資本新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下中小銀行資本管理體系研究

劉淳

摘要：銀監(jiān)會(huì)于2013年起正式實(shí)行《商業(yè)銀行資本管理辦法》。資本管理辦法的實(shí)施不僅提高了商業(yè)銀行資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，更對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出了更高的要求。從中小銀行資本管理現(xiàn)狀來看，主要問題包括資本管理粗放、資本管理意識(shí)薄弱、資本配置和資本考核不科學(xué)等。因此，探索如何適應(yīng)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求，建立有效的資本補(bǔ)充機(jī)制，適應(yīng)新資本管理辦法所代表的監(jiān)管理念，盡快縮短與領(lǐng)先銀行差距，提高自身核心競爭力，是中小銀行面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題。

關(guān)鍵詞：資本管理；中小銀行

一、中小銀行資本管理現(xiàn)狀

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，對(duì)比國內(nèi)領(lǐng)先銀行的管理實(shí)踐，中小銀行資本管理在以下方面還存在較大差距。

（一）資本計(jì)量方面

在資本計(jì)量方面，中小銀行通常采用權(quán)重法進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量，按基本指標(biāo)法對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)資本進(jìn)行測(cè)算，按標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。資本計(jì)量方法簡單粗放，盡管滿足監(jiān)管要求，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感度不高，不能達(dá)到節(jié)約資本的目的。

（二）資本規(guī)劃

在資本規(guī)劃方面，某些中小銀行制定了資本管理與補(bǔ)充規(guī)劃，進(jìn)行了資本充足率現(xiàn)狀分析、資本凈額缺口測(cè)算和資本充足率測(cè)算，提出了相應(yīng)的資本補(bǔ)充途徑和措施。存在的問題包括：一是未能有效結(jié)合業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃和資本執(zhí)行計(jì)劃對(duì)銀行未來的資本充足水平進(jìn)行規(guī)劃；二是進(jìn)行資本規(guī)劃時(shí)也未全面考量未來宏觀環(huán)境、行業(yè)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)發(fā)展要素、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理水平等風(fēng)險(xiǎn)要素。

（三）壓力測(cè)試

在資本壓力測(cè)試方面，中小銀行已開展了某些單一風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試，如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試、房地產(chǎn)行業(yè)壓力測(cè)試，但還未開展全行層面的資本壓力測(cè)試，也并未模擬壓力情況下資本是否充足，壓力測(cè)試在滿足決策支持方面的作用極為有限。

（四）資本配置

在資本配置方面，絕大多數(shù)中小銀行僅對(duì)業(yè)務(wù)條線制定了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)限額，在缺乏經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的情況下，中小銀行尚不能通過RAROC和EVA等指標(biāo)實(shí)現(xiàn)發(fā)展回報(bào)高的業(yè)務(wù)，約束回報(bào)低的業(yè)務(wù)。隨著發(fā)展速度加快，規(guī)模擴(kuò)張與資本消耗之間的矛盾日益凸顯，資本配置水平落后將使其在競爭中處于不利地位。

（五）績效考核

在績效考核方面，中小銀行通過計(jì)提資本占用費(fèi)的方式，將資本成本的概念納入績效考核體系，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)資本管理理念。但資本占用成本僅按監(jiān)管資本計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)敏感性較差，扣減資本成本后的考核利潤難以精確反映風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益。在缺乏全成本分?jǐn)?、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的情況下，難以應(yīng)用RAROC、EVA等先進(jìn)指標(biāo)。

（六）信息科技方面

資本新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)等要求，最終都需要信息科技支撐，涉及數(shù)據(jù)支持、建模支持和日常監(jiān)測(cè)支持等多個(gè)方面。中小銀行信息科技支撐能力薄弱，主要體現(xiàn)在：一是有效歷史數(shù)據(jù)積累不夠。內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)銀行數(shù)據(jù)質(zhì)量、完整性和歷史觀察期都有明確的要求，其中支持客戶評(píng)級(jí)（PD）的信息需要保存至少5年歷史記錄，支持債項(xiàng)評(píng)級(jí)（LGD）的信息需要保存至少7年歷史記錄；二是尚未建立全行級(jí)的數(shù)據(jù)集市或數(shù)據(jù)倉庫，缺乏全行統(tǒng)一的數(shù)據(jù)視圖、數(shù)據(jù)定義標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量規(guī)范，各類數(shù)據(jù)分布在不同的數(shù)據(jù)源中，沒有進(jìn)行集中管理，造成系統(tǒng)取數(shù)能力不足或取出數(shù)據(jù)不可用，數(shù)據(jù)清洗工程浩大。

