商業(yè)銀行信用風險淺析及對策

陳兵　劉宇

摘要：在國內(nèi)經(jīng)濟面臨下行壓力，宏觀經(jīng)濟呈現(xiàn)“三期疊加”新常態(tài)的背景下，商業(yè)銀行面臨的風險形勢呈現(xiàn)新的特點。文章以當前經(jīng)濟形勢為基礎，從行業(yè)、區(qū)域、客戶及產(chǎn)品等四個角度闡述商業(yè)銀行信用風險的新趨勢，并提出相應的對策建議。

關鍵詞：商業(yè)銀行；宏觀經(jīng)濟；信用風險

我國經(jīng)濟正逐步進入增速適宜、結構優(yōu)化、創(chuàng)新驅(qū)動的新常態(tài)。對于商業(yè)銀行而言，在宏觀經(jīng)濟經(jīng)歷增長速度換擋、結構調(diào)整陣痛和前期刺激政策消化的同時，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨新考驗，信用違約風險呈現(xiàn)新特點、新趨勢，對風險應對措施的針對性和有效性提出了更高的要求。

一、當前信用風險的新特點

（一）系統(tǒng)性

宏觀經(jīng)濟正處于“三期疊加”階段，加之世界經(jīng)濟還處于深度調(diào)整中，這種經(jīng)濟運行中的周期性、結構性和政策性因素交互作用，消費不足、投資周期、貨幣因素等將對企業(yè)的經(jīng)營風險、投資風險和籌資風險造成區(qū)域性、系統(tǒng)性的沖擊，進而導致商業(yè)銀行將面臨區(qū)域性、系統(tǒng)性的信用風險。

（二）突發(fā)性

隨經(jīng)濟增速放緩，以及經(jīng)歷行業(yè)結構調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級陣痛，企業(yè)經(jīng)營運行的難度增大，資金鏈面臨緊張。加之前期高速擴張、盲目舉債投資留下的后遺癥，民間借貸危機的爆發(fā)，企業(yè)高管涉案、跑路失蹤，企業(yè)“猝死”增多，信用風險突發(fā)性增強。在2014年爆發(fā)的一系列違約事件中，不乏一些大型集團企業(yè)，這些“光環(huán)”企業(yè)突發(fā)風險讓商業(yè)銀行防不勝防。

（三）傳染性

一方面體現(xiàn)在信貸風險的傳染。部分領域、行業(yè)、客戶的信用風險通過契約連、擔保鏈、貿(mào)易鏈和產(chǎn)業(yè)鏈蔓延滲透。這些鏈條上任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就會產(chǎn)生一系列的連鎖反應。另一方面體現(xiàn)在非信貸風險的傳染。民間借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融、表外業(yè)務等非信貸業(yè)務風險，有向信貸風險傳染之勢。

二、當前信用風險的新趨勢

（一）行業(yè)角度

1. 制造業(yè)貸款風險需引起關注，尤其是產(chǎn)能過剩和高污染行業(yè)。根據(jù)對上市銀行2013年年報的統(tǒng)計，不良貸款余額共計3490.67億元，其中制造業(yè)1341.42億元、占比達38.4%，行業(yè)風險顯現(xiàn)。一是經(jīng)濟下行、產(chǎn)業(yè)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)鏈風險傳導，致制造業(yè)整體疲軟。如煤炭行業(yè)步入需求不足、價格持續(xù)下跌的長周期，風險沿產(chǎn)業(yè)鏈由煤炭采選業(yè)蔓延到煤化工、煉鐵等領域；鋼貿(mào)行業(yè)風險也沿產(chǎn)業(yè)鏈蔓延到金屬制品領域。二是制造業(yè)貸款風險主要集中在造船、鋼鐵、水泥等嚴重產(chǎn)能過剩和紡織、造紙、化工等高污染領域。

