中小企業(yè)資金籌集與管理研究

梁玉瑩 許延明

摘 要：目前中小企業(yè)普遍存在著融資困難、資金管理水平低下的現(xiàn)狀，主要問題是融資環(huán)境較差和融資風(fēng)險(xiǎn)較高，原因則是因?yàn)橹行∑髽I(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高、財(cái)務(wù)管理制度不健全。中小企業(yè)要解決資金籌集與管理中的問題，必須規(guī)范財(cái)務(wù)管理，擴(kuò)寬融資渠道、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的防范、重視人才的建設(shè)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；資金籌集；資金管理

改革開放之后，在政府的大力領(lǐng)導(dǎo)和支持下，各個(gè)民辦企業(yè)相繼興起。與此同時(shí)，中小企業(yè)也存在著一系列的問題，其中籌資困難是最突出的，使中小企業(yè)的生存和發(fā)展受到了威脅。對(duì)于中小企業(yè)而言，資金管理是非常重要的戰(zhàn)略經(jīng)營手段，能實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金的有效流動(dòng)，科技的創(chuàng)新，資金的配置等一系列活動(dòng)。

一、中小企業(yè)概述

中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。按照中小企業(yè)的行業(yè)劃分，有農(nóng)林牧漁業(yè)、工業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、倉儲(chǔ)業(yè)、郵政業(yè)、住宿業(yè)、餐飲業(yè)、信息傳輸業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)。

二、中小企業(yè)資金籌集與管理現(xiàn)狀

目前我國中小企業(yè)普遍存在規(guī)模較小、資金有限、專業(yè)化程度較低、內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理等問題，這些問題致使企業(yè)生產(chǎn)率下降、資金周轉(zhuǎn)困難、負(fù)債增加，制約著企業(yè)未來的發(fā)展方向。與中小企業(yè)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)做出的重大貢獻(xiàn)相比，資金問題卻還是不能得到有效地扶持。銀行是大部分企業(yè)的融資渠道，而各銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的要求相對(duì)苛刻，由于企業(yè)自身規(guī)模較小，缺乏有效的抵押物，造成了企業(yè)不能取得貸款，從而大大影響了中小企業(yè)的生存發(fā)展。

由于中小企業(yè)效益不穩(wěn)定，信譽(yù)不高等原因，容易造成銀行資產(chǎn)的損失，因此銀行對(duì)中小企業(yè)貸款十分慎重，所以造成中小企業(yè)融資困難。

而且我國中小企業(yè)還存在著“資金不足”的現(xiàn)象，中小企業(yè)規(guī)模小，固定資產(chǎn)較少，沒有可供抵押的資產(chǎn)，缺少資金基礎(chǔ)，負(fù)債能力有限，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，加上貸款的種種限制條件，難以取得銀行發(fā)放的貸款。沒有健全的企業(yè)內(nèi)部管理制度，受市場(chǎng)影響較大，如2008年的全球金融危機(jī)中，我國大批進(jìn)出口貿(mào)易的中小企業(yè)相繼破產(chǎn)。引發(fā)了百姓失業(yè)，經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩等一系列問題，這說明中小企業(yè)正處于經(jīng)濟(jì)成長期，存在著經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)效益不穩(wěn)定等問題。

這反映了我國中小企業(yè)資金管理水平落后的現(xiàn)狀，很多企業(yè)存在資金利用率不高的問題，資金需求程度憑主觀測(cè)算，資金回流不力，壞賬問題嚴(yán)重，投資決策不夠科學(xué)，生產(chǎn)成本和原材料價(jià)格的提高，導(dǎo)致現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)變慢，進(jìn)而使中小企業(yè)運(yùn)營資金減少，償債能力降低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，對(duì)中小企業(yè)的融資能力和盈利能力都有相當(dāng)大的負(fù)面影響。

三、中小企業(yè)資金籌集與管理中存在的問題及其原因

1.籌資渠道單一

第一，政府的扶持不足。中小企業(yè)的存在是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，與其他社會(huì)力量一同作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體存在著。中小企業(yè)資金途徑一般是政府的撥款，或者銀行、信貸機(jī)構(gòu)的貸款、企業(yè)自有的資金等。由于我國的經(jīng)濟(jì)政策和制度等方面問題，沒有把計(jì)劃落實(shí)到實(shí)際的工作中，政府更關(guān)注的是國有大型企業(yè)，從而使中小企業(yè)面臨融資難的問題。

