淺析如何加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

劉芳

【摘 要】企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于了解風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型和特點(diǎn)，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，將損失降至最低限度，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。企業(yè)只有加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理工作，才能夠在市場(chǎng)中找到發(fā)展的空間，保證經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。本文從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素以及控制原則分析，就如何加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理提出建議。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，協(xié)調(diào)企業(yè)管理活動(dòng)，使企業(yè)專(zhuān)業(yè)管理不斷向著集約化和規(guī)模化方向發(fā)展，最終成為企業(yè)管理控制的中心目標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理必須要順應(yīng)社會(huì)市場(chǎng)的發(fā)展形勢(shì)，不斷完善管理模式，將財(cái)務(wù)預(yù)算、成本核算、財(cái)務(wù)監(jiān)督三個(gè)方面結(jié)合進(jìn)行，最大限度地避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的影響，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展。

一、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于負(fù)債籌資而引起的到期不能償還的可能性。籌資風(fēng)險(xiǎn)包括負(fù)債籌資、股票籌資、租賃籌資的風(fēng)險(xiǎn)，不同的籌資方式表現(xiàn)為償債壓力的大小并不相同。主權(quán)資本屬于企業(yè)長(zhǎng)期占用的資金，不存在還本付息的壓力，因而其償債風(fēng)險(xiǎn)也不存在。而債務(wù)資金則需要還本付息，而且不同期限、不同金額、不同資金使用效益的資金，其償債壓力并不相同。因此，合理負(fù)債經(jīng)營(yíng)，可以緩解資金緊張的矛盾，提高資金的創(chuàng)利能力，但如負(fù)債過(guò)多就發(fā)生較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以至不能償清到期債務(wù)而面臨破產(chǎn)。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

資金是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)存在的靈魂，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程也就是資金的流動(dòng)和形式不斷變化的過(guò)程。在資金的流動(dòng)過(guò)程中，由于主客觀(guān)因素的影響，企業(yè)遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是在所難免的，而投資和籌資風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)有企業(yè)面臨的最大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資和籌資存在的問(wèn)題，除外部環(huán)境因素影響之外，更多的是國(guó)有企業(yè)本身存在的問(wèn)題。

3.激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)

在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的情況下，企業(yè)常用激勵(lì)機(jī)制來(lái)強(qiáng)化管理者和股東之間的利潤(rùn)關(guān)聯(lián)性。雖然激勵(lì)制度的不斷完善和廣泛使用對(duì)于減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的道德風(fēng)險(xiǎn)、降低代理成本、提升企業(yè)價(jià)值、增強(qiáng)企業(yè)的總體實(shí)力發(fā)揮了積極作用。然而，大多數(shù)激勵(lì)機(jī)制只能使經(jīng)營(yíng)者與股東同享樂(lè)，卻很少與股東共擔(dān)損失，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，這些激勵(lì)機(jī)制很可能增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的道德風(fēng)險(xiǎn)，而不是降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)管理者業(yè)績(jī)考核以利潤(rùn)為主要依據(jù)，很少將內(nèi)部控制作為考核指標(biāo)，這種激勵(lì)機(jī)制也會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)隱患。

二、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

1.財(cái)務(wù)管理思想滯后，自身經(jīng)營(yíng)不善

目前，國(guó)有企業(yè)普遍沒(méi)有實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化管理，由于受歷史和體制的影響，國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理思想滯后：觀(guān)念陳舊、管理方法和手段落后；資金使用效率低，占用不集中；企業(yè)的管理人員管理理念落后，對(duì)現(xiàn)代投資管理方法和資本增值方法了解甚少，使得企業(yè)資金浪費(fèi)嚴(yán)重；由于企業(yè)受多個(gè)管理機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)，投資權(quán)力的分散削弱了國(guó)有資本的控制力和影響力。以上諸因素給國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)了諸多不利的影響，從而使國(guó)有企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)缺乏有效的活力。

2.缺乏有效的內(nèi)控機(jī)制，造成管理無(wú)序

內(nèi)部控制制度對(duì)于企業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義，內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度是企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中一個(gè)非常重要的系統(tǒng)。但很多國(guó)有企業(yè)的內(nèi)控制度不健全、不完善，使得企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理活動(dòng)無(wú)章可循，企業(yè)對(duì)人、財(cái)、物的管理失控，導(dǎo)致企業(yè)整個(gè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中面臨重大風(fēng)險(xiǎn)。另外，有的國(guó)有企業(yè)管理與監(jiān)督合二為一，缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，難以進(jìn)行有效的約束，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生；管理層對(duì)內(nèi)部控制的重要性認(rèn)識(shí)不足，缺乏嚴(yán)密的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制體系，隨著控制環(huán)境日趨復(fù)雜和多樣化，內(nèi)控制度建設(shè)嚴(yán)重滯后，造成管理混亂。

3.投融資控制乏力，財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性

企業(yè)進(jìn)行投融資的最終目的是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展壯大和規(guī)模擴(kuò)張，任何一個(gè)企業(yè)的發(fā)展壯大都離不開(kāi)科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃，企業(yè)投融資本身也應(yīng)該具有科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃。然而，不少?lài)?guó)有企業(yè)缺乏對(duì)投融資的有效控制，國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理資金管理不善，資金流向失控；企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂，財(cái)務(wù)決策普遍存在經(jīng)驗(yàn)決策和主觀(guān)現(xiàn)象缺少科學(xué)性，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在固定資產(chǎn)投資決策、對(duì)外合資聯(lián)營(yíng)投資決策等過(guò)程中，由于對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)，以及決策者能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。企業(yè)一個(gè)項(xiàng)目是否能夠順利地建成和投產(chǎn)，不僅需要發(fā)揮投資和融資方面的協(xié)調(diào)作用，更需要科學(xué)的決策。

