互聯(lián)網(wǎng)金融3.0怎么玩

從線下走到線上，然后到搶占垂直細分領(lǐng)域，再發(fā)展至綜合化平臺盛行，互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷進化中。

如果把單一的支付、借貸關(guān)系互聯(lián)網(wǎng)化的小貸、眾籌等模式稱為互聯(lián)網(wǎng)金融1.0，將各種垂直型的專注小貸資產(chǎn)、租賃資產(chǎn)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓交易等等的線上平臺稱為互聯(lián)網(wǎng)金融2.0，那么提供綜合金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺就可稱為互聯(lián)網(wǎng)金融3.0。

盡管業(yè)內(nèi)對于互聯(lián)網(wǎng)金融3.0概念存在許多說法，融合與跨界是必不可缺少的要素?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融的新常態(tài)就是在創(chuàng)新中迭代升級，同時要平衡專業(yè)化和多元化、個性化和綜合化、平臺化和生態(tài)化這三類矛盾?！敝袊ù髮W教授黃震說。

在這種形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融新貴不斷涌現(xiàn)，一些創(chuàng)新、整合的經(jīng)營思路正在被實踐。

多元資產(chǎn)端

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的垂直細分領(lǐng)域正吸引著越來越多的機構(gòu)進入。如傳統(tǒng)的小貸公司、擔保公司通過互聯(lián)網(wǎng)平臺轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，傳統(tǒng)做典當、過橋的機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)推出房產(chǎn)抵押、汽車抵押等產(chǎn)品，許多互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)成為傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的資金渠道。

但是，擔保公司并不能化解風險，只是墊付資金后延遲風險，往往通過反擔保的方式來保障自身的權(quán)益，最終還是要借款企業(yè)或平臺埋單。小貸資產(chǎn)項目具有一定的區(qū)域性色彩，平臺擴張的沖動必須有各地人力物力的支持，一旦快速擴張，平臺就可能會快速死亡。

于是，一些相對安全且資金缺口嚴重的資產(chǎn)端正在不斷被互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)挖掘出來。其中包括銀行票據(jù)、融資租賃和保理業(yè)務(wù)。

國內(nèi)銀行承兌匯票資產(chǎn)規(guī)模巨大，并且擁有銀行的信用背書，具有風險低、流動性高的特點。

中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平指出，融資租賃業(yè)務(wù)有實體經(jīng)濟背景和真實貿(mào)易背景，通過互聯(lián)網(wǎng)思維將這樣一個巨大發(fā)展空間的資產(chǎn)引出來，必然有助于實體經(jīng)濟發(fā)展，并且產(chǎn)品本身能得到大發(fā)展。

票據(jù)和融資租賃的互聯(lián)網(wǎng)化都是收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的一種方式。同樣，保理業(yè)務(wù)以應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式打包成產(chǎn)品，將收益權(quán)讓渡給投資者，亦能實現(xiàn)為企業(yè)融資。

如此一來，相對于原來單一的融資標的而言，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的不斷挖掘，資產(chǎn)端的多元化趨勢越來越明顯，也因此出現(xiàn)了許多綜合多元資產(chǎn)端來開展P2P業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸平臺。

起家于深圳的牛牛bank便是這樣一家集中票據(jù)、融資租賃和保理業(yè)務(wù)等多個投資產(chǎn)品的網(wǎng)貸平臺，通過與南海融資、南海保理、中宇建材集團等機構(gòu)合作，共同推出針對大中型企業(yè)的融資服務(wù)。

黏住投資者

互聯(lián)網(wǎng)金融沒有傳統(tǒng)金融機構(gòu)的實體網(wǎng)點，投資者是遍布互聯(lián)網(wǎng)空間的零散個體，如何有效聚集且突破量級是各個平臺初期的重要任務(wù)。這也正是許多獲得風投的P2P平臺首先要“燒錢”來作市場推廣和保持客戶黏度的原因。

