經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及其防范研究

黃霄雪

摘要：中小企業(yè)作為我國企業(yè)占比最大的部分，在經(jīng)濟增長與社會就業(yè)方面有著不可或缺的地位。近年來，隨著國家經(jīng)濟進入新常態(tài)，中小企業(yè)在發(fā)展的過程中財務(wù)風(fēng)險日益凸顯。在充分分析我國中小企業(yè)財務(wù)狀況后，發(fā)現(xiàn)我國中小企業(yè)主要面臨融資難、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)簡單、運營能力不足、財務(wù)管理制度不完善等財務(wù)風(fēng)險，提出了積極分析市場環(huán)境、拓展融資渠道、加強與專業(yè)化財務(wù)管理結(jié)構(gòu)的合作等建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險防范

我國經(jīng)濟的快速發(fā)展催生了中小企業(yè)的快速發(fā)展，中小企業(yè)的快速成長，正逐漸成為我國經(jīng)濟主體的重要角色。然而眾多中小企業(yè)的發(fā)展，也引發(fā)了一系列的財務(wù)問題，例如過去的金融危機時期，沿海眾多出口企業(yè)就不能夠及時掌握市場風(fēng)險、上下游企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險等，給企業(yè)的帶來財務(wù)危機，企業(yè)紛紛倒閉。因此有必要探析當(dāng)前我國中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀，分析導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的原因所在，通過分析風(fēng)險的作用機制，制定出相應(yīng)的應(yīng)對策略對于中小企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險有著十分重要的意義。

一、 我國中小企業(yè)主要面臨的財務(wù)風(fēng)險

（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)簡單

我國中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要是由于個人出資構(gòu)成，其次是銀行貸款。這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的最大特點就是其具有不穩(wěn)定性，一但遇到資金緊缺、資金周轉(zhuǎn)不靈或者是短時間的財務(wù)虧損，都會直接威脅中小企業(yè)的生存。

（二） 中小企業(yè)融資難

和大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在規(guī)模、實力以及總利潤方面處于劣勢。在市場風(fēng)險型不定的環(huán)境下，金融機構(gòu)會盡量減少資金信貸的風(fēng)險。眾所周知，小企業(yè)在虧損時，由于實力有限，其償債能力相對較弱。因此，金融機構(gòu)將資金主要貸給實力雄后、償債能力較強的大型企業(yè)。中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)成為當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的最為嚴重的障礙。由于在銀行貸款過程中的頻頻碰壁，中小企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向風(fēng)險較大的民間融資，而民間借貸的風(fēng)險大、利率高、不穩(wěn)定性強、制度不完善等特點使得中下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進一步加劇。

（三） 運營能力不足

中小企業(yè)在運營方面，表現(xiàn)出低效率的特點。對于企業(yè)來說，人力資本是企業(yè)的核心，管理經(jīng)驗是影響企業(yè)發(fā)展快慢的重要引擎。中小企業(yè)缺乏高端管理能力的人才，使得企業(yè)不得不按部就班的運營，缺乏創(chuàng)新和改進，表現(xiàn)出運營能力不足的特點。

（四）財務(wù)管理制度不完善

完整的財務(wù)管理制度應(yīng)包括嚴格會計報表審查、會計核算、償債能力分析、財務(wù)審核、成本核算等基本制度。目前我國大型企業(yè)，特別是國企都有一套完備的財務(wù)管理體系。定期對企業(yè)的財務(wù)能力進行分析，做出評估。對財務(wù)預(yù)測、財務(wù)控制、財務(wù)決策等都有能做出及時預(yù)警和處置決策，而中小企業(yè)在會計管理上相當(dāng)薄弱。

二、中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的原因

（一）市場風(fēng)險的隨機性

目前我國經(jīng)濟已經(jīng)進入到經(jīng)濟發(fā)展的慢車道，PPI持續(xù)數(shù)十個月的連續(xù)下跌，反映出市場需求正進一步減弱。同時，銀行不良貸款率從2012年第一季度至2015年第三季度已經(jīng)連續(xù)15個季度上升。截止2015年第三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率高達1.59%，反映了市場風(fēng)險不斷加劇，市場風(fēng)險的隨機性提升了中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（二） 融資難引發(fā)企業(yè)的財務(wù)危機

經(jīng)濟速度的放緩、銀行不良貸款率持續(xù)走高，對于本著安全性、盈利性、流動性為放貸原則的商業(yè)銀行，對于中小企業(yè)的放貸尤為謹慎。中小企業(yè)的運營過程中，出現(xiàn)短時間的資金周轉(zhuǎn)不靈的現(xiàn)象實屬常態(tài)，通常短時間的資金占用或者短期貸款就可以應(yīng)對財務(wù)不良的境地，由于中小企業(yè)的融資困難造成企業(yè)短時間無法獲得及時的貸款，進而引發(fā)企業(yè)的財務(wù)危機，造成經(jīng)濟損失。

