典當(dāng)公司風(fēng)險(xiǎn)控制研究

摘要：在投資領(lǐng)域，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越大，反之亦然。公司想要獲得高額回報(bào)，必然需要面臨相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。追求高回報(bào)，可以最快速實(shí)現(xiàn)公司的發(fā)展，則相應(yīng)需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也必然大，稍有不慎便會(huì)給公司帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。但是追求平穩(wěn)發(fā)展，選擇小風(fēng)險(xiǎn)來(lái)承擔(dān)，固然是穩(wěn)健策略，但有時(shí)會(huì)使公司錯(cuò)失發(fā)展的良機(jī)，造成資本的低效利用，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看亦會(huì)不利于公司發(fā)展。于是，在什么時(shí)候，選擇什么樣的風(fēng)險(xiǎn)去承擔(dān)，便成了放在所有公司面前的一道難題，這也就是我們說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)控制。每個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)形成不同，典當(dāng)行業(yè)在中國(guó)尚屬于新興行業(yè)，擁有巨大的發(fā)展空間，因此研究典當(dāng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)于該行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)控制;典當(dāng)公司;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一、 緒論

當(dāng)今社會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)是所有希望得到回報(bào)的公司所必須面對(duì)的，其大小往往與所期望的回報(bào)成正比。如何正確選擇相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)承擔(dān)，直接關(guān)乎公司的資本能否效率最大化使用，能否最大化服務(wù)于公司發(fā)展。同時(shí)，在不同的時(shí)代大背景與經(jīng)濟(jì)大背景下，同樣的業(yè)務(wù)也面臨著風(fēng)險(xiǎn)的變化。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越來(lái)高，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜，我國(guó)的典當(dāng)行業(yè)也在逐漸升溫發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)揮著重要的作用：擴(kuò)寬企業(yè)融資渠道、活躍商品流通、救濟(jì)解難方便民生、抑制高利貸維護(hù)安定等等。典當(dāng)行業(yè)的融資渠道發(fā)揮了重要的拾遺補(bǔ)缺的作用，彌補(bǔ)了我國(guó)銀行業(yè)的不足與缺陷。典當(dāng)行業(yè)對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重要作用不言而喻，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要典當(dāng)行業(yè)的健康發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)一直是制約典當(dāng)公司發(fā)展的不和諧因素，2011年的溫州“金融風(fēng)暴”仍舊讓人記憶猶新，由此可見(jiàn)典當(dāng)公司做好風(fēng)險(xiǎn)控制十分必要。實(shí)踐中，雖然很多典當(dāng)企業(yè)有內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，但大都比較簡(jiǎn)單，不能很好的發(fā)揮作用。所以，如何有效運(yùn)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制，使公司可以在市場(chǎng)景氣的情況下高速發(fā)展，在市場(chǎng)蕭條的情況下平穩(wěn)過(guò)渡，便是本文的研究重點(diǎn)。

二、 典當(dāng)行業(yè)概述

1. 典當(dāng)?shù)亩x。典當(dāng)是中國(guó)自古以來(lái)的就存在的古老行業(yè)，人們通過(guò)向當(dāng)鋪抵押手中的物品來(lái)?yè)Q取一定的現(xiàn)金（一般低于物品本身價(jià)值），以解決自己對(duì)于現(xiàn)金的需求，這是古代的典當(dāng)，而到了近現(xiàn)代，典當(dāng)更多的成了一種融資的方式，也有了其新的內(nèi)涵和功能。按照我國(guó)2005年出臺(tái)的《典當(dāng)管理辦法》定義，典當(dāng)是指當(dāng)戶(hù)出于融資或者其他目的，將自己所擁有的動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物，抵押給典當(dāng)公司，為了得到典當(dāng)行公司支付的當(dāng)金，當(dāng)戶(hù)先要交付一定比例的費(fèi)用，并且愿意在與典當(dāng)公司約定的期限內(nèi)，支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、從而贖回當(dāng)物的行為。

