基于資產(chǎn)減值的上市公司盈余管理研究

李勇

摘要：近年來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況所承受的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性也日益提高，使得盈余管理問(wèn)題在近幾年成為會(huì)計(jì)界所關(guān)注的焦點(diǎn)。通過(guò)資產(chǎn)減值的計(jì)提和轉(zhuǎn)回來(lái)操縱利潤(rùn)是我國(guó)上市公司進(jìn)行盈余管理的重要手段。我國(guó)財(cái)政部于2006年2月15日頒了新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，但它仍然存在著許多不完善之處，這些不完善之處給企業(yè)留下了很大的利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理的空間。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值；盈余管理；上市公司

一、盈余管理的涵義及動(dòng)機(jī)

（一）盈余管理的涵義

盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為①。

（二）盈余管理的動(dòng)機(jī)

1、發(fā)行股票和上市的動(dòng)機(jī)

我國(guó)《公司法》中規(guī)定，公司要想發(fā)行股票就要達(dá)到一定的條件，這樣很多公司為了獲得發(fā)行股票的資格就會(huì)想盡一切辦法來(lái)滿足這些條件。但是我國(guó)對(duì)上市公司的盈余等各方面都作出了規(guī)定，如果公司的財(cái)務(wù)出現(xiàn)異常狀況，會(huì)給公司加上“ST”的帽子，假如三年來(lái)公司都不盈利，則會(huì)給公司加上“*ST”的帽子。如果受到這兩種處罰，就會(huì)限制公司的一些交易。為了避免證券部門(mén)的監(jiān)督和管理，就要想盡一切方法拿掉該帽子。這就使得公司想通過(guò)盈余管理來(lái)操作利潤(rùn)。

2、配股和避稅的動(dòng)機(jī)

在配股方面，上市公司有著比較嚴(yán)格的要求，要求連續(xù)三年上市的公司的平均資產(chǎn)收益率不能少于10%，并且每年的凈資產(chǎn)收益率都要大于6%②。所以，越來(lái)越多的公司會(huì)想要通過(guò)盈余管理來(lái)滿足這一個(gè)要求。

公司的所得稅額占公司盈余的很大一部分，因此很多公司為了可以不交或少交稅款，尋找一些方法來(lái)降低所得稅，這樣公司就想運(yùn)用一系列的方法來(lái)調(diào)整公司的盈余，這樣就可以減少公司的稅收。

3、政治動(dòng)機(jī)

一方面，我國(guó)有很多國(guó)有控股的上市公司，且公司的管理者本身還有其他的政治職務(wù)，因此他們?yōu)榱怂麄兊恼紊牡睦^續(xù)發(fā)展，會(huì)對(duì)其公司的利潤(rùn)進(jìn)行操縱，這是別的國(guó)家不具有的；另一方面，我國(guó)常常會(huì)給經(jīng)營(yíng)狀況很好的公司頒發(fā)一些榮譽(yù)稱號(hào)，投資者在投資時(shí)就會(huì)考慮這些方面。因此，公司就會(huì)為了可以得到這些榮譽(yù)，通過(guò)盈余管理來(lái)提升公司的社會(huì)地位。

二、現(xiàn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)則實(shí)施效果的描述性統(tǒng)計(jì)分析

（一）樣本選擇

本文選取了在我國(guó)上海和深圳證券交易所上市的40家上市公司作為研究樣本進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。具體進(jìn)行分析的對(duì)象是這40家上市公司2011年至2013年的年度財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的各項(xiàng)資產(chǎn)減值計(jì)提與轉(zhuǎn)回的相關(guān)信息，從巨潮資訊網(wǎng)選取了這些上市公司的年報(bào)。這40家公司基本上包括了所有具有代表性的行業(yè)，而且在每個(gè)行業(yè)中樣本公司無(wú)論在資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)還是在市場(chǎng)地位、社會(huì)影響方面都是很重要。

（二）資產(chǎn)減值項(xiàng)目計(jì)提和轉(zhuǎn)回情況分析

本文主要分析和處理了120份財(cái)務(wù)年報(bào)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)主要來(lái)源于40家上市公司，主要通過(guò)統(tǒng)計(jì)2011-2013年間的數(shù)據(jù)，匯總了表1到表2，分別給出了樣本公司單項(xiàng)資產(chǎn)減值計(jì)提和轉(zhuǎn)回的金額，單項(xiàng)的計(jì)提和轉(zhuǎn)回占總的計(jì)提和總的轉(zhuǎn)回的比例的情況。

