淺析余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響

【摘要】余額寶是一項(xiàng)以備付金增值為目的的新型理財(cái)產(chǎn)品，是天弘基金公司為提升公司的品牌價(jià)值和綜合業(yè)務(wù)發(fā)展與阿里巴巴合作，利用其第三方支付平臺(tái)支付寶推出的。余額寶與銀行形成了直面的資金競爭，盡管余額寶吸收的資金遠(yuǎn)不及商業(yè)銀行的存款總額，但是余額寶仍在一定程度上降低了銀行的利潤，給商業(yè)銀行的存款、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)帶來一定的影響，使得商業(yè)銀行不得不改變理財(cái)產(chǎn)品等銷售的手段和渠道。文章通過闡述余額寶的優(yōu)勢(shì)和對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的影響提出在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的背景下商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)的措施。

【關(guān)鍵詞】余額寶；商業(yè)銀行；理財(cái)產(chǎn)品；互聯(lián)網(wǎng)金融

一、余額寶交易流程及優(yōu)勢(shì)

由于余額寶是嵌入在支付寶中的，為保證資金安全，所以要經(jīng)過實(shí)名信息認(rèn)證才能進(jìn)行基金購買。實(shí)名認(rèn)證的客戶只需要輸入其基本信息，創(chuàng)建自己的支付寶賬戶，根據(jù)系統(tǒng)提示便可完成認(rèn)證操作。通過實(shí)名認(rèn)證的支付寶客戶可以將自己的閑置資金轉(zhuǎn)入到余額寶賬戶內(nèi)，余額寶的資金轉(zhuǎn)入分為兩種方式：一是在工作日15點(diǎn)之前轉(zhuǎn)入的資金采用（T+1）模式；二是在15點(diǎn)之后轉(zhuǎn)入的資金采用（T+2）模式?？蛻舻馁Y金收益采取逐日計(jì)息法。轉(zhuǎn)入余額寶內(nèi)的資金仍然具有流動(dòng)性，客戶可以隨時(shí)用于取現(xiàn)或是網(wǎng)上購物的支付，但是轉(zhuǎn)出的資金不享有當(dāng)天的利息收益。轉(zhuǎn)出資金也有兩種方式：一是實(shí)時(shí)到賬，余額寶內(nèi)的資金直接轉(zhuǎn)入到客戶的支付寶賬戶中，用于網(wǎng)上購物的支付；二是次日到賬，余額寶內(nèi)的資金先轉(zhuǎn)入到支付寶，再通過支付寶轉(zhuǎn)入銀行卡中。

余額寶在基金銷售、金融服務(wù)、營銷三個(gè)方面都具有優(yōu)勢(shì)。余額寶的誕生開拓了基金銷售的新模式，由銀行代銷、專業(yè)銷售公司代銷、基金公司直銷轉(zhuǎn)變?yōu)橐曰ヂ?lián)網(wǎng)為平臺(tái)的基金銷售；余額寶是多種金融工具相融合的產(chǎn)物，直接建立了支付寶公司和客戶群之間的關(guān)系，避開中間商，減少銷售成本。支付寶作為第三方支付平臺(tái)，具有金融結(jié)算、資金歸集的功能，客戶將資金存入余額寶內(nèi)可以自由選擇支付，并且還可以看到資金收益每天都以一定的比例增值；余額寶的推出使得基金公司的基金銷售不再只是傳統(tǒng)的銷售模式，而是利用支付寶的渠道優(yōu)勢(shì)，在零成本的情況下做收益最多的銷售。

二、余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響

（一）余額寶對(duì)商業(yè)銀行存款的影響

商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的成本過高，人員投入過多，造成資源浪費(fèi)，而互聯(lián)網(wǎng)金融正好可以彌補(bǔ)這種資源的過度投入。目前余額寶還需要對(duì)所存在的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行完善，但其服務(wù)的理念是獨(dú)到的和被認(rèn)可的，進(jìn)而會(huì)帶動(dòng)其他基金公司以這種服務(wù)理念推出更多的理財(cái)產(chǎn)品，這樣勢(shì)必會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)帶來影響。

（二）余額寶對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的影響

余額寶認(rèn)購價(jià)格低，會(huì)吸引很多的保守投資者進(jìn)行投資，在其看到收益之后會(huì)成為潛在的實(shí)力型投資者；余額寶不占用客戶的資金，其存入的資金在得到收益的前提下仍可以自由支配。反觀商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，最低認(rèn)購價(jià)格為5萬元，這樣會(huì)使其失去很多投資客戶。用于購買銀行理財(cái)產(chǎn)品其資金便會(huì)被占用，只能獲得一定比例的收益，要提前支取可能會(huì)造成損失。因此，大部分商業(yè)銀行超短期理財(cái)客戶會(huì)選擇操作快捷的余額寶，這樣商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品銷售就會(huì)受到影響。