4.財(cái)務(wù)人才配置不合理

企業(yè)的會(huì)計(jì)工作是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)的工作，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理需要有合格的財(cái)務(wù)管理人員。然而，在實(shí)際工作中，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好用好資金就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員企業(yè)“主人翁”意識(shí)不強(qiáng)，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作中所發(fā)揮的力度不夠；結(jié)構(gòu)不完善，財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)不分，沒(méi)有專(zhuān)職的財(cái)務(wù)管理人員，財(cái)務(wù)管理的職能由會(huì)計(jì)人員或企業(yè)主管人員兼職等，這種配置不合理導(dǎo)致內(nèi)部管理混亂，責(zé)任不明確。

三、如何加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

1.完善內(nèi)控制度，改進(jìn)監(jiān)督方法

在完善財(cái)務(wù)管理制度的同時(shí)，要對(duì)內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督制度進(jìn)行修改和完善。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中會(huì)出現(xiàn)新的業(yè)務(wù)，信息化社會(huì)會(huì)提升會(huì)計(jì)工作的效率，為了適應(yīng)內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督制度。那么要對(duì)會(huì)計(jì)相關(guān)的制度不斷進(jìn)行完善，制度規(guī)范要對(duì)參與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的用人素質(zhì)有相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，必須要具備專(zhuān)業(yè)的能力和水平，還要依靠制度的制約，不能在執(zhí)制與自我約束上單純依賴(lài)自覺(jué)“慎獨(dú)”，而必須建立盡可能完善的內(nèi)控制約制度。企業(yè)內(nèi)部的各種監(jiān)督機(jī)制配合協(xié)調(diào)系統(tǒng)內(nèi)主管部門(mén)的檢查督導(dǎo)，對(duì)改進(jìn)和提高企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督，都是不可缺少的。隨著我國(guó)國(guó)家監(jiān)督法規(guī)的建立，社會(huì)監(jiān)督將進(jìn)一步得到完善。

2.防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（1）企業(yè)建立合理的資本結(jié)構(gòu)的同時(shí)，創(chuàng)造更好的籌資環(huán)境。出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)不合理，導(dǎo)致負(fù)債比例過(guò)高，從而引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。那么，企業(yè)為了控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)合理的資金結(jié)構(gòu)是很關(guān)鍵的，負(fù)債比例要適中，負(fù)債的規(guī)模也要控制在企業(yè)償還能力的范圍之內(nèi)，這樣可以為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)更好的融資環(huán)境，更多地為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益。

（2）多角度經(jīng)營(yíng)，分散投資。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)投資中，要將投資分散到幾個(gè)項(xiàng)目中，這樣的分散投資也存在一定風(fēng)險(xiǎn)，但是不同項(xiàng)目盈利虧損程度不同，可以達(dá)到互補(bǔ)的效果，最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，在使用這種方法前，要謹(jǐn)慎思考后再做決定。

（3）制定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策。企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，有時(shí)會(huì)需要擴(kuò)大生產(chǎn)，這樣就會(huì)使項(xiàng)目周期變長(zhǎng)，成本增加，進(jìn)而造成企業(yè)資金流動(dòng)緊張，財(cái)務(wù)狀況面臨風(fēng)險(xiǎn)。為了避免這種情況出現(xiàn)，企業(yè)管理者要制定科學(xué)合理的財(cái)務(wù)政策、資金的合理利用、資金的結(jié)構(gòu)分配、風(fēng)險(xiǎn)防范的措施等，確保企業(yè)資金正常有序地周轉(zhuǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行。

（4）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是阻擋風(fēng)險(xiǎn)的屏障。在信息化的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，企業(yè)的管理方式發(fā)生著巨大變化，同樣企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也要隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化而變化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架成為新時(shí)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的新要求。設(shè)置預(yù)警機(jī)制，可以將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低，最大限度地保護(hù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

3.加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理

建立財(cái)務(wù)預(yù)算管理的組織機(jī)構(gòu)包括短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)和長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其中最重要的幾個(gè)方面包括企業(yè)的獲利能力、償還債務(wù)能力、發(fā)展?jié)摿Φ?，獲利是企業(yè)的根本，也是確保企業(yè)生存發(fā)展的前提。企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展必須要具備良好的盈利能力才能保障企業(yè)遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)危機(jī)，具備良好的盈利能力可以增加企業(yè)籌資和償還債務(wù)的能力。為了降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)概率，要及時(shí)采取切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制策略的方法有兩種，一種是預(yù)防性控制，另一種是抑制性控制。預(yù)防性控制將可能的損失提前算好，提前采取措施，實(shí)際沒(méi)有發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。抑制性風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)財(cái)務(wù)損失的程度最小化，總之，采取風(fēng)險(xiǎn)管理的策略可以將企業(yè)的損失控制在可承受的范圍內(nèi)。

4.提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)

企業(yè)的財(cái)會(huì)工作是一項(xiàng)實(shí)務(wù)性很強(qiáng)的工作，僅僅具備理論知識(shí)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。由于部分企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)偏低，高級(jí)財(cái)務(wù)人員缺乏，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，企業(yè)管理人員的思想觀(guān)念落后，業(yè)務(wù)水平低，造成對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀(guān)性認(rèn)識(shí)不足。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，從而實(shí)現(xiàn)既可防止貪污，又可保證企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全完整的目的，使管理層最大限度地降低成本，取得最佳的經(jīng)濟(jì)效益，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]王勇，淺議我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式的選擇[J]，中國(guó)市場(chǎng)，2012（01）.

[2]周澤民，邢小明，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因與對(duì)策[J].企業(yè)改革與管理，2010（06）.