其實(shí)，典當(dāng)就是要以財(cái)物作質(zhì)押，有償有期借貸融資的一種方式。從交易本質(zhì)上來(lái)看，典當(dāng)是一種以物換錢(qián)的融資方式，只要當(dāng)戶(hù)在約定時(shí)間內(nèi)還本并支付一定的利息和相關(guān)費(fèi)用，就可贖回當(dāng)物，通過(guò)這種方式，當(dāng)戶(hù)在短期內(nèi)融取了相當(dāng)于當(dāng)物價(jià)值的資金。

2. 典當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)范圍。我國(guó)現(xiàn)代的典當(dāng)公司根據(jù)相關(guān)的法律規(guī)定可以經(jīng)營(yíng)以下業(yè)務(wù)：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押典當(dāng)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押典當(dāng)、房地產(chǎn)抵押典當(dāng)、限額內(nèi)絕當(dāng)物品的變賣(mài)、對(duì)當(dāng)物的鑒定評(píng)估及典當(dāng)?shù)淖稍?xún)服務(wù)和商務(wù)部批準(zhǔn)的其他典當(dāng)業(yè)務(wù)。

3. 典當(dāng)?shù)墓δ堋?/p>

（1）資金融通功能。錢(qián)物互換的法律本性決定資金融通功能是典當(dāng)首要的社會(huì)功能。無(wú)論當(dāng)戶(hù)是否回贖當(dāng)物，典當(dāng)都有資金融通功能。典當(dāng)?shù)馁Y金融通功能既可以獨(dú)立發(fā)揮作用，也可以與典當(dāng)?shù)钠渌δ芤黄鸢l(fā)揮作用。

（2）當(dāng)物保管功能。在質(zhì)押當(dāng)中，當(dāng)物（動(dòng)產(chǎn)、權(quán)利憑證或證書(shū)）的保管功能，一方面來(lái)自于贖當(dāng)時(shí)典當(dāng)雙方當(dāng)事人維護(hù)自身權(quán)利以及履行自身義務(wù)的需要，另一方面來(lái)自絕當(dāng)時(shí)典當(dāng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)彌補(bǔ)自身?yè)p失或變現(xiàn)盈利的需要。在抵押當(dāng)中，當(dāng)物的保管功能并未體現(xiàn)出來(lái)。典當(dāng)公司的當(dāng)物保管功能，要么與典當(dāng)?shù)钠渌δ芡瑫r(shí)發(fā)揮，要么先于典當(dāng)?shù)钠渌δ芏l(fā)揮。

（3）當(dāng)物銷(xiāo)售功能。典當(dāng)?shù)漠?dāng)物銷(xiāo)售功能的作用是最后發(fā)揮的。當(dāng)戶(hù)借助典當(dāng)融資，在不能回贖或不愿回贖當(dāng)物而出現(xiàn)死當(dāng)時(shí)，典當(dāng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)就可通過(guò)變賣(mài)、拍賣(mài)、折價(jià)或直接歸自己所有等法律許可的方式處理當(dāng)物，這其中就涉及到對(duì)當(dāng)物的銷(xiāo)售。

（4）其他功能。典當(dāng)除了具有上述三大社會(huì)功能外，還有其他諸如對(duì)當(dāng)物的鑒定、評(píng)估、作價(jià)等服務(wù)功能。需說(shuō)明的是，對(duì)于一次具體的典當(dāng)交易來(lái)說(shuō)，典當(dāng)?shù)纳鲜鋈笊鐣?huì)功能是不會(huì)同時(shí)發(fā)揮作用的，其只能是有先后秩序的相繼發(fā)揮。

三、 典當(dāng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)形成

1. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（1）典當(dāng)公司的融資風(fēng)險(xiǎn)。2005年，商務(wù)部出臺(tái)的《典當(dāng)管理辦法》，明確規(guī)定典當(dāng)行業(yè)的最低注冊(cè)資本為300萬(wàn)元。由于典當(dāng)公司的融資渠道主要是向公司的股東發(fā)行股票募集資金，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，這種融資渠道和方式很容易導(dǎo)致典當(dāng)公司的運(yùn)營(yíng)資金不足，從而增加他們通過(guò)違規(guī)吸存或者高息攬儲(chǔ)等非法融資渠道以保證公司的正常經(jīng)營(yíng)與運(yùn)作的可能性，這就為典當(dāng)公司埋下了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種子。從立法層面來(lái)說(shuō)， 監(jiān)管者已對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)予以高度關(guān)注：2011年5月商務(wù)部發(fā)布了《典當(dāng)行管理?xiàng)l例（征求意見(jiàn)稿）》，擬將最低注冊(cè)資本由300萬(wàn)元提高到500萬(wàn)元，其中從事房產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)的提高到1 000萬(wàn)元（原500萬(wàn)元）;同時(shí)若設(shè)立控股子公司，注冊(cè)資本應(yīng)不低于5 000萬(wàn)元。