（三）余額寶對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)包括很多方面，例如結(jié)算業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等。余額寶是一種貨幣型理財(cái)基金，主要影響的是商業(yè)銀行的基金代理銷售業(yè)務(wù)。搶占了銀行在基金銷售市場(chǎng)的份額，使商業(yè)銀行銷售基金獲得的利潤有所減少。余額寶出現(xiàn)產(chǎn)生的聚集效應(yīng)也是不容忽視的，同類型產(chǎn)品的不斷上市都會(huì)給商業(yè)銀行基金代銷帶來影響。

三、余額寶對(duì)商業(yè)銀行的啟示

（一）重視互聯(lián)網(wǎng)長尾效應(yīng)提升存款價(jià)值

所謂的“長尾效應(yīng)”是指所有非流動(dòng)性市場(chǎng)的累加必然會(huì)形成一個(gè)比流行市場(chǎng)還要大的市場(chǎng)，其利益收入是不可估量的，所以要重視非流動(dòng)市場(chǎng)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)就是搶占了這部分客戶資源，使得其發(fā)展形勢(shì)勢(shì)不可擋。商業(yè)銀行應(yīng)重視這部分非流動(dòng)性客戶，打破原有的傳統(tǒng)性思維，適應(yīng)市場(chǎng)的快速變化。為活期存款客戶提供個(gè)性化服務(wù)，提升活期存款的價(jià)值，同時(shí)還要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展各種不同類型的金融產(chǎn)品，使之成為聚集各類商業(yè)產(chǎn)品的“金融超市”。商業(yè)銀行還應(yīng)學(xué)習(xí)余額寶資金保持的流動(dòng)性，可以與有實(shí)力、有發(fā)展的基金公司合作，為客戶提供更多的理財(cái)服務(wù)。商業(yè)銀行提高活期存款價(jià)值可以增加客戶的粘黏性，提高客戶的忠誠度，保證客戶資源的穩(wěn)定。

（二）開發(fā)新型的理財(cái)產(chǎn)品

商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品銷售不僅受到理財(cái)公司的影響，還受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，使得銀行獲得的利潤不斷減少，商業(yè)銀行應(yīng)從根本上改變這一現(xiàn)象。理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品設(shè)置上可以采取提高產(chǎn)品收益率來降低產(chǎn)品買賣成本，在申購與贖回的時(shí)間上放寬政策，實(shí)現(xiàn)自由買賣。將產(chǎn)品多層次、多角度進(jìn)行產(chǎn)品細(xì)分，對(duì)于高收益的產(chǎn)品在銷售模式上給予創(chuàng)新，使得產(chǎn)品更具有針對(duì)性，讓客戶認(rèn)可產(chǎn)品并愿意進(jìn)行投資。另外，不僅要細(xì)分產(chǎn)品，還要對(duì)客戶資源進(jìn)行劃分，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)，定期為客戶提供可以選擇的投資產(chǎn)品，發(fā)掘潛在的客戶資源。

（三）開通互聯(lián)網(wǎng)渠道拓寬基金銷售平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融的存在優(yōu)勢(shì)就是服務(wù)便捷、成本低廉，但是其存在交易風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)就在于豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)大的系統(tǒng)資源，具備第三方機(jī)構(gòu)無法比擬的國家級(jí)信用及資金安全保障。所以，商業(yè)銀行應(yīng)加快建立自己的電子商務(wù)平臺(tái)，在平臺(tái)上及時(shí)發(fā)布基金購買的消息和一些基金購買建議，在線指導(dǎo)客戶進(jìn)行基金購買。同時(shí)也可以建立一個(gè)基金交流平臺(tái)，通過客戶的體驗(yàn)進(jìn)行實(shí)際交流，提高產(chǎn)品購買價(jià)值。

參考文獻(xiàn)

[1]李淑華.余額寶對(duì)商業(yè)銀行的沖擊[J].財(cái)經(jīng)研究，2013，（9）.

[2]謝平.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）：24.

[3]蔣清海，李慶志.余額寶會(huì)怎樣改變銀行[N].中國證券報(bào)，2013-07-10

[4]馮娟娟.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競爭策略研究[J].現(xiàn)代金融，2013，（5）：23-27.

作者簡介：張福雙（1981-），女，黑龍江牡丹江人，就職于黑龍江財(cái)經(jīng)學(xué)院經(jīng)濟(jì)系，研究方向：貨幣銀行學(xué)。