淺析利率市場化改革趨勢及對商業(yè)銀行的影響

摘 要：在這個(gè)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的社會(huì)里，我國利率市場化進(jìn)度不斷加快，我國商業(yè)銀行要想在這個(gè)競爭激烈的市場環(huán)境站住腳跟，穩(wěn)步發(fā)展，就必須用發(fā)展的眼光看待問題，認(rèn)清局勢，積極面對利率市場化改革帶來的挑戰(zhàn)與壓力，進(jìn)而促進(jìn)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。本文就利率市場化改革趨勢及對商業(yè)銀行的影響進(jìn)行了相關(guān)的分析。

關(guān)鍵詞：利率市場化 商業(yè)銀行 影響

1、利率市場化的概述

利率市場化指的是金融機(jī)構(gòu)以自身的資金狀況以及對金融市場的發(fā)展方向?yàn)橐罁?jù)，對利率水平進(jìn)行自主調(diào)節(jié)，形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款的市場利率體系和機(jī)制[1]。在當(dāng)前社會(huì)發(fā)展形勢下，市場競爭越來越激烈，為了更好地維護(hù)我國金融市場的市場秩序，保障金融機(jī)構(gòu)的合法利益，實(shí)行利率市場化有助于提高信貸質(zhì)量，增加金融機(jī)構(gòu)獲利能力，同時(shí)還能有效地吸引閑散資金，把社會(huì)上閑散的資金合理利用起來，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2、我國利率市場化改革趨勢及發(fā)展

2.1 存貸款利率浮動(dòng)的幅度逐步擴(kuò)大

近年來，我國金融市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，金融業(yè)的發(fā)展在我國現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的作用越來越突出，為了更好地促進(jìn)我國金融行業(yè)的發(fā)展，我國開始實(shí)行利率市場化改革，我國利率市場化改革的思路就是“先貸款、后存款”，而這種方式有利于拉動(dòng)內(nèi)需，為我國現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造動(dòng)力。而在這個(gè)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的社會(huì)里，市場對資金的需求不斷增加，我國利率市場化改革將朝著擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)幅度發(fā)展。

2.2 建立金融機(jī)構(gòu)的傳導(dǎo)機(jī)制

長期以來，我國現(xiàn)行的貨幣政策執(zhí)行中存在著多種基準(zhǔn)并行的狀況，這種狀況嚴(yán)重影響到了我國金融市場的發(fā)展，在利率市場化背景下，如果貨幣政策中依然存在這種情況，就會(huì)影響到利率功能的發(fā)揮。市場利率化改革改變了這一局面，利率市場化改變了央行直接調(diào)控金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的模式，進(jìn)而有利于逐步形成有機(jī)協(xié)調(diào)的利率傳導(dǎo)機(jī)制，提高貨幣政策的有效性。

3、利率市場化改革對我國商業(yè)銀行的影響

3.1 利率市場化帶來的機(jī)遇

3.1.1 促使商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新、發(fā)展中間業(yè)務(wù)。利率實(shí)現(xiàn)市場化后，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)加大，必然帶來大量利率風(fēng)險(xiǎn)管理要求，會(huì)給以利率為核心的金融創(chuàng)新產(chǎn)品以極大的發(fā)展空間。商業(yè)銀行既可以利用利率衍生工具為企業(yè)、個(gè)人提供服務(wù)，也可以用來規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，利率的放開減少了商業(yè)銀行利差的收入，也會(huì)激發(fā)商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)、尋找新的利潤增長。

3.1.2 增加存貸款收益。利率市場化以后，商業(yè)銀行可以根據(jù)自己的定價(jià)模型對于存貸款進(jìn)行控制，實(shí)行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)收益對稱、批發(fā)優(yōu)惠等差別化價(jià)格策略。商業(yè)銀行也可以利用自身的低成本優(yōu)勢，給出更有吸引力的價(jià)格來吸引客戶。

3.1.3 促使商業(yè)銀行主動(dòng)管理資產(chǎn)負(fù)債。利率實(shí)現(xiàn)市場化以后，商業(yè)銀行在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)有了更靈活的手段。當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債出現(xiàn)缺口的時(shí)候，商業(yè)銀行可以利用價(jià)格上的調(diào)整來改善不利的缺口狀況。