（三） 國家政策的可變性引發(fā)的財務(wù)危機

由于國家的宏觀政策是針對已過發(fā)展的全局制定的，在考慮各個經(jīng)濟主體的利益時，不可能一一適應(yīng)。以利率為例，當(dāng)一國經(jīng)濟發(fā)展迅猛，經(jīng)濟處于快速膨脹時，若國家不采取有效的緊縮措施，可能引發(fā)金融危機的可能。在國家通過調(diào)高利率水平采取緊縮性的貨幣政策時。由于利率上升，企業(yè)的借貸成本隨之上升，企業(yè)的還款壓力隨即加大，削弱了中小企業(yè)的償債能力。在國家制定的方針政策中，如果中小企業(yè)不能夠采取積極穩(wěn)妥的措施加以應(yīng)對，中小企業(yè)的外部經(jīng)濟環(huán)境、上下游企業(yè)的會直接沖擊財務(wù)，引發(fā)財務(wù)危機的發(fā)生。

（四） 人為的操作風(fēng)險導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生

操作風(fēng)險是指由于在方案的制定、公司的決策以及隨機性的人為等因素可能給企業(yè)帶來經(jīng)濟損失的風(fēng)險。在公司運營的過程中，與企業(yè)打交道的經(jīng)濟主體涉及方方面面，企業(yè)不可能掌握所有經(jīng)濟主體的背景和財務(wù)情況。在合作伙伴中，有些主體為了獲得更多的經(jīng)濟利益，可能將自己擁有的更多的信息去有目的損害對方，進而取得更大的利益，出現(xiàn)道德敗壞。在遇到財務(wù)相關(guān)的合約時，中小企僅僅憑借個人經(jīng)驗和主觀臆想判斷，對合作方?jīng)]有系統(tǒng)的認識，而一旦合約出現(xiàn)財務(wù)問題時，合約方可能毀約或者不履行業(yè)務(wù)條款。操作失誤的造成經(jīng)濟損失會直接的企業(yè)的財務(wù)上表現(xiàn)出來，進而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

（五）缺乏完備的風(fēng)險防范體系

一個完備財務(wù)風(fēng)險體系，應(yīng)該包括風(fēng)險預(yù)警制度，包括對財務(wù)報告、會計賬目的審查、會計基礎(chǔ)工作的及時監(jiān)督等。在風(fēng)險防范方面，眾多中小企業(yè)缺少系統(tǒng)的風(fēng)險防范體系，并不會將會計管理工作作為公司財務(wù)中的重要方面。傳統(tǒng)的財務(wù)方式一直沿用，造成會計管理的混亂。尤其是會計從業(yè)人員在財務(wù)管理方面，中小企業(yè)的重視程度不夠。雖然說一些中小企業(yè)已經(jīng)建立了一些財務(wù)風(fēng)險的防范體系，但是在實際操作中很難落到實處，缺乏合理性和科學(xué)性。特別是在實際生活中，會計人員對報表的信息不以真實性為目的，造成賬賬、賬表、表表數(shù)據(jù)不符的情況。一旦發(fā)生問題，由于提前沒有預(yù)警，又對相關(guān)從業(yè)人員進行懲處。造成從業(yè)人員工作的懈怠，引發(fā)更大面積的財務(wù)問題。其次，由于沒有系統(tǒng)的監(jiān)督稽查體系，管理人員在使用會計報表時，得到失真的會計信息后，會做出不合理的決策方案，影響了企業(yè)的長久發(fā)展，嚴重的會造成企業(yè)的經(jīng)濟損失，甚至倒閉。

三、降低財務(wù)風(fēng)險的對策

（一） 積極分析市場環(huán)境

由于市場環(huán)境的多變性，企業(yè)對市場風(fēng)險的把握比較有難度，而且市場風(fēng)險的發(fā)生又具有不定時的特點，在引發(fā)財務(wù)危機后，很難及時應(yīng)對處理。因此，為了有效的規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生。中小企業(yè)的應(yīng)積極的分析市場的行情走向，及時預(yù)測市場風(fēng)險發(fā)生的可能性，對風(fēng)險發(fā)生后會給財務(wù)帶來怎樣的影響，做一個定性定量的分析，并制定有效的風(fēng)險彌補策略加以應(yīng)對。由于中小企業(yè)逐漸成為國家經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎，政府方面在促進經(jīng)濟發(fā)展的同時，應(yīng)該充分考慮到中小企業(yè)的發(fā)展，改善中小企業(yè)的投資環(huán)境，在積極引導(dǎo)中小企業(yè)的發(fā)展過程中，可以給朝陽企業(yè)有一些政策優(yōu)惠，扶持朝陽企業(yè)的發(fā)展。

