淺論互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

【摘 要】“互聯(lián)網(wǎng)金融”無疑是今年以來金融界最火的詞，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，必將極大地轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的金融生態(tài)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大影響。究竟什么是互聯(lián)網(wǎng)金融，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異，已經(jīng)滲透到眾多傳統(tǒng)行業(yè)的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來什么樣的影響，是革命，還是運(yùn)用新技術(shù)對(duì)金融業(yè)的改造？本文通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融集中主要商業(yè)模式的介紹，分析其對(duì)于傳統(tǒng)銀行的影響。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；商業(yè)模式

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

要弄清楚互聯(lián)網(wǎng)金融，首先要明晰金融的定義，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算、融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；狹義的金融，一般指貨幣的融通，所謂貨幣融通，是指資金在各個(gè)市場(chǎng)主體之間的融通轉(zhuǎn)移的過程。本文取狹義的金融，也就是說，資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)的方式方法都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。具體的解釋：互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是搜索引擎、移動(dòng)支付、云計(jì)算、社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)挖掘等相結(jié)合的新興領(lǐng)域。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融得以興起的原因。

互聯(lián)網(wǎng)自身的公立性和公益性決定了其在互聯(lián)網(wǎng)金融中的中介性和平臺(tái)性，通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)信息的匹配、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)制約能力，推動(dòng)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，很大程度上改造、完善金融模式和服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)現(xiàn)在或未來會(huì)極大轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融的運(yùn)轉(zhuǎn)模式，比如金融服務(wù)渠道的互聯(lián)網(wǎng)化和基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融服務(wù)等，對(duì)金融構(gòu)成五要素（對(duì)象、方式、機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)及制度和調(diào)控機(jī)制）進(jìn)行重塑。

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起有其自身的理由，也有時(shí)代的理由。隨著金融深度和廣度的提升，大眾金融需求呈多樣化和復(fù)雜化的趨勢(shì)，傳統(tǒng)金融的邊界和市場(chǎng)無法充分完成用戶需求。一方面，傳統(tǒng)金融服務(wù)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以大幅減低顧客的時(shí)間成本和費(fèi)用成本，同時(shí)大幅降低實(shí)體店服務(wù)數(shù)量進(jìn)而降低運(yùn)營成本；另一方面，傳統(tǒng)金融體系過于集中及龐大形成的低效率及覆蓋盲區(qū)吸引民間機(jī)構(gòu)嘗試突破金融壁壘，由于沒有嚴(yán)格監(jiān)管及臃腫機(jī)構(gòu)設(shè)置，這些機(jī)構(gòu)的決策更貼近市場(chǎng)，而且對(duì)民眾需求的敏銳度高，機(jī)制和模式優(yōu)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，解決了部分傳統(tǒng)金融業(yè)由于運(yùn)營成本、業(yè)務(wù)觸角等導(dǎo)致的金融服務(wù)盲區(qū)理由和涉足傳統(tǒng)金融低效率的部分領(lǐng)域。

三、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，按資金的來源和運(yùn)用將其劃分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)（表外業(yè)務(wù)）三大類。

對(duì)于流行的互聯(lián)網(wǎng)金融的觀點(diǎn)，針對(duì)傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)進(jìn)行了簡化拆分，一個(gè)是信貸類的互聯(lián)網(wǎng)金融，帶有風(fēng)險(xiǎn)特征，核心是風(fēng)險(xiǎn)的管控；一個(gè)是非信貸類的互聯(lián)網(wǎng)金融，不帶有風(fēng)險(xiǎn)特征，主要是做渠道，對(duì)應(yīng)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。主要模式主要有以下四種。

（一）第三方支付

根據(jù)央行2010年在《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中給出的非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)的定義，從廣義上講第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。第三支付已不僅僅局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應(yīng)用場(chǎng)景更為豐富的綜合支付工具。

