借鑒美國經(jīng)驗(yàn)建立我國存款保險制度道德風(fēng)險防范機(jī)制

潘露

摘要：本文從存款保險制度道德風(fēng)險生成原因出發(fā)，學(xué)習(xí)美國道德風(fēng)險防范的成功經(jīng)驗(yàn)，分析其對我國的借鑒意義，對中國存款保險道德風(fēng)險防御機(jī)制提出合理建議。

關(guān)鍵詞：存款保險制度；道德風(fēng)險；防范機(jī)制

一、存款保險制度道德風(fēng)險的生成原因

（一）存款人的道德風(fēng)險

存款人的道德風(fēng)險主要體現(xiàn)在存款人對于市場約束機(jī)制的弱化。無存款保險時，存款人會對銀行起到制約作用。存款保險制度建立后，存款人的存款因存款保險機(jī)構(gòu)“最后貸款人”的性質(zhì)得以保障，制約關(guān)系變薄弱。

（二）投保機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險

投保機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險主要體現(xiàn)在存款銀行風(fēng)險偏好的增強(qiáng)。存款保險制度下，銀行偏好投機(jī)行為，從事高風(fēng)險投資項(xiàng)目。

（三）存款保險機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險

存款保險機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險主要體現(xiàn)在存款保險機(jī)構(gòu)處置問題力度的削弱。存款保險機(jī)構(gòu)非盈利性的性質(zhì)保證兜底的穩(wěn)定性但也可能會延伸出管理者處理問題時過度寬容的態(tài)度，會導(dǎo)致銀行內(nèi)部風(fēng)險控制系統(tǒng)的崩潰最終使整個經(jīng)濟(jì)體利益受損。

（四）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險

金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險主要體現(xiàn)在降低了銀行業(yè)務(wù)審慎激勵。沒有存款保險制度，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格審批銀行的各種投資活動；存款保險制度建立后，金融監(jiān)管部門把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給存款保險機(jī)構(gòu)，對銀行等投保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管放寬，銀行倒閉可能性加大。

二、存款保險制度道德風(fēng)險防范的國際經(jīng)驗(yàn)

美國是當(dāng)今世界存款保險制度建立最早、運(yùn)行機(jī)制最為完善的國家。美國于1933年確立了強(qiáng)制性顯性存款保險制度。其防范道德風(fēng)險體現(xiàn)在以下方面：

（一）實(shí)行差別費(fèi)率制

美國根據(jù)每家存款機(jī)構(gòu)的資本充足率和信用評級狀況來規(guī)定每一檔次的存款保險費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。美國聯(lián)邦存款保險公司（把投保銀行）劃分為3類，銀行的風(fēng)險管理水平也相應(yīng)地劃分為3級。美國現(xiàn)行的差額保險費(fèi)率，風(fēng)險評估和保險費(fèi)率 掛鉤，具體衡量指標(biāo)是資本充足率和CAMELS的評價標(biāo)準(zhǔn)。

資本比率%資本比率良好資本比率充足資本比率不充足

全部資本充足率（%）10%以上10%-8%8%以下

核心資本充足率（%）6%以上6%-4%4%以下

現(xiàn)行的保險費(fèi)率（%）Category（A）Category（B）Category（C）

資本比率良好0.000.030.17

資本比率充足0.030.100.24

資本比率不充足0.100.240.27

資料來源：Federal Deposit Insurance Corporation（FDIC）

[Category（A）：沒有任何一點(diǎn)弱點(diǎn)，財務(wù)健全的機(jī)構(gòu)]

[Category（B）：如果不改正，金融機(jī)構(gòu)將會使保險機(jī)構(gòu)的風(fēng)險增加]

[Category（C）：不進(jìn)行有效的改革，金融機(jī)構(gòu)將會給保險機(jī)構(gòu)帶來相當(dāng)大的損失]

美國的商業(yè)銀行資本比率很合理，其對金融風(fēng)險和金融創(chuàng)新的控制能力強(qiáng)，財務(wù)體系的高度透明性都為美國差額保險費(fèi)率的順利實(shí)施提供了有效的保證。而我國銀行體系不夠成熟，透明度不及美國，這些問題不可忽視。

（二）建立新的風(fēng)險評估報告制度

美國國會要求存款機(jī)構(gòu)每季度向存款保險公司報告一次支付評估報告，每半年報告一次風(fēng)險狀況評估報告。如果存款保險機(jī)構(gòu)認(rèn)為報告有不實(shí)之處，則會進(jìn)行現(xiàn)場檢查，從而重新評估該銀行的信用等級，重新確定該機(jī)構(gòu)的存款保險費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

這種評估報告制度很具有借鑒意義，可以清楚觀察銀行的風(fēng)險狀況，做出正確的級數(shù)評價，作為存款保險機(jī)構(gòu)確定銀行繳納存款保險費(fèi)的基礎(chǔ)，該制度在時間和范圍上都對銀行起到一定的監(jiān)督作用。但存款保險機(jī)構(gòu)在各方的約束下對私人信息數(shù)量多少和準(zhǔn)確性的控制是有限的。

（三）其他監(jiān)管制度

美國制定了金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的信息共享機(jī)制和統(tǒng)一銀行監(jiān)管報告制度來規(guī)范金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動的范圍，抑制中小銀行的冒險行為.

