關(guān)于影響收益質(zhì)量的會計因素的探討

【摘要】收益是會計的核心概念，也是投資者最為關(guān)心的內(nèi)容。文章對傳統(tǒng)的盈利分析進行了探討，找出了其中的不足以及對收益質(zhì)量造成影響的因素，對這些因素進行了具體分析。

【關(guān)鍵詞】會計收益；收益質(zhì)量；影響因素；盈利分析；盈利評價指標

傳統(tǒng)的盈利分析中，判斷一個企業(yè)的盈利水平和盈利能力如何，實用的指標是銷售凈利率、每股收益以及凈資產(chǎn)收益率等。這些指標從企業(yè)的收益現(xiàn)狀出發(fā)，評價的是企業(yè)不同方面的盈利能力，但是這些評價指標并不完全科學(xué)，因為它們只關(guān)注到了收益的數(shù)量，卻忽略了收益的質(zhì)量，存在很大的缺陷。同時傳統(tǒng)的盈利能力分析是一種靜態(tài)化的過程，沒有動態(tài)表現(xiàn)企業(yè)會計收益的發(fā)展，所以這樣的盈利評價指標對于企業(yè)盈利能力的評價是不真實、不準確的，有時還可能會對投資者起到誤導(dǎo)的反作用。想要對企業(yè)盈利能力有更全面、更準確的把握，要從企業(yè)會計收益的數(shù)量和質(zhì)量兩個方面進行評價，所以本文探討了影響收益質(zhì)量的會計因素。

一、企業(yè)收益質(zhì)量的特征

（一）收益的真實性

收益的真實性具有兩個層次的內(nèi)容：一是確定收益的基礎(chǔ)必須是實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，同時符合會計準則和會計制度，這是對收益的質(zhì)量最基本的要求，如果企業(yè)報告的收益是虛假的內(nèi)容，那么不僅不能提供有效的信息給決策者，還會對其造成誤導(dǎo)；二是盡量保證會計收益和真實收益（也就是經(jīng)濟學(xué)的收益）相接近，想要實現(xiàn)這一點，就需要改進目前現(xiàn)有的會計模式。

（二）收益的現(xiàn)金保障性

想要確認會計收益必須保證兩個基礎(chǔ)，權(quán)責(zé)發(fā)生制以及會計分期假設(shè)，這是某一會計期間配比了賬面收入和賬面費用的結(jié)果，是對可能增加的財富和應(yīng)記現(xiàn)金凈流入概念的體現(xiàn)，并不直接等同于實際增加的財富和實際的現(xiàn)金凈流入，而想要真正體現(xiàn)出收益的實現(xiàn)，應(yīng)記現(xiàn)金凈流入就必須變成實際現(xiàn)金凈流入。

（三）收益的持續(xù)性

目前“總括收益觀”是企業(yè)在報告收益的時候采用的形式，不管是經(jīng)常項目還是非經(jīng)常項目，帶來的收益都屬于會計收益的范圍，但是不同的收益構(gòu)成項目在企業(yè)未來現(xiàn)金流向的預(yù)計方面，具有的意義和價值也是有區(qū)別的。

（四）收益的安全性

在經(jīng)濟生活中，收益和風(fēng)險普遍來說是對稱的，投資者顯然不愿意看到在高風(fēng)險狀態(tài)下運行的企業(yè)獲得收益只有中等或者低等水平。企業(yè)面臨著什么等級的風(fēng)險，從表象上來看就是收益的穩(wěn)定程度，企業(yè)面臨的風(fēng)險越大，收益的穩(wěn)定性就越低；面臨的風(fēng)險越小，收益的穩(wěn)定性就越高。企業(yè)面臨的風(fēng)險水平是由很多因素決定的，比如企業(yè)的管理水平、資本結(jié)構(gòu)、外部環(huán)境的不確定程度以及成本性態(tài)等，這些共同決定了企業(yè)的未來收益以及其穩(wěn)定程度。