“伴隨著互聯(lián)網(wǎng)成長起來的80后逐漸進入工作的核心崗位，90后也開始陸續(xù)進入工作，互聯(lián)網(wǎng)年輕群體的人群基數(shù)非常大，投資理財需求越來越強烈。”牛牛bank平臺負責人黃健說。

為了有效把握住80/90后這批投資者，許多網(wǎng)貸平臺不惜重金采取新媒體推廣、開展投資抽獎以及提高投資收益率等手段。據(jù)了解，平均來看，網(wǎng)貸平臺的獲客成本在300?500元，并不低于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的獲客成本。

一位網(wǎng)貸平臺負責人向記者指出，往往通過優(yōu)惠活動等方式獲得的客戶，并非都能轉(zhuǎn)化成平臺的忠實投資者。真正能夠黏住投資者的手段是穩(wěn)健的收益，通過良好的風控穩(wěn)定收益率并減低投資風險，令投資者保持在一個平臺投資的習慣，而不會因為顧慮存在風險而抽走資金。

因此，不斷加強風險控制是同市場營銷同等重要的環(huán)節(jié)。以牛牛bank為例，為了增強投資安全性，提高客戶黏性，平臺采取了許多措施，包括引入資金托管、提供高流動性理財產(chǎn)品。另外，還利用阿里云多年的安全積累和強大的數(shù)據(jù)分析能力來防范各種技術(shù)風險，確保平臺數(shù)據(jù)安全。

在提到平臺的風控時，牛牛bank運營總監(jiān)黃宗源表示，平臺全面引進銀行的風控流程，從立項、盡職調(diào)查、項目評審、風險管理委員會投票，到產(chǎn)品落地，貸后審查，采用保守謹慎的態(tài)度，建立起一套完整規(guī)范的風控流程。

打造生態(tài)環(huán)境

2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的外部環(huán)境逐漸明朗起來。年初，國務(wù)院總理李克強到深圳微眾銀行考察，并強調(diào)政府要為互聯(lián)網(wǎng)金融提供便利的環(huán)境和溫暖的春天。僅隔幾日，央行要求包括阿里、騰訊在內(nèi)的8家機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準備工作。在外部環(huán)境逐漸理順的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融公司自身的平臺化與生態(tài)化亦成為發(fā)展趨勢，這正是互聯(lián)網(wǎng)金融3.0的重要表現(xiàn)。

黃震表示，做互聯(lián)網(wǎng)金融要講求打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)。單個平臺做好了，容易形成一種集聚的能量，這是生態(tài)環(huán)境的基礎(chǔ)。另外，最重要的是將平臺作為價值創(chuàng)造中心，通過各類產(chǎn)品整合，形成對生態(tài)鏈上下游的整合。

這也正是許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺逐步轉(zhuǎn)變的一個方向。牛牛bank平臺從成立之初就定位于為投資者提供穩(wěn)健投資產(chǎn)品，除了目前平臺已經(jīng)上線的票據(jù)、融資租賃、保理等產(chǎn)品外，平臺還一直以打造綜合金融服務(wù)平臺的愿景為最終目標，并為實現(xiàn)這一目標做了大量的準備工作。

目前，牛牛bank已經(jīng)準備了私募基金、股權(quán)投資、并購重組基金在內(nèi)的股權(quán)類產(chǎn)品，滿足不同的經(jīng)濟周期下投資者對不同產(chǎn)品的需求，實現(xiàn)平臺的穩(wěn)步發(fā)展。在平臺現(xiàn)有的個人客戶基礎(chǔ)上，牛牛bank開始推進機構(gòu)客戶專區(qū)，提供專屬于機構(gòu)客戶的產(chǎn)品，如圍繞企業(yè)生命周期提供多種投資顧問的投行產(chǎn)品，以及針對企業(yè)閑置資金提供的量身定制現(xiàn)金流管理金融產(chǎn)品等。

按照目前互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢，金融脫媒的速度越來越快，牌照業(yè)務(wù)逐步地變?yōu)橥ǖ罉I(yè)務(wù)，監(jiān)管層加強監(jiān)管、放松管制的思路越來越明顯地反映在各個行業(yè)中。點擊并拖拽以移動