淺析我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)

彭倩妮

摘要：碳金融，是由《京都議定書》而興起的低碳經(jīng)濟(jì)投融資活動，是與碳產(chǎn)品相關(guān)的金融活動。產(chǎn)品類型有CDM項(xiàng)目、碳基金、碳理財(cái)?shù)?。我國商業(yè)銀行主要通過CDM項(xiàng)目發(fā)展碳金融，不斷拓寬、深化，并同時(shí)履行其社會義務(wù)。

關(guān)鍵詞：碳金融；CDM項(xiàng)目；碳金融業(yè)務(wù)

一、 引言

全球變暖問題一直是各國關(guān)注的焦點(diǎn)，控制碳排放量成為關(guān)鍵。通過本文，作者將分析我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，探索其存在的問題，并提出相關(guān)建議。

二、碳金融概述

是由《京都議定書》而興起的低碳經(jīng)濟(jì)投融資活動，指旨在節(jié)能減排等項(xiàng)目的直接投融資、碳排放權(quán)交易和銀行貸款等金融活動。

當(dāng)全球逐漸重視全球變暖問題時(shí)，碳金融應(yīng)勢而生。1997年12月，149個(gè)國家在日本京都簽署《京都議定書》，產(chǎn)生了三大機(jī)制，分別為國際排放貿(mào)易機(jī)制、聯(lián)合履行機(jī)制、清潔發(fā)展機(jī)制。IET旨在使剩余碳排放配額可在國家間轉(zhuǎn)讓；Jl旨在使一國能在其他國實(shí)行的節(jié)能減排任務(wù)中獲取信用，從而減輕本國減排壓力；CDM為發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家之間進(jìn)行碳交易項(xiàng)目的投融資活動。

三、我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)基本類型介紹

數(shù)據(jù)來源：通過各銀行網(wǎng)站的相關(guān)資料整理

從表中可知，各大銀行皆在2007年后相繼開展了碳金融業(yè)務(wù)，它們以推出減排類金融理財(cái)產(chǎn)品為切入點(diǎn)，進(jìn)入市場。之后，建設(shè)銀行等進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，推出碳金融服務(wù)業(yè)務(wù)。而光大銀行和民生銀行于2010年成立了專營碳金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

四、我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展分析

（一） 我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的必要性分析。目前，中國的CDM項(xiàng)目數(shù)量居全球第一，碳市場潛力高達(dá)千億元，內(nèi)部機(jī)制日趨完備，蘊(yùn)藏著巨大的投資價(jià)值。具體的必要性可分列為以下三點(diǎn)：

1.促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)快速健康增長。商業(yè)銀行作為碳金融發(fā)展的中堅(jiān)力量，開展CDM項(xiàng)目等其他碳業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了我國經(jīng)濟(jì)綠色健康發(fā)展的目標(biāo)。商業(yè)銀行順應(yīng)國際形勢開展碳金融業(yè)務(wù)是發(fā)展的必然結(jié)果，表現(xiàn)出大的活躍度。

2.商業(yè)銀行邁向國際獲得合作機(jī)會的需要。以發(fā)展最為良好的CDM項(xiàng)目為例來說明。CDM項(xiàng)目是發(fā)展中國家接受發(fā)達(dá)國家對本國的節(jié)能減排項(xiàng)目進(jìn)行投資的經(jīng)濟(jì)活動。一個(gè)項(xiàng)目涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國家，因此我國商業(yè)銀行更可以通過項(xiàng)目的合作來向發(fā)達(dá)國家學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)其談判、管理能力。

3.商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的要求。我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的一部分原因在于承擔(dān)社會責(zé)任。全球變暖問題是每個(gè)國家都必須解決的問題，商業(yè)銀行作為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的中堅(jiān)力量更應(yīng)該率先進(jìn)行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。第一，承擔(dān)了社會減排義務(wù)，第二，創(chuàng)新了發(fā)展模式，符合利潤最大化的經(jīng)營原則。

