美國個(gè)人信用體系及對(duì)我國的啟示

摘 要：建立完善的個(gè)人信用體系是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中一個(gè)極其重要的環(huán)節(jié)，世界上許多國家已經(jīng)建立起了相對(duì)完善的個(gè)人信用體系。然而，在我國，個(gè)人信用體系的不完善使社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中面臨著許多瓶頸。作為世界上個(gè)人信用制度最先進(jìn)的國家之一，美國的個(gè)人信用體系有著悠久的發(fā)展歷史、高速的運(yùn)行效率以及嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋O(jiān)督體制。文章著重討論了美國個(gè)人信用體系的核心部分——個(gè)人信用評(píng)分機(jī)制，并以此為借鑒，提出了構(gòu)建適合我國國情的個(gè)人信用體制的啟示與構(gòu)想。

關(guān)鍵詞：個(gè)人信用體系 信用評(píng)分 FICO 啟示

中圖分類號(hào)：F831.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2015）01-108-02

美國的個(gè)人信用體系是其國家金融體系中不可分割的重要部分。作為世界上最大的發(fā)達(dá)國家，在其社會(huì)信用體系實(shí)踐過程中，美國逐漸形成了一套相對(duì)完善的個(gè)人信用體系。經(jīng)過150多年的實(shí)踐與探索，美國已經(jīng)成為世界上信用交易額度規(guī)模最大的國家。同時(shí)，在世界三大個(gè)人信用體系模式（以歐洲國家為代表的政府主導(dǎo)的個(gè)人信用制度模式；以美國為代表的政府監(jiān)管與民營企業(yè)規(guī)范運(yùn)作的個(gè)人信用制度模式；以日本為代表的銀行協(xié)會(huì)為中心的個(gè)人信用制度模式）中，美國的個(gè)人信用體系模式是最具效率的，同時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用也最大。美國個(gè)人信用體系最主要的特征是整個(gè)國家的個(gè)人信用運(yùn)轉(zhuǎn)完全依靠私人機(jī)構(gòu)來完成，國家在這個(gè)體系中僅僅扮演著規(guī)則制定者與監(jiān)管者的角色。分析研究美國個(gè)人信用體系，可以為完善我國個(gè)人信用制度提供經(jīng)驗(yàn)和借鑒。

一、美國個(gè)人信用體系的構(gòu)建特征

1.市場主導(dǎo)型的獨(dú)立私人信用服務(wù)主體。不同于歐洲的政府主導(dǎo)型征信模式，美國的個(gè)人信用征信體系為第三方獨(dú)立的私人營利性機(jī)構(gòu)來運(yùn)營。在美國征信機(jī)構(gòu)組成上，主要是由私人投資和其它法人投資組成。征信公司通過其以市場為主導(dǎo)的商業(yè)化運(yùn)營機(jī)制來構(gòu)成他們的個(gè)人征信體系。同時(shí)，在激烈的市場競爭壓力下逐步形成了完善的行業(yè)規(guī)章制度和體系，并且形成了以三大征信公司（艾可菲Equifax，環(huán)聯(lián)TransUnions，益佰利Experian）為核心的征信咨詢管理系統(tǒng)。

2.發(fā)達(dá)的個(gè)人信息交互網(wǎng)絡(luò)。在美國，所有美國公民、永久居民和擁有合法工作的臨時(shí)居民都會(huì)擁有一個(gè)社會(huì)保障號(hào)碼，即SSN（Social Security Number）。美國的個(gè)人信用體系跟SSN是密不可分的。這個(gè)號(hào)碼便是美國個(gè)人信用信息交互網(wǎng)絡(luò)的核心。工作的申請(qǐng)、房屋租賃、各種保險(xiǎn)、納稅、借貸以及還款都要用到這個(gè)號(hào)碼。商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)、政府相關(guān)部門、各類第三方數(shù)據(jù)處理公司、信用卡公司、租賃公司和一些商業(yè)零售機(jī)構(gòu)以及私人征信公司，都以SSN為對(duì)應(yīng)，通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)個(gè)人信用資料的共享。