2. 商貿(mào)類貸款風險需引起關注，尤其是大宗商品交易領域。根據(jù)對上市銀行2013年年報的統(tǒng)計，批發(fā)零售業(yè)不良貸款余額826.4億元，占全部不良貸款的23.7%，也存在較大的行業(yè)風險。一是鋼貿(mào)、銅貿(mào)類客戶互保、聯(lián)保普遍，易造成單一客戶風險通過擔保圈蔓延傳染，不良貸款集中暴露。2013年上海法院共受理涉鋼貿(mào)案件約3700件，同比增長5.5倍，標的金額達230億元，占金融商事糾紛案件標的總金額的51.4%。二是商貿(mào)類貸款風險向信用卡領域轉(zhuǎn)移。不少鋼貿(mào)商在銀行貸款收緊、民間借貸等途徑籌資也出現(xiàn)困難時，通過信用卡套現(xiàn)，償還銀行貸款和民間拆借的貸款本息。三是在銀行收緊房地產(chǎn)貸款的情況下，部分企業(yè)利用商貿(mào)企業(yè)尤其是建筑、建材類貿(mào)易企業(yè)作為融資平臺，為其提供擔保，通過小企業(yè)簡式快速貸款等方式套取銀行貸款，投入房地產(chǎn)領域，規(guī)避銀行信貸政策和貸款準入門檻。

3. 房地產(chǎn)業(yè)貸款風險需引起關注，尤其是房價虛高地區(qū)。雖目前不良率低于同期全部貸款不良率，銀監(jiān)會已多次警示房地產(chǎn)貸款風險，其潛在風險不容忽視。隨著宏觀經(jīng)濟下行和調(diào)控措施的作用，房地產(chǎn)市場由“過熱”轉(zhuǎn)而“冷卻”，新建商品住宅環(huán)比價格下跌城市逐月增加，導致開發(fā)商資產(chǎn)縮水、資金回籠難度增大。同時，需要注意的是，房地產(chǎn)貸款風險不僅局限于房地產(chǎn)開發(fā)貸款，還應關注占貸款總量14%的個人住房貸款，尤其是部分地區(qū)房價高峰時期發(fā)放的高檔房、大戶型個人住房貸款；以房地產(chǎn)抵押擔保的其他貸款，由于房地產(chǎn)價格下跌、交易量減少導致貸款第二還款來源的保障度降低。

（二）區(qū)域角度

在前期經(jīng)濟刺激政策下信貸投放過大，以及經(jīng)濟較為活躍、發(fā)達的區(qū)域，貸款風險更需引起關注。2008年國務院出臺的4萬億經(jīng)濟刺激計劃，其中配套的銀行貸款占了較大份額。前期信貸規(guī)模大量投放的“后遺癥”已開始顯現(xiàn)。一方面在經(jīng)濟運行層面，刺激政策在一定程度上加劇了產(chǎn)能過剩和經(jīng)濟失衡，信貸資金也并未全部用于實體經(jīng)濟、技術升級等。尤其是一些民營經(jīng)濟較為活躍的區(qū)域，在經(jīng)濟下行周期受到的沖擊將更大。根據(jù)對上市銀行2013年年報的統(tǒng)計，不良貸款余額共計3360.06億元，包括長三角、珠三角、環(huán)渤海等在內(nèi)的東部沿海地區(qū)占比達63.18%，顯著高于中部和西部地區(qū)占比25.99%，信用風險更大。另一方面在銀行信貸管理層面，在信貸規(guī)模過快、過多投放的過程中，部分存在降低準入門檻、疏于風險管理的問題，進一步加大了現(xiàn)階段信用風險防控壓力。

（三）客戶角度

1. 大型民營集團客戶貸款風險需引起關注。部分大型民營集團客戶通過化整為零、過度用信，在經(jīng)濟上行階段偏離主營業(yè)務、過度擴張規(guī)模，經(jīng)濟進入下行周期后，更易出現(xiàn)資金鏈斷裂風險。同時，較國有企業(yè)而言，民營企業(yè)治理架構不完善，經(jīng)營和財務管理欠規(guī)范；經(jīng)營發(fā)展與其高管人員的個人素質(zhì)、經(jīng)營理念和人格魅力直接相關；信息披露相對不完整，銀行難以掌握全面、真實的經(jīng)營情況，民營企業(yè)貸款風險相對較大。