（五）收益的穩(wěn)定性

企業(yè)收益水平基本的變動態(tài)勢就是收益的穩(wěn)定性，企業(yè)在某一時期內(nèi)雖然收益水平很高，但是穩(wěn)定性欠佳，那么說明經(jīng)營狀況也并不良好。穩(wěn)定收益的表現(xiàn)形式有兩種：一是企業(yè)相鄰的幾個會計年度內(nèi)，收益水平和平均水平線一直保持著比較近的距離；二是收益水平伴隨著時間的延續(xù)不斷上升。這兩種情況中，利害關(guān)系人顯然更愿意看到第二種。穩(wěn)定性和持續(xù)性的概念是完全不同的，收益項目的來源決定了收益的持續(xù)性，而由于經(jīng)常性業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的收益具有持續(xù)的特征，偶發(fā)交易就沒有。收益的穩(wěn)定性取決于很多因素，例如企業(yè)所處的外部環(huán)境的穩(wěn)定性、企業(yè)商品的結(jié)構(gòu)、企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收支習(xí)性結(jié)構(gòu)以及時效結(jié)構(gòu)等。

二、影響收益質(zhì)量的會計因素

（一）企業(yè)自身的資產(chǎn)狀況

企業(yè)資產(chǎn)情況的水平影響收益質(zhì)量的高低：一是企業(yè)資產(chǎn)的狀況會對企業(yè)收益質(zhì)量帶來直接的影響；二是收益質(zhì)量不足會對因為凈收益而增加的資產(chǎn)造成影響。資產(chǎn)的本質(zhì)特征是給企業(yè)在未來帶來預(yù)期的經(jīng)濟利益，區(qū)分資產(chǎn)是否是劣質(zhì)資產(chǎn)的關(guān)鍵就是看它是否具有這個特征。劣質(zhì)資產(chǎn)最終會變成損失或者其他費用，降低企業(yè)受益，拉低收益的質(zhì)量。例如大量的應(yīng)收賬款無法收回，就會對企業(yè)的未來收益帶來影響，正是由于虛增了以前的收入才會導(dǎo)致這些應(yīng)收賬款的產(chǎn)生；又例如由于高估了當期收入而產(chǎn)生的資產(chǎn)負債表中的準備、待攤和遞延項目，這些項目的金額都比較大，會降低未來的收益。

（二）收入質(zhì)量

企業(yè)的主要營業(yè)利潤來源是收入，這也是公司經(jīng)營性現(xiàn)金流入的主要來源，所以收入的質(zhì)量水平和收益的質(zhì)量水平之間是有直接影響的。一般收益質(zhì)量高當期收入和現(xiàn)金流入之間的水平是保持同步的，而如果當期收入是以大量增長的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)的話，收益質(zhì)量就存在很大問題。在分析收入的時候，可以先排除關(guān)聯(lián)收入和非正常收入，例如“非典”期間藥品企業(yè)增長的收入就是非正常的，這樣是為了避免偶然因素和人為調(diào)節(jié)對收入分析工作帶來影響。

（三）選擇的會計政策

會計政策是指企業(yè)在進行會計核算的時候使用的原則以及企業(yè)選擇使用的會計處理方法。會計人員遵照一系列的會計政策來進行收益的計算，而同一類型的經(jīng)濟業(yè)務(wù)在選擇空間上存在一些差異，所以使用不同會計政策進行會計處理以后得出的收益也不會完全相同。例如存貨的核算有兩種方法，即先進先出法和后進先出法，在物價變化的時候使用不同的方法計算出來的收益也是有差異的，有時可能會在性質(zhì)上都不相同，所以收益的質(zhì)量會受到選擇的會計政策的影響。一般認為選擇穩(wěn)健的會計政策更為有利，可以幫助收益質(zhì)量提高，消除潛虧。

公司的會計政策和收益質(zhì)量之間的關(guān)系是很明顯的，一個企業(yè)的會計政策持續(xù)而穩(wěn)健，那么會計收益質(zhì)量也會比較高，因為該政策在計量公司的會計收益的時候比較謹慎。投資者應(yīng)該將會計政策的變更作為分析的重要方面，準確判斷適用新的會計政策是不是會影響到收益質(zhì)量。

