互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的思考

【摘 要】本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融法律方面的問題進(jìn)行分析，并提出一些措施，期望能更好的促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的更好的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；金融法律；風(fēng)險(xiǎn)

引言

互聯(lián)網(wǎng)金融的推出和發(fā)展，促進(jìn)了我國金融改革，為推動我國金融迅猛發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有效應(yīng)用，極大擴(kuò)展了金融服務(wù)的邊界和市場，促進(jìn)我國金融不斷向前發(fā)展。但與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用和發(fā)展，增加了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在較大的危險(xiǎn)性和局限性。在這種情況下，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范迫在眉睫。通過有效的防范措施可以降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，減輕金融風(fēng)險(xiǎn)的破壞程度，避免我國金融受到重創(chuàng)?；谝陨蟽?nèi)容，本文從互聯(lián)網(wǎng)金融概述展開，就互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，探討防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的風(fēng)險(xiǎn)

（一）業(yè)務(wù)擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上游走于“合法”和“非法”之間，稍有不慎就可能會觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括理財(cái)模式、支付模式和融資模式三類。就理財(cái)模式而言，目前“余額寶”主要將資金投資于貨幣市場基金等，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也不算高。第三方支付平臺的安全性要較銀行賬戶低，被盜風(fēng)險(xiǎn)大，由“支付寶”等第三方機(jī)構(gòu)出具的電子存款憑證，存在由互聯(lián)網(wǎng)安全問題造成資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)基本處在無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的“三無狀態(tài)”。一些P2P公司大搞線下業(yè)務(wù)，違規(guī)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，信息不透明，期限錯(cuò)配，風(fēng)險(xiǎn)突出。僅2012年一年，國內(nèi)就已發(fā)生多起互聯(lián)網(wǎng)信貸公司“跑路”事件。

（二）法律政策缺失的風(fēng)險(xiǎn)

第一，法律不明確導(dǎo)致的合法性的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國對互聯(lián)網(wǎng)金融立法還處于起步階段，政府對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)是否合法還沒有明確界定，在監(jiān)管制度及法律規(guī)范方面尚不存在專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)容。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系尚待構(gòu)建。針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的資金監(jiān)管、市場準(zhǔn)入、電子合同、交易者的身份認(rèn)證、個(gè)人信息保護(hù)有效性的確認(rèn)等方面都還沒有對法律明確的規(guī)定。第三，缺乏對各相關(guān)主體的責(zé)任進(jìn)行界定。近年來一些基于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)上服務(wù)制定的法律法規(guī)并無法很好的滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需求；配套法規(guī)不完善這樣很容易導(dǎo)致交易主體間的義務(wù)、權(quán)利的混淆，不明確，相關(guān)交易行為及其結(jié)果的不確定性有了很大的增加，這樣就能很好的使得交易費(fèi)用上升。

（三）運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

第一，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)相關(guān)研究，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有操作風(fēng)險(xiǎn)、市場選擇風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、征信風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、縱向競爭風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)關(guān)停風(fēng)險(xiǎn)等。第二，套現(xiàn)、洗錢等非法活動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易具有快速、隱蔽、便捷的特性，對資金活動的監(jiān)測分析、交易信息資料的獲取、可疑交易識別和客戶身份等日常反洗錢工作無法有效落實(shí)，也無法對資金流向真正有效跟蹤，極易引發(fā)洗錢風(fēng)險(xiǎn)。第三，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。在安全方面存在著加密技術(shù)及密鑰管理都不是非常完善、TCP/IP協(xié)議的病毒易擴(kuò)散和安全性較差的風(fēng)險(xiǎn)，在技術(shù)選擇方面存在著技術(shù)陳舊過時(shí)和信息傳輸?shù)托У娘L(fēng)險(xiǎn)，在技術(shù)支持方面面臨著缺乏自主知識產(chǎn)權(quán)和過度依賴外部技術(shù)支持的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）系統(tǒng)性的安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性的安全風(fēng)險(xiǎn)與計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用是否合理、有效有很大關(guān)聯(lián)。目前常見的系統(tǒng)性安全風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：（1）加密技術(shù)不完善。依靠計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)才能順利的開展和執(zhí)行。但在應(yīng)用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的過程中如若加密技術(shù)不完善，一旦黑客攻擊或病毒侵襲，保存在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中的金融信息將會被破壞或盜取，系統(tǒng)終端可能被攻擊，致使互聯(lián)網(wǎng)金融受到重創(chuàng)。（2）TCP/IP協(xié)議的安全性較差。目前互聯(lián)網(wǎng)采用的傳輸協(xié)議是TCP/IP協(xié)議族，此種協(xié)議最大特點(diǎn)就是信息溝通流暢，但存在的最大缺陷是安全程度低。這使得目前互聯(lián)網(wǎng)金融安全防范效果不佳，信息傳遞、資金轉(zhuǎn)移過程中容易被盜取。