2. 中小企業(yè)貸款風險需引起關注。一方面，中小企業(yè)自身抗風險能力較弱，受經(jīng)濟波動影響更為明顯。同時，區(qū)域風險、行業(yè)風險、產(chǎn)品風險都更易在其身上產(chǎn)生疊加效應，進一步造成信用風險擴大。另一方面，信貸市場上的融資困難、民間借貸的高額成本等都成為加劇中小企業(yè)資金鏈斷裂的因素。據(jù)浙江省經(jīng)信委統(tǒng)計，2014年上半年小企業(yè)利息凈支出增長45.5%，超規(guī)模以上企業(yè)11.1個百分點；56%的中小企業(yè)認為貸款困難程度超過去年；80%的小企業(yè)依靠民間借貸維持經(jīng)營，年息最高達180%。

3. 涉案涉訴企業(yè)貸款風險需引起關注。隨反腐倡廉力度加大，2015年以來，企業(yè)及其高管涉案涉訴信息頻頻曝光，甚至存在由于涉案涉訴直接導致貸款形成不良的情況。企業(yè)或高管涉案涉訴，目前已成為新發(fā)生法人不良貸款的主要風險問題之一。僅以四川為例，2014年上半年就先后多達20余戶企業(yè)高管涉案，涉及貸款上百億元。

4. 擔保圈客戶貸款風險需引起關注。2014年7月末，銀監(jiān)會下發(fā)《關于加強企業(yè)擔保圈貸款風險防范和化解工作的通知》，明確風險防范的相關要求。擔保圈使原本不相連的公司變得息息相關，且往往涉及銀行眾多、債權債務關系復雜，單體客戶的風險將被放大并蔓延至整個擔保圈，導致風險的集群式爆發(fā)。如河南長葛某擔保圈涉及近百家企業(yè)、20家金融機構，圈內(nèi)擔保金額逾20億元。目前，多個關鍵擔保節(jié)點企業(yè)已形成不良，風險不斷蔓延擴散。

（四）產(chǎn)品角度

1. 通過貿(mào)易融資業(yè)務套利風險需引起關注。套利空間的存在、操作的便利性以及國內(nèi)融資環(huán)境的惡化催生部分企業(yè)通過貿(mào)易融資套利，其背后積聚的資金鏈風險爆發(fā)的可能增大。一是通過虛假貿(mào)易背景套利，且資金多流入高風險領域。部分企業(yè)通過與境外關聯(lián)公司虛構貿(mào)易背景，套取銀行資金及利差匯差，并將資金投入房地產(chǎn)開發(fā)、民間借貸等高風險、高收益領域。二是倉單重復質(zhì)押，操作風險引發(fā)信用風險。進口商與倉儲企業(yè)合謀，采取修改倉單編號、日期，同一貨物輾轉(zhuǎn)多家倉庫等手段，重復開具倉單，而銀行未對貨物進行實地調(diào)查，導致貸款失去貨權，喪失擔保保障。

2. 通過信用卡套現(xiàn)風險需引起關注。近年來，部分信用卡客戶滾動套現(xiàn)風險不斷擴大，成為信用風險凸顯的又一產(chǎn)品領域。一是部分信用卡客戶以即還即透、卡中介代還代刷的方式，頻繁在他行商戶或第三方支付商戶實施滾動套現(xiàn)，一方面，持卡人通過滾動套現(xiàn)長期高額占用銀行資金；另一方面，卡中介與商戶聯(lián)手，協(xié)助持卡人代墊資金還款再套現(xiàn)，并視墊資時間長短收取手續(xù)費。二是銀行內(nèi)部放松管理，員工參與套現(xiàn)，加劇了信用卡套現(xiàn)風險。一方面，部分商業(yè)銀行在信用卡業(yè)務辦理和管理過程中，存在準入審核不嚴、未執(zhí)行“三親見”，授信管理存在漏洞，套現(xiàn)管理不到位等問題；另一方面，銀行內(nèi)部員工協(xié)助、參與套現(xiàn)，甚至套現(xiàn)用于資本市場投資或通過出借資金牟利，加劇了套現(xiàn)行為。

