金融產(chǎn)業(yè)集群對區(qū)域經(jīng)濟增長的效應(yīng)研究

吳限澤

摘要：本文對金融產(chǎn)業(yè)集群對區(qū)域經(jīng)濟增長帶來的效應(yīng)進(jìn)行研究，并且對其競爭力評價體系作簡要分析。

關(guān)鍵詞：金融產(chǎn)業(yè)集群；經(jīng)濟增長

金融集聚作為金融業(yè)發(fā)展到一定階段出現(xiàn)的產(chǎn)物，也是產(chǎn)業(yè)聚集的重要方面之一。金融集聚指具有總部功能的金融中介機構(gòu)、跨過企業(yè)及監(jiān)管部門等機構(gòu)向特定區(qū)域集中形成的集群，并且與國際大型企業(yè)、機構(gòu)來往密切的特殊產(chǎn)業(yè)空間結(jié)構(gòu)。

1.金融產(chǎn)業(yè)集群競爭力評價體系的構(gòu)建

1.1相關(guān)指標(biāo)的說明

金融產(chǎn)業(yè)集群競爭力評價體系通常從金融產(chǎn)業(yè)集群競爭力、環(huán)境支撐競爭力、技術(shù)創(chuàng)新競爭力及政府作用競爭力等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析。

1.2樣本的選取和數(shù)據(jù)整理

在選取樣本時通常選擇在金融業(yè)已經(jīng)有一定發(fā)展規(guī)模，并且具有競爭優(yōu)勢的城市為例子，通過對其金融市場體系進(jìn)行綜合性分析，整理出能夠體現(xiàn)集群競爭力的數(shù)據(jù)。

通過根據(jù)某城市實際情況建立計量模型對金融企業(yè)為區(qū)域經(jīng)濟增長帶來的價值進(jìn)行說明。為了確定金融產(chǎn)業(yè)集聚對經(jīng)濟增長帶來的影響通過協(xié)整檢驗及格蘭杰因果檢驗加以分析。通過協(xié)整檢驗得出在%的顯著性水平下，某城市的金融集聚與經(jīng)濟增長之間只存在一個協(xié)整向量并具有穩(wěn)定長期的均衡關(guān)系。如下圖：

同時通過格蘭杰因果檢驗方法對二者的因果關(guān)系進(jìn)行進(jìn)一步確定。得出以下數(shù)據(jù)：

在確定二者具有長期因果關(guān)系后通過建立VAR模型，如下圖，得出金融聚集對經(jīng)濟增長有著很大效應(yīng)。

1.3計算金融產(chǎn)業(yè)集群競爭力指數(shù)

通過對金融產(chǎn)業(yè)集群在經(jīng)營效率、金融風(fēng)險控制及區(qū)域金融創(chuàng)新能力的評估能夠計算出金融產(chǎn)業(yè)集群的競爭力指數(shù)。

2.金融產(chǎn)業(yè)集群對金融產(chǎn)業(yè)提高收益的影響

2.1提高金融創(chuàng)新速度和效率

金融企業(yè)通過大批集聚在特定某一區(qū)域能夠提高金融創(chuàng)新速度并提高效率。通過集聚形式不僅能夠促進(jìn)金融企業(yè)間的互相學(xué)習(xí)同時也加強了企業(yè)之間的競爭力。金融企業(yè)集群在彼此豐富的資源優(yōu)勢的基礎(chǔ)上為區(qū)域經(jīng)濟增長及發(fā)展也提供了創(chuàng)新優(yōu)勢與可能。金融企業(yè)集群中各金融企業(yè)之間以及金融企業(yè)與科研機構(gòu)、非金融企業(yè)間的緊密聯(lián)系能夠有效支持金融創(chuàng)新系統(tǒng)。通過不同機構(gòu)之間相互交流并共享知識，及技術(shù)能夠為金融創(chuàng)新提供各種技術(shù)支持及資源，并且具有較高的便捷性[1]。

金融創(chuàng)新是對金融知識進(jìn)行創(chuàng)造并且共享、傳播的過程。金融產(chǎn)業(yè)集群為具有創(chuàng)新性的金融知識提供了很好的學(xué)習(xí)機制，并且創(chuàng)新性的金融知識具有一定的默示性。通過金融產(chǎn)業(yè)集群形成的產(chǎn)業(yè)氛圍能夠加快實現(xiàn)金融創(chuàng)新的速度、效率及其區(qū)域化進(jìn)程，同時可以促進(jìn)金融企業(yè)間進(jìn)行創(chuàng)新性地吸收、模仿并且進(jìn)行金融創(chuàng)新成果及知識的共享，能夠使集群獲得創(chuàng)新性的區(qū)域性優(yōu)勢。