三、建立我國存款保險制度道德風(fēng)險防范機(jī)制

（一）積極建設(shè)相關(guān)的法律法規(guī)

1.推行強(qiáng)制性存款保險制度。目前國際上建立了存款保險制度的國家中超過90%的國家都實(shí)行了強(qiáng)制性存款保險制度。由于道德風(fēng)險的存在，自愿性存款保險制度下，只有那些高風(fēng)險的銀行才會參與到存款保險體系里，而存款保險機(jī)構(gòu)便需要提高保險費(fèi)率，進(jìn)行一系列“劣幣驅(qū)逐良幣”的過程。

2.推出存款保險相關(guān)機(jī)構(gòu)經(jīng)營條例。結(jié)合我國的實(shí)際情況，制定具體的實(shí)施細(xì)則完善的存款保險法律法規(guī)體系，為我國存款保險制度初期的推行提供良好的市場環(huán)境，規(guī)范存款人、銀行以及存款保險公司的行為，防止道德風(fēng)險的發(fā)生。

3.建立存款風(fēng)險公示制度和銀行風(fēng)險評級制度。我國可成立一家國家級信用評級機(jī)構(gòu)，評估金融機(jī)構(gòu)的信用級別，為我國存款保險機(jī)構(gòu)經(jīng)營決策提供依據(jù)。針對在傳統(tǒng)監(jiān)管體系中面對金融機(jī)構(gòu)信用評級可能出現(xiàn)的由于信息不對稱產(chǎn)生的隱性道德風(fēng)險，在如今不斷發(fā)展的大數(shù)據(jù)時代得到解決。

4.建立相應(yīng)的退出機(jī)制。存款保險機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)有不可控風(fēng)險，保險機(jī)構(gòu)有權(quán)要求其退出存款保險體系或由其他金融機(jī)構(gòu)接管或兼并，把銀行經(jīng)營不善引起風(fēng)險降到最低。反破產(chǎn)法與存款保險結(jié)合起來能防止金融機(jī)構(gòu)冒險，降低了金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險。

（二）實(shí)行先等級后差別的費(fèi)率定價模式

我國建立存款保險制度的初期可以實(shí)行機(jī)構(gòu)等級費(fèi)率制，在金融體系的不斷完善成熟中向風(fēng)險等級差別費(fèi)率制轉(zhuǎn)型。

機(jī)構(gòu)等級費(fèi)率制是指金融監(jiān)管部門或存款保險機(jī)構(gòu)對銀行劃分等級，對不同層級的銀行實(shí)行差別費(fèi)率。大銀行風(fēng)險較小，費(fèi)率低；小銀行風(fēng)險相對較大，費(fèi)率較高。

相關(guān)部門應(yīng)積極為向差別費(fèi)率制轉(zhuǎn)型創(chuàng)造條件，風(fēng)險機(jī)制的完善需滿足四個條件：第一，評級行業(yè)比較發(fā)達(dá)；第二，主要銀行資本充足率達(dá)到巴塞爾協(xié)議的要求；第三，整個金融體系建設(shè)較為完善；第四，有足夠按風(fēng)險調(diào)整保費(fèi)的經(jīng)驗(yàn)。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部和外部監(jiān)管體系建設(shè)

1.內(nèi)部監(jiān)管體系建設(shè)

存款保險制度的內(nèi)部監(jiān)管主要是指銀行自身以及銀行間的自我管理和風(fēng)險控制。一方面，銀行內(nèi)部稽核的獨(dú)立性和全面性可以保證銀行各種風(fēng)險特別是投資風(fēng)險都在可控范圍內(nèi)。另一方面，銀行間的互相監(jiān)督可以保證相關(guān)財務(wù)信息的準(zhǔn)確性和完整性。

2.外部監(jiān)管體系建設(shè)

（1）相關(guān)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以不斷加強(qiáng)金融安全網(wǎng)的建設(shè)。銀監(jiān)會可以從市場準(zhǔn)入、市場推出、會計賬目、資本金、風(fēng)險管理等方面進(jìn)行全面持續(xù)的監(jiān)督。存款保險機(jī)構(gòu)履行監(jiān)管義務(wù)，對投保銀行進(jìn)行報表稽查和定期評測，嚴(yán)格控制高風(fēng)險資產(chǎn)量的增加。

（2）社會公眾和媒體的監(jiān)管。一方面，要提高國民風(fēng)險意識，社會公眾對自身存款安全性和保障性的關(guān)注程度，使得社會公眾自發(fā)的對投保機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。另一方面，還要通過嚴(yán)格的信息披露制度作為公眾監(jiān)督的強(qiáng)有力的支持才能發(fā)揮外部監(jiān)管體系的作用，維護(hù)存款者的根本利益。（作者單位：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]錢小安.存款保險的道德風(fēng)險，約束條件與制度設(shè)計[J].金融研究，2004（8）

[2]趙霜茁.存款保險制度建設(shè)中的道德風(fēng)險控制[J].中國金融，2003.

[3]許君.存款保險制度中的道德風(fēng)險及其防范[D].西南財經(jīng)大學(xué).2007.

[4]葉靜.存款保險制度研究[D].北方工業(yè)大學(xué)，2011.

[5]弓勁梅，論存款保險中的道德風(fēng)險[J].南開經(jīng)濟(jì)研究，2001（4）

[6]慕劉偉，曾志耕.金融監(jiān)管中的道德風(fēng)險問題[J].金融研究，2001（11）