三、當前信用風險的新對策

商業(yè)銀行應結合新形勢下信用風險的新特點和新趨勢，從以下四個方面入手，提高風險應對措施的針對性和有效性。

（一）樹立穩(wěn)健經(jīng)營理念，夯實風險管理基礎

部分信用風險的發(fā)生，與銀行在經(jīng)營管理中重發(fā)展輕風控、重眼前輕長遠、重形式輕規(guī)范，甚至為完成指標任務不惜違規(guī)違紀有關。商業(yè)銀行應樹立科學的發(fā)展觀和業(yè)績觀，正確認識發(fā)展效率和風險防范的辯證關系，杜絕以違規(guī)換業(yè)務增長、以風險換短期利益。提高全面風險管理和整體合規(guī)意識，夯實業(yè)務發(fā)展基礎，實現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展。

（二）把握宏觀經(jīng)濟形勢，動態(tài)調(diào)整信貸策略

1. 前瞻預判，調(diào)整行業(yè)信貸結構。商業(yè)銀行要主動適應經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和結構調(diào)整的新形勢，通過前瞻分析和預判，把握信貸結構調(diào)整的方向和重點，將先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)等作為支持的重點，如高端裝備制造、旅游、文化產(chǎn)業(yè)、生態(tài)環(huán)保等。

2. 綜合分析，實施差異化區(qū)域政策。主動對接當前的區(qū)域發(fā)展政策，結合信用風險現(xiàn)狀，采取差異化的區(qū)域信貸政策。防范信用風險從東部沿海地區(qū)向中西部地區(qū)蔓延，以及前期信貸投放過大區(qū)域信用風險的集中爆發(fā)。同時，圍繞國家重點區(qū)域規(guī)劃，積極支持京津冀、長江經(jīng)濟帶、“一帶一路”的重大項目和自貿(mào)區(qū)離岸業(yè)務、金融市場等業(yè)務。

（三）提高風險識別能力，強化重點領域治理

1. 提高識別能力，摸清風險底數(shù)。要改進調(diào)查、審查的技術和方法，提高風險識別的主動性和技術能力，重點圍繞客戶生產(chǎn)經(jīng)營、擔保有效性、信貸資金用途以及還款來源，及時識別風險信號。同時，加大風險排查力度，摸清客戶經(jīng)營、財務、對外投資和擔保的全貌，真正做到“早發(fā)現(xiàn)、早反映、早處置”。

2. 做好應對預案，科學治理風險。要在準確識別風險領域、風險程度和風險效應的基礎上，針對重點風險行業(yè)、區(qū)域、客戶和產(chǎn)品領域，提前制定應對預案，做到信用風險的提前防控、及時發(fā)現(xiàn)和快速響應。同時，要講究治理措施的科學性、漸進性，避免“一刀切”式的抽貸、停貸、壓貸，造成企業(yè)資金鏈斷裂。

（四）切斷風險傳遞鏈條，化解風險疊加隱患

1. 整體把握、嚴防傳染，切斷風險傳遞鏈條。商業(yè)銀行要從產(chǎn)業(yè)上下游、關聯(lián)關系、擔保圈/鏈等角度全面分析，判斷單一風險的傳導途徑，及時采取措施切斷風險傳遞鏈條。一方面嚴防已經(jīng)暴露的信用風險蔓延擴張，另一方面阻斷來自信托融資、民間借貸、表外業(yè)務等非信貸風險的傳染。對于已成為風險集中爆發(fā)導火線的擔保圈/鏈，必須找準關鍵點，開展解構工作。

2. 個個擊破、斷除病根，化解風險疊加隱患。首先，重點關注風險區(qū)域、風險行業(yè)、風險客戶和風險產(chǎn)品的疊加領域，緊盯所涉領域系統(tǒng)性風險和單一借款人還款能力的變化，及時提示風險、防微杜漸。其次，從信貸管理各個環(huán)節(jié)入手，個個擊破重要風險點，遏制風險疊加苗頭。最后，要防范操作風險、合規(guī)風險引發(fā)的信用風險。

（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行審計局成都分局）