互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展研究

【摘 要】自2013年始，我國互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了“井噴式”發(fā)展。余額寶、零錢寶或者理財通這些新興互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一瞬間都擠入了國民的視野，并迅速得到了社會大眾的接受。眾所周知，中國金融業(yè)本身發(fā)展并不完善，金融的法制化，市場規(guī)范性還有待提高。而在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能異軍突起，在全國范圍內(nèi)產(chǎn)生家喻戶曉的效應(yīng)，不可不謂是一大奇跡。但也正因其發(fā)展勢頭過猛，產(chǎn)生了一系列現(xiàn)實(shí)的問題，包括對傳統(tǒng)金融的沖擊，自身條件不足等等。研究我國的互聯(lián)網(wǎng)金融，不僅有利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康穩(wěn)定，更能推動我國當(dāng)前的傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新與發(fā)展。對于中國經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級、完善中國社會主義市場經(jīng)濟(jì)也有著重要意義。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；余額寶；P2P網(wǎng)貸

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是指再利用網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和資源的情況下，進(jìn)行傳統(tǒng)金融操作的混合金融模式。從目前對于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義來看，廣義上的定義包括了第三方支付、電子金融商務(wù)等等，從嚴(yán)格意義上說所有依靠互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)的資金融通交易模式都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融有兩大組成，一是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，包括電子商務(wù)和網(wǎng)上銀行等。二是非金融機(jī)構(gòu)，只依托于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行工作的企業(yè)， P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方交易平臺等等。互聯(lián)網(wǎng)金融對于金融行業(yè)來說是一種極大的進(jìn)步，方面快捷的特性滿足了現(xiàn)代人對于效率的強(qiáng)烈需求。

其實(shí)國際上一直未有所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融概念，這是個滿懷中國風(fēng)的詞語。因?yàn)槲覈鹑谙到y(tǒng)的產(chǎn)生與發(fā)展時期還很短。大部分的金融投資都是由銀行掌控，這就造成了國民投、融資渠道少，銀行一家獨(dú)大的局面。于是，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。投資理財工具有余額寶，理財通等，融資工具有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等。以余額寶為例，馬云就是換了一種思維，利用銀行貸款項目多，時常出現(xiàn)資金短缺問題，于是開發(fā)了余額寶這一產(chǎn)品。聚小財變大財，借給銀行，因銀行拆借利率高從而使用戶獲利。其本質(zhì)還是將錢放在了銀行里。只是通過了第三方，也就是余額寶之手，來尋求利益最大化。

業(yè)界對余額寶這一創(chuàng)新也是褒貶均有。但總的來說，是褒大于貶。畢竟互聯(lián)網(wǎng)金融是2013年橫空出世的一個詞匯，一個熱得發(fā)燙的詞匯，它對中國金融業(yè)的影響我們現(xiàn)在不能說是顛覆性的，但是，在理念上真的是顛覆性的。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速的原因

1.小微企業(yè)融資難

目前，我國的小微企業(yè)已經(jīng)有大約5000萬家。這些企業(yè)數(shù)量多，種類雜，在市場競爭中都普遍需要資金。這就形成了企業(yè)信貸需求大，銀行處于優(yōu)勢而企業(yè)處于劣勢的局面。小微企業(yè)信用等級較低，難以貸款。同時，銀行貸款利率過高，小微企業(yè)難以承擔(dān)。這時，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等融資產(chǎn)品便可發(fā)揮其作用。使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。

2.國家互聯(lián)網(wǎng)金融不成熟，監(jiān)管方面較為空白

銀行存款、借貸的利率都受到央行的管制。所有的利率都必須在央行的標(biāo)準(zhǔn)下浮動。于是，存款利息低而貸款利息高。但互聯(lián)網(wǎng)金融整個存取款過程，投融資過程都是在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行。這些平臺不是銀行，不受央行管束。這就給電商帶來了巨大的自由性。電商盡可能的給與用戶優(yōu)惠。于是用戶數(shù)量不斷攀升，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展。

3.相關(guān)行業(yè)齊頭并進(jìn)

