項(xiàng)目融資模式下銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)與防范探究

作者簡(jiǎn)介：郭凌云（1982.12-），女，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行股份有限公司山西省分行，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師。

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)、社會(huì)以及科學(xué)技術(shù)的高速發(fā)展，我國(guó)逐漸與國(guó)際接軌，國(guó)家和企業(yè)面臨著新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。為抓住機(jī)遇、謀求發(fā)展，各企業(yè)紛紛進(jìn)行項(xiàng)目融資。但是，就目前情況來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)的銀行貸款模式對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)較大，尤其是國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，更是不符合其風(fēng)險(xiǎn)控制的要求。所以，本文針對(duì)目前項(xiàng)目融資下銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探究，尋求防范的方法。

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目融資模式；銀行貸款；風(fēng)險(xiǎn)與防范

1.項(xiàng)目融資模下銀行貸款的概述

項(xiàng)目融資模式下銀行貸款是銀行尤其是政策性銀行為解決企業(yè)在謀求發(fā)展階段資金不足的問(wèn)題，對(duì)于有發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目給予資金上的支持。但是，就目前的情況來(lái)說(shuō)，由于項(xiàng)目融資模式下銀行貸款的資金額度較大，投資時(shí)間較長(zhǎng)等原因，政策性銀行對(duì)于項(xiàng)目融資模式下銀行貸款所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)超出了銀行的承受范圍，這對(duì)于企業(yè)、銀行以及國(guó)家來(lái)說(shuō)都是不利的。所以，現(xiàn)在急需根據(jù)項(xiàng)目融資及銀行貸款的實(shí)際情況，進(jìn)行分析和研究，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)項(xiàng)目融資及項(xiàng)目融資模式下銀行貸款發(fā)揮其真正的效用，發(fā)揮企業(yè)和銀行的帶動(dòng)作用，進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，增強(qiáng)我國(guó)的綜合國(guó)力。

2.項(xiàng)目融資模式下銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)

2.1 項(xiàng)目融資模式下銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)

項(xiàng)目融資模式下銀行貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)從企業(yè)主客觀角度可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指與市場(chǎng)及環(huán)境有關(guān)，企業(yè)自身很難改變和影響的風(fēng)險(xiǎn)，而非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)自身項(xiàng)目在管理和控制過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)分的話，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及金融風(fēng)險(xiǎn)四種，而非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以完工風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)三種為主。

2.2 項(xiàng)目融資模式下銀行貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目融資模式下銀行貸款之所以存在風(fēng)險(xiǎn)很重要的原因之一就是項(xiàng)目融資具有其特殊性。項(xiàng)目融資及項(xiàng)目融資下的銀行貸款主要是以有潛力的發(fā)展項(xiàng)目以及該項(xiàng)目的預(yù)期收益為憑借進(jìn)行貸款。但是與傳統(tǒng)的銀行貸款相比，項(xiàng)目融資模式下的銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)更大，以下將簡(jiǎn)單從幾個(gè)方面對(duì)項(xiàng)目融資模式下銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

第一，政治風(fēng)險(xiǎn)。以政策性銀行為例，根據(jù)我國(guó)的國(guó)家體制和國(guó)情來(lái)說(shuō)，我國(guó)基本不會(huì)存在著其他國(guó)家可能發(fā)生的政治體制崩潰的問(wèn)題，所以，我國(guó)項(xiàng)目融資模式下銀行貸款的政治風(fēng)險(xiǎn)主要指的是政策變化的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是對(duì)公用設(shè)施的項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，政策的變化對(duì)于項(xiàng)目的收益是有著直接的影響的，一旦政策發(fā)生改變，就會(huì)直接影響企業(yè)的還款能力。

第二，法律風(fēng)險(xiǎn)。不同的國(guó)家關(guān)于項(xiàng)目融資的法律也有所不同，在企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)的借貸和融資時(shí)，一旦發(fā)生爭(zhēng)議，法律風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。而且，由于目前我國(guó)關(guān)于項(xiàng)目融資的法律體系還不健全，尚在不斷發(fā)展的階段，所以由于法律存在漏洞，或者法律條文出現(xiàn)變動(dòng)，就會(huì)直接影響對(duì)于合同條款的解釋?zhuān)@就很有可能會(huì)使得責(zé)任的認(rèn)定不明，從而出現(xiàn)法律糾紛，影響企業(yè)的還款，增加銀行的法律風(fēng)險(xiǎn)。

第三，信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指項(xiàng)目的參與者不能按照合同履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。這就要求項(xiàng)目的發(fā)起人在尋求合作伙伴時(shí)，要進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，調(diào)查參與人是否有充足的實(shí)力和能力按照合同履行義務(wù)。

第四，金融風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于匯率或利率出現(xiàn)變動(dòng)，使得企業(yè)的資金無(wú)法順利的投入到項(xiàng)目中，或者無(wú)法順利的收取項(xiàng)目所獲得的款項(xiàng)，從而影響企業(yè)的還款時(shí)間。

第五，完工風(fēng)險(xiǎn)。完工風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)項(xiàng)目是否能夠按時(shí)、按質(zhì)的完工，以及企業(yè)的項(xiàng)目能否按照預(yù)期進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)或運(yùn)行，這是項(xiàng)目融資模式下銀行貸款最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。一旦企業(yè)出現(xiàn)不能按時(shí)完成項(xiàng)目，或者項(xiàng)目出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題，就會(huì)增加企業(yè)的各種成本，使得企業(yè)無(wú)法獲得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利益，從而直接影響著企業(yè)是否有能力按時(shí)還款。