2.2有利于金融機構(gòu)的風(fēng)險控制、風(fēng)險管理和風(fēng)險分?jǐn)?/p>

金融產(chǎn)業(yè)集群具有信息外部性的特征，因此能夠形成良好的風(fēng)險防御系統(tǒng)并且建立起信用文化。由于金融產(chǎn)業(yè)集群通過信息共享的形式促進(jìn)各企業(yè)間的溝通與進(jìn)步，其信息外部性特征不僅在傳播及共享上具有很高的便捷性，能夠使金融集群中的各企業(yè)快速適應(yīng)市場的新形勢并有準(zhǔn)備地承受市場經(jīng)濟運行帶來的壓力，最終形成良好的金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，這對金融機構(gòu)在風(fēng)險控制、分?jǐn)偧肮芾碛惺种匾淖饔谩?/p>

金融產(chǎn)業(yè)集群化的形式，能夠在集群內(nèi)形成良好的信用文化氛圍。信用文化基礎(chǔ)作為市場化經(jīng)濟中的必要組成部分之一，能夠促進(jìn)集群的發(fā)展并且完善、健全區(qū)域金融信用。由于金融集群內(nèi)的各企業(yè)間形成了長期性的合作關(guān)系，同時在非正式規(guī)則的約束下形成網(wǎng)絡(luò)式社會關(guān)系，這樣有利于企業(yè)間相互判斷信用情況并建立起信用文化。集群內(nèi)良好的信息流動性能夠有效降低金融風(fēng)險。金融產(chǎn)業(yè)集群的市場流動性較為良好，并且能夠有效降低融資風(fēng)險及成本，其先進(jìn)的風(fēng)險控制技術(shù)也能夠在區(qū)域內(nèi)得到快速傳播。金融機構(gòu)可以通過對金融風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)量化，從而通過風(fēng)險成本將預(yù)期損失覆蓋。在金融產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的各金融企業(yè)可以通過專業(yè)化分工來承擔(dān)金融風(fēng)險并共同分享盈利機會[2]。

2.3提高金融機構(gòu)的運行效率，促進(jìn)新金融機構(gòu)的建立

金融產(chǎn)業(yè)集群通過在空間上進(jìn)行企業(yè)集中化并優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)，能夠有效提高運行效率，同時也能夠促進(jìn)新的金融機構(gòu)的建立。由于金融企業(yè)集群在經(jīng)濟效應(yīng)上能夠產(chǎn)生范圍化、集群化及規(guī)?；男?yīng)，這些經(jīng)濟效應(yīng)能夠有效提高集群內(nèi)企業(yè)的運行效率并成為其發(fā)展優(yōu)勢。

集群化的金融產(chǎn)業(yè)能夠有效降低集群內(nèi)金融企業(yè)的交易成本，通過共享客戶信息系統(tǒng)及資料數(shù)據(jù)庫等能夠減少獲取信息方面的使用成本，并且區(qū)域內(nèi)的金融產(chǎn)業(yè)集群具有的地理優(yōu)勢也能夠有效降低投資成本；集群內(nèi)具有密切合作關(guān)系的金融企業(yè)間的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)也能夠有效幫助其提高運行效率。集群內(nèi)的金融企業(yè)通過資源共享能夠更加清晰地了解客戶信息并通過網(wǎng)絡(luò)資源共享提高運行效率，同時也能夠促進(jìn)交易雙方快速達(dá)成合作。集群內(nèi)的金融企業(yè)通過高效利用資源，通過將企業(yè)內(nèi)部的部分項目交由外部企業(yè)承包的形式有效降低成本支出[3]。金融產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)之間可以通過協(xié)同營銷的方式共同進(jìn)行廣告宣傳，利用區(qū)域效應(yīng)形成知名度高的品牌效應(yīng)，同時通過專利專賣的手段進(jìn)行壟斷式銷售能夠獲取客觀的利潤。金融產(chǎn)業(yè)集群通過形成區(qū)域性品牌效應(yīng)，還能夠促進(jìn)新金融機構(gòu)的建立。