金額比例金額比例金額比例

壞賬準(zhǔn)備348，960.3173.70%491，752.1172.72%716，343.3373.89%

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備64，953.7513.72%172，466.1925.50%177，862.3718.35%

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備00.00%00.00%00.00%

長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備860.070.18%708.450.10%4，614.990.48%

貸款損失準(zhǔn)備00.00%0.540.00%0.640.00%

固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備58，233.3912.30%6，634.800.98%68，376.537.05%

無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備22.350.00%2542.050.38%972.300.10%

工程物資減值準(zhǔn)備00.00%00.00%1，256.640.13%

投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備471.230.10%1，545.920.23%00.00%

在建工程減值準(zhǔn)備00.00%0.550.00%5.580.00%

商譽(yù)減值準(zhǔn)備00.00%615.500.09%0.000.00%

合計(jì)473，501.09100.00%676，266.11100.00%969，432.38100.00%

金額比例金額比例金額比例

壞賬準(zhǔn)備23，897.4581.74%40，872.6293.35%32，838.7171.87%

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備5，339.4918.26%2，911.806.65%12，854.0628.13%

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備00.00%00.00%00.00%

長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備00.00%00.00%00.00%

貸款損失準(zhǔn)備00.00%00.00%00.00%

固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備00.00%00.00%00.00%

無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備00.00%00.00%00.00%

工程物資減值準(zhǔn)備00.00%00.00%00.00%

投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備00.00%00.00%00.00%

在建工程減值準(zhǔn)備00.00%00.00%00.00%

商譽(yù)減值準(zhǔn)備00.00%00.00%00.00%

合計(jì)29，236.94100.00%43，784.42100.00%45，692.77100.00%

數(shù)據(jù)來(lái)源：巨潮資訊網(wǎng)

通過(guò)對(duì)上述整理資料的統(tǒng)計(jì)分析，可以看出上市公司在現(xiàn)在實(shí)行的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的執(zhí)行上具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回相對(duì)集中

從表1和2可以發(fā)現(xiàn)，上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回的項(xiàng)目主要在壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備這兩方面相對(duì)集中。通過(guò)觀察各項(xiàng)資產(chǎn)在減值準(zhǔn)備方面的提取情況，可以發(fā)現(xiàn)使用最多的是壞賬準(zhǔn)備，三年來(lái)分別計(jì)提了348，960.31萬(wàn)元、491，752.11萬(wàn)元和716，343.33萬(wàn)元而且三年來(lái)所占總計(jì)提的平均比例為73.44%；其次是存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，三年來(lái)分別計(jì)提了64，953.75萬(wàn)元、172，466.19萬(wàn)元和177，862.37萬(wàn)元，三年來(lái)所占總計(jì)提的平均比例為19.19%；再其次就是固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，三年來(lái)分別計(jì)提了58，233.39萬(wàn)元6，634.80萬(wàn)元和68，376.53萬(wàn)元，變化幅度較大，三年來(lái)所占總計(jì)提的比例平均比例為6.78%；相對(duì)其他的減值準(zhǔn)備使用的都相對(duì)較少，它們計(jì)提的比例和金額也都非常的小。

從表2我們可以知道，2011-2013年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回和單項(xiàng)轉(zhuǎn)回占總計(jì)提比例的上市公司的情況，通過(guò)觀察各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回情況，發(fā)現(xiàn)使用最多的還是壞賬準(zhǔn)備，三年來(lái)分別轉(zhuǎn)回了23，897.45萬(wàn)元、40，872.62萬(wàn)元和32，838.71萬(wàn)元，而且三年來(lái)所占總計(jì)提的平均比例為82.32%；其次是存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，三年來(lái)分別轉(zhuǎn)回了5，339.49萬(wàn)元、2，911.80萬(wàn)元和12，854.06萬(wàn)元，三年來(lái)所占總轉(zhuǎn)回的平均比例為17.68%。

可以從表2中看出，由于壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備在今后的會(huì)計(jì)期間中是可以轉(zhuǎn)回的，因此上市公司通過(guò)對(duì)壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行了大量的計(jì)提，就是為了可以在以后進(jìn)行轉(zhuǎn)回，所以樣本公司在這兩個(gè)項(xiàng)目上大量的計(jì)提與轉(zhuǎn)回，存在著利潤(rùn)操縱行為。

