利率市場化與我國商業(yè)銀行利率風險管理

陳景全　李晶

摘 要：我國的市場化改革在經(jīng)歷了十幾年的風雨歷程后，已經(jīng)逐漸成熟，現(xiàn)如今正經(jīng)歷著全面進發(fā)階段。利率市場化改革雖然能給商業(yè)銀行的發(fā)展提供許多機遇，但是利率風險也給商業(yè)銀行的管理經(jīng)營帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。為了讓挑戰(zhàn)變?yōu)閮?yōu)勢，商業(yè)銀行就必須要針對這一風險的解決提出辦法方案，探求新的對策和有效可行措施。本研究就我國在利率市場化進程中所遇到的利率風險現(xiàn)狀進行了分析，從而提出相應的管理對策和建議，使商業(yè)銀行能夠適應利率市場的新環(huán)境，更好地發(fā)展。

關鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；利率風險管理

利率市場化給商業(yè)銀行既帶來了機遇，也帶來了挑戰(zhàn)。利率風險在商業(yè)銀行利率風險管理中的問題日益突出。現(xiàn)如今我國利率市場化改革正處于關鍵時期，面臨著巨大的利率風險挑戰(zhàn)。在利率市場化這一過程中，會逐步加大利率波動幅度和頻率，利率風險將成為影響商業(yè)銀行市場發(fā)展的一大障礙。而我國商業(yè)銀行的利率風險管理體制還不夠成熟，結構比較單一，各種有效應對風險的機制還沒有建立。因此，在這種形勢下，我國的商業(yè)銀行需要在利率風險管理中進行深刻探索，尋求先進的管理對策，促使我國商業(yè)銀行健康穩(wěn)定發(fā)展。

一、利率市場化與利率風險管理的含義

1.利率市場化的含義概述

利率市場化是指政府減少對利率的直接行政手段的控制、干預，而是給予一定的自由波動幅度，讓市場及主體不斷自我平衡、自我定位，在市場供求機制的促使下形成。這一機制的形成將有利于我國各個機構的相互配合、各種資源的有效利用、合理管制，并能夠提升金融機構的整體水平，使我國的商業(yè)銀行更好地向前發(fā)展。

2.利率風險管理的含義概述

利率風險管理是指，在市場利率變動不確定的情況下會給商業(yè)銀行帶來風險波動，避免不了造成無法估計的損失，也就是實際收益會遠遠低于預期所想的收益。這時商業(yè)銀行為了控制風險，維持其收入的穩(wěn)定，不使資產負債而要采取的一種有效的風險管理模式。利率風險問題在銀行的管理中一定會常常遇到，是銀行管理的核心部分，重點是研究利率變動的影響。利率風險管理的有效性、合理性將會對銀行經(jīng)營收益的提高，銀行在市場上發(fā)展前景、價值的穩(wěn)定起著非常重要的作用。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行利率風險影響的現(xiàn)狀分析

1.利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來的機遇

促進了商業(yè)銀行金融機構的管理創(chuàng)新，業(yè)務市場規(guī)模的擴大。商業(yè)銀行的利率水平在原先是由人民銀行統(tǒng)一管制的，不能隨意改變。這種利率管制體系違背了時代的潮流，阻礙了市場的發(fā)展，嚴重影響了商業(yè)銀行金融產品的創(chuàng)新，抑制其向前發(fā)展。因此商業(yè)銀行密切關注對利率風險的管理控制問題，而金融機構產品的創(chuàng)新就能夠很好地規(guī)避風險。促進了商業(yè)銀行能夠行使經(jīng)營自主權，提高了在市場上的競爭力。在商業(yè)銀行利率嚴格管制時期，商業(yè)銀行的業(yè)務規(guī)模、自身實力都很受限制，各方面的風險成本不能夠承擔，銀行經(jīng)營管理的成本就很難反映出來。促進了金融市場的完善，營造了一個良好和諧的社會環(huán)境。利率市場化是由低水平向高水平過渡最后完善的一個過程。它使各個機構之間公平的展開競爭，相互促進發(fā)展。優(yōu)化了商業(yè)銀行客戶結構。市場管制不再受限開放后，這就需要商業(yè)銀行關注市場隨時變化的動態(tài)情況，調整完善內部結構制定相應可實施的戰(zhàn)略部署，根據(jù)自身對風險的承受能力，優(yōu)化銀行的客戶結構。

