簡(jiǎn)析造船供應(yīng)鏈融資模式實(shí)踐及風(fēng)險(xiǎn)管理策略分析

何志欽 張仁頤 陳創(chuàng)新

【摘要】如今，我國(guó)造船行業(yè)發(fā)展迅速，造船需要大量的資金，一艘船需要上百萬(wàn)，甚至是幾億資金，通常情況下，銀行都會(huì)將一定的貸款提供給造船業(yè)，但是因?yàn)闆](méi)有足夠的了解造船業(yè)，部分民營(yíng)船廠有著較大的產(chǎn)品流動(dòng)性，沒(méi)有足夠的可抵押資產(chǎn)，態(tài)度比較的謹(jǐn)慎。因此，造船業(yè)就需要將一些供應(yīng)鏈融資模式給引入進(jìn)來(lái)，這樣對(duì)于造船業(yè)的發(fā)展，可以起到一定的推動(dòng)作用。

【關(guān)鍵詞】造船業(yè) 供應(yīng)鏈融資模式 風(fēng)險(xiǎn)管理

在我國(guó)國(guó)防工業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，非常重要的一個(gè)方面就是造船業(yè)；如今，在造船業(yè)發(fā)展過(guò)程中，融資困難、訂單難是經(jīng)常出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵齑瑯I(yè)本身的一些特點(diǎn)，融資的難度較大，那么就出現(xiàn)了供應(yīng)鏈融資模式，結(jié)合企業(yè)具體情況，將相應(yīng)的金融服務(wù)提供給企業(yè)。

一、造船供應(yīng)鏈融資概述

我國(guó)主要是從銀行的角度來(lái)研究供應(yīng)鏈融資，指的是銀行審查整個(gè)供應(yīng)鏈，對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用情況和管理程度進(jìn)行了解，以便將一種靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)提供給核心企業(yè)和上下游企業(yè)。具體到造船產(chǎn)業(yè)，供應(yīng)鏈融資模式需要結(jié)合整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈來(lái)進(jìn)行分析。供應(yīng)鏈融資模式從產(chǎn)業(yè)鏈角度進(jìn)行考慮，依據(jù)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，來(lái)對(duì)整個(gè)造船產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析。對(duì)于造船企業(yè)來(lái)講，融資如果采用的是供應(yīng)鏈方式，也可以審視自身情況，更好的掌控優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)，以便更好的提升綜合實(shí)力。一般來(lái)講，造船企業(yè)沒(méi)有上下游交易往來(lái)時(shí)，如果船企想用自己的流動(dòng)資產(chǎn)融資，就需要將存貨融資的方式應(yīng)用過(guò)來(lái)；如果上下游企業(yè)都涉及進(jìn)來(lái)，那么就需要對(duì)造船企業(yè)交易對(duì)方的實(shí)力進(jìn)行評(píng)估。如果交易對(duì)方是中小型企業(yè)，沒(méi)有足夠的實(shí)力，那么就需要將應(yīng)收賬款融資方式應(yīng)用過(guò)來(lái)；如果對(duì)方有著較強(qiáng)的實(shí)力，融資過(guò)程中，則可以將對(duì)方信用借用過(guò)來(lái)。

二、造船供應(yīng)鏈融資模式及對(duì)比

一是造船供應(yīng)鏈融資模式：首先是應(yīng)收賬款融資模式，本種模式指的是籌資企業(yè)為了對(duì)運(yùn)營(yíng)資金進(jìn)行獲取，向?qū)ｉT(mén)的融資機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓因賒產(chǎn)生的應(yīng)收賬款合同，我國(guó)的融資機(jī)構(gòu)主要是銀行。其次是預(yù)付賬款融資模式，本種融資模式主要是將上游核心企業(yè)信用給利用起來(lái)，第三方物流企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)押貸款進(jìn)行申請(qǐng)，這樣預(yù)付貸款的壓力就可以得到降低，金融機(jī)構(gòu)則需要控制提貨融資業(yè)務(wù)。最后是存貨質(zhì)押融資模式，這種融資模式指的是企業(yè)抵押自身存貨，還款來(lái)源主要是存貨價(jià)值和未來(lái)收入。本項(xiàng)融資模式類似于預(yù)付賬款融資模式；下游企業(yè)為了降低產(chǎn)品價(jià)格，向上游企業(yè)采購(gòu)的產(chǎn)品就比較多，因?yàn)橛幸欢ǖ牟罹啻嬖谟诓少?gòu)周期和生產(chǎn)銷(xiāo)售周期質(zhì)檢，這樣存貨就會(huì)對(duì)部分企業(yè)靈動(dòng)資金進(jìn)行占用，在一定程度上影響到企業(yè)資金的使用效率。而采取存貨質(zhì)押融資模式，企業(yè)獲得貸款采用的融資成本較低，資金流動(dòng)性得到了強(qiáng)化，存貨周轉(zhuǎn)率得到了提升，企業(yè)綜合實(shí)力得到了增強(qiáng)。

