內(nèi)蒙古自治區(qū)中小企業(yè)融資過程中存在的問題及對策

摘 要：文章介紹了自治區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展狀況及中小企業(yè)面臨的融資環(huán)境，分析了自治區(qū)中小企業(yè)在融資過程中面臨的主要問題，并針對自治區(qū)中小企業(yè)在融資過程中面臨的主要問題，提出解決自治區(qū)中小企業(yè)融資難的對策和建議。

關(guān)鍵詞：內(nèi)蒙古自治區(qū)；中小企業(yè)；融資難

內(nèi)蒙古自治區(qū)中小企業(yè)在促進地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展、擴大就業(yè)方面、增加政府稅收方面，同沿海地區(qū)中小企業(yè)一樣有著同樣重要的地位，但內(nèi)蒙古自治區(qū)中小企業(yè)在融資過程中面臨的金融環(huán)境與沿海地區(qū)中小企業(yè)大相徑庭。解決內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資過程中面臨的問題，不能照抄照搬沿海地區(qū)先進的經(jīng)驗，而應走一條適合自治區(qū)特點的融資道路。

一、內(nèi)蒙古自治區(qū)中小企業(yè)面臨的金融環(huán)境

1.截止到2010年末，內(nèi)蒙古自治區(qū)地方性銀行等金融機構(gòu)已經(jīng)有了較大的規(guī)模，資產(chǎn)總額達到3933億元，資產(chǎn)規(guī)模占全區(qū)銀行金融總資產(chǎn)的30%以上；存款余額也有了大幅度的提高，達到2872.5億元，占全區(qū)銀行業(yè)存款余額的27.8%；貸款余額達到了1560.2億元，占全區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款余額的19.5%。

農(nóng)信社體系經(jīng)過五年改革和發(fā)展，也有了較快的發(fā)展，資產(chǎn)已經(jīng)超過1900億元，成為內(nèi)蒙古自治區(qū)資產(chǎn)規(guī)模最大、服務范圍最廣、網(wǎng)點最多的金融機構(gòu)。包商銀行資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，在區(qū)內(nèi)外設立13家分支行、18家村鎮(zhèn)銀行和1家貸款公司，正在向全國性股份制銀行發(fā)展；內(nèi)蒙古銀行總資產(chǎn)近300億元，已經(jīng)在區(qū)內(nèi)設立3家分行，籌建區(qū)內(nèi)2家分行和區(qū)外哈爾濱分行，發(fā)展勢頭強勁。

2.自治區(qū)中小企業(yè)擔保體系和社會征信體系進一步完善。自治區(qū)政府通過推動中小企業(yè)信用擔保體系實現(xiàn)擔保運作模式、擔保資金籌集方式和擔保業(yè)務種類的根本轉(zhuǎn)變，初步形成了一個核心、三級層次、網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)的擔保和再擔保系統(tǒng)，覆蓋到自治區(qū)各盟市。截止到到2010年末，全區(qū)已經(jīng)備案的各類融資性擔保機構(gòu)共有130家，累計籌集擔保資金76.2億元，累計為中小企業(yè)融資擔保430億元。內(nèi)蒙古自治區(qū)還率先在全國以自治區(qū)人民政府令出臺了信用信息管理辦法，成為全國第一個地方性信用信息規(guī)章。自治區(qū)建立了以行政執(zhí)法信息為主的非信貸信用信息數(shù)據(jù)庫，與人民銀行的企業(yè)和個人征信信息系統(tǒng)、銀監(jiān)會的客戶風險預警系統(tǒng)形成相互補充、聯(lián)合互動的信用信息系統(tǒng)。

二、內(nèi)蒙古自治區(qū)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

自治區(qū)中小企業(yè)融資渠道主要有通過留存收益融資和銀行貸款融資，由于中小企業(yè)自身規(guī)模較小、財務會計制度以及治理層及管理層水平的限制，中小企業(yè)的內(nèi)源性融資主要靠中小企業(yè)的自身積累，外源性融資主要依靠銀行貸款。這兩種融資方式對中小企業(yè)都有一定的限制，因此融資難仍然是中小企業(yè)面臨的突出問題。

