企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立與應(yīng)用

禹晶

摘要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)能夠?qū)Τ霈F(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)和主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)防和管理，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步惡化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康、順利的發(fā)展。財(cái)物風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立能夠更好的投入到企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中，發(fā)揮自身優(yōu)勢，提高企業(yè)提抵御和預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)的能力。為此，文章主要從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立和應(yīng)用作為探討的重點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建不是一件容易的事情，認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系存在不完善的地方，針對(duì)企業(yè)的具體情況，制定合適的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立和應(yīng)用能夠較好的規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)更好的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系；建立；應(yīng)用

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是對(duì)可能出現(xiàn)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行超前的控制和管理，以避免由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)危機(jī)，從而使企業(yè)獲得持續(xù)生存和持續(xù)發(fā)展[1]。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立能夠讓企業(yè)有效掌握財(cái)務(wù)信息，引導(dǎo)企業(yè)朝著正確的方向前進(jìn)，為企業(yè)營造出一種良好的外部環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)健康迅速的發(fā)展。在日趨積極的市場競爭中，企業(yè)要意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，將健全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系應(yīng)用到企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作中，讓企業(yè)積極的應(yīng)對(duì)將要發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，做好防范工作，促使企業(yè)健康發(fā)展。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系現(xiàn)狀

企業(yè)是人類活動(dòng)的主體之一，企業(yè)的運(yùn)營時(shí)時(shí)刻刻面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，引起了人們對(duì)其的研究，得出了不同的風(fēng)險(xiǎn)定義。在企業(yè)的生存和發(fā)展過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是緊隨其身的，不僅有企業(yè)內(nèi)部的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也面臨企業(yè)外部的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有損害性、不確定性和客觀性特征，另外，利益和風(fēng)險(xiǎn)也是其一種對(duì)稱特征。企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種事實(shí)，也是企業(yè)無法回避的，發(fā)生的概論是不確定的。企業(yè)在成長過程中，無論是成功或者是失敗，只有一步之遠(yuǎn)，而恰恰是這一步?jīng)Q定企業(yè)的生存和發(fā)展。隨著市場競爭的日趨激烈，企業(yè)需要提高危機(jī)認(rèn)識(shí)，考慮如何應(yīng)對(duì)危機(jī)狀況。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)展過程中，企業(yè)具有較短的壽命，當(dāng)然其中也有一些百年公司，但是非常少。對(duì)企業(yè)來說，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范意識(shí)非常重要。目前，我國現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)主要有盈利能力、長期債償能力和短期債償能力。短期債償能力涵蓋的內(nèi)容有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、速度比率和流動(dòng)比率等；長期償債能力包括利息賺取倍數(shù)、負(fù)債經(jīng)營率和資產(chǎn)負(fù)債率；能夠?qū)ζ髽I(yè)盈利狀況進(jìn)行反應(yīng)的指標(biāo)有神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析模式、概率模型、多變量判別模型和單變量判別模型等。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)的建立為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作提供一個(gè)較好的管理思路，能夠讓企業(yè)在動(dòng)態(tài)中預(yù)測企業(yè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的經(jīng)營和管理者提供衡量財(cái)務(wù)狀況的重要指標(biāo)，讓企業(yè)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督。企業(yè)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是多樣的，不久有來自企業(yè)外部的風(fēng)險(xiǎn)，而且還有來自企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)。另外，不同種類的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的風(fēng)險(xiǎn)原因也是不同的。相同的道理，企業(yè)具有多種財(cái)務(wù)指標(biāo)，不同的指標(biāo)反映不同的內(nèi)容，在評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況時(shí)，發(fā)揮的作用也是不同的。要想對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系進(jìn)行有效的構(gòu)建不是一件容易的事。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是在企業(yè)追求利潤過程中無法回避和消除的客觀事實(shí)，因此，積極的評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、采取適當(dāng)?shù)拇胧┓婪逗涂刂破髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)[2]。企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系的建立也考慮到市場的發(fā)展?fàn)顩r，制定相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。

（一）建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的意義

首先需要提到的是，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立能夠?qū)ζ髽I(yè)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)狀起到預(yù)警性作用，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的有效監(jiān)督，對(duì)將要發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)起到預(yù)知的作用，接著是對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可以減少因多樣的財(cái)務(wù)主體帶來的風(fēng)險(xiǎn)控制力不足的情況。然后是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，在金融投資過程中，要強(qiáng)化這方面的風(fēng)險(xiǎn)控制，當(dāng)沒有出現(xiàn)理想的融資結(jié)果時(shí)，要及時(shí)查找原因，進(jìn)行改進(jìn)；最后一個(gè)環(huán)節(jié)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，能夠增強(qiáng)經(jīng)營者的財(cái)務(wù)管理意，讓企業(yè)將財(cái)務(wù)管理作為工作的重心，有助于企業(yè)高質(zhì)量整體管理水平的出現(xiàn)。

（二）建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系原則

企業(yè)要借助現(xiàn)金流量表、利潤表和負(fù)債表托對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，分析受益、資產(chǎn)和負(fù)債之間的關(guān)系，從財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，對(duì)在現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系中發(fā)現(xiàn)不完善的地方進(jìn)行不斷改進(jìn)，并融入非財(cái)務(wù)指標(biāo)，促使系統(tǒng)更加完善。在綜合性、科學(xué)性、定性和定量指標(biāo)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立。

（三）建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系出發(fā)點(diǎn)