第二，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資問題。當(dāng)前的各大國有銀行主要服務(wù)于國有大型企業(yè)的貸款，因?yàn)閲写笮推髽I(yè)受政府的扶持，貸款數(shù)額大，風(fēng)險(xiǎn)低，回報(bào)率高，具有較高的信譽(yù)度。政府要求銀行全力支持國有企業(yè)，只有在確保國有企業(yè)的基礎(chǔ)上才考慮中小企業(yè)的貸款問題。而銀行貸款還有很多限制性信貸條件，比如，企業(yè)貸款需要抵押物、提供擔(dān)保人、企業(yè)自身的規(guī)模等。這些條件中小企業(yè)不能提供，就嚴(yán)重制約著其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。不動(dòng)產(chǎn)是銀行最為認(rèn)可的抵押物，而在我國實(shí)行土地所有制的情況下，沒有使用權(quán)的房屋建筑顯然不能作為銀行認(rèn)可的抵押物。

第三，內(nèi)部融資困難。中小企業(yè)很難跟大企業(yè)一樣形成生產(chǎn)規(guī)模，許多好的項(xiàng)目因籌集資金困難而無法實(shí)現(xiàn)，中小企業(yè)要想迅速發(fā)展，必須建立完善的融資體系。要適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境，制定資金合理配置方案，提高內(nèi)部資金的使用效率。

而直接上市融資門檻又高，能夠通過中小板和創(chuàng)業(yè)板上市或者發(fā)債獲得資本的企業(yè)數(shù)量有限。

2.資金管理不夠規(guī)范和科學(xué)

中小企業(yè)資金管理不夠規(guī)范科學(xué)。首先，體現(xiàn)在資金管理意識(shí)淡薄，相關(guān)體系不健全，貨幣時(shí)間價(jià)值觀念不足，長期預(yù)算資金管理意識(shí)缺乏，過度重視余額管理，而忽視資金流量管理。其次，體現(xiàn)在資金管理手段落后，預(yù)算管理體系不夠規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)，資金測(cè)算不夠科學(xué)，財(cái)務(wù)管理對(duì)量化計(jì)算方法應(yīng)用得太少，導(dǎo)致資金管理失去預(yù)測(cè)和控制。最后，對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)管理也存在不足的問題，對(duì)企業(yè)資金回流風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，導(dǎo)致遭受資金損失。而且對(duì)負(fù)債償還風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，導(dǎo)致債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的問題。

3.企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不完善，財(cái)務(wù)制度不健全

經(jīng)營方式過于老套，管理水平較低。企業(yè)的整體管理人員素質(zhì)較低，企業(yè)缺乏人才，而由于企業(yè)長此以往人員的流動(dòng)，導(dǎo)致人才的流失。家族企業(yè)式管理也是中小企業(yè)面臨的一個(gè)關(guān)鍵問題，管理者一般都是家庭成員，不能重用有用之才為企業(yè)效力，制約著中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，沒有一套完整的財(cái)務(wù)管理體系。財(cái)務(wù)信息不量化，沒有完善的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制，企業(yè)的信息不采取公開化。導(dǎo)致銀行無法對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，缺乏信用度，造成了貸款難的問題。

四、解決中小企業(yè)資金籌集與管理問題的對(duì)策

1.加強(qiáng)政策支持

目前，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，中小企業(yè)要提高競(jìng)爭(zhēng)力，還需要政府政策的改革。政府應(yīng)該加強(qiáng)扶持中小企業(yè)，建立健全對(duì)中小企業(yè)的政策扶持體系，降低中小企業(yè)的稅負(fù)負(fù)擔(dān)，出臺(tái)稅收優(yōu)惠政策緩解其生存壓力，消除一些針對(duì)中小企業(yè)融資上的壁壘。鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)、環(huán)保型企業(yè)，實(shí)行財(cái)政補(bǔ)貼，加強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，同時(shí)，建立信用評(píng)審制度，建立針對(duì)非國有中小企業(yè)的貸款管理制度，不歧視“小企業(yè)”為中小企業(yè)營造出一片“綠地”。

