中小民營施工企業(yè)融資中的問題與建議

劉國玉

【摘 要】我國實行改革開放政策有三十多年的時間，逐步從計劃經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)變成市場經(jīng)濟模式，中小型企業(yè)在我國市場經(jīng)濟體系中占據(jù)重要地位。在施工領域中，民營中小施工企業(yè)運用自己獨特的優(yōu)勢，成為基礎建設中重要的力量。但是因為中小民營施工企業(yè)資金少、規(guī)模小，防范和控制風險的能力不足，同時由于歷史環(huán)境、社會環(huán)境、市場競爭等因素的共同作用，施工企業(yè)在金融市場上得到資金的難度較大，所以中小民營施工企業(yè)只能運用緩慢積累資金的方式維持企業(yè)生存，進而形成企業(yè)難以快速發(fā)展的惡性循環(huán)，并成為影響企業(yè)穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展的重要原因。本文在闡述中小民營施工企業(yè)融資程序復雜、融資條件欠缺等現(xiàn)狀的基礎上，著重分析了影響中小民營施工企業(yè)融資的主要因素，其中包括企業(yè)自身因素、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)方面的因素以及經(jīng)濟政策方面的因素，并從中小民營施工企業(yè)要逐步完善自身的基礎建設、運用多種方式拓寬融資渠道、積極創(chuàng)新融資策略等措施解決融資難的問題。只有妥善解決融資難的問題，中小民營施工企業(yè)才能在促進社會穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展等方面發(fā)揮出更大的作用。

【關(guān)鍵詞】中小民營施工企業(yè)；融資；問題；建議

對于我國中小民營施工企業(yè)來說，一方面由于我國大型施工工程項目的增加帶來機遇。另一方面因為墊資的問題比較突出、資金缺口較大，發(fā)展過程中資金嚴重不足。主要體現(xiàn)在：工程質(zhì)量保證金、投資保函等方面占用較多流動資金；投資方嚴重拖欠工程款導致施工方資金回收不力；施工方墊付工程款的情況廣泛存在；中小民營施工企業(yè)資金特別緊缺等問題。這些不利因素對中小民營施工企業(yè)的健康、持久發(fā)展形成了一定障礙，甚至影響到中小民營施工企業(yè)的生存。

一、中小民營施工企業(yè)目前融資的現(xiàn)狀

1.中小民營施工企業(yè)目前融資的現(xiàn)狀

中小民營施工企業(yè)融資時間長、資本結(jié)構(gòu)復雜、參與者多，融資讓中小民營施工企業(yè)面臨著各種各樣的問題。在我國因為中小民營施工企業(yè)融資發(fā)展慢、起步晚，很多融資方面的問題還處于研究階段，對于融資風險的管理也比較落后，影響中小民營施工企業(yè)的融資和發(fā)展。

2.中小民營施工企業(yè)融資審批程序比較復雜

中小民營施工企業(yè)融資沒有統(tǒng)一、系統(tǒng)的法律法規(guī)，我國按照國際慣例或外國法律法規(guī)對中小民營施工企業(yè)的融資進行管理，但因為企業(yè)融資比較復雜，目前的法律法規(guī)不全面、不完善，難以涉及每個方面，審批程序特別繁瑣甚至是混亂，讓中小民營施工企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)一定問題、面臨較大的風險。

3.融資管理條件比較欠缺

發(fā)展中小民營施工企業(yè)融資是循序漸進的過程，而是否具有充足的客觀條件對管理融資具有重要的作用?，F(xiàn)在因為我國中小民營施工企業(yè)融資方面的理論和管理不完善，沒有形成較為系統(tǒng)的擔保市場，對中小民營施工企業(yè)的融資管理具有一定的影響。

二、影響中小民營施工企業(yè)融資的因素

1.中小民營施工企業(yè)自身的原因

在內(nèi)部管理方面，一些中小民營施工企業(yè)沒有運用現(xiàn)代化的管理技術(shù)，其財務管理體系不完善、資金管理體系不健全、財務管理人才比較匱乏，造成企業(yè)資金管理方面的混亂，對其融資具有一定影響；在信用和風險能力方面，因為法人結(jié)構(gòu)不完善導致企業(yè)經(jīng)營和決策缺少科學性、競爭力較弱、企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定、沒有健全的風險管理體系，這些都降低了銀行為中小民營施工企業(yè)提供貸款的積極性。當施工企業(yè)資金吃緊時，會造成企業(yè)資金匱乏而影響工程質(zhì)量和企業(yè)信用，如果施工企業(yè)沒有按時償還貸款會降低其銀行信用，加劇融資難的問題。另外因為施工企業(yè)在經(jīng)營過程中的不規(guī)范行為也使其融資較為困難，具體表現(xiàn)在：其一，勞動用工缺乏合理性。為了降低成本，一些施工企業(yè)將部分或全部項目包給包工頭，因為包工頭素質(zhì)、能力、責任心等問題，加劇企業(yè)融資難的壓力。其二，施工合同存在不合理的情況。一些施工企業(yè)為了守住市場、承攬業(yè)務，經(jīng)常簽定不規(guī)范、不合理的合同，使企業(yè)陷入被動狀態(tài)，增加企業(yè)融資壓力。