3.嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膫€(gè)人信用數(shù)據(jù)加工處理和信用評(píng)估。征信局獲得個(gè)人信息之后，必須經(jīng)過嚴(yán)密的數(shù)據(jù)處理和加工，才能生成其征信產(chǎn)品，這些手段主要包括數(shù)據(jù)分類、數(shù)據(jù)比較、數(shù)據(jù)計(jì)算、結(jié)果分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等步驟。在美國個(gè)人信用市場中，三大征信局均采用了世界上最通用的個(gè)人信用評(píng)分模式——FICO模式。通過對(duì)多達(dá)100萬份數(shù)據(jù)的樣本分析所得出的精密模型，各個(gè)征信局為顧客提供了世界上可靠性最高、最精確的結(jié)論數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)能夠有效地識(shí)別個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，幫助判斷是否給消費(fèi)者提供貸款，為顧客的決策提供重要依據(jù)。

4.完善的個(gè)人信用監(jiān)管體系。在美國以私營企業(yè)為個(gè)人信用體系主要執(zhí)行者的模式下，政府并不是直接扮演各個(gè)環(huán)節(jié)的管理者或參與者的角色，而是扮演著規(guī)則制定者的角色。美國有關(guān)個(gè)人信用的法律主要包括《公平準(zhǔn)確信用交易法案》、《信用機(jī)會(huì)平等法案》、《公平債務(wù)采集實(shí)施法案》、《信用維護(hù)機(jī)構(gòu)法案》等。這一系列法律法規(guī)對(duì)數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)使用和消費(fèi)者權(quán)利與義務(wù)等方面做出了規(guī)定。由于是專門針對(duì)個(gè)人信用領(lǐng)域的法律法規(guī)，因此針對(duì)性非常強(qiáng)。同時(shí)，各級(jí)信用監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照法律法規(guī)以高效的懲戒機(jī)制對(duì)消費(fèi)者和相關(guān)行業(yè)參與者進(jìn)行有效的監(jiān)督。因此，健全的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和個(gè)人信用直接相關(guān)的系列配套的法律法規(guī)使得個(gè)人信用體系穩(wěn)健、嚴(yán)密地持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。

二、美國個(gè)人信用體系的作用

1.有助于減少現(xiàn)金占流通領(lǐng)域中的比重。美國個(gè)人信用體系中的重要工具之一是信用卡，通過信用卡本身及其相關(guān)的附屬功能，消費(fèi)者可以最大限度地降低現(xiàn)金的使用情況，從而減少市場中流通的現(xiàn)金。同時(shí)，信用卡消費(fèi)還可以有效避免個(gè)人因持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上為社會(huì)安全度的提升產(chǎn)生正面作用。

2.刺激消費(fèi)。信用卡消費(fèi)屬于超前消費(fèi)，消費(fèi)者可以根據(jù)自己的授信額度進(jìn)行先期消費(fèi)。當(dāng)一個(gè)消費(fèi)者需要購入某種商品時(shí)，他只需要使用信用卡購買即可先擁有商品，隨后進(jìn)行分期還款。同時(shí)，各大銀行為了吸引顧客使用信用卡消費(fèi)，也紛紛推出了信用卡消費(fèi)積分業(yè)務(wù)。使用信用卡消費(fèi)的部分可以根據(jù)金額進(jìn)行積分，積累的分?jǐn)?shù)還可以兌換商品折扣或航空里程，甚至可以返現(xiàn)，這也極大地促進(jìn)了消費(fèi)者使用信用卡進(jìn)行超前消費(fèi)的意愿。