3.金融產(chǎn)業(yè)集群競爭力對地區(qū)經(jīng)濟增長的效應(yīng)分析

區(qū)域內(nèi)金融資源配置的效率高低，會直接受到金融產(chǎn)業(yè)集群集中的特定區(qū)域的金融結(jié)構(gòu)的影響。在金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)程中會受到各種市場因素的影響和推動并使得金融機構(gòu)和資源向具有經(jīng)濟優(yōu)勢的特定城市集中，在形成區(qū)域性金融產(chǎn)業(yè)集群的同時各金融機構(gòu)會圍繞金融產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行分布。區(qū)域性的金融產(chǎn)業(yè)集群具有的極化效應(yīng)隨著金融產(chǎn)業(yè)集群的迅速發(fā)展，在實現(xiàn)外部效應(yīng)的同時也能夠促進(jìn)區(qū)域內(nèi)的原金融機構(gòu)快速發(fā)展，并且在資金流通、商品流通與生產(chǎn)等方面都會產(chǎn)生極化效應(yīng)。金融產(chǎn)業(yè)集群作為增長極能夠帶動促進(jìn)整個區(qū)域經(jīng)濟增長并且產(chǎn)生集聚效應(yīng)。金融產(chǎn)業(yè)集群的建立拉動著區(qū)域金融的形成，并且其發(fā)展水平對區(qū)域經(jīng)濟增長水平有著很大的影響力[4]。

4.金融產(chǎn)業(yè)集群競爭力對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的效應(yīng)分析

4.1金融產(chǎn)業(yè)集群競爭力與第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展

金融產(chǎn)業(yè)集群作為區(qū)域經(jīng)濟增長極能夠通過資金、技術(shù)及產(chǎn)品等多種途徑對周圍地區(qū)產(chǎn)生影響。大量的資本輸出在滿足區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的同時，也能夠有效優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)并支持其升級。由于金融產(chǎn)業(yè)集群周圍地區(qū)的金融輔助產(chǎn)業(yè)不夠完善，例如中介機構(gòu)、信息咨詢機構(gòu)、法律咨詢結(jié)構(gòu)等第三產(chǎn)業(yè)機構(gòu)能夠有效利用金融產(chǎn)業(yè)集群競爭力帶來的金融服務(wù)。另外，金融產(chǎn)業(yè)集群聚集的大量研發(fā)機構(gòu)、企業(yè)帶來的技術(shù)成果對周圍地區(qū)企業(yè)的發(fā)展也有重要作用。因此，金融產(chǎn)業(yè)集群競爭力對拉動第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有十分巨大的作用。

4.2金融產(chǎn)業(yè)集群競爭力與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級

通過金融產(chǎn)業(yè)集群，能夠降低投資成本并為本區(qū)域的金融企業(yè)提供便利。由于金融產(chǎn)業(yè)集群區(qū)具有健全的金融體系已經(jīng)發(fā)展良好的金融市場，作為資金集散地金融產(chǎn)業(yè)集群區(qū)能夠為本區(qū)域的金融企業(yè)解決資金瓶頸的困擾，并給予一定的資金支持。例如信托產(chǎn)品及風(fēng)險投資等手段都能夠多樣化地滿足各企業(yè)對資金的需求。

本地區(qū)內(nèi)擁有閑置資金的投資者，能夠通過健全的金融體系及發(fā)展良好的金融市場獲得可靠的投資渠道，同時能夠促進(jìn)金融產(chǎn)品達(dá)到供需平衡。金融產(chǎn)業(yè)集群通過為有發(fā)展空間的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供資金支持并促進(jìn)其發(fā)展，對區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理調(diào)整，并且為區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，因此，金融產(chǎn)業(yè)集群的競爭力能夠大力推進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。

結(jié)束語

金融產(chǎn)業(yè)集群作為金融業(yè)的未來發(fā)展趨勢，其穩(wěn)定、健全的金融體系及發(fā)達(dá)的經(jīng)濟市場能夠?qū)鹑陲L(fēng)險進(jìn)行有效控制和管理，并且對區(qū)域經(jīng)濟增長有很重要的作用。（作者單位：河北大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]韓麗娜.金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的管理機制構(gòu)建[J].商業(yè)時代，2013，（29）

[2]張春杰.金融生態(tài)視角下我國金融產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)特征及其調(diào)整[J].經(jīng)濟導(dǎo)刊，2011，（6）

[3]劉仁伍.加快金融產(chǎn)業(yè)培育，優(yōu)化金融資源配置，助推浙江經(jīng)濟轉(zhuǎn)型[J].浙江金融，2011，（1）

[4]張毅飛.技術(shù)與資本耦合下的金融產(chǎn)業(yè)支持技術(shù)創(chuàng)新策略研究[J].商業(yè)時代，2014，（4）