論為依據(jù)，研究中國對外直接投資區(qū)位的選擇以及存在的問題，繼而對投資區(qū)位的選擇提出符合實(shí)際的建議。

關(guān)鍵詞：中國企業(yè)；對外直接投資；區(qū)位選擇

一、關(guān)于我國企業(yè)跨國投資與區(qū)位選擇

1.對外直接投資的概念

對外直接投資是指企業(yè)以跨國經(jīng)營的方式所形成的國際間資本轉(zhuǎn)移，為了獲取投資利潤并控制企業(yè)經(jīng)營管理權(quán)為目的的投資行為。對外直接投資通過在境外設(shè)立子公司或投資、兼并原外國企業(yè)的形式實(shí)現(xiàn)。

2.區(qū)位選擇理論

斯蒂芬·海默提出導(dǎo)致國際直接投資的根本原因是不完全競爭市場。在對外投資的區(qū)位選擇中是從具有壟斷優(yōu)勢企業(yè)的所在國家或地區(qū)流向不具有壟斷優(yōu)勢的國家或地區(qū)的。壟斷優(yōu)勢包括技術(shù)優(yōu)勢、信息優(yōu)勢、國際聲望、規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢等，這些區(qū)位特征都是來自資本來源國的。這些企業(yè)選擇在沒有壟斷優(yōu)勢的區(qū)位投資。

3.中國的對外投資現(xiàn)狀

十一屆三中全會以來，經(jīng)過30多年的發(fā)展，中國的對外直接投資已初步形成規(guī)模，成為經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的重要組成部分。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，我國境內(nèi)投資者共對全球153個國家和地區(qū)的5402家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資。我國對外直接投資的主要方式發(fā)展為跨國并購，投資行業(yè)流向金融業(yè)、商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、采礦業(yè)等五大行業(yè)。

二、中國企業(yè)分布特點(diǎn)

1.發(fā)達(dá)國家投資相對集中

中國企業(yè)在發(fā)達(dá)國家或地區(qū)作為投資目的地，使得大型企業(yè)可以學(xué)習(xí)當(dāng)?shù)毓镜膰H經(jīng)驗(yàn)，同時還有豐富的外部資金使用，也有利于中國企業(yè)在國際上的知名度和競爭力迅速增加。但也有缺點(diǎn)，比如投資成本太高，存在與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競爭，并且還有其他跨國企業(yè)等等。

2.中小型企業(yè)的區(qū)位選擇過于分散

中國的中小企業(yè)在不超過5%的外國投資中，卻有著很大的數(shù)量，投資的額度和規(guī)模雖然很小，但全世界各個國家和地區(qū)幾乎都存在。這種中小企業(yè)的選擇，一定要借助于當(dāng)?shù)刎S富的人力、物力資源和相關(guān)政策的扶持；力求在激烈的市場競爭中，得到一定程度，具有產(chǎn)品差異化的優(yōu)勢。然而這樣做，會使企業(yè)在政治，經(jīng)濟(jì)上面臨更大的風(fēng)險，也使中小企業(yè)之間缺乏溝通和幫助。大多數(shù)其他中資企業(yè)，不能共享業(yè)務(wù)信息及時協(xié)同操作，從而導(dǎo)致企業(yè)開發(fā)當(dāng)?shù)厥袌龅某杀敬蟠笤黾?，也不利于政府有關(guān)部門的指導(dǎo)和幫助的。

3.選擇投資區(qū)位

（1）投資地區(qū)制度的影響

投資地區(qū)的制度因素主要包括：政治穩(wěn)定、治安狀況是否良好、政策的連續(xù)性、以及與企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)的完整。由于不同國家和地區(qū)之間的差異，法律制度和經(jīng)濟(jì)政策的差異，使企業(yè)在投資不同地區(qū)面臨的情況是不同的。發(fā)展中國家的區(qū)位優(yōu)勢在于其市場的容量較大和獲得的優(yōu)惠政策，以及豐富的資源和勞動力。而發(fā)達(dá)國家的優(yōu)勢體現(xiàn)在政治穩(wěn)定，良好的基礎(chǔ)設(shè)施，管理水平高，市場容量大，勞動力素質(zhì)好，經(jīng)濟(jì)一體化程度高，完善的法律制度等。所以在投資區(qū)位選擇的時候，首先應(yīng)該集中在制度因素上做文章，同時也應(yīng)對國家的政治和經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)做詳細(xì)的調(diào)查。