3.為個(gè)人融資提供便利。當(dāng)消費(fèi)者有資金缺口時(shí)，可以向銀行或擔(dān)保公司提出貸款申請(qǐng)。通過個(gè)人信用報(bào)告銀行和其他金融部門可以獲知個(gè)人的信用狀況，為銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的決策提供便利。此外，對(duì)于有緊急小額資金需求而又無法從銀行獲得貸款的消費(fèi)者，使用信用卡也可以在信用額度范圍內(nèi)獲得一定量的資金，相對(duì)銀行貸款，通過信用卡獲取資金成本較高，但更加方便、快捷。

4.提高了相關(guān)機(jī)構(gòu)和企業(yè)的工作效率。通過個(gè)人信息共享機(jī)制，征信公司的信用報(bào)告以及內(nèi)部數(shù)據(jù)庫，政府相關(guān)部門、銀行、房產(chǎn)商乃至通訊公司都可以更加迅速有效地了解消費(fèi)者的個(gè)人信用狀況，從而極大地降低了員工工作強(qiáng)度與信用評(píng)估所需要的時(shí)間，提高了處理申請(qǐng)的工作效率。此外，大量使用信用卡，還可以增加自動(dòng)柜員機(jī)的使用，減少人工柜臺(tái)，為銀行節(jié)省了成本。

三、美國個(gè)人信用制度的核心——信用評(píng)分機(jī)制

1.FICO與美國三大信用局。進(jìn)行個(gè)人信用評(píng)分的計(jì)算方式有多種，其中FICO評(píng)分模型是世界上使用最廣泛的一種評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，它是由FICO公司開發(fā)的一種能夠精確展現(xiàn)個(gè)人信用水平的標(biāo)準(zhǔn)。美國人提到的一個(gè)人的信用分?jǐn)?shù)通常來講就是FICO分?jǐn)?shù)，因此本文以FICO個(gè)人信用評(píng)分模型來討論征信公司對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行信用評(píng)分的模式。

事實(shí)上，每個(gè)人會(huì)有至少三種基于FICO模型的信用分?jǐn)?shù)，因?yàn)镕air Isaac公司為美國三大信用局開發(fā)了各自專屬的信用評(píng)分系統(tǒng)，同時(shí)這三大信用局又都有自己獨(dú)有的數(shù)據(jù)信息庫，因而每個(gè)人的數(shù)據(jù)會(huì)隨著不同信用局的數(shù)據(jù)不同而有微小的差異。

2.FICO個(gè)人信用評(píng)分的影響因素。由于信用評(píng)分是用于預(yù)測消費(fèi)者違約風(fēng)險(xiǎn)的工具，因此消費(fèi)者個(gè)人財(cái)務(wù)記錄中的多重因素需要被納入影響FICO信用評(píng)分的因素。盡管準(zhǔn)確地用于計(jì)算個(gè)人信用分?jǐn)?shù)的數(shù)學(xué)模型屬于商業(yè)機(jī)密并不公開，F(xiàn)ICO公司還是向公眾公開了其個(gè)人信用評(píng)分的影響因素：

（1）償付歷史。償付歷史是FICO評(píng)分模型中權(quán)重最大的一個(gè)影響因素，大約占總體影響因素的35%，主要的評(píng)估內(nèi)容是被評(píng)估人的還款（包括信用卡賬戶還款、從商家直接獲得的零售賬戶還款、移動(dòng)通信費(fèi)用還款以及抵押貸款等）記錄。逾期償還的次數(shù)、金額以及時(shí)間長度不同，會(huì)導(dǎo)致FICO分?jǐn)?shù)相應(yīng)的下降；反之，按時(shí)支付應(yīng)還款項(xiàng)將會(huì)有助于FICO評(píng)分的提高。

（2）信用賬戶的使用。信用賬戶的使用情況在評(píng)估FICO分?jǐn)?shù)中的重要程度僅次于償付歷史，大約為30%。此項(xiàng)數(shù)據(jù)主要考察被評(píng)分人的信用賬戶數(shù)量、需要償還的信用賬戶數(shù)量、信用賬戶的余額以及循環(huán)債務(wù)比率。償付欠款和降低借貸利用率有助于FICO評(píng)分的提高。因而，隨著用戶信用分?jǐn)?shù)的提高，用戶授信額度的提高也會(huì)有助于降低借貸利用率。