（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是典當(dāng)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)之一。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括：典當(dāng)公司的自有資本無(wú)法應(yīng)對(duì)典當(dāng)公司可能破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn);向我國(guó)商業(yè)銀行融資的風(fēng)險(xiǎn);負(fù)債經(jīng)營(yíng)使得典當(dāng)公司資本充足率下降的風(fēng)險(xiǎn)等。

（3）投資風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，當(dāng)戶(hù)通過(guò)典當(dāng)實(shí)物向典當(dāng)公司借款，典當(dāng)公司再根據(jù)當(dāng)物的價(jià)值為當(dāng)戶(hù)發(fā)放當(dāng)金，當(dāng)戶(hù)到雙方約定日期還本付付息。因此，典當(dāng)公司的投資對(duì)象主要是各種當(dāng)物。大部分的投資當(dāng)物主要是民品（金銀飾品、珠寶玉器等）、房產(chǎn)、股票和其他物資，業(yè)務(wù)范圍較為集中。一旦發(fā)放資金數(shù)額較大的業(yè)務(wù)發(fā)生意外事件，或者政府政策重大調(diào)整，或者貴金屬等市場(chǎng)價(jià)格大幅下挫等，都會(huì)影響到典當(dāng)公司本金和利益方面的財(cái)務(wù)安全。具體來(lái)說(shuō)，這些風(fēng)險(xiǎn)是：

①當(dāng)物估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)是指，對(duì)當(dāng)物的估計(jì)過(guò)高，當(dāng)金高于或接近于即期商品零售價(jià)或批發(fā)價(jià)，易導(dǎo)致當(dāng)戶(hù)不愿回贖，從而給典當(dāng)公司造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。然而實(shí)務(wù)中此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)較易控制，典當(dāng)行多數(shù)對(duì)當(dāng)物價(jià)值估量采取極為謹(jǐn)慎的態(tài)度，甚至出現(xiàn)折當(dāng)比例過(guò)小、當(dāng)金過(guò)低的現(xiàn)象。

②絕當(dāng)物銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于典當(dāng)行業(yè)來(lái)說(shuō)，典當(dāng)業(yè)務(wù)中必然有絕當(dāng)物。絕當(dāng)物將會(huì)兩次進(jìn)入流通領(lǐng)域，能否及時(shí)變現(xiàn)抵償本利息是典當(dāng)公司面臨的一種不可回避的風(fēng)險(xiǎn)。

③市價(jià)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。有些商品（如電腦、手機(jī)）技術(shù)更新快，生產(chǎn)銷(xiāo)售的競(jìng)爭(zhēng)激烈，新產(chǎn)品、新功能、新款式層出不窮，導(dǎo)致前期推出的產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格一降再降;而另外又有些商品本身具有時(shí)令性，也會(huì)導(dǎo)致當(dāng)物在當(dāng)期內(nèi)發(fā)生大幅度無(wú)形損耗;尤其像股票、房產(chǎn)這類(lèi)價(jià)格波動(dòng)較大的商品更應(yīng)及時(shí)跟蹤市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，分析潛在風(fēng)險(xiǎn)。

④當(dāng)物過(guò)于集中風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自身的不確定性，再加上一些政治因素，造成商品價(jià)格變化多端。因此，若當(dāng)物過(guò)度集中于某類(lèi)商品（比如房地產(chǎn)），一旦市場(chǎng)情況變化，典當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)也隨之呈現(xiàn)，這一點(diǎn)往往被大家忽略。