2、計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與資產(chǎn)的流動(dòng)性有關(guān)

由表2我們可以知道，各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取情況，隨著資產(chǎn)流動(dòng)性的降低，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提也在降低。非流動(dòng)性資產(chǎn)在2011年—2013年的計(jì)提比例分別為12.58%、1.78%和7.76%，尤其是2012年只占了1.78%，這主要是因?yàn)椴豢梢赞D(zhuǎn)回非流動(dòng)性資產(chǎn)所致，導(dǎo)致上市公司普遍對(duì)短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等項(xiàng)目進(jìn)行了大量的計(jì)提，就減少了非流動(dòng)性資產(chǎn)的計(jì)提。說(shuō)明上市公司喜歡計(jì)提流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，可能是因?yàn)檫@類(lèi)資產(chǎn)存在著比較差的信息質(zhì)量，就可能會(huì)在操縱利潤(rùn)的方面有著一定的機(jī)會(huì)。

三、完善上市公司盈余管理的對(duì)策

（一）對(duì)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備進(jìn)行限制

1、應(yīng)確定壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法

壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法主要有余額百分比法、賬齡分析法、銷(xiāo)貨百分比法和個(gè)別認(rèn)定法。上市公司應(yīng)根據(jù)自身情況在財(cái)務(wù)報(bào)表中明確披露本公司應(yīng)該采用哪種方法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的信息。企業(yè)不可以隨意變更計(jì)提方法和計(jì)提比例，如需變更，一定要在財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)附注中做出詳細(xì)的解釋。如果是因?yàn)槠飘a(chǎn)的原因，在破產(chǎn)當(dāng)期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備并確定壞賬損失。

2、應(yīng)確定存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法

當(dāng)存貨成本高于可變現(xiàn)凈值時(shí)，按兩者的差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法有單項(xiàng)計(jì)提和合并計(jì)提，在計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)一定要謹(jǐn)慎，不允許濫用存貨準(zhǔn)備的計(jì)提方法，公司應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況確定計(jì)提方法，不允許隨意變更，如需變更，一定要在財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)附注中做出詳細(xì)的解釋。

（二）完善相關(guān)內(nèi)部控制制度

1、應(yīng)當(dāng)安排專職人員負(fù)責(zé)資產(chǎn)減值的相關(guān)工作

上市公司應(yīng)當(dāng)安排多名會(huì)計(jì)人員共同負(fù)責(zé)資產(chǎn)減值的測(cè)試、估計(jì)和計(jì)算，使得不相容職務(wù)互相分離。在資產(chǎn)減值的測(cè)試、估計(jì)和計(jì)算方面，每個(gè)會(huì)計(jì)人員都要做好自己的工作，明確自己的職責(zé)，避免出現(xiàn)一人多職的現(xiàn)象。還應(yīng)鼓勵(lì)其他的員工檢舉那些有舞弊行為的員工，對(duì)他們做出相應(yīng)的處罰，這樣就可以減少使用資產(chǎn)減值進(jìn)行調(diào)節(jié)利潤(rùn)的行為。

2、嚴(yán)格審核資產(chǎn)減值的計(jì)提金額

上市公司需要召開(kāi)股東大會(huì)，在股東大會(huì)上明確規(guī)定公司對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的審批，不同范圍內(nèi)的減值金額，要由不同的部門(mén)進(jìn)行審核。

3、加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)減值事項(xiàng)的監(jiān)督管理

上市公司要加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)減值事項(xiàng)的監(jiān)督和管理。這就要求內(nèi)部審計(jì)人員相互配合，要定期的進(jìn)行檢查，看會(huì)計(jì)人員在資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)、計(jì)量是不是正確，還要進(jìn)行不定期的檢查，這樣才能更真實(shí)的反映出問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)向上級(jí)部門(mén)匯報(bào)，從而進(jìn)可能的減少企業(yè)的盈余管理。（作者單位：江蘇龍山汽車(chē)配件有限公司）

參考文獻(xiàn)：

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[3]侯翠平，董瑞麗.試析資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理的影響[J].財(cái)會(huì)研究，2011，（8）：35-37.

注解：

①李揚(yáng).資產(chǎn)減值與盈余管理研究[J].科技致富向?qū)В?013，（8）

②梁鑫. 資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理影響的研究[D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012.