首先需要明確提到的是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的目標(biāo)是強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力，這是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的出發(fā)點(diǎn)，考慮到實(shí)際的情況，采用針對(duì)性的指標(biāo)，評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，減少不利情況的出現(xiàn)，為企業(yè)營造出一種可持續(xù)發(fā)展的局面。

（四）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系整體結(jié)構(gòu)

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是企業(yè)管理工作中不可缺少的一個(gè)環(huán)節(jié)，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著重要的作用。尤其是民營企業(yè)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立高度重視，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析和防范，使企業(yè)具有較高的財(cái)務(wù)實(shí)力、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立能夠?yàn)槠髽I(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)工作提供有效的方法。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況影響的因素是多樣的，要制定出合適的指標(biāo)，還需要進(jìn)一步的探討和研究。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的應(yīng)用

（一）我國財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系的發(fā)展情況

要想實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系的建立，首先要清楚什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在多種財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種因素的影響，很難進(jìn)行預(yù)測或控制，從而讓企業(yè)蒙受損失的一種可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)表現(xiàn)的貨幣風(fēng)險(xiǎn)，按照其形成過程，通常情況下有下面幾種形式：投資風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)管理辦法呈現(xiàn)出兩種態(tài)勢：安全管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。但是，不同的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理具有不同的側(cè)重點(diǎn)。在一般情況下，從理論上講，迷糊數(shù)學(xué)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)相結(jié)合的模式歸屬于多因素的模糊評(píng)判，融入了影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的定性因素，這是量化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)因素，當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，有一個(gè)可能性和彈性范圍，而不是特定值。在市場形勢不可控的條件下，企業(yè)需要重視自己的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)綜合評(píng)價(jià)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵抗、控制、鑒定能力。

（二）企業(yè)常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系涵蓋了多個(gè)層面，是多種指標(biāo)的評(píng)價(jià)體系。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)提供了強(qiáng)大的保障，也有助于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系更好的應(yīng)用和推廣。一般情況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)償債能力、資產(chǎn)管理、發(fā)展?jié)摿Α⒂杏芰⑵髽I(yè)發(fā)展?jié)摿投唐谪?cái)務(wù)結(jié)合在一起，相得益彰。在現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上，進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的研究，主要對(duì)兩類指標(biāo)進(jìn)行把握：現(xiàn)金增加值和現(xiàn)金盈利值。在定向分析方面，這些分析方法發(fā)揮了重要作用，但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性。為此，基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)應(yīng)涵蓋償債能力、盈利能力、成長能力、資產(chǎn)管理能力，現(xiàn)金能力指標(biāo)，因?yàn)樗鼈冊(cè)诤艽蟪潭壬蠈⒂绊懙狡髽I(yè)盈利能力，企業(yè)就無法生存；企業(yè)將會(huì)宣布破產(chǎn)；資產(chǎn)有效利用率不高，對(duì)盈利能力造成了影響；無法實(shí)現(xiàn)利潤增長，企業(yè)將無法繼續(xù)生存。此外，企業(yè)應(yīng)建立定性指標(biāo)，如專業(yè)財(cái)務(wù)人員的流動(dòng)性，財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)等。隨著企業(yè)規(guī)模越來越大，這些因素不僅體現(xiàn)在基礎(chǔ)財(cái)務(wù)狀況上，還對(duì)財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響?？傮w而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要涵蓋以下三種類型的指標(biāo)（流動(dòng)性指標(biāo)、盈利指標(biāo)和安全指標(biāo)）中比較重要的指標(biāo)。

（1）流動(dòng)性指標(biāo)

流動(dòng)性指標(biāo)分析的主要目的是對(duì)企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)狀況進(jìn)行觀察，分析企業(yè)活動(dòng)效益，具體計(jì)算各種資金周轉(zhuǎn)期和周轉(zhuǎn)率，對(duì)其使用效率進(jìn)行分析，這是一種動(dòng)態(tài)的資本效率分析。資金周轉(zhuǎn)率等是流動(dòng)性指標(biāo)包括的主要內(nèi)容。

（2）收益性指標(biāo)

收益性指標(biāo)分析的主要目的是對(duì)企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)收入和盈利能力的觀察。收益性指標(biāo)包括的類型有凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率和毛利率等。

（3）安全（償付能力）的指標(biāo)

安全指標(biāo)衡量企業(yè)是否具有安全的經(jīng)營狀況，它可以說是資金流動(dòng)的安全性。其目的是觀察并分析在一段時(shí)期內(nèi)企業(yè)的償付能力情況。在一般情況下，較好的收入則安全越高。然而，在一些情況下，高收益率卻存在流動(dòng)資金突出的問題。安全性指標(biāo)包含資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、權(quán)益乘數(shù)等。

結(jié)束語：

在激烈的市場競爭中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)必須要面對(duì)的，強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，能夠幫助企業(yè)更好的預(yù)警市場中存在的潛在對(duì)手。企業(yè)要想取得長遠(yuǎn)的發(fā)展，就必須提高自身的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力[3]。不可否認(rèn)，在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系中，很多先進(jìn)的內(nèi)容都是從國外引進(jìn)的，其中比較先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的內(nèi)容是值得企業(yè)借鑒的。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系還處于探索階段。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系要想在企業(yè)有效推行，還是一項(xiàng)非常艱巨的任務(wù)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重中之重是財(cái)務(wù)管理。企業(yè)要想對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行有效管理，就必須建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行超前判斷，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，具有十分重要的意義，也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展必須做的事情。（作者單位：青島金王應(yīng)用化學(xué)股份有限公司）

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