（4）洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的典當(dāng)公司在融資的過(guò)程中，對(duì)于客戶(hù)的身份和資金來(lái)源缺乏嚴(yán)格的審查程序，使得洗錢(qián)的犯罪分子極有可能帶著來(lái)歷不明的資金參加到典當(dāng)公司的融資渠道中來(lái)。同時(shí)，我國(guó)的典當(dāng)公司還沒(méi)有被納入反洗錢(qián)監(jiān)管的體系中，存在著監(jiān)管上的漏洞。另外，典當(dāng)公司的員工也缺乏洗錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，這些因素都使得典當(dāng)公司面臨著極大的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。

（5）信用放款風(fēng)險(xiǎn)。日常經(jīng)營(yíng)中，典當(dāng)公司往往礙于人情和人際關(guān)系、或獲取超額利潤(rùn)的沖動(dòng)，會(huì)發(fā)放信用貸款。但是，這些信用貸款常常是以公司或個(gè)人的名義擔(dān)保，基本上是屬于空頭抵押。若出現(xiàn)收貸困難，將導(dǎo)致典當(dāng)公司的本金與收益都無(wú)法收回。

（6）過(guò)度降息風(fēng)險(xiǎn)。為了追求規(guī)模效應(yīng)促進(jìn)公司發(fā)展，也不排除為了吸引客戶(hù)與同行打價(jià)格戰(zhàn)，典當(dāng)公司有時(shí)會(huì)過(guò)度降息吸引更多的融資客戶(hù)。若沒(méi)有控制好降息幅度和當(dāng)金數(shù)額，就會(huì)增加財(cái)務(wù)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

2. 操作風(fēng)險(xiǎn)。

（1）當(dāng)物保管風(fēng)險(xiǎn)。典當(dāng)商品千差萬(wàn)別，需要的保管條件有所差異，典當(dāng)公司若對(duì)商品的特性，尤其是儲(chǔ)存條件不了解的話(huà)，或因其它原因造成了當(dāng)物保管不善而發(fā)生損失，如被盜、大災(zāi)、霉?fàn)€等，這些都會(huì)給典當(dāng)公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）遵守規(guī)章制度的風(fēng)險(xiǎn)。由于規(guī)章文件中出現(xiàn)錯(cuò)誤或者由于員工沒(méi)有依照制度的要求開(kāi)展工作等造成的風(fēng)險(xiǎn)。比如，發(fā)現(xiàn)個(gè)別款項(xiàng)借抵押貸款之名行信用放款之實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)極大。另外，從業(yè)人員素質(zhì)相對(duì)低下、能力欠缺，有因檢測(cè)失誤、工作馬虎把包金當(dāng)黃金收當(dāng)受損的;有因制度不落實(shí)、程序不到位被當(dāng)戶(hù)在大件商品入庫(kù)時(shí)掉包、蒙騙、冒充而使絕當(dāng)處理受損失的;有跟蹤不及時(shí)給當(dāng)戶(hù)鉆了空子，騙當(dāng)受損的等等。

（3）技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)。目前，精通當(dāng)品識(shí)別、鑒定、估價(jià)的專(zhuān)業(yè)人才非常缺乏，對(duì)鉆石、高級(jí)轎車(chē)等技術(shù)性、專(zhuān)業(yè)性要求較高的當(dāng)品在鑒定上存在困難，各個(gè)典當(dāng)行在檢測(cè)儀器設(shè)備上有一定差異，較少尖端、先進(jìn)檢測(cè)鑒定手段。

3. 信息風(fēng)險(xiǎn)。從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)說(shuō)，如果契約雙方所掌握的信息不對(duì)稱(chēng)，這種關(guān)系可被認(rèn)為屬于委托人—代理人關(guān)系。在典當(dāng)行的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在兩種委托代理問(wèn)題。

（1）典當(dāng)行與當(dāng)戶(hù)的委托代理問(wèn)題。典當(dāng)行和當(dāng)戶(hù)在典當(dāng)協(xié)議的約束條例上是效用最大化者，都面臨市場(chǎng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，貸方因無(wú)法完全了解當(dāng)物信息而成為委托人，借方則因?qū)Ξ?dāng)物狀況更加明了而成為代理人。為了獲取更高的典當(dāng)金額，當(dāng)戶(hù)具有隱瞞不利信息的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)，又由于典當(dāng)行處于信息劣勢(shì)的不利地位，進(jìn)一步引發(fā)逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)。具體業(yè)務(wù)中，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)包括當(dāng)物所有權(quán)信息風(fēng)險(xiǎn)和真贗風(fēng)險(xiǎn)。