首先，政府應(yīng)該為中小企業(yè)提供信用評(píng)估機(jī)制；其次，要建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，這樣可以讓中小企業(yè)“有法可依”，從而培養(yǎng)中小企業(yè)的信用程度。中小企業(yè)也應(yīng)該配合政府和金融機(jī)構(gòu)做好相關(guān)的信用評(píng)級(jí)記錄，同時(shí)，企業(yè)互相之間也要加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)宣傳活動(dòng)。

2.建立健全企業(yè)規(guī)章制度

提高中小企業(yè)的管理水平，建立科學(xué)的內(nèi)部管理制度。吸收人才，提高工作人員的職業(yè)素質(zhì)，保證產(chǎn)品質(zhì)量，創(chuàng)文明企業(yè)，創(chuàng)先鋒企業(yè)。中小企業(yè)要善于利用國家給予的優(yōu)惠政策，并且結(jié)合自身的情況進(jìn)行規(guī)范化管理。樹立現(xiàn)代化企業(yè)營銷理念，并加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)。中小企業(yè)要保證對(duì)外信息的真實(shí)性，積累自身的信譽(yù)度，建立健全中小企業(yè)現(xiàn)代化管理制度。

3.培養(yǎng)財(cái)務(wù)人才，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度是企業(yè)管理的核心。企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)直接影響到企業(yè)的管理質(zhì)量。中小企業(yè)的會(huì)計(jì)人員總體素質(zhì)不高，而產(chǎn)生的直接后果就是會(huì)計(jì)知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理、專業(yè)教育層次低、財(cái)務(wù)水平落后。企業(yè)會(huì)計(jì)人員要扎實(shí)學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)，掌握會(huì)計(jì)技能，不斷更新會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)。

中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理機(jī)制，規(guī)定財(cái)務(wù)管理制度，嚴(yán)格控制成本，保證產(chǎn)品的質(zhì)量。企業(yè)財(cái)務(wù)部門統(tǒng)領(lǐng)各個(gè)部門完成企業(yè)預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)，規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度，可以確保企業(yè)真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，通過戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理手段，企業(yè)可以降低成本，增加利潤，促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，從而增加融資的信用度。

4.加強(qiáng)信用度

中小企業(yè)應(yīng)時(shí)時(shí)刻刻維護(hù)自身的形象，對(duì)外提供真實(shí)準(zhǔn)確的信息，提高市場(chǎng)信用度，消除因歷史原因?qū)е碌男刨J偏見。企業(yè)到期及時(shí)還款，爭(zhēng)取無不良記錄，更不能被拉“黑名單”。這需要企業(yè)在市場(chǎng)中具有強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力以及高層的意識(shí)。網(wǎng)羅各個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信息，加快技術(shù)創(chuàng)新，提升戰(zhàn)略經(jīng)營管理手段，提高中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，加強(qiáng)精神文明建設(shè)，在商界樹立良好的企業(yè)形象。

5.擴(kuò)寬融資渠道

中小企業(yè)自身資金缺乏，而且銀行貸款的條件苛刻。所以可通過其他渠道運(yùn)行，如：建立技術(shù)創(chuàng)新基金、融資租賃取得資金、尋找合作方或者投資方贊助、價(jià)值鏈融資、典當(dāng)融資等方式。

6.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范

中小企業(yè)與大企業(yè)的區(qū)別在于規(guī)模和運(yùn)營方式以及資源配置等方面的不同。中小企業(yè)在資金配置方面，應(yīng)采取“經(jīng)濟(jì)適用”的原則。中小企業(yè)應(yīng)慎重投資，做好事前成本預(yù)算，期間的控制，確保債務(wù)的還本付息。同時(shí)在財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤評(píng)估，防止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。

建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，建立財(cái)務(wù)分析機(jī)制，高度關(guān)注企業(yè)將有可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。企業(yè)加強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)真分析市場(chǎng)環(huán)境的變化，根據(jù)企業(yè)的自身情況為企業(yè)做出一些靈活防范風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)變方案。

五、結(jié)論

綜上所述，就中小企業(yè)而言，普遍存在企業(yè)內(nèi)部管理粗放、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低、沒有經(jīng)營優(yōu)勢(shì)等問題。而面對(duì)這些問題，除了中小企業(yè)自身需要不斷的壯大自己來爭(zhēng)取在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)地位，還需要政府、金融機(jī)構(gòu)的全力支持與配合，才能真正促進(jìn)我國中小企業(yè)走出融資困境。

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