2.商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的因素

一方面規(guī)模較大的施工企業(yè)可以比較容易地從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)得到貸款，而中小民營施工企業(yè)因為自身具有一定風險，從商業(yè)銀行得到融資的難度較大，特別是國有商業(yè)銀行，愿意將貸款發(fā)放給大型企業(yè)，在面對中小民營施工企業(yè)時會提出附加條件。如自動放棄優(yōu)先受償權(quán)等，挫傷中小民營施工企業(yè)向商業(yè)銀行貸款的積極性。另外商業(yè)銀行與中小民營施工企業(yè)間沒有形成完善的融資機制，商業(yè)銀行在向中小民營施工企業(yè)提供貸款時，其審批特別嚴格，對于一些急需資金的中小民營施工企業(yè)，高額的貸款成本和繁瑣的審批程序，都會對施工企業(yè)的貸款信心造成影響。

3.國家經(jīng)濟政策環(huán)節(jié)的原因

首先是社會信用制度不完善。我國目前的信用體系還處于發(fā)展的初級階段，缺少完善的信用渠道，信用擔保系統(tǒng)的科學性和有效性也較差，沒有建立起完善的中小民營施工企業(yè)信用機制。其次是國家雖然針對中小民營施工企業(yè)建立了一些經(jīng)濟扶持政策，但政策可持續(xù)性也比較差，特別是沒有對融資提供相關(guān)的扶持。第三缺少完善的社會服務體系。大部分中小民營施工企業(yè)難以在市場上得到優(yōu)質(zhì)融資渠道和融資方式，另外風險投資機構(gòu)和銀行也很難從相關(guān)部門或機構(gòu)了解中小民營企業(yè)的實際情況，加大了中小民營施工企業(yè)的融資難度。最后政府職能部門沒發(fā)揮出應有作用，沒有對中小民營施工企業(yè)進行規(guī)范管理和正確引導，影響了其快速、持續(xù)發(fā)展。

三、中小民營施工企業(yè)融資的策略和建議

1.完善中小民營施工企業(yè)自身建設

首先，中小民營施工企業(yè)應該逐步對經(jīng)營管理工作進行完善，增加自身的融資能力，具體包括：其一，根據(jù)融資難的問題，提高對履約的管理，不但提高自身的履約管理，也要重視對上游企業(yè)的履約情況進行管理，對于出現(xiàn)的違約行為要運用有效的措施予以制止，達到減少企業(yè)經(jīng)濟損失的目的；其二，改革經(jīng)濟策略，降低融資壓力，各個中小民營施工企業(yè)要在自己實力范圍內(nèi)選擇項目，不斷增強業(yè)務的施工質(zhì)量，從根源上減少融資的壓力；其三，在材料采購環(huán)節(jié)上做足工作。中小民營施工企業(yè)建筑材料在流動資金中占的份額較大，應該在這個環(huán)節(jié)下功夫，降低采購成本。endprint

其次，建立起優(yōu)秀的商業(yè)信用環(huán)境。中小民營施工企業(yè)要對財務管理進行完善，提高企業(yè)的商業(yè)信用，并逐步提高施工企業(yè)的融資效率和融資能力。要重視中小民營施工企業(yè)的道德建設，重建良好形象，增加企業(yè)的信貸誠信度，可以緩解貸款的壓力。另外中小民營施工企業(yè)要和施工工具、建筑機械的供應和出租商建立起穩(wěn)定、長期的合作關(guān)系，認真履行合作的各種條款，讓本企業(yè)信用獲得相應的保障。

最后，提高對“應收賬款”的管理?！皯召~款”數(shù)額較大致使中小民營施工企業(yè)會出現(xiàn)資金成本提高，降低資金周轉(zhuǎn)的速度。中小民營施工企業(yè)應該建立起“應收賬款”風險防范的相關(guān)制度，不斷建立健全清理“應收賬款”的制度條例，使得此工作有章可循，增強企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。

2.中小民營施工企業(yè)要積極拓寬融資渠道

中小民營施工企業(yè)要不斷拓寬融資渠道。眼下中小民營施工企業(yè)融資的主要方式是商業(yè)銀行的貸款，但因為銀行貸款的申請時間長、手續(xù)繁瑣、成本高，一般難以滿足中小民營施工企業(yè)資金的需求，大部分中小民營施工企業(yè)都受到資金鏈斷裂的威脅，所以要積極拓展融資渠道。