二是三種供應(yīng)鏈融資模式對(duì)比：首先從融資目的的角度進(jìn)行分析，應(yīng)收賬款融資模式主要是對(duì)企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換資金的時(shí)間周期進(jìn)行縮短，資金周轉(zhuǎn)速度得到了提高；預(yù)付賬款融資模式則是將核心企業(yè)的信用給利用起來(lái)，購(gòu)買(mǎi)商的信用得到提升，得到了足夠的資金去購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，這樣供應(yīng)商批量銷(xiāo)售和購(gòu)買(mǎi)商杠桿采購(gòu)的矛盾就可以得到解決。而最后一種模式則是將存貨變現(xiàn)，以便對(duì)經(jīng)營(yíng)資金進(jìn)行獲取，這樣存貨就不會(huì)占用較多的流動(dòng)資金，資金的周轉(zhuǎn)速度得到了提高。

其次是從融資對(duì)象和參與方的角度來(lái)進(jìn)行分析，應(yīng)收賬款融資模式類似于預(yù)付賬款融資模式，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)都需要納入考慮范圍，也就是控制核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)付賬款融資模式中，企業(yè)向銀行抵押了提貨權(quán)或貨物之后，銀行就需要孔子質(zhì)押貨物風(fēng)險(xiǎn)。

三、造船供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理

一是風(fēng)險(xiǎn)管理定位：也就是從企業(yè)全局的角度出發(fā)，對(duì)戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行科學(xué)制定，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)類型合理確定，在定位過(guò)程中，需要充分結(jié)合企業(yè)的總體戰(zhàn)略目標(biāo)；也就是在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展中歸類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、組織能力等一系列因素進(jìn)行科學(xué)分析；通過(guò)明確企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和類型，可以更好的開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理工作。首先是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和類型進(jìn)行明確，在這個(gè)過(guò)程中，需要充分依據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)來(lái)進(jìn)行，要科學(xué)分析整個(gè)經(jīng)濟(jì)宏觀情況和國(guó)家政策等，還需要充分考慮融資方的內(nèi)部環(huán)境。其次是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行明確，在全面風(fēng)險(xiǎn)管理開(kāi)展過(guò)程中，企業(yè)的所有人員和部門(mén)都需要積極參與進(jìn)來(lái)，那么就需要對(duì)全新的管理組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行構(gòu)建，在此基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職責(zé)進(jìn)行明確，同時(shí)，積極的配合和聯(lián)系其他相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)進(jìn)行構(gòu)建。在風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)中，在對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的過(guò)程中，需要充分考慮全局的融資風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，將融資風(fēng)險(xiǎn)管理滲透到企業(yè)管理中，保證可以及時(shí)處理出現(xiàn)的融資風(fēng)險(xiǎn)，促使企業(yè)獲得更好的發(fā)展。

二是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：在這個(gè)過(guò)程中，主要是識(shí)別和記錄企業(yè)生產(chǎn)可能產(chǎn)生影響的所有因素，具體就是判斷出哪些因素可能會(huì)對(duì)企業(yè)造成損失，分析風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，系統(tǒng)分類；在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中，不僅需要將存在的風(fēng)險(xiǎn)給找出來(lái)，還需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行探討；通常情況下，定性分析法、文獻(xiàn)研究法、專家意見(jiàn)法等都可以應(yīng)用到風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程中。在對(duì)當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別時(shí)，還需要考慮未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

三是風(fēng)險(xiǎn)控制：首先是控制信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于供應(yīng)鏈融資，有著較大的信用范圍，部分企業(yè)沒(méi)有較好的信用等級(jí)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，可以拒絕授信；此外，對(duì)于大額借貸，也可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法給應(yīng)用過(guò)來(lái)；出資方如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)信用惡化，需要將一系列的風(fēng)險(xiǎn)控制措施給應(yīng)用過(guò)來(lái)，避免深入發(fā)放授信，或者是大力監(jiān)督和控制授信程序，促使經(jīng)濟(jì)損失得到最大限度的降低。

其次是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于供應(yīng)鏈融資模式來(lái)講，板材、鋼材等都是重要的抵質(zhì)押物品，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)是導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的主要原因，那么套期保值就是比較有效的規(guī)避方法，避免有資金風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)于資金提供方。

最后是控制操作風(fēng)險(xiǎn)，在本項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制方面，沒(méi)有較為成熟的管理技術(shù)，還在初步的探索當(dāng)中，在實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)控制中，應(yīng)用了一些常用的控制原則；在具體實(shí)踐中，可以規(guī)范操作流程，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有效控制；對(duì)授信審核進(jìn)行強(qiáng)化，促使操作風(fēng)險(xiǎn)得到降低；對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)和流程進(jìn)行完善，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有效的規(guī)避。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，因?yàn)橹T多因素的共同作用，造船行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，逐漸出現(xiàn)了融資困難等問(wèn)題；針對(duì)這種情況，開(kāi)始引入供應(yīng)鏈融資模式，本種模式還不夠的成熟，在具體應(yīng)用中，可能會(huì)有多種風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，那么就需要做好風(fēng)險(xiǎn)管理和控制工作；結(jié)合具體情況，科學(xué)的判斷和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，將一系列針對(duì)性的防范措施給應(yīng)用過(guò)來(lái)，以便有效控制融資風(fēng)險(xiǎn)，更加高效的運(yùn)用供應(yīng)鏈融資模式，推動(dòng)造船業(yè)獲得更好更快的發(fā)展。

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