中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

陳華新

【摘 要】中小企業(yè)在我國市場經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的今天占有非常重要的地位，但是由于規(guī)模、資金及人員素質(zhì)等原因的影響，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為阻礙其發(fā)展的絆腳石。針對這一問題，本文從中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)入手，分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的外部及內(nèi)部原因，并就中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施進(jìn)行了探討，希望能對中小企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展提供幫助。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析；防范

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

1.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中遇到一些不確定因素的影響，造成企業(yè)財(cái)務(wù)成本和財(cái)務(wù)收益與預(yù)期值不一致，從而使企業(yè)蒙受損失的可能。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不可避免的，企業(yè)只能將其控制在一定范圍內(nèi)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)廣泛地存在于企業(yè)的各種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，這是客觀環(huán)境的復(fù)雜性、社會(huì)的發(fā)展以及主觀認(rèn)識的局限性所決定的。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意識為轉(zhuǎn)移的，具有客觀性。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對復(fù)雜，有外部環(huán)境導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，也有內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；有企業(yè)可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)，也有無法預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)；有直接原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)，也有間接原因引起的風(fēng)險(xiǎn)。上述這些不同類別的風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的損失往往是企業(yè)無法準(zhǔn)確和及時(shí)估計(jì)的。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)利潤成反比

企業(yè)承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，那么企業(yè)收益越高，反之企業(yè)收益就會(huì)越低。所以企業(yè)要想獲得收益就必須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于企業(yè)的承受能力。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

1.中小企業(yè)所處的外部環(huán)境復(fù)雜多變

首先，在人們觀念上依然存在著“企業(yè)等級”觀念，國有大中型企業(yè)與中小民營企業(yè)有著不可逾越的鴻溝，造成中小企業(yè)在市場競爭中始終處于劣勢。其次，有關(guān)物權(quán)、債權(quán)的相關(guān)法律法規(guī)的不完善很難公平公正的保證中小企業(yè)以及個(gè)人資產(chǎn)的合法權(quán)益，這在一定程度上導(dǎo)致中小企業(yè)信用上的缺失。最后，自2009年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，近幾年整個(gè)的資本市場相對低迷，特別是一些涉及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的中小企業(yè)更是舉步維艱，市場隱患巨大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)滋生。

2.資本結(jié)構(gòu)不合理

在目前的市場經(jīng)濟(jì)中，合理的利用負(fù)債資金籌資，同時(shí)運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，使自有資金和負(fù)債資金組合后的綜合資本成本最低，這對于一個(gè)企業(yè)來說是最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，這種優(yōu)化的資本結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)的發(fā)展。但是若資本結(jié)構(gòu)搭配不合理，舉債規(guī)模較大，過高的固定利息會(huì)給企業(yè)帶來巨大的壓力，使企業(yè)的償債能力遭受影響，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。但是負(fù)債規(guī)模過小甚至不借債，這種保守型的資本結(jié)構(gòu)，在很大程度上也阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

3.投資決策缺乏科學(xué)性

對于一個(gè)企業(yè)的成敗與否，投資決策起著至關(guān)重要的作用。中小企業(yè)在投資決策上缺乏科學(xué)合理性，主觀臆斷性強(qiáng)，董事長個(gè)人決策取代于集體決策，再加上過分追求短期利益，忽視企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，致使決策失誤給企業(yè)帶來災(zāi)難性損失。

4.財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏完善的內(nèi)控管理體系

在企業(yè)管理體系中，建立完善的企業(yè)內(nèi)控體系顯得尤為重要。中小企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身特定的行業(yè)、規(guī)模、經(jīng)濟(jì)環(huán)境，建立健全有效的內(nèi)部控制，完善財(cái)務(wù)監(jiān)督體系。這樣才能保證企業(yè)的經(jīng)營行為不偏離企業(yè)的總目標(biāo)。但是，我國現(xiàn)階段的中小企業(yè)由于資本規(guī)模小，人力資源匱乏，基本上都沒有建立完善的內(nèi)部控制體系，財(cái)務(wù)監(jiān)督體系不到位，甚至于一些企業(yè)將管理和監(jiān)督工作由一人承擔(dān)，不相容職位未分離，這樣就造成了執(zhí)行力度不夠，崗位監(jiān)督形同虛設(shè)，嚴(yán)重降低了資金的使用效率，破壞了資金的安全性和完整性，必然引發(fā)了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，缺少優(yōu)秀財(cái)務(wù)人員

現(xiàn)階段，中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，對于客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有清醒的認(rèn)識，忽視對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警指標(biāo)，更不會(huì)在遇到企業(yè)突發(fā)事件時(shí)采取措施將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的危害降低。另外，中小企業(yè)初期大多以家庭成員籌資建立，而且我國長久以來有任人唯親的不科學(xué)的管理體系的習(xí)慣，這導(dǎo)致中小企業(yè)忽視人才，使得優(yōu)秀的管理人才在企業(yè)中無法發(fā)揮自己的才干，導(dǎo)致其缺乏企業(yè)歸屬感、榮譽(yù)感，工作積極性不高，甚至流失，這些情況也增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、面對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)采取的防范措施

1.樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，提高企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力