（七）人力資源方面

實(shí)施資本新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)離不開既熟悉銀行業(yè)務(wù)，又熟悉新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和高級(jí)計(jì)量方法的綜合型人才，而中小銀行缺乏對(duì)人才的吸引力，內(nèi)部缺乏人才積累，外聘也很難找到合適人才。人才和經(jīng)驗(yàn)不足是實(shí)施新資本管理辦法面臨的最現(xiàn)實(shí)問題。

二、中小銀行資本管理面臨的外部挑戰(zhàn)

（一）資本剛性約束趨于強(qiáng)化，資本補(bǔ)充面臨內(nèi)外雙重困難

中小銀行補(bǔ)充資本主要依靠內(nèi)源性資本積累和發(fā)行資本工具兩種。在資本剛性約束條件下，其資本補(bǔ)充面臨內(nèi)外雙重困難。

1. 內(nèi)源性資本積累離不開收入擴(kuò)大和費(fèi)用縮減帶來盈利留存和積累，存在以下問題：一是在收入結(jié)構(gòu)上，中小銀行仍以利息凈收入為主，中間業(yè)務(wù)收入占比較小。短期來看，中小銀行主要依賴?yán)⑹杖氲那闆r難以根本改變。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，中小銀行面臨利息收入下滑的嚴(yán)峻壓力，內(nèi)源性資本補(bǔ)充源頭受到抑制；二是在費(fèi)用結(jié)構(gòu)上，通常人工費(fèi)用占比接近50%，而員工薪酬屬于剛性支出。此外中小銀行正處于高速發(fā)展階段，需要在網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理和IT建設(shè)等方面加大投入，難以通過壓縮費(fèi)用提高利潤水平。

2. 外源資本補(bǔ)充方式主要包括上市IPO和發(fā)行資本工具。監(jiān)管部門將二級(jí)行資格作為上市IPO的前提條件，而絕大多數(shù)中小銀行不具備上市資格。另一方面，新資本管理辦法對(duì)資本補(bǔ)充工具提出了更加嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，要求在觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，資本工具必須以本金減記或轉(zhuǎn)股的方式參與損失吸收，上述條款將進(jìn)一步提高補(bǔ)充資本的成本，增大發(fā)行資本工具的難度。此外，作為節(jié)約資本、改善流動(dòng)性、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的重要通道，資產(chǎn)證券化仍處于探索階段。

（二）利率市場(chǎng)化、金融脫煤加速推進(jìn)，經(jīng)營環(huán)境變化帶來全新考驗(yàn)

央行將于今年起正式實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，利率市場(chǎng)化改革進(jìn)一步加速。若央行取消存款利率管制，預(yù)計(jì)存款利率將提高約200BP左右，將直接導(dǎo)致中小銀行資金成本增加，進(jìn)一步降低盈利空間。另一方面，隨著直接融資比例加大、債券市場(chǎng)的擴(kuò)容，中小銀行賴以生存的地方國有企業(yè)將更多通過發(fā)行債券直接融資，而中小銀行業(yè)務(wù)依然以傳統(tǒng)的存貸款為主，缺乏投資銀行的資質(zhì)，業(yè)務(wù)縱深還有待加強(qiáng)，存在核心客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)。

三、中小銀行實(shí)施資本新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的建議措施

作為中小銀行，其業(yè)務(wù)相對(duì)簡單、分支機(jī)構(gòu)較少、數(shù)據(jù)積累有限，資本管理處于起步階段。因此，中小銀行資本管理無需向大行看齊，短期內(nèi)不需建立過于復(fù)雜的管理方式，精確的計(jì)量模型工具等也不是當(dāng)務(wù)之急，重點(diǎn)在于建立資本管理的整體框架，明確目標(biāo)、制定規(guī)劃、分步推進(jìn)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施工作。