2.利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來的沖擊挑戰(zhàn)

對商業(yè)銀行的利率風險及管理難度加劇。市場情況是變幻莫測的，利率完全自主化實行后，利率波動頻繁又難以預測，利率風險問題是必不可少的。對商業(yè)銀行的人才競爭、價格競爭加劇。銀行通過提高存款利率降低貸款利率來吸引更多的貸款者，這種方式會使存貸利差的減小從而導致銀行收益的減少，利率喪失調節(jié)功能。為了謀取更大的競爭空間，競爭方式改變不再簡單局限于對客戶資源份額占有，銀行減小風險控制來獲得利益。那么銀行的道德信用風險則會加大，信譽降低，影響其整體實力。銀行經(jīng)營管理層的利率風險管理意識落后，利差收入占比過大導致銀行的利率風險管理手段落后，金融市場不發(fā)達導致利率風險量化能力薄弱，息差減少、利潤降低、存款分流現(xiàn)象加劇，資產質量下降等一系列的問題。以及各種風險的頻發(fā)收益曲線風險、期權風險、基準利率風險、重新定價風險。這些挑戰(zhàn)對商業(yè)銀行的發(fā)展都有著阻礙作用。

三、我國商業(yè)銀行利率風險管理的對策建議

1.要完善內外部結構，有明確的風險管理目標

商業(yè)銀行需要根據(jù)自身的實際情況、特點和所要發(fā)展的目標進行內部結構的治理，調整資產、負債結構，根據(jù)市場利率的變動情況進行資產及負債規(guī)模的調整。調整資產期限結構、負債期限結構，存款貸款都是商業(yè)銀行重要的資產，只有根據(jù)市場情況進行相應的變動調整才能不被風險所吞噬。機制的完善，制定合理可行的風險管理制度，對外部市場情況有清晰的認識，才能夠明確未來發(fā)展方向。

2.要加強對專業(yè)人員水平的提高和工作培養(yǎng)

利率風險管理工作需要有專業(yè)人士的操作，而我國利率市場化的程度還不夠高、不成熟，風險管理專業(yè)的人員又少之又少。所以為了使我國的商業(yè)銀行更好地運營就需要培養(yǎng)專門的人才，制定全面系統(tǒng)的培訓計劃，邀請國內外專家進行指導，督促人員對該專業(yè)的了解學習并考核，只有專業(yè)人員的素質、綜合能力提升了，我國商業(yè)銀行應對利率風險的管理才有好的基礎保障。

3.要完善差異化定價體系，加快推動業(yè)務轉型

定價體系的完善對我國商業(yè)銀行的發(fā)展十分重要，因此工作人員要以市場為導向制定良好的戰(zhàn)略政策，在對資金、管理、風險成本都有了很好地考慮下進行。完善授權約束機制、對貸款利率下浮政策謹慎使用、提升定價能力。業(yè)務轉型也是很重要的一方面在商業(yè)銀行利率風險管理中。所以要對大客戶進行全面的金融服務，增加客戶對銀行的信賴忠誠度、粘合度，推動集合理財業(yè)務的發(fā)展，減少利息波動收益的影響，只有如此，商業(yè)銀行的收益才會確保穩(wěn)定，當風險來臨時，有完善可行的體系、對策來應對。

我國在新政策的正確引領下，不斷進行深化體制改革，這也伴隨著國家利率市場化改革的逐步進行。在這一進程中，利率風險問題層出不窮而我國抵抗風險能力還不夠。因此，結合本研究對我國這一現(xiàn)狀的分析和利率風險管理的理論研究，我們得出在銀行風險管理中，要注重對利率風險的防范，完善內外部環(huán)境，實行強有力的技術手段，使銀行風險來臨時能及時應對。在利率市場化中，只有風險有效防范了，我國的商業(yè)銀行市場才能更好地發(fā)展，提高社會整體水平。

參考文獻：

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