因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及方方面面，是一種互聯(lián)網(wǎng)+金融的新模式。要想進(jìn)一步發(fā)展，就需要強(qiáng)有力的系統(tǒng)支撐。這就促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)、計算機(jī)信息系統(tǒng)等科技的發(fā)展。還比如網(wǎng)絡(luò)不可避免地存在安全問題，于是，保險公司便迎來了機(jī)遇。基于網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)新保險產(chǎn)品，例如退貨運(yùn)費(fèi)險、手機(jī)碎屏保險、高溫保險等等以往不曾出現(xiàn)過的產(chǎn)品紛紛涌現(xiàn)。還有一個不可忽視的方面就是企業(yè)合作與兼并重組。留心觀察的人們會發(fā)現(xiàn)，眾多的理財工具背后都有個強(qiáng)大的網(wǎng)購平臺。比如余額寶背后的淘寶、天貓，微信理財通背后的京東商城，零錢寶背后的蘇寧易購……這就是為了方便用戶能隨時取錢滿足網(wǎng)購需求。同一集團(tuán)自然最好，就像余額寶的錢提取到支付寶中，實(shí)質(zhì)上資金仍在阿里集團(tuán)。不是同一集團(tuán)也不會有太大問題，就像騰訊和京東商城的合作，共建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。這就帶動了電商業(yè)的合作甚至是合并?！拔锔偺鞊?，適者生存”，在當(dāng)前的環(huán)境下，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，企業(yè)兼并，可以避免不必要的惡性競爭，有利于金融行業(yè)的繁榮穩(wěn)定。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

1.安全隱患系數(shù)大

相比實(shí)體金融系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性和心理安全度都較低。作為“影子銀行”，P2P的監(jiān)管靴子遲遲不落，就會給不法分子可乘之機(jī)?！懊霕?biāo)”、“天標(biāo)”、“凈值標(biāo)”，這些都是 P2P 網(wǎng)貸在進(jìn)入中國市場后逐漸衍生出的新名詞。 起初為制造噱頭，招攬人氣而產(chǎn)生的事物，卻可能成為違法分子圈錢套利的“工具”。根據(jù)網(wǎng)貸之家最新的數(shù)據(jù)，截止到2015年3月6日，共有502家公司出現(xiàn)問題。也正是因?yàn)槿绱耍麄€P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的活躍投資人數(shù)和借款人數(shù)持續(xù)下滑。安全問題是整個網(wǎng)貸行業(yè)需解決的頭等大事。

2.政府將加強(qiáng)監(jiān)管與干預(yù)

國務(wù)院總理李克強(qiáng)在作政府工作報告時指出，“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，密切監(jiān)測跨境資本流動，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險的底線。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹。”2015兩會的熱點(diǎn)也是：加強(qiáng)金融改革，利國惠民。當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的火熱已然引來了各方的關(guān)注，國家必定加強(qiáng)干預(yù)，提高各項準(zhǔn)入政策，保障該行業(yè)的安全與穩(wěn)定。而且互聯(lián)網(wǎng)金融依托網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬，第三方支付等手段，勢必會引起現(xiàn)金的減少，對央行的貨幣政策帶來干擾。此時，政府就需要介入，甚至包括共享數(shù)據(jù)。當(dāng)然，這是為了國家經(jīng)濟(jì)政策的正確執(zhí)行，但卻對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的自由發(fā)展帶來了約束。

3.用戶提轉(zhuǎn)頻繁，資金流通性太大

對電商的資金穩(wěn)定帶來隱患。以余額寶為例，所謂余額，就是少量的，零碎的金錢。盡管部分用戶不只是單純將余額存入其中，但單憑這一名稱，就可以發(fā)現(xiàn)，此產(chǎn)品開發(fā)時對外宣稱的名號是讓使用者用余額賺錢（盡管就余額寶而言，它自然希望大家存入的資金越多越好）。很多資深的投資人也知曉余額寶的操作流程：集資來獲取銀行高利率，實(shí)際上還是未能脫離銀行，在盈利方面仍然不及股票和基金。所以很多投資人根本沒有將余額寶納入自己投資理財行列中來。再加上近日來余額寶等網(wǎng)絡(luò)金融平臺的收益逐步回落，余額寶頗有還未完善，便已衰落之感。