票據(jù)融資是現(xiàn)代企業(yè)資金融通和結(jié)算過程中重要的工具。中小民營施工企業(yè)采取票據(jù)融資應該從以下三點入手：首先，要增加應收票據(jù)所占的比例?，F(xiàn)金和銀行支票自然是最穩(wěn)妥最安全的貨幣形式，在與簽訂甲方簽訂合同時，如果甲方不能接受或者按期支付現(xiàn)金或銀行支票的情況下，盡量要求甲方采用票據(jù)的方式支付工程款，以減少“應收賬款”。同時在與供應商或者分包商簽訂合同時，盡量要求使用票據(jù)方式支付分包款或者材料款。其次，要對票據(jù)融資進行集中管理，運用零變整、整變零的方式，配合票據(jù)金額與期限，運用質(zhì)押開票、貼現(xiàn)、提取等融資業(yè)務，對風險進行控制并降低融資成本、拓展融資渠道。最后，票據(jù)融資到期后要確保其資金兌現(xiàn)，掌握好資金的調(diào)度和預測，提高資金的集中性管理，對中小民營施工企業(yè)資金流進行科學預測，建立良好的企業(yè)信用。

中小民營施工企業(yè)的規(guī)模不斷提高，需要的大型設備也逐漸增加。而大型設備的價值都比較高，如果只運用銀行貸款的方式完成采購，會提高企業(yè)的融資成本高和資金風險。例如，某地鐵和隧道工程使用的盾構(gòu)設備價值在三千萬左右。由于設備具有較強的專業(yè)性，必須運用訂單的方式購買。設備制造需要一年時間，也就是承攬該工程的中小民營施工企業(yè)要在一年內(nèi)花費三千萬購買設備。如果運用融資租賃方式，由租賃公司購買，該中小民營施工企業(yè)支付租金，需要的資金量較少，還不會占用該中小民營施工企業(yè)的授信額度，不會對其資信水平造成影響。另外，也可以運用售后回租的方式融資，起到釋放流動資金、改善企業(yè)財務狀況、盤活存量資產(chǎn)的作用。將融物和融資結(jié)合在一起，能夠解決中小民營施工企業(yè)因設備不足而造成的資質(zhì)不夠現(xiàn)象。

有效運用“應收賬款保理”等金融衍生產(chǎn)品進行融資。“應收賬款保理”是在某種條件下，將企業(yè)應收賬款提供給銀行，用以得到銀行的貸款支持，讓其資金得以周轉(zhuǎn)的一種融資方式。現(xiàn)在“應收賬款保理”融資額度通常不得超過保理融資額的80%，比如某中小民營施工企業(yè)應收賬款余額為1000萬元，則該企業(yè)有機會通過采取“應收賬款保理”的方式獲得最高800萬的融資額。而企業(yè)只向銀行支付手續(xù)費，在減少中小民營施工企業(yè)融資成本的同時，提高資產(chǎn)使用率。

3.中小民營施工企業(yè)要運用創(chuàng)新的融資策略

運用短期信貸融資租賃的方式，它是一種融資租賃的新產(chǎn)品，能夠降低貸款周期，提高資金周轉(zhuǎn)的速度和效率，此租賃方式能夠獲得利息優(yōu)惠和只支付貸款利益的一種循環(huán)性貸款，降低中小民營施工企業(yè)融資標準并簡化融資程序。其次是運用供應鏈進行融資，綁定供應商與中小民營施工企業(yè)的責任，運用應收賬款為擔保抵押，讓供應商分享中小民營施工企業(yè)的授信額度，盡管這種模式的融資手續(xù)比較復雜，但對于企業(yè)增強自身的融資能力具有推動作用。這種綁定責任不但能推動中小民營施工企業(yè)與各種材料供應商建立起戰(zhàn)略合作關(guān)系，也能減少中小民營施工企業(yè)的經(jīng)營成本，降低其授信指標的使用率。最后運用資產(chǎn)證券化實現(xiàn)融資。就是運用結(jié)構(gòu)調(diào)整的方式，將中小民營施工企業(yè)的流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成為能夠進行銷售的證券，這種方式能有效降低資產(chǎn)占用成本，確定企業(yè)變現(xiàn)收益，降低回籠資金的時間?？梢詫χ行∶駹I施工企業(yè)的資金鏈進行改善，有利于促進其償還銀行貸款，減少財務費用，增加企業(yè)的信用級別，為今后在商業(yè)銀行貸款建立良好的條件，讓中小民營施工企業(yè)逐步走出融資難的困境。

綜上所述，大部分中小民營施工企業(yè)存在融資難的問題。本文對存在于中小民營施工企業(yè)自身、金融機構(gòu)、國家經(jīng)濟政策等方面的融資問題進行分析，提出可以實施多元化、多層次的融資，擴寬融資渠道；完善自身的建設、積極拓寬融資渠道；創(chuàng)新性融資策略等措施予以解決，提高中小民營施工企業(yè)融資的質(zhì)量和效率，增強企業(yè)的核心競爭力。

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