牛市贏利 吃透六大政策股

南車、北車合并造就的股市新一輪高潮之后，你還在輕視政策股嗎？本刊為你梳理當(dāng)下最熱門最值得研判最值得持續(xù)關(guān)注的六大政策股、概念股。

看電視聽新聞熱炒政策股、概念股，一度被看作是股市小散戶的小伎倆。但中國“神車”事件之后恐怕再沒人敢輕視政策股、概念股。

股市上可能有無窮的空穴來風(fēng)，但股民們也從來都相信一句話：無風(fēng)不起浪。

那么除了央企合并這一大波政策股值得關(guān)注之外，還有哪些當(dāng)下熱門的政策股值得關(guān)注呢？

六大政策股之一：央企合并

5月7日起中國南車、中國北車停牌，直至合并完成后以中國中車股票簡稱復(fù)牌。南、北車合并所造就股市瘋狂，將“央企將進(jìn)行大規(guī)模兼并重組，數(shù)量或減至40家”（國務(wù)院國資委的回應(yīng)只是稱該消息未向其進(jìn)行過采訪或核實）之類聲音推向高潮。

目前央企112家、總資產(chǎn)約38萬億元，降至40家意味著力度空前巨大的合并。傳聞中涉及的企業(yè)有中國中鐵與中國鐵建、南船與北船、中石油與中石化、中國電信與中國聯(lián)通。

有媒體已經(jīng)透露，三大油企重組也并非無稽之談。向中石化內(nèi)部透露三大油企重組方案的，正是在5月4日正式退休、曾在董事長任上大刀闊斧推進(jìn)改革的傅成玉。

據(jù)知情人士透露，今年兩會結(jié)束之后，時任董事長傅成玉在中石化總部向參與兩會的代表委員證實，國家高層的確在就幾套國有石油企業(yè)重組方案進(jìn)行討論，其中之一便涉及中石油與中石化的合并。

對于合并方案的立足點何在，知情人士表示，中石油、中石化在長期的相互滲透中，重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，科研、工程都自成體系，因此并不排除按領(lǐng)域進(jìn)行橫向整合、合并同類項的可能性。

僅以中國電信與中國聯(lián)通的通信行業(yè)為例，目前，通信行業(yè)的國企改革大幕已經(jīng)拉開。中國聯(lián)通與中國電信合并的市場預(yù)期短期難以證偽。而從此前發(fā)牌虛擬運營商、設(shè)立鐵塔公司開始，電信行業(yè)新一輪改革的勢頭漸起，運營商作為行業(yè)核心，有變革也是情理之中。

通信行業(yè)國有企業(yè)改革的大幕已經(jīng)拉開，后續(xù)有望迸發(fā)出較大的投資機(jī)會。

過去，市場對通信行業(yè)國企改革的預(yù)期不足。但轉(zhuǎn)型之年，通信行業(yè)在“互聯(lián)網(wǎng)+”的驅(qū)使之下，投資機(jī)會精彩紛呈。因此，近期在央企改革主題行情持續(xù)發(fā)酵之下，中國聯(lián)通、長江通信、東方通信等國有企業(yè)市場表現(xiàn)優(yōu)異。我國的通信行業(yè)尤其是通信設(shè)備業(yè)具有全球競爭力，但是國有企業(yè)處于相對弱勢地位，亟須通過國企改革增強(qiáng)管理層的動力。

六大政策股之二：“一帶一路”

記者從國家發(fā)改委了解到，國家級“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃的項目清單含國內(nèi)外數(shù)百個項目，新疆、陜西、甘肅、浙江等省區(qū)項目清單浮出水面，其中各類產(chǎn)業(yè)園區(qū)和基礎(chǔ)設(shè)施項目較集中。