（四）主營業(yè)務(wù)的鮮明性

經(jīng)常性損益、非經(jīng)常性損益共同構(gòu)成了企業(yè)的利潤，其中以經(jīng)常性損益最為穩(wěn)定和重要，是企業(yè)在一定時期內(nèi)獲取利潤的主要來源，保障了企業(yè)“造血”功能的順利實現(xiàn)。企業(yè)的經(jīng)常性損益主要由主營業(yè)務(wù)提供，而企業(yè)的主營業(yè)務(wù)又是經(jīng)常性重復(fù)產(chǎn)生的，所以經(jīng)常性損益相對來說也具有穩(wěn)定性和持續(xù)性。而非經(jīng)常損益則不同，其特點是偶發(fā)性和一次性，因此其給企業(yè)帶來的收益貢獻也并不具有穩(wěn)定性。所以經(jīng)常性損益在利潤里所占的比重可以說明企業(yè)的盈利能力如何，也可以說明盈利的穩(wěn)定程度如何，在利潤里經(jīng)常性損益占比越高，企業(yè)的盈利能力越穩(wěn)定，如果經(jīng)常性損益占比低，那么企業(yè)的營利能力就越不穩(wěn)定。而和經(jīng)常性損益密切相關(guān)的是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，主營業(yè)務(wù)越優(yōu)秀，經(jīng)常性損益在利潤中的貢獻就越明顯。所以一個企業(yè)如果具有非常突出的主營業(yè)務(wù)，那么也應(yīng)該具有不錯的收益質(zhì)量。

（五）營業(yè)杠桿和財務(wù)杠桿的作用

由于固定成本的存在造成了一種經(jīng)濟現(xiàn)象，銷售變動率小于利潤變動率，這種我們稱之為營業(yè)杠桿，是對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的大小的一種反映。營業(yè)杠桿具有越大的系數(shù)，那么經(jīng)營活動會具有越大的收益變化；大幅度的收益波動說明收益質(zhì)量不高。一家企業(yè)具有較大的經(jīng)營風(fēng)險，在遇到了經(jīng)營困難的時候會選擇支出資本化，對于收益的質(zhì)量會造成不利的影響。負債融資產(chǎn)生的是財務(wù)杠桿，財務(wù)杠桿和企業(yè)利用債務(wù)實現(xiàn)融資的可能性是成反比的，對于企業(yè)的影響是不能再保持原有的增長率，對收益穩(wěn)定性帶來了損害；融資成本增加的一個表現(xiàn)就是較高的財務(wù)杠桿，也會降低收益質(zhì)量，所以較高的財務(wù)杠桿同樣會對收益質(zhì)量造成不利的影響。

（六）會計準則帶來的影響

會計準則的作用是指導(dǎo)會計收益的確定工作，對收益有著明顯而直接的影響。例如我國重新修訂了債務(wù)重組準則，原準則將債務(wù)重組定義為“指債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項”，而新準則將其定義為“指在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項”，這避免了一些企業(yè)以債務(wù)重組為借口按各自意愿達成協(xié)議，從而對盈余進行蓄意操縱，我國上市公司的收益質(zhì)量因此也得到了保障和提高；又例如我國會計制度中有一條規(guī)定是“八項資產(chǎn)減值準備”計提制度，通過壓縮資產(chǎn)水分來對股份公司的收益質(zhì)量進行提升。因此完善會計準則是很有必要的，可以從根本上對會計收益質(zhì)量起到改善的作用。

（七）審計報告帶來的影響

注冊會計師在審計上市公司以后得出的結(jié)論就是審計報告投資者在評價公司的會計收益質(zhì)量的時候經(jīng)常以此為依據(jù)。如果審計報告中有保留意見、否定意見等異常措辭，說明注冊會計師在報表的內(nèi)容上和公司管理層有所分歧，不能保證報表收益質(zhì)量。如果審計報告比預(yù)定時間晚公布或者是審計人員出現(xiàn)了變動等，也有可能是公司的管理層和注冊會計師存在意見不一致的地方，對公司的收益質(zhì)量可能會造成影響。如果注冊會計師喪失了獨立性，那么他制作出來的審計報告也會向著有利于公司的方面，投資者應(yīng)該給予足夠的重視，多關(guān)注這個問題。

參考文獻

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作者簡介：劉文靜（1985-），女，湖南人，中國人民大學(xué)在職研究生，研究方向：會計學(xué)。