1.通過留存收益融資

內(nèi)蒙古中小企業(yè)內(nèi)源性權(quán)益資本融資主要依靠留存收益。自治區(qū)中小企業(yè)由于規(guī)模及管理水平的限制，在市場經(jīng)濟條件下與大型企業(yè)競爭，自身就缺乏競爭優(yōu)勢，因而中小企業(yè)的資產(chǎn)收益率一般情況下都低于大型企業(yè)，再加上中小企業(yè)規(guī)模較小，中小企業(yè)利用留存收益融資的額度更有限。

2.通過銀行貸款融資

隨著自治區(qū)中小企業(yè)數(shù)量的不斷增大，中小企業(yè)的資金需求總量規(guī)模在迅速增長。單個中小企業(yè)對資金的需求量相對于大型國有企業(yè)來說并不大，但絕大多數(shù)中小企業(yè)存在資金短缺問題，中小企業(yè)在整體上存在一個較大的資金需求總量。由于中小企業(yè)規(guī)模較小、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)較少，很難滿足銀行貸款的抵押擔保條件，并且中小企業(yè)的財務管理水平一般較低，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限比較有限，致使銀行為中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性普遍不高，尤其是各類大型商業(yè)銀行經(jīng)常以中小企業(yè)缺乏抵押資產(chǎn)或財務制度不健全等為由而將中小企業(yè)拒之門外。

三、導致內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的原因

1.中小企業(yè)自身方面的原因

（1）中小企業(yè)規(guī)模較小，商業(yè)信用水平較低。內(nèi)蒙古自治區(qū)中小企業(yè)大多數(shù)是民營企業(yè)，這些中小企業(yè)的存續(xù)時間較短，企業(yè)在短期內(nèi)沒有形成深厚的文化氛圍，不重視對企業(yè)自身商業(yè)信譽的管理，商業(yè)信用水平較低，很難申請到信用貸款。另外，這些中小企業(yè)規(guī)模一般較小，缺乏優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)為企業(yè)融資作為擔保。

（2）中小企業(yè)管理這水平有限，管理層素質(zhì)較低，盈利持續(xù)性水平不高。目前，內(nèi)蒙古中小企業(yè)大多為家族式企業(yè)，家庭成員擔當中小企業(yè)的管理層。管理層缺乏一是對政策的認知能力，面對融資政策，管理層不能選擇正確的融資渠道；二是管理層缺乏戰(zhàn)略投資眼光，在投資策略方面注重眼前利益、忽略長遠利益，存在憑感覺投資、拍腦袋投資現(xiàn)象，使中小企業(yè)缺乏盈利的穩(wěn)定性，金融機構(gòu)為了規(guī)避風險，不愿意把錢放到這樣的企業(yè)中去。

（3）中小企業(yè)財務管理制度不健全，不能向投資者傳達企業(yè)經(jīng)營狀況的有用信息。決策有用觀認為財務報表的作用在于向投資者傳達對其決策有用的信息，通過企業(yè)的財務報表及其他相關(guān)資料，投資者可以了解企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量，從而吸引投資者進行投資。而自治區(qū)目前仍有很多中小企業(yè)，財務制度不夠健全、缺少獨立的財務會計人員、難以編制連續(xù)完整的財務報表及其他相關(guān)資料，這就阻斷了投資者了解企業(yè)相關(guān)信息的途徑，中小企業(yè)很難吸引到外來投資者。

2.金融機構(gòu)方面的原因

目前，“盈利”目標仍然是中國金融機構(gòu)的最主要目標。金融機構(gòu)在“盈利”目標的驅(qū)動下，自然會考慮到風險與收益原則。

（1）為了規(guī)避風險，銀行等金融機構(gòu)不愿意為中小企業(yè)提供貸款。由于中小企業(yè)財務制度不健全，不能及時向金融機構(gòu)提供財務會計信息，金融機構(gòu)了解中小企業(yè)的途徑較少，中小企業(yè)自身商業(yè)信譽水平較低，銀行不愿意為中小企業(yè)提供信用貸款，再加上中小企業(yè)規(guī)模較小，很少有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)去做抵押貸款，因此中小企業(yè)從銀行等金融機構(gòu)融資的難度較大。