（二）我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀分析

1.我國商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品類型介紹

①碳排放權(quán)。起源于排污權(quán)，基本做法是政府機(jī)構(gòu)評估出在一定區(qū)域內(nèi)滿足環(huán)境容量的碳最大排放量，并將其分成若干份額，每一份額代表一份碳排放權(quán)。政府在發(fā)行市場上，采取招標(biāo)、拍賣等方式將碳排放權(quán)有償出賣給碳排放者，碳排放者購買到碳排放權(quán)后，可在流通市場上進(jìn)行碳排放權(quán)的買入或賣出。②碳排放期貨。我國商業(yè)銀行可強(qiáng)勢把握期貨市場的定價(jià)，又能夠規(guī)避國際碳交易價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)，為交易雙方提供一個(gè)又安全又迅速的交易平臺。③碳基金。碳基金秉承風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享的經(jīng)營理念，將投資者的閑散資金集聚于基金公司，通過專門的理財(cái)專家將資金投資于碳排放有關(guān)的基金產(chǎn)品上。首先，它能夠獲得穩(wěn)定收益，其次作為對減排工程的支持，也提供了資金援助。④碳交易貨幣。我國商業(yè)銀行必須控制碳金融業(yè)務(wù)交易中的話語權(quán)，才能自主決定使用結(jié)算貨幣的類型。⑤其他碳金融工具。

2.我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)存在問題分析

①碳交易模式尚未完備。因?yàn)橹袊冀灰灼鸩捷^晚，落后于國際發(fā)展水平，缺陷已經(jīng)顯現(xiàn)。2008年，北京、上海、天津三地各自成立本地的環(huán)境交易所，2009年以后，湖北各省又建立了環(huán)境權(quán)益交易機(jī)構(gòu)。以我國目前的碳交易市場發(fā)展水平來看，仍以CDM項(xiàng)目為核心，沒有達(dá)到國際合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)要求，合約中的漏洞使得碳交易使得雙方合作不穩(wěn)定，同時(shí)，碳交易模式中類型單一也很棘手，單一的交易規(guī)則使得市場缺乏活力。至2016年，我國將成立全國性碳市場。

②在世界碳交易市場中處于劣勢。CDM項(xiàng)目數(shù)量在我國所占比重位居全球第一，但仍因?yàn)槠鸩捷^晚、交易規(guī)則的陌生、碳交易經(jīng)營管理水平較低等多種劣勢使得我國在世界市場上出賣CDM項(xiàng)目受到了買方國家的限制，最為關(guān)鍵的便是價(jià)格限制（失去了對CDM的定價(jià)權(quán)）。因此，碳交易貨幣的選擇也只能服從于發(fā)達(dá)國家的安排。

③尚未完全認(rèn)清碳交易的巨大投資潛力。由于我國市場需求，商業(yè)銀行主要的業(yè)務(wù)仍然是發(fā)放貸款、吸收存款等基本的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)。對于業(yè)務(wù)擴(kuò)展，在碳金融領(lǐng)域仍然較為狹窄。雖然在2007年開始已經(jīng)有許多銀行開始開展此類業(yè)務(wù)，但由于商業(yè)銀行尚未認(rèn)清碳市場巨大的投資潛力，從而沒有給予足夠的重視，使得碳金融發(fā)展趨于緩慢。

五、對我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的建議

1. 揚(yáng)長避短，國際市場尋求經(jīng)驗(yàn)援助。目前，大多商業(yè)銀行的社會責(zé)任感還不是特別強(qiáng)烈，社會總體利益與自身利益結(jié)合不夠完善，政府也未出臺相應(yīng)法規(guī)對此進(jìn)行調(diào)整。所以我國商業(yè)銀行應(yīng)該向國外發(fā)達(dá)國家積極學(xué)習(xí)其碳發(fā)展的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮自身長處，認(rèn)識到自身短板。

2.建立合理的碳市場并完善市場內(nèi)部部門職能。盡快建立合理的碳交易市場是目前我國碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重。在組織機(jī)構(gòu)的建立健全下，相關(guān)業(yè)務(wù)才能有更好的施展平臺。在碳市場建立之后，我國商業(yè)銀行應(yīng)該在相應(yīng)的碳金融部門設(shè)立不同的服務(wù)崗位，以此對應(yīng)不同的服務(wù)對象。比如產(chǎn)品研發(fā)部門、后臺監(jiān)控部門等。

3. 加大對人力資源的投資。我國商業(yè)銀行應(yīng)廣納賢才，通過對人才培訓(xùn)讓他們迅速了解碳交易，邀請其為碳交易發(fā)展出謀劃策，成立一支專攻碳金融業(yè)務(wù)的“精英兵”。

六、結(jié)束語

碳金融是以實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排為目的的金融活動，《京都議定書》中的三大金融機(jī)制是其核心。作為主要金融機(jī)構(gòu)的我國商業(yè)銀行在此全球經(jīng)濟(jì)趨勢下，面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn)。碳金融業(yè)務(wù)也將成為商業(yè)銀行新型創(chuàng)新業(yè)務(wù)中的一股新鮮血液，為促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)健康增長和生態(tài)可持續(xù)發(fā)展奉獻(xiàn)出大的力量。（作者單位：湘潭大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

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