4.電商為吸引用戶，增加很多優(yōu)惠服務(wù)，加大自身的資金壓力

比如在2014年的6月和7月，余額寶相繼開展購機(jī)、購車的活動，用戶凍結(jié)的資金在未提出之前仍可以產(chǎn)生收益。還比如2015年的3月8日，用戶使用淘點(diǎn)點(diǎn)購買商品，可以買多少返多少……這一系列不定時的活動未免有迎合用戶之感。當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融市場方心未艾，眾多“類余額寶”紛紛如雨后春筍出現(xiàn)。微信理財通，蘇寧零錢寶等大量理財平臺組成了“軍團(tuán)”，競相爭搶市場份額。強(qiáng)烈的競爭造成了金融產(chǎn)品爭相以利迎人。余額寶，理財通等還好，背后有強(qiáng)大的阿里集團(tuán)、騰訊集團(tuán)支持。但小型集團(tuán)在這場爭奪戰(zhàn)中，注定落敗而歸。

5.傳統(tǒng)金融的強(qiáng)勢追趕

曾經(jīng)的金融業(yè)主干就是銀行。活期儲蓄、定期儲蓄包括購買基金都被銀行包攬。如今，各種理財、投資產(chǎn)品橫空出世，國民存取款、購買基金不用再去銀行排隊等候，而是用手機(jī)進(jìn)行簡單的操作即可。這對銀行產(chǎn)生了極大的沖擊。從某種意義上說，銀行壟斷金融業(yè)的歲月一去不復(fù)返了。對于銀行的未來，各類學(xué)者也是紛紛出謀劃策。常亮、陳進(jìn)認(rèn)為：我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該借鑒“余額寶”成功經(jīng)驗(yàn)，跳出傳統(tǒng)金融的框架和理念，以信息科技為引領(lǐng)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融思維，以網(wǎng)絡(luò)化、移動化為方向，重構(gòu)商業(yè)銀行的渠道體系， 重組內(nèi)部的組織框架，突破金融服務(wù)在時間和空間上的限制，加快對傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)和服務(wù) 的改造和轉(zhuǎn)型，以便解決銀行便利性相對不足、資金成本較高等問題，構(gòu)建更加高效的金融 服務(wù)體系，進(jìn)一步提升和改善服務(wù)便捷性和用戶體驗(yàn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對策

1.加強(qiáng)信息系統(tǒng)的支持，保障網(wǎng)絡(luò)安全

各大電商需要大量吸納信息工程人才，構(gòu)建更加完善的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全體系，形成低風(fēng)險的互聯(lián)網(wǎng)金融交易市場。

2.加強(qiáng)準(zhǔn)入制度與申請難度，保障客戶的安全

自平臺可以發(fā)展信用評級服務(wù)，對高信用度的公司頒發(fā)認(rèn)證牌照及資質(zhì)認(rèn)定，使各方的資信狀況較為公開透明化。

3.拓展全新領(lǐng)域，加大創(chuàng)新力度

當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融還有很多未能覆蓋的領(lǐng)域。比如充值公交IC卡，支付寶只能支持有NFC功能的手機(jī)。而部分安卓手機(jī)和iphone手機(jī)無此功能。還比如互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的運(yùn)行需要聯(lián)網(wǎng)，耗費(fèi)數(shù)據(jù)流量。這就可以嘗試與通訊公司合作，在流量方面實(shí)行優(yōu)惠政策甚至是零流量運(yùn)行。還有很重要的安全問題。曾經(jīng)發(fā)生過用戶手機(jī)被偷后，支付寶密碼被破解，導(dǎo)致資金流失的事件。而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品就可以加強(qiáng)這方面人力財力的投入，定位產(chǎn)品的使用區(qū)域，讓偷竊成為不可能事件。創(chuàng)意就是商機(jī)，很多看似天方夜譚的想象就會成為現(xiàn)實(shí)。誰先掌握了它，誰就贏得了先機(jī)。

互聯(lián)網(wǎng)金融使得金融方式、金融平臺、金融人群都產(chǎn)生了巨大的變化，是我國金融界的一大變革。它給廣大用戶帶來了新的渠道，使得投、融資更加多元化和快捷化，對引發(fā)我國全民金融有著劃時代的意義。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)金融業(yè)也積極迎接挑戰(zhàn)，我國金融環(huán)境可謂是一片繁榮。英雄出時勢，可以說，是馬云的創(chuàng)新帶來了這一系列的生機(jī)。時勢出英雄，在這大好形勢之下，也需要更有創(chuàng)造力，更具拼搏精神的年輕企業(yè)家為我國金融的發(fā)展添磚添瓦。山鳴谷應(yīng)，風(fēng)起水涌！

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