衍生金融工具的核算問題研究

【摘要】作為金融創(chuàng)新結(jié)果的衍生金融工具不僅是進行風險規(guī)避的重要工具，而且還是巨大的風險源。文章主要了介紹衍生金融工具的相關(guān)概念以及在有關(guān)會計核算方面的一系列研究。

【關(guān)鍵詞】衍生金融工具；核算問題；風險規(guī)避；會計核算

作為金融創(chuàng)新結(jié)果的衍生金融工具不僅是進行風險規(guī)避的重要工具，而且還是巨大的風險源。近年來隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，我國開始出現(xiàn)了外匯、國債等衍生的金融工具。但是企業(yè)所進行的衍生金融工具交易并不是很多，這是因為衍生金融工具有著很大的風險，一旦使用不當，就會造成不可挽回的損失。因此，我國需要對衍生金融工具進行快速并且具有突破性的研究，進而保障我國經(jīng)濟市場的安全。

一、衍生金融工具概述

衍生金融工具是在傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上所衍生出來的新型的金融工具。根據(jù)IASC對衍生金融工具的定義，我們可以得知衍生金融工具的實質(zhì)就是代表權(quán)利與義務的合約。

（一）衍生金融工具的特征

1.價值具有較強的波動性

從定義上可知，衍生金融工具是處于傳統(tǒng)的金融工具的基礎(chǔ)上的，因此衍生的金融工具一定會受到傳統(tǒng)金融工具的影響，比如說外匯期貨價格一定會受到匯率的影響。因為衍生金融工具受基礎(chǔ)商品價格的影響，因此衍生金融工具可以用來規(guī)避風險，但是也是因為如此，也會引起價格的波動。

2.在財務方面具有杠桿作用

衍生金融產(chǎn)品交易只需上交一定的押金就可以進行交易，并且所繳納的押金相比交易的金額來說是非常少的，所以衍生金融工具可以起到以小博大的效果，也就是四兩撥千斤的杠桿作用。

3.衍生產(chǎn)品設(shè)計靈活

衍生的金融工具無論是在設(shè)計上還是在創(chuàng)新上都具有較強的靈活性，它既可以將各種不同的衍生金融工具進行重新組合，還可以根據(jù)購買者或者參與者的要求進行重新設(shè)計。該特點也成為了衍生的金融工具比傳統(tǒng)的金融工具更受到大家的歡迎、更加具有吸引力的原因。但是靈活性既是衍生金融工具的優(yōu)點，同時也是該工具的缺點，正是因為產(chǎn)品的靈活性，專業(yè)的人士無法對其全部的特性進行掌握，無法進行深層的了解，在運作時難免會發(fā)生風險。

（二）衍生金融工具的分類

1.根據(jù)衍生金融工具的特點以及交易方式分類

根據(jù)衍生金融工具的特點以及交易方式可以將衍生金融工具分為遠期、互換、期貨、期權(quán)四大類。遠期類工具主要是遠期的交易以及協(xié)定，并且遠期合約是根據(jù)雙方的要求簽訂的合約，流動性較低；互換類工具是雙方進行互換資產(chǎn)的合約，比較常見的該類產(chǎn)品是貨幣互換以及利率互換；期貨類的工具是比較標準化的合約，它對于所進行交易的資產(chǎn)的數(shù)量以及質(zhì)量都做出了嚴格的規(guī)定，相比于遠期類的工具，它的流動性較高；期權(quán)類工具既可以進行標準化的交易，還可以是非標準化的合約，選擇空間較大。

2.根據(jù)基礎(chǔ)金融工具的不同分類

衍生金融工具根據(jù)其基礎(chǔ)的金融工具的不同可以分為利率類、商品類、股權(quán)類以及匯率類四大類。

3.根據(jù)工具的交易形式進行分類

根據(jù)工具的交易形式，衍生金融工具主要可以分為場內(nèi)交易和場外交易兩大類。場內(nèi)交易就是在交易所內(nèi)進行的交易，在該交易中交易者必須滿足該交易所的交易人員的要求，并且還要向交易所繳納保證金，對交易者的信用要求不高，流動性較高；場外交易就是進行交易的兩方直接指定合約的交易，流動性較低，但是該類交易可以根據(jù)使用者的需求設(shè)計出具有創(chuàng)新性的產(chǎn)品，發(fā)展的空間較大。

二、衍生金融工具的現(xiàn)狀

近年來，雖然衍生金融工具在我國開展得如火如荼，但是通過長期的實踐表明，衍生金融工具的會計核算理論是滯后于實踐操作的。在我國關(guān)于衍生金融工具的研究主要是以民間為主，國家的財政部并沒有確立一些比較標準規(guī)范的準則。正是因為這個原因，導致我國許多的金融機構(gòu)開始自主決定自己的衍生金融工具所表達的信息，具有較大的隨意性。從調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，我國的四大銀行有各自的報表體系，其中的報表科目以及格式大大小小都會有一些差異。

三、衍生金融工具的會計核算

（一）衍生金融工具的會計核算標準

在上面所述的衍生金融工具大部分都是待執(zhí)行的合約，合約中所涉及到的交易是在未來的某一天內(nèi)發(fā)生的，于是在簽訂合約時，就無法滿足“過去交易”這一事項，因此這種權(quán)利就成為了脫離報表的具有很大風險的項目。同時，衍生金融工具是無法進行任意撤銷的，再加上衍生金融工具具有高收益與高風險并存的特點，其價值波動很大，因此，在衍生金融工具的條件下，應該將“風險與報酬的實質(zhì)轉(zhuǎn)移”作為會計核算確認的基礎(chǔ)，然后進行確認，將合同從開始制定到持有最后到履行的整個全過程都反映表達出來。