（二） 拓展融資渠道

融資難的問題成為大多數(shù)中小企業(yè)的發(fā)展的瓶頸，因而解決中小企業(yè)的融資問題是促進企業(yè)發(fā)展的重要一步。在以往的融資方式中，企業(yè)主要是依靠自持資金、親人借款、商業(yè)銀行貸款和借債等方式。然而，商業(yè)銀行的盈利性原則使得中小企業(yè)的資金需求得不到滿足，這些企業(yè)在傳統(tǒng)融資方式中，資金信貸異常艱難。因此，中小企業(yè)可以采用票據(jù)發(fā)行、商業(yè)信用等新的融資方式，或者是向政府部門提出資金補貼申請，獲得補償金彌補企業(yè)的資金短板。在大型設(shè)備和技術(shù)的引進上，企業(yè)在資金不充足的條件下，可以與合作方簽訂租賃合同和技術(shù)使用權(quán)年限合同，從而降低中小企業(yè)的融資的壓力。

為應(yīng)對產(chǎn)品在交易等待過程中可能遭受價格下跌風(fēng)險，企業(yè)可以采用多種金融工具，例如套現(xiàn)保值等，減少財務(wù)的壓力。

（三） 培養(yǎng)專業(yè)化的會計從業(yè)人員

人力資本是企業(yè)存在活的靈魂，企業(yè)的長遠發(fā)展，以及企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的有效規(guī)避中，人力資本都扮演著不可或缺的作用。中小企業(yè)由于操作風(fēng)險引發(fā)的操作風(fēng)險，直接影響的因素就是從業(yè)人員素質(zhì)不高造成的。財務(wù)人員素質(zhì)的高低直接影響財務(wù)信息的真實性、準確性、可用性。專業(yè)化的財務(wù)人員會及時對會計賬目的信息及時比對，對財務(wù)賬目逐一審查。針對審查中出現(xiàn)的問題，及時查找出問題的原因所在，并迅速的處理和完善。

（四） 健全完善財務(wù)風(fēng)險規(guī)避體系

財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避應(yīng)從源頭上加以阻止，要在風(fēng)險發(fā)生前后都能夠及時的拿出有效的解決方案，那就必須建立一個完備財務(wù)風(fēng)險規(guī)避體系，包括財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系、財務(wù)風(fēng)險處理體系和財務(wù)風(fēng)險的完善防范體系。

在財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警階段，中小企業(yè)應(yīng)收集全面的風(fēng)險信息進行整合處理，對于企業(yè)發(fā)生過風(fēng)險，找出發(fā)生的原因，提出應(yīng)對的策略，制定出再次發(fā)生的時的有效方案。對于本企業(yè)未發(fā)生，而其他企業(yè)曾經(jīng)發(fā)生過的財務(wù)風(fēng)險，本企業(yè)應(yīng)積極吸取教訓(xùn)，吸納解決類似財務(wù)問題的有利措施，整合處理，歸納、總結(jié)、吸收，成為本企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的有利武器。對于沒有發(fā)生過的財務(wù)風(fēng)險，中小企業(yè)應(yīng)該充分分析市場環(huán)境，預(yù)測可能給企業(yè)帶來的風(fēng)險?？傊?，在預(yù)警階段，中小企業(yè)的應(yīng)整合所有可能給財務(wù)狀況帶來沖擊的風(fēng)險，在每一種風(fēng)險發(fā)生前制定出，風(fēng)險的監(jiān)控系，一但風(fēng)險將要發(fā)生時，立即財務(wù)有效手段加以制止。

在財務(wù)風(fēng)險的處理階段，主要是預(yù)警階段預(yù)測到的風(fēng)險在規(guī)避風(fēng)險的應(yīng)對階段。由于財務(wù)風(fēng)險的種類繁多，針對每一種風(fēng)險都有不同的方案加以應(yīng)對，不同的風(fēng)險，造成企業(yè)的損失程度是不同的，因此，此階段應(yīng)該對于已發(fā)生的風(fēng)險量身制作方案的應(yīng)對策略，爭取以最快速、最有效、影響最小的方式進行處理。

在財務(wù)風(fēng)險的完善階段，主要是在第二階段過后，對于處理過的風(fēng)險，探究其發(fā)生的原因所在，找出風(fēng)險發(fā)生的源頭，彌補由于風(fēng)險造成的損失。并在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警階段和財務(wù)風(fēng)險處理階段的基礎(chǔ)上加以總結(jié)歸納，制定該風(fēng)險預(yù)防的方案，避免該項風(fēng)險的再次發(fā)生。

（五）加強與專業(yè)化財務(wù)管理結(jié)構(gòu)的合作

目前，世界上很多大型企業(yè)的財務(wù)事業(yè)都有和專業(yè)化的財務(wù)管理團隊的合作。會計事務(wù)所，一個眾所周知的財務(wù)機構(gòu)，財務(wù)風(fēng)險管理上扮演著不可或缺的角色。會計事務(wù)所擁有專業(yè)化在財會、稅法、會計等方面的高級人才。將公司的財務(wù)信息將由會計事務(wù)所打理，將會大大提升公司財務(wù)信息的處理效率，而且通過專業(yè)化團隊打理，可以迅速的找出公司的財務(wù)中出現(xiàn)的問題，針對問題給公司定做一套完整的應(yīng)對策略，從而達到規(guī)避風(fēng)險的目的。（作者單位：安徽財經(jīng)大學(xué)商學(xué)院）

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