從發(fā)展路徑與用戶積累途徑來看，目前市場(chǎng)上第三方支付公司的運(yùn)營模式可以歸為兩大類：一類是獨(dú)立第三方支付模式，是指第三方支付平臺(tái)完全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負(fù)有擔(dān)保功能，僅僅為用戶提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案，以快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表。另一類是以支付寶、財(cái)付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。貨款暫由平臺(tái)托管并由平臺(tái)通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨；在此類支付模式中，買方在電商網(wǎng)站選購商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶進(jìn)行貨款支付，待買方檢驗(yàn)物品后進(jìn)行確認(rèn)后，就可以通知平臺(tái)付款給賣家，這時(shí)第三方支付平臺(tái)再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣方賬戶。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)

P2P（Peer-to-Peer lending），即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。

P2P平臺(tái)的盈利主要是從借款人收取一次性費(fèi)用以及向投資人收取評(píng)估和管理費(fèi)用。貸款的利率確定或者是由放貸人競(jìng)標(biāo)確定或者是由平臺(tái)根據(jù)借款人的信譽(yù)情況和銀行的利率水平提供參考利率。

（三）大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營銷和風(fēng)控方面有的放矢。

基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)主要指擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)開展的金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)的關(guān)鍵是從大量數(shù)據(jù)中快速獲取有用信息的能力，或者是從大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中快速變現(xiàn)的能力，因此，大數(shù)據(jù)的信息處理往往以云計(jì)算為基礎(chǔ)。

（四）信息化金融機(jī)構(gòu)

所謂信息化金融機(jī)構(gòu)，是指通過采用信息技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營流程進(jìn)行改造或重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營、管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。金融信息化是金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)之一，而信息化金融機(jī)構(gòu)則是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。從金融整個(gè)行業(yè)來看，銀行的信息化建設(shè)一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，不僅具有國際領(lǐng)先的金融信息技術(shù)平臺(tái)，建成了由自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)體系，而且以信息化的大手筆—數(shù)據(jù)集中工程在業(yè)內(nèi)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融不同模式對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的影響

（一）第三方支付

第三方支付的興起，不可避開地在結(jié)算費(fèi)率及相應(yīng)的電子貨幣/虛擬貨幣領(lǐng)域給銀行帶來挑戰(zhàn)。第三方支付平臺(tái)與商業(yè)銀行的關(guān)系由最初的完全合作逐步轉(zhuǎn)向了競(jìng)爭與合作并存。隨著第三方支付平臺(tái)走向支付流程的前端，并逐步涉及基金、保險(xiǎn)（放心保）等個(gè)人理財(cái)?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)，銀行的中間業(yè)務(wù)正在被其不斷蠶食。另外，第三方支付公司利用其系統(tǒng)中積累的客戶的采購、支付、結(jié)算等完整信息，可以以非常低的成本聯(lián)合相關(guān)金融機(jī)構(gòu)為其客戶提供優(yōu)質(zhì)、便捷的信貸等金融服務(wù)。同時(shí)，支付公司也開始滲透到信用卡和消費(fèi)信貸領(lǐng)域。第三方支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重疊范圍不斷擴(kuò)大，逐漸對(duì)商業(yè)銀行形成了一定的競(jìng)爭關(guān)系。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)

從P2P互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式的特點(diǎn)來看，其在一定程度上降低了市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度，對(duì)利率市場(chǎng)化將起到一定的推動(dòng)作用。由于其參與門檻低、渠道成本低，在一定程度上拓展了社會(huì)的融資渠道。但從目前來看，P2P網(wǎng)貸暫時(shí)很難撼動(dòng)銀行在信貸領(lǐng)域的霸主地位，無法對(duì)銀行造成根本性沖擊。P2P針對(duì)的主要還是小微企業(yè)及普通個(gè)人用戶，這些大都是被銀行“拋棄”的客戶，資信相對(duì)較差、貸款額度相對(duì)較低、抵押物不足，并且因?yàn)檠胄袀€(gè)人征信系統(tǒng)暫時(shí)沒有對(duì)P2P企業(yè)開放等理由，造成P2P審貸效率低、客戶單體貢獻(xiàn)率小，以及批貸概率低等目前狀況，并且很多異地的信用貸款，因?yàn)樾刨J審核及催收成本高的理由，不少P2P平臺(tái)壞債率一直居高不下。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)還處于培育期，用戶認(rèn)知程度不足、風(fēng)控體系不健全，是P2P行業(yè)發(fā)展的主要障礙。從短期來看，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)很難對(duì)銀行利潤產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。