僅以甘肅新疆為例，“一帶一路”項目投資分別近萬億元。

甘肅省今年規(guī)劃重大項目160余個，總投資約1萬億元，其中有很大一部分是與“一帶一路”相關(guān)的項目，包括裝備制造、交通、特色農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域的國內(nèi)國際項目。這些項目將由省政府督導(dǎo)重點推進(jìn)。同時，甘肅省今年將擴(kuò)大與中西亞貿(mào)易合作范圍，“一帶一路”相關(guān)項目建設(shè)將陸續(xù)落實。

在具體項目上，目前已經(jīng)確定甘肅敦煌機(jī)場改擴(kuò)建、張掖國際物流園、以色列政府貸款甘肅農(nóng)田水利設(shè)施建設(shè)等。

新疆自治區(qū)多個已經(jīng)開工或即將開工的農(nóng)業(yè)、能源、交通項目已經(jīng)確定為“一帶一路”重點項目。目前已經(jīng)明確將在今年啟動實施一批對絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)建設(shè)全局具有引領(lǐng)作用的重大基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)發(fā)展項目。

目前已知的相關(guān)項目包括新疆物流合作基地、科技合作交流中心、中塔農(nóng)業(yè)示范園區(qū)、中哈農(nóng)業(yè)示范園區(qū)，以及涉及鋼鐵、水泥、平板玻璃、能源多領(lǐng)域的中哈產(chǎn)能合作項目等。

事實上，“一帶一路”的概念股相當(dāng)寬泛，還包括中國企業(yè)走出去向東南亞、中亞發(fā)展的利好趨勢。據(jù)媒體報道，浙江省在近日絲路沿線合作項目對接交流會上推出重點項目54個，38家企業(yè)參與，投資及合同總額為156.86億美元。該省商務(wù)廳廳長周日星表示，浙江省參與“一帶一路”建設(shè)將以經(jīng)貿(mào)合作為起步，充分發(fā)揮在全球輕工、日用消費品生產(chǎn)和國際采購的優(yōu)勢地位，優(yōu)化浙江產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的沿線布局，擴(kuò)大沿線國家的經(jīng)貿(mào)合作領(lǐng)域和規(guī)模。

六大政策股之三：自貿(mào)區(qū)擴(kuò)容

去年以來，自貿(mào)區(qū)政策股最沒懸念。中央通過廣東、天津、福建自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案、進(jìn)一步深化上海自由貿(mào)易試驗區(qū)改革開放方案之后，自貿(mào)區(qū)再度升溫。天津、福建和廣東三地的金融業(yè)、貿(mào)易物流、園區(qū)開發(fā)等相關(guān)領(lǐng)域獲受益。

甚至，誰將是內(nèi)地第一個自貿(mào)區(qū)也成為了極大的想象空間的事情。

僅以蘭州為例，據(jù)了解，蘭州新區(qū)綜合保稅區(qū)主體工程建設(shè)已完成90%，將爭取6月低封關(guān)運營，而以蘭州新區(qū)綜合保稅區(qū)為申報核心區(qū)的蘭州自貿(mào)區(qū)申報材料也已批轉(zhuǎn)到商務(wù)部辦理，如果獲批，蘭州將成為內(nèi)陸首個自貿(mào)區(qū)。

據(jù)了解，目前，蘭州新區(qū)綜合保稅區(qū)主體工程建設(shè)已完成90%，將確保在今年6月底封關(guān)運營。在建設(shè)的同時，蘭州新區(qū)綜合保稅區(qū)加大招商引資力度，目前已引進(jìn)項目10個，計劃總投資21.66億元，其中簽約項目9個。同時，已有39家企業(yè)注冊入駐綜合保稅區(qū)。

目前，國務(wù)院已將甘肅省提交的中國（蘭州）自由貿(mào)易區(qū)申報材料批轉(zhuǎn)到商務(wù)部辦理，如若獲批，蘭州將成內(nèi)陸首個自貿(mào)區(qū)。

