中國(guó)商業(yè)銀行的技術(shù)效率研究

中國(guó)商業(yè)銀行的技術(shù)效率研究

西北農(nóng)林科技大學(xué) 左正

本文根據(jù)我國(guó)13家商業(yè)銀行2001～2011年的數(shù)據(jù)，采用隨機(jī)前沿分析方法測(cè)算我國(guó)商業(yè)銀行這段時(shí)期的技術(shù)效率，比較商業(yè)銀行之間技術(shù)效率的差異。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：在加入WTO之后的11年里，我國(guó)商業(yè)銀行的技術(shù)效率在不斷地緩慢波動(dòng)上升，股份制銀行的平均技術(shù)效率明顯比國(guó)有商業(yè)銀行好，但各銀行之間的效率差距不斷減少，總的平均技術(shù)效率有趨同趨勢(shì)。在所有銀行中，民生銀行的平均技術(shù)效率最好，而農(nóng)行最差。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的技術(shù)效率受國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)家政策等外界環(huán)境因素的影響。

商業(yè)銀行 技術(shù)效率 隨機(jī)前沿模型

在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中，金融業(yè)起著十分重要的作用，而商業(yè)銀行在金融行業(yè)中更是占據(jù)主導(dǎo)地位。近年來，隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的陸續(xù)上市成功，我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展成就令人矚目，但同時(shí)也面臨著更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)。特別是自2001年中國(guó)加入WTO后，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的市場(chǎng)環(huán)境顯得更為多變。

在這種情況下，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率成為其生存與發(fā)展的關(guān)鍵。技術(shù)效率的測(cè)算，有利于考察和評(píng)價(jià)銀行的綜合績(jī)效指標(biāo)，反應(yīng)了現(xiàn)有技術(shù)的發(fā)揮程度。

因此，對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的技術(shù)效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)降低我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)技術(shù)，提高我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率，加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際銀行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)力上有著重要意義。隨著我國(guó)金融體制改革的深入和金融市場(chǎng)開放的逐步擴(kuò)大，對(duì)銀行業(yè)效率問題的理論研究與實(shí)際操作是完善我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)體系、提高商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力的重要保證。

1 模型的建立

由于我們的研究使用了13家商業(yè)銀行共計(jì)11年的面板數(shù)據(jù)，不同時(shí)期、不同銀行等各種因素對(duì)銀行的技術(shù)效率都會(huì)有不同程度的影響，隨機(jī)干擾項(xiàng)的作用不容忽視。故本文采用由battese和Coelli(1995年)提出的SFA模型，面板數(shù)據(jù)的具體研究模型為：

2 實(shí)證研究

2.1 樣本選擇與處理

本文選取2001～2011年度我國(guó)的13家商業(yè)銀行作為分析對(duì)象，包括中國(guó)商業(yè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、華夏銀行、民生銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行。這13家銀行的規(guī)模與指標(biāo)都能比較好的代表我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展情況。

在進(jìn)行銀行效率的測(cè)度時(shí)，對(duì)投人產(chǎn)出指標(biāo)的選擇非常重要。在已有的研究中，銀行投入和產(chǎn)出的劃分方法有資產(chǎn)法、中介法、生產(chǎn)法、附加價(jià)值法和用戶成本法等。本文綜合生產(chǎn)法與中介法，主要參考呂品、文英(2010)的方法，將銀行的投入定義為人力資本、實(shí)物資本和可貸資金。人力資本的價(jià)格=職工工資福利支出／員工總數(shù)；可貸資金的價(jià)格采用(各項(xiàng)利息支出+手續(xù)費(fèi)支出)／(存款+借款+債券)；實(shí)物資本的價(jià)格采用(經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等固定資產(chǎn)費(fèi)用+折舊費(fèi)+租借費(fèi)用+其它營(yíng)業(yè)支出)／固定資產(chǎn)總額。產(chǎn)出變量設(shè)定為有效貸款、投資與證券和非利息收入。貸款包括短期、中期、長(zhǎng)期以及其他貸款，并扣除貸款損失準(zhǔn)備金；投資與證券包括銀行的短期投資、長(zhǎng)期債券投資和長(zhǎng)期期權(quán)投資，同時(shí)，除銀行的傳統(tǒng)貸款、投資與證券業(yè)務(wù)獲得的收入外，還考慮到銀行的非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，即銀行的中間業(yè)務(wù)所帶來的收入，這部分收入的比重將越來越大。

總成本包括各項(xiàng)利息支出、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)支出和其它營(yíng)業(yè)支出。