（三）大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)能夠通過海量數(shù)據(jù)的核查和評(píng)定，增加風(fēng)險(xiǎn)的可控行和管理力度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律性有精準(zhǔn)的把握，將推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)更深入和透徹的數(shù)據(jù)的分析需求。雖然銀行有很多支付流水?dāng)?shù)據(jù)，但是各部門不交叉，數(shù)據(jù)無法整合，大數(shù)據(jù)金融的模式促使銀行開始對(duì)沉積的數(shù)據(jù)進(jìn)行有效利用。大數(shù)據(jù)將推動(dòng)銀行創(chuàng)新品牌和服務(wù)，做到精細(xì)化服務(wù)，對(duì)客戶進(jìn)行個(gè)性定制，利用數(shù)據(jù)開發(fā)新的預(yù)測(cè)和分析模型，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶消費(fèi)模式的分析淺析互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式及對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的影響以提高客戶的轉(zhuǎn)化率。

（四）信息化金融機(jī)構(gòu)

為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，銀行都在自建電商平臺(tái)，從銀行的角度來說，電商的核心價(jià)值在于增加用戶粘性，積累真實(shí)可信的用戶數(shù)據(jù)，從而銀行可以依靠自身數(shù)據(jù)去發(fā)掘用戶的需求。建行推出“善融商務(wù)”、交行推出“交博匯”等金融服務(wù)平臺(tái)都是銀行信息化的有力體現(xiàn)。從經(jīng)營模式上來說，傳統(tǒng)的銀行貸款是流程化、固定化，銀行從節(jié)約成本和風(fēng)險(xiǎn)制約的角度更傾向于針對(duì)大型機(jī)構(gòu)進(jìn)行服務(wù)，通過信息技術(shù)，可以緩解甚至解決信息不對(duì)稱的理由，為銀行和中小企業(yè)直接的合作搭建了平臺(tái)，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的職能。但更為重要的是，銀行通過建設(shè)電商平臺(tái)，積極打通銀行內(nèi)各部門數(shù)據(jù)孤島，形成一個(gè)“網(wǎng)銀+金融超市+電商”的三位一體的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮及挑戰(zhàn)。

五、綜述

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行系統(tǒng)是一場(chǎng)革命，面對(duì)變革，商業(yè)銀行也采取了各種措施進(jìn)行有效的應(yīng)對(duì)，可以說，只有經(jīng)歷過互聯(lián)網(wǎng)金融這場(chǎng)革命的洗禮，中國銀行業(yè)才會(huì)真正建立成熟健康的現(xiàn)代銀行體系。

不可否認(rèn)的是互聯(lián)網(wǎng)金融在一些細(xì)節(jié)上的創(chuàng)新是出色的，但動(dòng)搖傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)為時(shí)尚早。對(duì)于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，并沒有創(chuàng)新新的風(fēng)控技術(shù)來有效降低風(fēng)險(xiǎn)，或者應(yīng)用范圍有限，也沒有動(dòng)搖銀行立行的根本，存款。對(duì)銀行的影響不大，可作為傳統(tǒng)信貸的有益補(bǔ)充；另一方面，對(duì)于非信貸業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融是有潛質(zhì)逐漸滲透到大眾生活中，建立一種嶄新的渠道，而且，互聯(lián)網(wǎng)金融以用戶為中心的思想對(duì)用戶更友好，方便快捷，這也是傳統(tǒng)銀行需要借鑒的，這一方面，傳統(tǒng)銀行要引起足夠的重視，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的變革，擁抱變化。