（2）典當(dāng)行所有者與員工之間的委托—代理問(wèn)題。典當(dāng)行所有者處于委托人的位置，其利益目標(biāo)是在資金流動(dòng)性、效益性一定情況下的風(fēng)險(xiǎn)最小化;而員工的利益目標(biāo)是自身效用的最大化。委托人與代理人的利益目標(biāo)是不一致的，代理人可能為了實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化而不按委托人的意愿行事，如在典當(dāng)過(guò)程中勾結(jié)典當(dāng)人，弄虛作假，從而使典當(dāng)行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生或者加劇。

4. 其他風(fēng)險(xiǎn)。

（1）無(wú)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)。由于抵押登記制單獨(dú)存在的漏洞，以及典當(dāng)行信貸人員對(duì)質(zhì)押貸款的認(rèn)識(shí)不足、業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，導(dǎo)致重復(fù)抵押，無(wú)效抵押的現(xiàn)象依然存在，隱藏著巨大的典當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）犯罪風(fēng)險(xiǎn)。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)包括導(dǎo)致典當(dāng)行業(yè)虧損或者利潤(rùn)減少的欺騙、盜用，計(jì)算機(jī)犯罪或者其它違法行為的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的典當(dāng)公司在融資的過(guò)程中，對(duì)于客戶(hù)的身份和資金來(lái)源缺乏嚴(yán)格的審查程序，使得洗錢(qián)的犯罪分子極有可能會(huì)利用典當(dāng)公司將來(lái)歷不明的資金投入到公司的融資渠道中來(lái)。同時(shí)，我國(guó)的典當(dāng)公司還沒(méi)有被納入反洗錢(qián)監(jiān)管的體系中，存在了監(jiān)管上的漏洞。另外，典當(dāng)公司的員工也缺乏洗錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，這些因素都使得典當(dāng)公司面臨著極大的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，。包括競(jìng)爭(zhēng)者所造成風(fēng)險(xiǎn)以及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的意外變化，比如同行中成功的市場(chǎng)策略和廣告推廣或者促銷(xiāo)策略所引起的風(fēng)險(xiǎn)。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手挖走一家典當(dāng)行重要員工的“挖墻腳”行為也歸入其中。

四、 典當(dāng)行業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)控制的方法措施

明確了典當(dāng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，就可以設(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)的方法，從公司層面來(lái)說(shuō)，具體方法總結(jié)起來(lái)，可以歸結(jié)為下幾點(diǎn)：

1. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。

（1）風(fēng)險(xiǎn)回避。風(fēng)險(xiǎn)回避有兩種情況：一是對(duì)于政策和法律的禁區(qū)，應(yīng)予以堅(jiān)決回避;二是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避。典當(dāng)公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)前，應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)估。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)，典當(dāng)公司可以放棄或者降低典當(dāng)金額。這是典當(dāng)業(yè)務(wù)的事前控制方法。

（2）風(fēng)險(xiǎn)抑制。風(fēng)險(xiǎn)抑制，是指典當(dāng)公司已經(jīng)承擔(dān)了典當(dāng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，但是會(huì)通過(guò)采取各種積極的措施來(lái)減少典當(dāng)過(guò)程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如：對(duì)單筆業(yè)務(wù)、單一客戶(hù)累計(jì)業(yè)務(wù)規(guī)定上限，不得突破。

（3）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移?，F(xiàn)在很多保險(xiǎn)公司推出針對(duì)典當(dāng)行業(yè)的保險(xiǎn)品種，符合要求的典當(dāng)公司可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)這些保單將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。未來(lái)，可以創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移模式，與擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。

（4）風(fēng)險(xiǎn)分散。風(fēng)險(xiǎn)分散也是典當(dāng)公司常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)方法。即盡量避免將典當(dāng)公司的投資集中在一個(gè)業(yè)務(wù)或者一類(lèi)業(yè)務(wù)上，要開(kāi)展多元化的融資渠道。例如：創(chuàng)新典當(dāng)業(yè)務(wù)，開(kāi)展倉(cāng)儲(chǔ)貨物質(zhì)押、大型超市遠(yuǎn)期付款憑證抵押等業(yè)務(wù)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