（2）為了規(guī)避風險，銀行等金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款的利率較高。銀行等金融機構(gòu)把款帶給中小企業(yè)面臨的風險比把款項帶給大企業(yè)面臨的風險要大，按照風險與收益并存原則，銀行自然要提高對中小企業(yè)貸款的利率。對于中小企業(yè)而言，一方面面臨的是比大企業(yè)更低的資產(chǎn)收益率，另一方面是融資時比大企業(yè)更高的融資成本，這樣以來，能留在中小企業(yè)的利潤更少，中小企業(yè)也喪失了從銀行融資的信心。

（3）缺少多層次的金融機構(gòu)體系。內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資難的根本問題是缺少較小規(guī)模的金融機構(gòu)。大型商業(yè)銀行缺乏為中小企業(yè)提供貸款的動力，而中小金融機構(gòu)由于自身規(guī)模、地域性的限制，只能向中小企業(yè)提供金融服務。中小金融機構(gòu)的管理人員大多來自當?shù)?，相對比較穩(wěn)定，對當?shù)刂行∑髽I(yè)的管理者、中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、信譽程度更加了解。這些優(yōu)勢促使中小金融機構(gòu)相對于大的商業(yè)銀行來說更愿意向中小企業(yè)提供貸款，而自治區(qū)目前這樣較小規(guī)模的金融機構(gòu)發(fā)展比較緩慢。

3.政府方面的原因

（1）政府為中小企業(yè)提供的融資環(huán)境不夠完善。社會主義市場經(jīng)濟，就是指讓市場在經(jīng)濟發(fā)展過程中起基礎(chǔ)性的決定作用，其前提條件是所有企業(yè)都可以參與到公平競爭的優(yōu)秀的市場環(huán)境中去。目前，內(nèi)蒙古自治區(qū)為中小企業(yè)融資提供的市場環(huán)境雖然有了很大的發(fā)展，但仍不夠完善，缺乏適合中小企業(yè)融資的金融市場環(huán)境。

（2）政府為中小企業(yè)提供的融資政策不夠優(yōu)惠。中小企業(yè)由于資金及規(guī)模劣勢，本身就缺乏和大企業(yè)公平競爭的先天條件。但中小企業(yè)在促進自治區(qū)經(jīng)濟發(fā)展、就業(yè)以及稅收方面卻和大企業(yè)一樣，起到了同等重要的作用，因此自治區(qū)為了促進地方經(jīng)濟的發(fā)展，應為中小企業(yè)提供生存環(huán)境，而不應讓中小企業(yè)在同一政策下與大企業(yè)一起競爭。

四、解決內(nèi)蒙古自治區(qū)中小企業(yè)融資難的對策意見

1.政府應為中小企業(yè)提供完善的融資環(huán)境

（1）完善自治區(qū)中小企業(yè)征信系統(tǒng)建設

各類金融機構(gòu)不愿意為中小企業(yè)融資的主要原因是對中小企業(yè)的誠信狀況調(diào)查難度大、成本高，擔心為中小企業(yè)融資的風險較大，因此即使中小企業(yè)愿意付出較高的利息費，一些金融機構(gòu)的資金即使閑置著，也不愿意把錢帶給中小企業(yè)。為了解決這一問題，自治區(qū)政府可以為中小企業(yè)建立統(tǒng)一的征信平臺，金融機構(gòu)可以通過這一平臺及時了解所有中小企業(yè)的各類信息。通過這一平臺，可以減少中小企業(yè)和金融機構(gòu)的信息不對稱，減少資金流轉(zhuǎn)之間的摩擦，既有利于中小企業(yè)，也有利于金融機構(gòu)。