（3）建立信用的年限。此影響因素約占總影響因素的15%。此項(xiàng)數(shù)據(jù)主要考察被評(píng)估人使用的所有信用賬戶的最長賬齡、最短賬齡以及平均賬齡。通常情況下，就單一賬戶而言，用戶建立信用的歷史越長，對(duì)信用評(píng)分越有利，因?yàn)樽銐虼蟮慕灰讱v史數(shù)據(jù)能夠更準(zhǔn)確地幫助預(yù)測未來的償付能力。

（4）擁有的信用類型。此項(xiàng)因素大約占總影響因素的10%，通常指包括客戶的信用卡賬戶、零售賬戶、分期付款賬戶、金融公司賬戶和抵押貸款賬戶的混合使用情況。一個(gè)良好而健康的混合信用使用模式有助于FICO分?jǐn)?shù)的提高。

（5）近期設(shè)立信用賬戶數(shù)量。如果被評(píng)分者經(jīng)常開設(shè)過多的賬戶，說明該消費(fèi)者對(duì)于單一信用賬戶的穩(wěn)定意愿較低，因而會(huì)呈現(xiàn)出相對(duì)不穩(wěn)定的信用水平，這種行為會(huì)導(dǎo)致FICO評(píng)分的下降。同時(shí)，大量新開設(shè)信用卡賬戶會(huì)影響到平均賬齡，導(dǎo)致評(píng)分下降。

四、美國個(gè)人信用體系對(duì)我國的啟示

1.我國個(gè)人信用體系的現(xiàn)狀及存在的問題。相較于歐美國家，我國的個(gè)人信用體系建設(shè)起步較晚，但是隨著改革開放進(jìn)程的加快以及各項(xiàng)相關(guān)經(jīng)濟(jì)制度的逐漸完善，我國個(gè)人信用體系的建設(shè)近些年取得了比較明顯的成就。自1999年起，我國相繼頒布了《關(guān)于開展個(gè)人消費(fèi)信貸指導(dǎo)意見》以及《個(gè)人存款賬戶實(shí)名制規(guī)定》等一系列法規(guī)，使得個(gè)人信用體系的建設(shè)有了較好的政策環(huán)境。在此期間，一些包含個(gè)人信用業(yè)務(wù)的公司也在飛速的發(fā)展之中，如大公國際資信評(píng)估有限公司、華安信用風(fēng)險(xiǎn)管理有限公司等。這些個(gè)人信用中介機(jī)構(gòu)的建立也使得個(gè)人征信制度得以起步。2003年，經(jīng)過國家相關(guān)管理部門的批準(zhǔn)，“中國個(gè)人信用檔案網(wǎng)站”正式開通，這是專門記錄我國公民個(gè)人信用檔案的網(wǎng)站，其數(shù)據(jù)庫較好地解決了不同行業(yè)信息采集模式和信用評(píng)估模型等差異造成的影響，具有全面性、跨區(qū)域性、跨行業(yè)性、統(tǒng)一性和權(quán)威性四個(gè)特點(diǎn)，同時(shí)保證了所有建檔人信用分值的可比性、通用性、公平性，被視為我國個(gè)人信用體系建設(shè)路上的一個(gè)里程碑。

盡管我國在建設(shè)完備的個(gè)人信用體系的過程中取得了一定進(jìn)展與成效，但是離系統(tǒng)化、規(guī)范化，尤其是與歐美國家的先進(jìn)體系相比仍有一定的距離，其問題主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