（二）衍生金融工具的初始確認、再確認以及最后的終止確認

1.衍生金融工具的初始確認

衍生金融工具的初始確認是整個項目要確認為報表的過程。在初始確認的過程中，衍生金融工具要滿足以下兩個條件：（1）涉及到金融資產(chǎn)或者金融負債的經(jīng)濟利益極有可能進入或流出企業(yè)；（2）企業(yè)所收獲的成本或者要承擔的債務都可以進行計量。

2.衍生金融工具的再確認

衍生金融工具的再確認是將初始確認的項目列入財務報表中以及發(fā)生變動的確認。對于一些衍生金融工具較多的企業(yè)，可以先將并不重要的或者是資產(chǎn)所占比例較低的工具不體現(xiàn)在報表中或者過一段時間再進行確認，對于主要的工具就需要在單獨的列表中進行反映確認。

3.衍生金融工具的終止確認

衍生金融工具的終止確認就是將已經(jīng)列入報表中的項目進行消除的確認。在衍生金融工具的終止確認方面，IASC提出了以下的標準：（1）金融資產(chǎn)以及與金融負債相關(guān)的風險已經(jīng)轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)中，并且當中包含的成本以及公允價值可以進行計量；（2）合約所規(guī)定的基本權(quán)利或者義務已經(jīng)開始履行、清償、撤銷以及期滿無效。

在具體的實際操作中，核算人員需要根據(jù)實際情況來靈活解決。從上面的敘述中可以看出，衍生金融工具的初始確認與衍生金融工具的終止確認的標準是互相對應的。

四、衍生金融工具的會計計量

（一）會計計量的相關(guān)概述

會計計量是在企業(yè)的資產(chǎn)負債表或者是損益表中已經(jīng)進行確認報表的貨幣的過程。它是建立在歷史成本的基礎(chǔ)上的，同時它可以真實地反映出被計量項目的價值。在進行會計計量時，企業(yè)根據(jù)的是已經(jīng)發(fā)生的成本，具有一定的客觀性。在衍生金融工具進行交易或者投資的時候，會計計量是緊緊與會計確認相聯(lián)系的，并且會計計量在一定程度上會受到會計確認的制約。

（二）衍生金融工具的公允價值

公允價值是現(xiàn)在市場價值以及將來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值。在衍生金融工具的計量屬性中最理想的便是公允價值。當某一項衍生金融工具進行初始確認的時候，企業(yè)應該按照這項衍生金融工具應該支付的或者應該補償?shù)膶嶋H價值進行計量，這一特點與傳統(tǒng)的計價基礎(chǔ)是相通的。當衍生金融工具應用公允價值進行計量時，公允價值可以彌補歷史成本計量所遺留的缺點。同時隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，利用公允價值來對衍生金融工具進行衡量在實務方面是實際可行的。

（三）我國的商業(yè)銀行對衍生金融工具計量屬性的選擇

在我國的銀行以及其他的金融機構(gòu)中，衍生金融工具所占的比例較大，因此可以在國際的市場中獲得該工具相關(guān)產(chǎn)品的公允價值，利用這一特點，我國的銀行或者其他的金融機構(gòu)便可以對衍生金融工具用公允價值進行計量，這樣就可以真實地反映出該項衍生金融工具對自己企業(yè)財務以及經(jīng)營的影響。

五、衍生金融工具的會計記錄

因為傳統(tǒng)的財務會計無法對現(xiàn)在的衍生金融工具要代表的權(quán)利或者義務進行確認，正是因為傳統(tǒng)財務受到現(xiàn)在衍生金融工具的沖擊，從而使得資本市場付出了非常慘痛的代價。同時該事項也表明了工具的復雜性，制定衍生金融工具會計記錄的艱難性。

六、衍生金融工具的會計報告

做衍生金融工具的會計報告的目的就是利用會計報表提供企業(yè)的財務狀況以及現(xiàn)金流量的信息，同時衍生金融工具的會計報告的報告方式主要有衍生金融工具表內(nèi)舉報、衍生金融工具表外披露兩個。在將衍生金融工具記錄到資產(chǎn)負債表中時，最初始的計量方式是公允價值然后將公允價值的損益記錄到當期的損益中。

七、結(jié)語

本文主要是側(cè)重衍生金融工具的會計核算的實踐研究，通過對衍生金融工具的會計確認、計量、記錄、報告進行一系列的敘述探討，尤其是對衍生金融工具的一些會計科目設(shè)置的討論，希望對我國的一些商業(yè)銀行以及企業(yè)提供一些具有操作性的建議。在我國現(xiàn)在的商業(yè)銀行中，衍生金融工具的會計處理原則應該按照合約的公允價值來進行計量，并且將產(chǎn)生的當期損益記錄在報表中，然后進行確認，最后在合約到期的時候，企業(yè)或者銀行要按照市場的價格來計算當期的損益并且按照實際結(jié)算的金額來交易相應的金融資產(chǎn)或者負債余額。

參考文獻

[1]馬靖.衍生金融工具會計核算問題研究——我國商業(yè)銀行衍生金融工具的會計核算[D].首都經(jīng)濟貿(mào)易大學，2005.

[2]陳應俠.試論公允價值在衍生金融工具會計中的應用[J].經(jīng)濟問題探索，2003，（11）：110-112.

作者簡介：劉博（1983-），女，河北吳橋人，在職研究生，研究方向：會計學。