（2）自治區(qū)政府應為中小企業(yè)提供優(yōu)惠的融資扶持政策

各類金融機構(gòu)以及中小企業(yè)都是盈利性組織，盈利是其主要和根本目標。由于金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供融資服務的風險較大，因此金融機構(gòu)為中小企業(yè)融資要求的利息率比為大企業(yè)融資的利息率高，而中小企業(yè)由于受規(guī)模的影響，中小企業(yè)的資產(chǎn)收益率卻低于大型企業(yè)，這樣就導致中小企業(yè)融資難的問題，這一問題是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，要想解決這一問題，政府可以為中小企業(yè)提供優(yōu)惠的扶持政策，例如，在中小企業(yè)融資過程中可以減少對其的稅收，為中小企業(yè)提供利息補償?shù)取?/p>

2.中小企業(yè)應加強自身修養(yǎng)，提高企業(yè)商業(yè)信譽水平

（1）塑造企業(yè)文化、提高企業(yè)聲譽水平

良好的企業(yè)文化是企業(yè)的精神支柱，是企業(yè)發(fā)展的凝聚力，中小企業(yè)要想長期健康發(fā)展，必須塑造好企業(yè)文化。良好的企業(yè)文化，是企業(yè)價值判斷的標準，在大是大非面前，具有良好企業(yè)文化的企業(yè)，不會僅僅注重眼前利益，還會注重長遠的利益；具有良好企業(yè)文化的企業(yè)，不僅僅會注重經(jīng)濟利益，還會注重自己的商譽；良好的企業(yè)文化是企業(yè)的生存之本，是企業(yè)的靈魂，各類金融機構(gòu)更愿意為具有良好企業(yè)文化的企業(yè)提供金融服務。

（2）完善中小企業(yè)的財務會計制度

金融機構(gòu)不愿意為中小企業(yè)提供融資服務的一個主要原因是，金融機構(gòu)和中小企業(yè)之間存在信息不對稱。財務報表及其相關(guān)資料是中小企業(yè)向信息使用者提供企業(yè)各種信息的主要途徑。而大多數(shù)中小企業(yè)財務會計制度不健全，很難為信息使用者提供完整的財務報表，這樣就阻斷了中小企業(yè)向信息使用者傳達各類信息的途徑。中小企業(yè)要想發(fā)展好自己，必須讓外界了解自己，因此健全中小企業(yè)財務會計制度是當前中小企業(yè)亟待解決的問題。

3.金融機構(gòu)在為中小企業(yè)融資方面，應敢于擔當

各類金融機構(gòu)要加快改革、轉(zhuǎn)變觀念，為中小企業(yè)的融資提供優(yōu)質(zhì)服務。各類商業(yè)銀行不能把“盈利”作為經(jīng)營的唯一目標，銀行還應擔當起在國家社會主義現(xiàn)代化建設中調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、促進經(jīng)濟增長的社會責任。各類銀行應為中小企業(yè)營造公平的貸款環(huán)境、調(diào)整信貸政策、支持中小企業(yè)的合理資金需求，逐步提高對中小企業(yè)信貸投入的比重。各金融機構(gòu)應根據(jù)中小企業(yè)的融資特點，不斷進行開發(fā)和探索，創(chuàng)造出適合我國中小企業(yè)的新的金融產(chǎn)品和服務模式。主動地去了解、爭取中小企業(yè)客戶群，培養(yǎng)符合自身銀行特點和優(yōu)勢的客戶，使之發(fā)展成為自己穩(wěn)定的客戶。

參考文獻：

[1]內(nèi)蒙古自治區(qū)發(fā)展和改革委員會.關(guān)于內(nèi)蒙古自治區(qū)2012年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況與2013年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃草案的報告[R]，2013.

[2]內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)《內(nèi)蒙古自治區(qū)金融業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》的通知，內(nèi)蒙古自治區(qū)政府，2012年67號文件.

作者簡介：楊紅艷，女，呼倫貝爾學院經(jīng)濟管理學院教師，講師