六大政策股之四：京津冀一體

4月30日，中央政治局會議審議通過了《京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要》，作為本屆政府重點提出的區(qū)域發(fā)展決策，同時也是一項重要的國家戰(zhàn)略，戰(zhàn)略的核心是有序疏解北京非首都功能，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和空間結(jié)構(gòu)，走出一條內(nèi)涵集約發(fā)展的新路子，探索出一種人口經(jīng)濟(jì)密集地區(qū)優(yōu)化開發(fā)的模式，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，形成新增長極。

京津冀一體化勢必帶來巨量投資?！兑?guī)劃》包括總綱、實施細(xì)則和具體名錄，細(xì)則中包括交通一體化細(xì)則、環(huán)保一體化細(xì)則和產(chǎn)業(yè)一體化細(xì)則。作為具有里程碑意義的歷史性重要工程，京津冀一體化將帶來巨量投資，并產(chǎn)生大量的投資機(jī)會。據(jù)財政部測算，京津冀一體化未來6年需要投入42萬億元。

根據(jù)交通部公布的《全國沿海郵輪港口布局規(guī)劃方案》，到 2020 年，將著力打造京津冀“一環(huán)六放射二航五港”的交通一體化體系。此外，到2020年環(huán)京津地區(qū)各城市客運將形成1小時交通圈，貨運形成12小時通達(dá)圈，同時建成全國第一大港口群。交通一體化將帶來許多重大投資項目，給基建、交運、港口、建材等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈帶來機(jī)會。 京津冀地區(qū)治理霧霾壓力山大。在2014年空氣質(zhì)量較差的前10位城市中，京津冀城市占據(jù)了其中的8席。在一體化的建設(shè)發(fā)展當(dāng)中，生態(tài)環(huán)境保護(hù)將成為必不可少的方面，經(jīng)濟(jì)與環(huán)境將協(xié)同發(fā)展。未來或嘗試生態(tài)補(bǔ)償，創(chuàng)立生態(tài)基金來加大環(huán)境保護(hù)力度，這對于區(qū)域內(nèi)環(huán)保企業(yè)帶來發(fā)展契機(jī)。

六大政策股之五：長江經(jīng)濟(jì)帶

長江經(jīng)濟(jì)帶建立體交通走廊，指導(dǎo)意見望年內(nèi)出臺。

6億人口，11個省市，作為長江流域最發(fā)達(dá)的地區(qū)、全國高密度的經(jīng)濟(jì)走廊之一，經(jīng)濟(jì)發(fā)展，交通先行。在建設(shè)長江經(jīng)濟(jì)帶的進(jìn)程中，以沿江重要港口為節(jié)點和樞紐，統(tǒng)籌推進(jìn)水運、鐵路、公路、航空、油氣管網(wǎng)集疏運體系建設(shè)，打造綜合立體交通走廊，將成為重要的推動力量。

2013年，長江干線貨運量達(dá)19.2億噸，同比增長6.7%，穩(wěn)居世界內(nèi)河貨運量首位，未來長江航運將更加繁忙。不少專家認(rèn)為，要快速提升長江航道運輸能力，需要建設(shè)立體交通走廊，讓長江“供血能力”更足。

長江流域發(fā)展研究院常務(wù)副院長徐長樂在接受媒體采訪時指出，如果長江北岸、南岸都有相應(yīng)的高等級的陸路通道，水運和陸運就可以有效配合，大幅提高長江流域運輸能力。

構(gòu)建立體交通體系的重要性，已在沿長江11省市達(dá)成共識，尤其是中西部省份。5月5日，湖南省委書記、省人大常委會主任徐守盛主持召開省委常委會議時表示，要抓緊建設(shè)湖南內(nèi)陸水、鐵、空口岸體系，加強(qiáng)“一湖四水”航道疏浚。