（2）投資環(huán)境的影響

環(huán)境因素可分為自然環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。自然環(huán)境是指自然條件和資源。經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括東道國文化習(xí)俗、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，人口密度，消費(fèi)水平等。如果富裕程度是目標(biāo)和東道國資源企業(yè)跨國投資密切相關(guān)，因此對自然環(huán)境的調(diào)查與分析也反映了企業(yè)區(qū)位選擇時對外國投資態(tài)度和投資環(huán)境的影響。相比之下，環(huán)境因素的影響，對企業(yè)跨國投資區(qū)位選擇是最大的。如果加以利用，并在某種程度上，可以縮短企業(yè)與當(dāng)?shù)叵M(fèi)者之間的“心理距離”，為企業(yè)創(chuàng)造條件.方便企業(yè)進(jìn)行對外直接投資。因此，在考慮外國國家或地區(qū)的投資環(huán)境，環(huán)境因素應(yīng)作為主要問題研究。

4.我國企業(yè)進(jìn)行跨國投資時存在的問題

（1）忽略比較優(yōu)勢原則

由于政策的限制，改革初期，從事海外投資的企業(yè)只有從事專業(yè)的外貿(mào)進(jìn)出口公司、國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作公司的權(quán)利。從1985年開始，境外投資主體發(fā)生變化，在投資項(xiàng)目的產(chǎn)生迅速增加，投資領(lǐng)域擴(kuò)張，從最初的對美國香港和澳門地區(qū)與東盟，迅速發(fā)展到其他國家和地區(qū)。從1991至今，在中國外商投資企業(yè)分布廣泛，遍及世界大多數(shù)國家和地區(qū)，但主要還是集中在發(fā)達(dá)國家和新興工業(yè)化國家或地區(qū)。近年來，由于中國企業(yè)直接投資過度集中在發(fā)達(dá)國家，在技術(shù)和產(chǎn)品的競爭中，使我國企業(yè)的比較優(yōu)勢難以體現(xiàn)。跨國企業(yè)的優(yōu)勢，主要在于適用技術(shù)，中間技術(shù)和成熟的產(chǎn)品。但在這些方面發(fā)達(dá)國家的企業(yè)更加具有有競爭力，而且在發(fā)達(dá)國家會使產(chǎn)品的生產(chǎn)成本提高。因此，集中在相對發(fā)達(dá)的地區(qū)或發(fā)達(dá)國家的投資，會使我國公司生產(chǎn)成本大幅提高，難以在本土的競爭中取勝。反之，如果在發(fā)展中國家投資，則不用面對強(qiáng)大的競爭對手和高額的生產(chǎn)成本，經(jīng)濟(jì)效益也會相對增加。

（2）缺乏經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)

當(dāng)前的情況是，我國企業(yè)在對外投資上起步相對較晚，行業(yè)的規(guī)模小，技術(shù)力量薄弱，在當(dāng)前國際市場激烈競爭的大環(huán)境下，更體現(xiàn)出我國的對外投資企業(yè)，缺乏這方面經(jīng)驗(yàn)，尚未完全形成一套適合自己的管理方法。因此有許多企業(yè)直接使用別人的經(jīng)驗(yàn)以及模式，這種情況極為常見，但并不一定是最適合自己企業(yè)的。在跨國投資的區(qū)位選擇時，我國公司的一部分，必須在關(guān)聯(lián)公司群集的地點(diǎn)了解業(yè)務(wù)，并考慮到企業(yè)集群是獲取人力資源和開發(fā)研究的最佳方式，而且加強(qiáng)了企業(yè)信息化效益，同時還有機(jī)會可以學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理文化，管理模式，并最終吸收和轉(zhuǎn)化為自己企業(yè)的模式，同時積累豐富的國際貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)，才能對今后的企業(yè)發(fā)展起到推波助瀾的作用。同時，還需要不斷的調(diào)整其經(jīng)營策略，才能應(yīng)對當(dāng)今市場的激烈競爭。