二、完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的政策建議

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

第一，立法力度的加大。以立法的形式互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的法律地位和性質(zhì)的明確，對其資格條件、經(jīng)營模式、組織形式、監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)防范等作出規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任得到明確，嚴(yán)厲打擊借助互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行的賭博、非法避稅、欺詐、其他金融違法犯罪活動以及洗錢。第二，著力市場退出和準(zhǔn)入制度的構(gòu)建。通過行政許可管理來準(zhǔn)入門檻得到提高，明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的注冊資本、內(nèi)控制度建設(shè)方面的標(biāo)準(zhǔn)和運(yùn)營規(guī)則，以經(jīng)營主體范圍得到限定、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺盲目發(fā)展產(chǎn)生了阻止。同時(shí)，完善的市場退出機(jī)制的建立，實(shí)現(xiàn)市場優(yōu)勝劣汰和自然整合。第三，網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則的制定。在保存電子交易憑證、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息、識別數(shù)字簽名、交易主體的責(zé)任的明確等方面作出詳細(xì)規(guī)定，以互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序開展得到有序保證。第四，結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實(shí)際積極借鑒國際先進(jìn)立法經(jīng)驗(yàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展先進(jìn)國家如美國、英國都形成了較為特色和有效的制度，如英國自律監(jiān)管、行業(yè)先行和美國政府監(jiān)管和立法規(guī)范并重，這些經(jīng)驗(yàn)都值得學(xué)習(xí)借鑒；加強(qiáng)跨國法律適用與司法管轄權(quán)的國際協(xié)調(diào)與合作，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范、良性發(fā)展和有序及推動金融改革創(chuàng)新提供基礎(chǔ)環(huán)境和制度保障。

（二）加快建立征信體系

在互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作的大量信息中，信用信息占有重要地位，它能夠反映交易對手的違約概率，也是確定交易成本的重要依據(jù)，獲得全面準(zhǔn)確的信用信息將大大降低互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，信貸機(jī)構(gòu)得以通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)綜合判斷授信對象的信用狀況，這將推動我國征信系統(tǒng)信用評分模式轉(zhuǎn)變。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，信貸機(jī)構(gòu)可廣泛應(yīng)用信用評分模型，通過電子交易平臺信息、物流信息、資金流信息等互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)綜合判斷授信對象的信用狀況。然而，目前新型放貸主體的信用信息尚未被納入征信系統(tǒng)。征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)主要來源并服務(wù)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等傳統(tǒng)意義上的信貸機(jī)構(gòu)，P2P機(jī)構(gòu)、網(wǎng)商小額貸款機(jī)構(gòu)等新型信貸平臺的信貸數(shù)據(jù)游離于征信體系之外。因此，有必要在進(jìn)一步研究論證的基礎(chǔ)上將這些信貸信息納入征信系統(tǒng)。借助此次互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，政府應(yīng)該加快對征信體系的建立，利用企業(yè)歷史運(yùn)營數(shù)據(jù)、個(gè)人信用卡使用、納稅、法院、公安、社保、交通違章等多方面信息，建立一個(gè)覆蓋全社會的全面、真實(shí)、系統(tǒng)的征信體系數(shù)據(jù)庫，并全面共享數(shù)據(jù)信息。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的自我完善

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品通常以周為單位進(jìn)行迭代，不斷地糾錯(cuò)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身也具備強(qiáng)大的修復(fù)動因以迎合市場的需求。因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理不應(yīng)該僅僅來自外部，而更應(yīng)來自內(nèi)部。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該給予足夠的信任度和合理的調(diào)整空間，允許試錯(cuò)。我們已經(jīng)欣喜地看到央行副行長劉士余撰文透漏出對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的包容，但也同時(shí)指出需要處理好創(chuàng)新、發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

（四）加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理

為了保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)信息或數(shù)據(jù)不被盜取、破壞，以及丟失，應(yīng)制定統(tǒng)一、合理、有效的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，按照此標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，選擇適合的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，并且設(shè)計(jì)制訂合理的技術(shù)應(yīng)用方案，科學(xué)地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施的安全性、有效性、合理性，降低互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）提升對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力

第一，加強(qiáng)社會信用體系建設(shè)，使個(gè)人資信狀況日益透明化，提高客戶資信審核的準(zhǔn)確性，建立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信用體系，發(fā)展信用評級服務(wù)市場，解決參與各方的信息不對稱問題。第二，開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)教育和保護(hù)工作，針對目標(biāo)群體進(jìn)行有針對性的教育，提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識和自我保護(hù)能力，同時(shí)嚴(yán)肅查處互聯(lián)網(wǎng)金融信息的不實(shí)宣傳，嚴(yán)密防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺從事違規(guī)吸收公眾存款和非法集資等活動。第三，完善各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，例如建立資金監(jiān)管和反洗錢制度等，防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)生資金挪用和洗錢等風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。第四，加大信息披露的程度，構(gòu)建更加人性化的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全體系，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融操作的規(guī)范和流程，形成相互信任的互聯(lián)網(wǎng)金融交易市場。

（六）做好頂層設(shè)計(jì)，開展跨部門金融監(jiān)管合作

互聯(lián)網(wǎng)金融橫跨不同金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其產(chǎn)品容易突破分業(yè)監(jiān)管范圍。因此，應(yīng)制定跨部門金融監(jiān)管方案，并做好監(jiān)管部門間的分工與合作。具體來看，一方面將屬于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)延伸的金融活動納入原有監(jiān)管體系，以開放的思維鼓勵(lì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、信息化。另一方面，對于定位模糊、監(jiān)管重疊的新型業(yè)務(wù)，應(yīng)從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、功能和影響上辨別其所具備的本質(zhì)特征，劃歸對口部門監(jiān)管，加緊填補(bǔ)P2P、眾籌等新型業(yè)態(tài)的監(jiān)管真空，強(qiáng)化不同監(jiān)管部門間的分工協(xié)作，實(shí)現(xiàn)信息共享和聯(lián)動監(jiān)管。

結(jié)束語

處于起步階段的互聯(lián)網(wǎng)金融盡管可以擴(kuò)大金融業(yè)務(wù)范圍、降低金融成本、提高金融業(yè)務(wù)辦理速度，但其存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大威脅。對此，應(yīng)當(dāng)通過構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的法制體系建設(shè)等措施來防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，為推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融更好更快地發(fā)展創(chuàng)造條件。

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