第六，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指項(xiàng)目在生產(chǎn)或者運(yùn)營(yíng)時(shí)出現(xiàn)技術(shù)出現(xiàn)疏漏、原材料無(wú)法及時(shí)供應(yīng)或者價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)、經(jīng)營(yíng)不善等問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)直接影響著項(xiàng)目能否順利進(jìn)行、獲得預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的影響因素之一，它直接影響著企業(yè)的還款能力。

第七，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)的項(xiàng)目出現(xiàn)不符合與保護(hù)環(huán)境相關(guān)的法律法規(guī)的問(wèn)題。隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，國(guó)家和人們保護(hù)環(huán)境的意識(shí)加強(qiáng)，保護(hù)環(huán)境的法律法規(guī)相繼出臺(tái)，一旦企業(yè)的項(xiàng)目不符合保護(hù)環(huán)境的相關(guān)法律法規(guī)，該項(xiàng)目就必須進(jìn)行調(diào)整，這不僅會(huì)造成成本的增加，嚴(yán)重的甚至?xí)鬼?xiàng)目作廢。

3.項(xiàng)目融資模式下銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范方法

3.1 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，運(yùn)用法律武器

銀行尤其是政策性銀行為防范項(xiàng)目融資模式下的銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，首先就要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，運(yùn)用法律的武器。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，運(yùn)用法律武器，就是銀行利用國(guó)家的相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行自我保護(hù)，制定保護(hù)性的條款，明確責(zé)任，簽訂嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的合同，對(duì)企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)查研究，并對(duì)項(xiàng)目的開(kāi)展情況進(jìn)行實(shí)時(shí)的了解，提前制定防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，建立合理的、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，將還款和借款進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)劃和整理，達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。對(duì)于加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理尤其要強(qiáng)調(diào)的是一定要制定嚴(yán)謹(jǐn)、詳細(xì)的合同，在合同中明確還款的期限（包括還款時(shí)間和寬限時(shí)間）、金額、償還方式、利率、擔(dān)保人和項(xiàng)目發(fā)起人等，明確各方的責(zé)任，只有這樣才能降低風(fēng)險(xiǎn)，減小損失，在企業(yè)無(wú)法按照合同履行約定時(shí)掌握主動(dòng)權(quán)，維護(hù)自身的利益。

3.2 選擇優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，強(qiáng)化信用結(jié)構(gòu)

為減小項(xiàng)目融資模式下的銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，就要選擇優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，強(qiáng)化信用結(jié)構(gòu)。只有建立并強(qiáng)化信用結(jié)構(gòu)，建立一套完整的企業(yè)信用衡量指標(biāo)和體系，對(duì)企業(yè)的實(shí)力和信用進(jìn)行深入調(diào)查，選擇有一定實(shí)力和信用良好的企業(yè)，才能從根本上減小銀行的風(fēng)險(xiǎn)。而在強(qiáng)化信用結(jié)構(gòu)的同時(shí)，必須認(rèn)真進(jìn)行項(xiàng)目的選擇，不能僅憑企業(yè)的實(shí)力和信用就忽視項(xiàng)目的可行性，對(duì)融資項(xiàng)目必須進(jìn)行詳細(xì)的市場(chǎng)調(diào)查、潛力預(yù)估、可行性分析以及是否符合關(guān)于環(huán)境保護(hù)相關(guān)法律法規(guī)等，只有選擇優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，才能在一定程度上保證企業(yè)按時(shí)還款，減小風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 分化風(fēng)險(xiǎn)，減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率

降低項(xiàng)目融資模式下銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，可以將風(fēng)險(xiǎn)分化，減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。這里的分化風(fēng)險(xiǎn)，主要是指設(shè)計(jì)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)制定不同的風(fēng)險(xiǎn)解決辦法，比如針對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可以在簽訂長(zhǎng)期的原材料購(gòu)買(mǎi)合同、責(zé)任分配合同等規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)完工風(fēng)險(xiǎn)，可以在合同中明確如若為按照期限或者質(zhì)量完成項(xiàng)目的賠償條件，明確責(zé)任，減輕風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于項(xiàng)目融資模式下銀行是主要的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，所以，政策性銀行可以通過(guò)提前制定規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的辦法，利用各種可行的工具將風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)出去，盡可能的減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。

4.總結(jié)

項(xiàng)目融資模式下銀行貸款雖然相較于傳統(tǒng)的融資方式更為復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)更大，但是項(xiàng)目融資下銀行貸款對(duì)于資金的運(yùn)用更為靈活，更加符合目前我國(guó)企業(yè)和政策性銀行的發(fā)展?fàn)顩r。同時(shí)項(xiàng)目融資模式下銀行貸款是順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，最能夠滿足企業(yè)資金需求的融資方式之一。所以，對(duì)于目前的情況來(lái)說(shuō)，我們需要的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法以及盡可能的發(fā)揮項(xiàng)目融資下銀行貸款的優(yōu)勢(shì)，從而促進(jìn)國(guó)家的發(fā)展，增強(qiáng)我國(guó)的綜合國(guó)力。（作者單位：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行股份有限公司山西省分行）

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