5.對于我國企業(yè)區(qū)位選擇策略的建議

根據(jù)我國公司跨國投資的現(xiàn)狀和所存在的弊端， 其投資區(qū)位位置的選擇應(yīng)按照實(shí)際的投資市場和中國的具體國情與一致的原則，結(jié)合上文的分析，我所提出的建議有如下兩點(diǎn)。

（1）對發(fā)達(dá)國家投資需要明確目的

發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)的科學(xué)和技術(shù)，長期的海外投資經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)秀的管理模式，這是在發(fā)展中國家的中國可供學(xué)習(xí)和參考的。從投資的發(fā)達(dá)國家獲取先進(jìn)技術(shù)的許多發(fā)展中的企業(yè)，但也獲得了珍貴的海外投資經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)水平提高。

像一些歐盟成員國就是一個巨大的投資空間，中國的跨國投資企業(yè)可以通過相關(guān)政策在歐洲的發(fā)達(dá)國家進(jìn)行直接投資。通過這種方法可以躲避一些發(fā)達(dá)國家對在我國的部分產(chǎn)品的貿(mào)易壁壘，逐漸發(fā)展，占領(lǐng)這些東道國的市場。

還有可以對美國高新技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行有針對性的投資，并努力發(fā)揮“窗口”作用，反饋科技的最新發(fā)展，信息回到國內(nèi)，使中國自身的新興行業(yè)提高其在國際上享有盛譽(yù)的競爭能力，促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。再次，在對發(fā)達(dá)國家的投資目前我國企業(yè)有很多投資在非技術(shù)領(lǐng)域。比如服務(wù)行業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)等等。在發(fā)達(dá)國家的市場，這些產(chǎn)業(yè)的基本條件相對優(yōu)越，管理和運(yùn)作規(guī)范，市場開放程度高，與人均收入水平高的地方，為中國相關(guān)企業(yè)的發(fā)展空間，所以在我們公司跨國投資的產(chǎn)業(yè)選擇上，如果選擇這些行業(yè)，可能存在著巨大的市場潛力。

（2）著重發(fā)展中國家的投資

我國公司跨國投資的重點(diǎn)應(yīng)放在發(fā)展中國家，例如亞洲的東南亞國家以及中國的周邊地區(qū)。中國改革開放以來，我國的跨國投資企業(yè)對外投資，有相當(dāng)大的一部分是在這些周邊國家的，經(jīng)歷了較長的時間，有了一定的基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)。對于我國大多數(shù)的中小型企業(yè)來說，利用在這些周邊國家的投資基礎(chǔ)和優(yōu)勢，來鞏固和加強(qiáng)對周邊國家的投資，是比較明智的選擇。

同時，同樣處于亞洲地區(qū)的中國，和周邊國家有相似的文化和民俗，這在一定程度上拉近了與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和群眾的心理距離。并且我國政府一直保持著與這些國家良好的關(guān)系，這也是有利于減少進(jìn)入障礙的條件。而且許多發(fā)展中國家在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，發(fā)展水平上，科技水平上，產(chǎn)業(yè)與我國有十分相似之處，也有利于不同層次的中國企業(yè)投資，從而帶來大量的投資機(jī)會。另外還有一個因素，即近年來發(fā)展中國家的資本增速減緩，而發(fā)展中國家急需大量資金用于周轉(zhuǎn)，這為我國公司在這些國家投資提供了有利條件。

三、結(jié)語

對于我國跨國企業(yè)來說，投資區(qū)位的選擇是關(guān)系到企業(yè)進(jìn)行對外投資成敗的關(guān)鍵。這是一個不斷變化的過程，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)展方向進(jìn)行區(qū)位的選擇。雖然目前中國對外投資存量較發(fā)達(dá)國家小，但其對外投資增速，區(qū)域選擇擴(kuò)大，行業(yè)多元化。深化對跨國投資管理制度的改革能有效促進(jìn)中國跨國企業(yè)進(jìn)行對外投資，這包括對外投資產(chǎn)業(yè)、區(qū)位的選擇，政府的事前服務(wù)和規(guī)劃引導(dǎo)、事后監(jiān)管和風(fēng)險應(yīng)對為企業(yè)對外投資創(chuàng)造良好的制度條件。

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