一是個(gè)人信用信息機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范。目前，我國除了幾個(gè)較大的個(gè)人信用服務(wù)公司以外，還存在一大批魚目混雜的中小個(gè)人信用機(jī)構(gòu)。為了爭奪有限的市場資源，這些中小公司出現(xiàn)了惡性競爭，同時(shí)，獲取個(gè)人信息程序不規(guī)范也是個(gè)人信用機(jī)構(gòu)不規(guī)范運(yùn)作的一個(gè)主要表現(xiàn)。

二是相關(guān)法律法規(guī)滯后。在美國，專門為個(gè)人信用以及征信業(yè)設(shè)立的法律多達(dá)數(shù)十種，這些法律法規(guī)在征信數(shù)據(jù)的獲取和使用等方面都有明確的規(guī)定，有效地保障了借貸雙方的權(quán)利。然而在我國，由于立法的滯后，導(dǎo)致很多情況并沒有相關(guān)法律法規(guī)加以限制。

2.美國個(gè)人信用體系對(duì)我國的啟示。

一是加強(qiáng)個(gè)人信用意識(shí)的培養(yǎng)。個(gè)人信用問題是一個(gè)涉及到法律、法規(guī)、制度和道德等多方面的問題。在美國，個(gè)人信用與每一個(gè)人息息相關(guān)，不良的個(gè)人信用記錄會(huì)使個(gè)人在社會(huì)生活中面臨重重困難。因此，在美國的社會(huì)文化中，每一個(gè)美國人都會(huì)對(duì)自己的信用狀況十分關(guān)注，會(huì)自覺主動(dòng)地維護(hù)自己的信用狀況。因此，加強(qiáng)對(duì)國人個(gè)人信用意識(shí)的教育和培養(yǎng)，讓每一個(gè)公民能夠從自身做起并監(jiān)督他人，有助于加速構(gòu)建成熟的個(gè)人信用體系。

二是加強(qiáng)和完善個(gè)人信用中介在個(gè)人信用體系中的作用。一個(gè)完善的個(gè)人信用體系必須有一個(gè)強(qiáng)大的個(gè)人信用中介體系作為支撐。在美國，信用局的職能是從廣泛的渠道匯總、分類、儲(chǔ)存各類個(gè)人信息數(shù)據(jù)，并對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行信用評(píng)估，從而為特定的對(duì)象提供服務(wù)。然而，在我國，由于個(gè)人信用中介體系仍處于起步階段，發(fā)展的不充分導(dǎo)致了諸如征信公司與政府關(guān)系復(fù)雜，個(gè)人信用產(chǎn)品功能單一、有效性不足且缺乏創(chuàng)新性等問題。因此，加強(qiáng)和完善信用中介在整個(gè)個(gè)人信用體系中的作用，能夠有效地刺激整個(gè)信用體系的良性循環(huán)。

三是加強(qiáng)立法步伐使個(gè)人信用體系擁有健康的外部環(huán)境。美國的《公平信用報(bào)告法》、《城市租借法》、《信用卡發(fā)行法》、《公平信用結(jié)賬法》等一系列法律，使得整個(gè)個(gè)人信用體系運(yùn)行處于一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)、穩(wěn)健和高效的模式之下。相比之下，我國現(xiàn)行法律中只有《民法通則》、《反不正當(dāng)競爭法》、《擔(dān)保法》等少數(shù)法律法規(guī)中涉及個(gè)人信用的一些原則性條款。相關(guān)法律法規(guī)的缺失導(dǎo)致了監(jiān)管的不利和漏洞的生成，這些因素對(duì)良好的金融生態(tài)環(huán)境的發(fā)展和維系都非常不利。因此，我國在建立完善的個(gè)人信用體系的過程中，必須建立并完善個(gè)人信用體系相關(guān)的法律法規(guī)，為個(gè)人信用制度創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

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（作者簡介：孟晗駿，美國特拉華大學(xué)勒納商學(xué)院會(huì)計(jì)專業(yè)2013級(jí)碩士研究生 美國紐瓦克）

（責(zé)編：鄭釗）