3.2 利率市場化改革帶來的挑戰(zhàn)

3.2.1 存貸款的利差縮小。存貸款利率的限制放開后，商業(yè)銀行運(yùn)用利率工具競爭將成為常態(tài)。隨著競爭的加劇，商業(yè)銀行存貸利差將縮小，原因在于：一方面，資金來源可能向金融市場分流，存款利率剛性較大，很難向下調(diào)整，資金成本會(huì)上升；另一方面，金融市場發(fā)展又促使企業(yè)更多地從資本市場籌集資金，削弱了銀行貸款的議價(jià)能力，加上目前對于大企業(yè)的議價(jià)能力較弱，而大企業(yè)貸款占銀行貸款的比重較高，因此，貸款利率的總體水平上升幅度有限，存貸款利差可能會(huì)收窄。

3.2.2 增加商業(yè)銀行發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)競爭日益激烈的市場環(huán)境下，我國商業(yè)銀行作為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一部分，其發(fā)展將面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)。而在利率市場化改革后，商業(yè)銀行流動(dòng)性資金將會(huì)增加，進(jìn)而不利于流動(dòng)資金的管理，同時(shí)，由于利率市場化的深入，金融市場由于信息部隊(duì)稱就會(huì)增加道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，進(jìn)而不利于我國商業(yè)銀行的健康發(fā)展。

4、利率市場化背景下我國商業(yè)銀行發(fā)展策略

4.1 完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行永恒的主題。持久保持資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行成功轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。在商業(yè)銀行發(fā)展過程中，風(fēng)險(xiǎn)是一直存在的，為了更好的促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在利率市場化環(huán)境下，我國商業(yè)銀行就必須堅(jiān)持不懈地抓好風(fēng)險(xiǎn)管理，建立包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全程量化和立體的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，形成統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、制度和文化，進(jìn)而促進(jìn)商業(yè)銀行的穩(wěn)步發(fā)展[2]。

4.2 轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和經(jīng)營方式

隨著我國利率市場化的不斷推進(jìn)，我國商業(yè)銀行既迎來的機(jī)遇，同時(shí)也面臨了較大的挑戰(zhàn)。在機(jī)遇面前，我國商業(yè)銀行要把握時(shí)機(jī)，抓住機(jī)遇，為商業(yè)銀行的發(fā)展提供保障。面對挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行要保持清醒的頭腦，深刻認(rèn)識到當(dāng)前商業(yè)銀行發(fā)展中的不足，轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理理念和經(jīng)營方式，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債組合，優(yōu)化銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)[2]。

4.3 加大創(chuàng)新

隨著我國利率市場化改革的實(shí)行，銀行的資產(chǎn)負(fù)債利率敏感性越來越強(qiáng)，利率的變動(dòng)會(huì)給銀行資產(chǎn)帶來很大的不確定性，進(jìn)而增加利率風(fēng)險(xiǎn)，為了更好地保障我國商業(yè)銀行利益，加強(qiáng)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作就顯得越來越越重要了[3]。為了更好地促進(jìn)我國商業(yè)銀行的發(fā)展，在資產(chǎn)負(fù)債管理工作當(dāng)中，就必須立足創(chuàng)新，加大創(chuàng)新力度，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的改革。同時(shí)在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)飛速發(fā)展的時(shí)代里，將商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理與互聯(lián)網(wǎng)緊密聯(lián)合，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，同時(shí)做好網(wǎng)絡(luò)安全管理工作，進(jìn)而促進(jìn)我國商業(yè)銀行的發(fā)展。

5、結(jié)語

利率市場化為我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)，在這個(gè)競爭激烈的市場環(huán)境下，我國商業(yè)銀行要想在這個(gè)競爭激烈的市場環(huán)境下生存下去，就必須積極面對利率市場化改革帶來的挑戰(zhàn)，采取有效地應(yīng)對措施，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和經(jīng)營方式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]宗良，高揚(yáng). 利率市場化改革趨勢及對商業(yè)銀行的影響[J]. 國際金融，2011，04：55-58.

作者簡介：

魏夏韻 （1990-），女，四川省成都市，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，金融學(xué)院。

（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 四川成都市 615000）