2.2 估計(jì)結(jié)果

2.2.1 生產(chǎn)函數(shù)的估計(jì)

本文的數(shù)據(jù)屬于面板數(shù)據(jù)，具體計(jì)算時(shí)，采用Frontier Version4.1軟件。在截?cái)嗾龖B(tài)分布的技術(shù)非效率項(xiàng)的假設(shè)下，運(yùn)用Frontier Version4.1軟件對(duì)上述構(gòu)建的隨機(jī)邊界生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行估計(jì)，得到生產(chǎn)函數(shù)23個(gè)參數(shù)的顯著性檢驗(yàn)結(jié)果中，等有13個(gè)參數(shù)在1%水平上顯著，等3個(gè)參數(shù)為5%水平顯著，剩余的7個(gè)參數(shù)為弱顯著或者不顯著。由于這些指標(biāo)都具有現(xiàn)實(shí)的實(shí)際意義，有一半以上通過顯著性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ途陀幸饬x了。

通過參數(shù)的估計(jì)和模型檢驗(yàn)有效后，進(jìn)一步用設(shè)定的SFA模型繼續(xù)分析，用對(duì)數(shù)似然值L得到截?cái)嗾龖B(tài)分布假設(shè)為最優(yōu)假設(shè)，剔除模型中各種假設(shè)下都不顯著的變量，得到具有解釋能力的項(xiàng)，最終得到的技術(shù)效率結(jié)論在表1中給出。

表1 各個(gè)銀行的技術(shù)效率值

2.2.2 效率分析

由表1中國(guó)13家商業(yè)銀行的技術(shù)效率情況可以發(fā)現(xiàn)，在樣本年度期間，技術(shù)效率的分布區(qū)間為[0.6524，0.9536]，其中技術(shù)效率最低的是2008年的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，最高的是2007年的民生銀行。

依據(jù)表1最后三行年平均值，得到中國(guó)商業(yè)銀行年度平均技術(shù)效率曲線(如圖1)。

圖1 股份制銀行與國(guó)有銀行各年度平均效率曲線

由圖1可以看出，在樣本期間，我國(guó)商業(yè)銀行中，股份制銀行的技術(shù)效率明顯要好于國(guó)有商業(yè)銀行。總體上呈現(xiàn)出緩慢地波動(dòng)上升的趨勢(shì)，這表明我國(guó)商業(yè)銀行逐漸規(guī)范，各銀行越來越來能實(shí)現(xiàn)自身技術(shù)上的作用。對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行而言，2006年是一個(gè)重要的分界點(diǎn)，在2001年到2005年，國(guó)有銀行的技術(shù)效率以年平均4.24的百分比穩(wěn)定上升。2006年技術(shù)效率突然降低之后，于2008年恢復(fù)到2006年之前的平均水平。這是因?yàn)閺?001年中國(guó)加入WTO之后五年，中國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和區(qū)域性限制逐步取消，到2006年為止全面放開。為了應(yīng)對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)的劇烈沖擊，2006年中央銀行連續(xù)三次提高存款準(zhǔn)備金率，全年累積上調(diào)1．5個(gè)百分點(diǎn)，這對(duì)于所有銀行的貸款和投資活動(dòng)均產(chǎn)生巨大影響。上述這些原因直接導(dǎo)致了2006年我國(guó)銀行業(yè)效率的突然下降。在2006年之后，由于受到全球金融危機(jī)的影響，效率值只有短暫的回升，之后都是呈現(xiàn)緩慢下行趨勢(shì)。尤其是在2010年，在美國(guó)次貸危機(jī)的影響下，全球經(jīng)濟(jì)都受到很大的打擊，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的技術(shù)效率都出現(xiàn)了下降的趨勢(shì)。這說明，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行技術(shù)效率易受到國(guó)家政策和金融危機(jī)等外部環(huán)境變化的影響。

3 結(jié)語

綜上所述，在我國(guó)加入WTO之后的10年里，商業(yè)銀行總體發(fā)展較好，技術(shù)效率總體上處于不斷地波動(dòng)上升中，但仍都處于低效率狀態(tài)。各年商業(yè)銀行的技術(shù)效率仍然較低，總體平均技術(shù)效率為0.8368，商業(yè)銀行業(yè)中仍有大量資源由于管理不善被浪費(fèi)。國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行的技術(shù)效率比國(guó)有商業(yè)銀行的技術(shù)效率明顯要好，但總體上看有趨同趨勢(shì)。我國(guó)商業(yè)銀行的技術(shù)效率易受國(guó)際金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)政策等外界因素的影響。

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F830.33

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