（5）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指典當(dāng)公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的前提下，預(yù)存好足夠應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金，萬(wàn)一財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可以用來(lái)彌補(bǔ)損失，保障典當(dāng)公司的正常經(jīng)營(yíng)。它屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事后控制。例如：完善提取呆、壞賬準(zhǔn)備金制度，適時(shí)核銷(xiāo)呆、壞賬;增設(shè)絕當(dāng)物品銷(xiāo)售專(zhuān)柜，在滿(mǎn)足群眾消費(fèi)需求同時(shí)盤(pán)活資產(chǎn)補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金。

2. 重視對(duì)公司內(nèi)部控制機(jī)制的建設(shè)。

（1）建立有效的制約機(jī)制。多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離是現(xiàn)代公司制企業(yè)的特點(diǎn)，典當(dāng)公司亦可以采用這種機(jī)制，控制因?yàn)闄?quán)力過(guò)于集中可能給公司帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）健全、完善公司的內(nèi)部制度。擁有一個(gè)健全的組織機(jī)構(gòu)和完善的內(nèi)部制度對(duì)于公司的風(fēng)險(xiǎn)控制至關(guān)重要，典當(dāng)公司可以根據(jù)自身實(shí)際情況設(shè)置內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，建立科學(xué)有效的監(jiān)督和考核機(jī)制，完善各項(xiàng)規(guī)章制度，確保每個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制落實(shí)到實(shí)處。

（3）建立有效的激勵(lì)機(jī)制，不但要激勵(lì)高層，更要讓普通員工能把自己的利益向公司的利益看齊，達(dá)到最佳的約束和激勵(lì)效果。

3. 加大對(duì)人力資源的投入和開(kāi)發(fā)。人才是企業(yè)最重要的資產(chǎn)，只有人才能為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，典當(dāng)行業(yè)所需要的人才具有一定的特殊性，典當(dāng)公司要重視對(duì)人才的培養(yǎng)，加大對(duì)人力資源的投入和開(kāi)發(fā)：首先對(duì)于典當(dāng)公司的決策者來(lái)說(shuō)，要把豐富的工作經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)向員工傳授，并且要加強(qiáng)自身品德修養(yǎng)，強(qiáng)化自己的心理素質(zhì)和專(zhuān)業(yè)精神;其次，公司的管理層要設(shè)置一套有效的機(jī)制來(lái)吸引和留住人才。

4. 重視對(duì)典當(dāng)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

（1）典當(dāng)品種的創(chuàng)新。典當(dāng)公司的客戶(hù)是當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)和居民家庭，在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，要充分考慮企業(yè)和居民家庭資產(chǎn)的變化，設(shè)計(jì)出新的典當(dāng)品種，既能滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，又能保證資金的安全。

（2）典當(dāng)技術(shù)的創(chuàng)新。計(jì)算機(jī)已經(jīng)成為業(yè)務(wù)處理主要的技術(shù)手段，典當(dāng)公司要加大對(duì)技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟硬件的投入，提高工作效率，改變大家對(duì)典當(dāng)行業(yè)的傳統(tǒng)看法，例如：建立當(dāng)戶(hù)信用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)，除了對(duì)當(dāng)戶(hù)基本資料進(jìn)行統(tǒng)計(jì)外，還可對(duì)當(dāng)戶(hù)還款速度，還款周期，續(xù)當(dāng)概率等指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，借助于現(xiàn)代數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)手段，可為公司對(duì)貸款與否的決策提供更強(qiáng)力的佐證。

典當(dāng)行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展，不但有利于完善金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，更能豐富中小企業(yè)和居民融資渠道，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的全面持續(xù)發(fā)展。

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基金項(xiàng)目：中國(guó)人民大學(xué)科學(xué)研究基金（中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)資金資助）項(xiàng)目成果（項(xiàng)目號(hào)：14XNH228）。

作者簡(jiǎn)介：葉慧芬（1979-），女，漢族，安徽省舒城縣人，中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院博士生，研究方向?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)。

收稿日期：2014-12-10。