加強(qiáng)企業(yè)信用體制建設(shè)，改善信用環(huán)境，建設(shè)企業(yè)信用檔案管理系統(tǒng)，使守信激勵(lì)和失信懲罰機(jī)制執(zhí)行到位，杜絕信用缺失。企業(yè)應(yīng)宣傳誠實(shí)守信、公平競爭的基本道德觀念，并遵循這一道德規(guī)范，依法經(jīng)營，嚴(yán)格按照國家質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行生產(chǎn)，同時(shí)還應(yīng)建立健全財(cái)務(wù)體系，營造一個(gè)健康誠信的企業(yè)環(huán)境。

2.優(yōu)化籌資方案，建立合理有效的資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)生存和發(fā)展都離不開現(xiàn)金流量，尤其是中小企業(yè)規(guī)模和整體宏觀環(huán)境的影響，現(xiàn)金籌措更加困難，那么籌資方案的優(yōu)化顯得尤為重要。中小企業(yè)先要充分利用好自有資金或者留存收益，加強(qiáng)內(nèi)部審批和監(jiān)督機(jī)制，對各種支出要嚴(yán)格執(zhí)行報(bào)批和審批制度，杜絕不必要資金的流出。同時(shí)也要適度負(fù)債經(jīng)營，最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該是以最小的籌資成本實(shí)現(xiàn)最大的經(jīng)濟(jì)效益，那么判斷最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的方法就是計(jì)算綜合資金成本率，即不同來源的資金所占比重乘以該項(xiàng)資金的成本率之和，其較低者為最優(yōu)。從資本成本分析看，負(fù)債籌資具有降低稅務(wù)支出，減小資本成本的優(yōu)點(diǎn)；另外，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度看，不能過度的利用負(fù)債資金，高額的固定利息將加大企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，所以，合理的資本結(jié)構(gòu)才能保證中小企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，獲得較好的經(jīng)濟(jì)效益。

3.構(gòu)建科學(xué)合理的投資決策機(jī)制

投資決策關(guān)乎一個(gè)企業(yè)的成敗，所以必須建立科學(xué)合理的投資決策機(jī)制。在投資決策的可行性報(bào)告中，不能僅僅對項(xiàng)目的成本效益實(shí)施對比和評估，而且也要認(rèn)真探究該項(xiàng)目給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)及原因，比較風(fēng)險(xiǎn)和收益是否在企業(yè)可接受的范圍內(nèi)，是否為實(shí)現(xiàn)短期效益而盲目新建項(xiàng)目，保證企業(yè)能夠健康平穩(wěn)的發(fā)展。同時(shí)，應(yīng)建立聯(lián)簽制，對于重要的投資決策須按規(guī)定經(jīng)董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)中的二人或多人聯(lián)合簽署后，才能有效或執(zhí)行，這樣就避免了“一言堂”給企業(yè)帶來的投資決策錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)。

4.建立有效的內(nèi)部控制制度，防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

無論是大公司還是中小企業(yè)，其有效的內(nèi)部控制機(jī)制必須建立在內(nèi)部控制的五要素基礎(chǔ)之上，即控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通及監(jiān)督。當(dāng)然中小企業(yè)由于其規(guī)模及資本的限制，其五要素的表現(xiàn)形式有所不同。如：由于中小企業(yè)內(nèi)部規(guī)模的限制，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)一般不分離，造成其權(quán)利往往集中在一人或幾人手中，權(quán)利普遍不受限制，缺乏監(jiān)督；還有管理人員專業(yè)勝任能力不強(qiáng)，執(zhí)行力度不夠，甚至個(gè)別處于關(guān)鍵崗位的管理人員利用企業(yè)內(nèi)控漏洞，做出違規(guī)違法行為，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等等。因此根據(jù)這些情況，中小企業(yè)更應(yīng)該建立一個(gè)適合其自身的、有效的內(nèi)控機(jī)制。

中小企業(yè)要建立健全的內(nèi)控制度，首先要優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員專業(yè)勝任能力及內(nèi)控制度知識，改進(jìn)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，明確規(guī)定各職能崗位的權(quán)利和責(zé)任；其次，建立和實(shí)施企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估，通過“目標(biāo)設(shè)定—風(fēng)險(xiǎn)識別—風(fēng)險(xiǎn)分析—風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對”這一程序來實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評估；再次，要設(shè)計(jì)適合于中小企業(yè)特點(diǎn)的控制活動(dòng)，內(nèi)控制度的關(guān)鍵是建立一個(gè)有效的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)控制，避免不相容職務(wù)由同一人執(zhí)行，避免舞弊的發(fā)生，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠；最后，要重視建立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管。

5.建立財(cái)務(wù)預(yù)測機(jī)制，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)預(yù)測對于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著至關(guān)重要的作用，通過財(cái)務(wù)預(yù)測發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前捕捉到風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的跡象，有利于企業(yè)根據(jù)變化提前估計(jì)資金需求，安排籌資計(jì)劃，找到最優(yōu)的籌資方案，據(jù)此安排企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資，讓企業(yè)在一個(gè)良性的軌道上運(yùn)行。并且企業(yè)通過預(yù)測也可增強(qiáng)對未來各種可能前景的認(rèn)識和思考，提高企業(yè)對未來不確定事件的反應(yīng)能力，從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。

總之，企業(yè)只有在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前能準(zhǔn)確的識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)采取措施阻止和減低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，才能在充滿風(fēng)險(xiǎn)的競爭市場中處于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉鑫.淺析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因與防范.商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2013（02）.

[2]王靜.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因分析與防范對策.北方經(jīng)貿(mào)，2011（11）

[3]賈琢.加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范.金融營銷，2013（12）.