（一）制訂資本管理及補(bǔ)充規(guī)劃，明確實(shí)施目標(biāo)

制訂未來五年資本管理及補(bǔ)充規(guī)劃，將資產(chǎn)增長計(jì)劃、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整方案、盈利能力規(guī)劃、資本補(bǔ)充方案等納入整體發(fā)展戰(zhàn)略，提出明確的實(shí)施步驟、目標(biāo)、任務(wù)，制定具體的實(shí)施規(guī)劃，并分解到各年度經(jīng)營計(jì)劃中加以推進(jìn)和落實(shí)。

（二）成立專門機(jī)構(gòu)整體推進(jìn)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施

一是董事會(huì)要整合資本管理的組織體系，完善政策制度，組建實(shí)施團(tuán)隊(duì)，為實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提供制度和人才保障。

二是成立由行長任組長的資本管理領(lǐng)導(dǎo)小組和跨部門的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、第二支柱、第三支柱項(xiàng)目推動(dòng)工作小組，負(fù)責(zé)推進(jìn)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施工作。

三是依托外部力量推動(dòng)實(shí)施，聘請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)的咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)人員參與實(shí)施工作。同時(shí)，安排員工全程介入項(xiàng)目組，掌握相關(guān)知識(shí)和技能，在實(shí)踐中培養(yǎng)專業(yè)人才。

四是探索建立成本分擔(dān)、技術(shù)共享的機(jī)制。聯(lián)合本地其他法人銀行，在自愿的基礎(chǔ)上組建公共數(shù)據(jù)平臺(tái)，解決單一銀行客戶數(shù)據(jù)不足、數(shù)據(jù)時(shí)間跨度不夠的問題，實(shí)現(xiàn)成果共享、成本分擔(dān)。

（三）加強(qiáng)IT建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平

一是加快數(shù)據(jù)積累。歷史數(shù)據(jù)時(shí)間不夠長，數(shù)據(jù)可用性不足，數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，是制約建立信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的主要因素之一。在正式啟動(dòng)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)評(píng)法項(xiàng)目之前，先借助咨詢公司開展數(shù)據(jù)差距評(píng)估，對(duì)存量數(shù)據(jù)進(jìn)行梳理和清洗。

二是啟動(dòng)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)評(píng)法項(xiàng)目，并從易到難，逐步開發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型。待評(píng)級(jí)基礎(chǔ)工作和數(shù)據(jù)積累完成后，可以啟動(dòng)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)評(píng)法項(xiàng)目，依次開發(fā)對(duì)公客戶信用評(píng)級(jí)模型、小企業(yè)客戶信用評(píng)級(jí)模型和零售信用評(píng)級(jí)模型等。

三是加強(qiáng)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的應(yīng)用。信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)本身并不是目的，而是面向信用風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品定價(jià)、績效考核、客戶關(guān)系管理等方面的應(yīng)用。

（四）強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)，培育資本管理文化

中小銀行應(yīng)以新資本管理辦法的實(shí)施為契機(jī)，分層次做好相關(guān)員工的培訓(xùn)工作。一是優(yōu)先做好高管人員的培訓(xùn)，吸收先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)，從上至下建設(shè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，增強(qiáng)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)在動(dòng)力；二是有序推進(jìn)在崗位人員的系統(tǒng)培訓(xùn)，盡快培養(yǎng)一批既懂風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，又懂業(yè)務(wù)需求，還懂管理的核心骨干人才，為全面推動(dòng)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)打造基礎(chǔ)；三是積極做好專業(yè)人才引進(jìn)工作，招募和引進(jìn)一批熟悉地方法人機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，具有開拓精神的專業(yè)人員，積極做好人才儲(chǔ)備，以此提高員工整體素質(zhì)。

（作者單位：重慶三峽銀行西永支行）