重慶市交通委員會提出，加快建設(shè)現(xiàn)代綜合交通運輸體系，著重完善重點港口集疏運通道，加快果園港進(jìn)港鐵路專線建設(shè)，抓緊研究并推進(jìn)萬州新田、涪陵龍頭山等港口的鐵路進(jìn)港工作，確保及時形成港口綜合集疏運體系，促進(jìn)鐵公水聯(lián)運發(fā)展。同時，抓緊啟動沿江貨運鐵路通道的研究論證工作。

《湖北省長江經(jīng)濟(jì)帶“十二五”規(guī)劃》中提出目標(biāo)：長江干線航道的通航能力大幅提升，干支直達(dá)的水運網(wǎng)絡(luò)不斷完善。以武漢新港為龍頭的長江中游現(xiàn)代港口體系基本形成，武漢長江中游航運中心的地位進(jìn)一步增強(qiáng)。

江西省日前出臺《關(guān)于全面擴(kuò)大開放加快開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展升級的意見》，提出依托滬昆、向莆、京九、贛龍鐵路干線，加快形成至上海、寧波、廈門、深圳的鐵海聯(lián)運五定班列運輸網(wǎng)絡(luò)；大力推進(jìn)水運口岸平臺建設(shè)，加快環(huán)鄱陽湖港口建設(shè)，振興“千年贛鄱黃金水道”。

長江經(jīng)濟(jì)帶中的這一連串動作個個都值得關(guān)注和期待。

六大政策股之六：土地流轉(zhuǎn)與城鎮(zhèn)化

中央年初印發(fā)的《關(guān)于引導(dǎo)農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)有序流轉(zhuǎn)發(fā)展農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營的意見》，推進(jìn)土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)登記。伴隨著方案的出臺，業(yè)內(nèi)預(yù)計政策將持續(xù)激活土改板塊。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為政策將持續(xù)催化土改板塊。土地制度改革的深化將對我國農(nóng)村和農(nóng)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深刻的影響，農(nóng)村建設(shè)用地流轉(zhuǎn)將主要為農(nóng)業(yè)發(fā)展帶來土地變革機(jī)遇，對于農(nóng)產(chǎn)品下游產(chǎn)業(yè)鏈來說，將面對更加穩(wěn)定的市場環(huán)境，預(yù)計A股市場土地流轉(zhuǎn)主題可能會反復(fù)出現(xiàn)。

有分析師早就認(rèn)為，今年土地流轉(zhuǎn)的投資機(jī)會明顯不同，以往只是概念吹風(fēng)，而今年有現(xiàn)實的緊迫性。從農(nóng)用地流轉(zhuǎn)的角度看，農(nóng)地流轉(zhuǎn)和規(guī)?；?jīng)營有望給農(nóng)業(yè)類上市公司帶來三方面利好：坐擁農(nóng)地上市公司價值重估帶來的投資機(jī)會（利好擁有大量農(nóng)地的上市公司）；上市公司參與土地流轉(zhuǎn)帶來的業(yè)務(wù)擴(kuò)張機(jī)會（利好種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)龍頭企業(yè)）；農(nóng)資市場新秩序的建立帶來的投資機(jī)會（利好種業(yè)、農(nóng)業(yè)機(jī)械、農(nóng)藥化肥行業(yè)龍頭）。

城鎮(zhèn)化是一個老主題的概念股，很多人認(rèn)為沒有新意，但當(dāng)三農(nóng)中土地流轉(zhuǎn)與城鎮(zhèn)化統(tǒng)籌考量的話，就會發(fā)現(xiàn)這一概念股也值得持續(xù)關(guān)注。土地流轉(zhuǎn)速度逐步加快之后，必然會對農(nóng)村土地政策產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，使得農(nóng)村的城鎮(zhèn)化成為我國經(jīng)濟(jì)新的成長點。

有分析師認(rèn)為，土地流轉(zhuǎn)概念之所以受到主力資金的追捧，其實質(zhì)是在城鎮(zhèn)化的推動下，相關(guān)上市公司對擁有的土地資源價值不得不進(jìn)行資產(chǎn)重估。