保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范探究

劉武生

【摘要】保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)上主要從事風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，加之資金密集型的產(chǎn)業(yè)特性，各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是保險(xiǎn)公司自始至終都無(wú)法回避的問(wèn)題。分析保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型和成因，并探討保險(xiǎn)公司強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效措施，對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展助益良多。

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、引言

保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)有一大部分依靠的是負(fù)債融資，這種情況下容易使公司的盈余發(fā)生變動(dòng)，進(jìn)而表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司作為資金密集型的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是威脅保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的重要風(fēng)險(xiǎn)。如果不能在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面有所作為，不僅會(huì)降低保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，還會(huì)到保影響險(xiǎn)公司的資金安全，威脅保險(xiǎn)公司的正常運(yùn)營(yíng)和生存。風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法完全消除的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是一樣。保險(xiǎn)公司雖然努力地想要優(yōu)化公司的財(cái)務(wù)管理模式，借此在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面有所作為，遺憾的是，仍然無(wú)法完全地避免所有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。盡管如此，卻不意味著保險(xiǎn)公司可以放棄在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面做出的努力，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)疏于防范。相反，保險(xiǎn)公司可以通過(guò)鑒別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別，深入分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，并在此基礎(chǔ)上，尋求財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效措施和防范辦法。例如，保險(xiǎn)公司可以以建立強(qiáng)有力的內(nèi)部控制機(jī)制和高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系作為切入點(diǎn)，從強(qiáng)化全方位的財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)等角度入手，探索保險(xiǎn)公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面的可行措施。

二、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患的主要類(lèi)別和成因

（一）缺乏賠付能力，責(zé)任準(zhǔn)備金提存不足

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在是客觀(guān)并且合理的，籌資、投資、經(jīng)營(yíng)以及利益分配活動(dòng)都存在不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。其具體表現(xiàn)形式多樣，形成的原因也不盡相同，既有公司外部原因，也有公司內(nèi)部原因。其中賠付能力的不足，和責(zé)任準(zhǔn)備金的提存不足首當(dāng)其沖。賠付能力是指保險(xiǎn)公司用來(lái)承擔(dān)所有到期債務(wù)和未來(lái)責(zé)任的金融支付能力。對(duì)與一般的企業(yè)或者公司的賠付能力，要求是資產(chǎn)必須大于負(fù)債。而對(duì)于保險(xiǎn)公司客戶(hù)來(lái)言，其購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的目的在于當(dāng)發(fā)生意外時(shí)，保險(xiǎn)公司能夠?qū)⑺灪贤谋ｎ~及時(shí)足額的支付給他們。同時(shí)，保險(xiǎn)公司為了追求最大利益，也必須贏得客戶(hù)的信任和支持，這就需要保險(xiǎn)公司擁有足夠的償還能力。

此外，保險(xiǎn)公司自身的特點(diǎn)是：在意外發(fā)生之前收取客戶(hù)的保費(fèi)，一旦客戶(hù)發(fā)生意外，再依據(jù)和客戶(hù)所簽訂合同進(jìn)行賠付。其最核心的工作就是在意外發(fā)生之后，及時(shí)足額的對(duì)客戶(hù)進(jìn)行賠付，如果準(zhǔn)備金不足不能完成賠付工作，將會(huì)對(duì)其形象造成損害，并且對(duì)客戶(hù)的權(quán)益造成損失。

（二）資產(chǎn)負(fù)債匹配性差

保險(xiǎn)公司負(fù)債的重要來(lái)源是客戶(hù)繳納的保單費(fèi)用，其主要有以下幾個(gè)方面：①保單的期限長(zhǎng)短不一，并且期限結(jié)構(gòu)多樣；②流動(dòng)資金儲(chǔ)備要求較高，必須要保證保單在各種情況下充足的賠付能力，例如賠款支付、滿(mǎn)期給付以及退保金支付等。③負(fù)債有預(yù)定的利率，如果保險(xiǎn)公司內(nèi)部資產(chǎn)和負(fù)債不相匹配，流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)占比過(guò)高，就會(huì)引起保險(xiǎn)公司負(fù)債增加，運(yùn)營(yíng)難度增大，如果其現(xiàn)金支付能力出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)引起客戶(hù)的不信任甚至退保。

（三）壞賬增多，運(yùn)營(yíng)成本提升

部分保險(xiǎn)公司為了在競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)，采用延緩收費(fèi)等方法來(lái)吸引客戶(hù)和大額保單，這會(huì)給保險(xiǎn)公司帶來(lái)數(shù)額較大的應(yīng)收保費(fèi)。如果客戶(hù)出現(xiàn)信用問(wèn)題，大量的壞賬會(huì)由此產(chǎn)生，公司的資金流將會(huì)減少。此外，與一般公司相比，保險(xiǎn)公司具有較強(qiáng)的公眾性，因此，數(shù)額較大的虧損不僅會(huì)損害其形象，而且不利于進(jìn)一步吸引投資?？蛻?hù)退保金、客戶(hù)賠償金、代理人傭金、公司經(jīng)營(yíng)費(fèi)用構(gòu)成了保險(xiǎn)公司基本經(jīng)營(yíng)成本，每一項(xiàng)開(kāi)支都應(yīng)有合理的計(jì)劃，確定合理的金額投放比例，從而減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)性有待提高

從目前保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)人才分布比例來(lái)看，專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控崗位無(wú)法滿(mǎn)足公司發(fā)展的需求，受許多因素影響，一些保險(xiǎn)公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的處理方法采取事后控制，忽視了事前的預(yù)測(cè)。在很多保險(xiǎn)公司內(nèi)部都存在重業(yè)務(wù)輕發(fā)展的狀況，業(yè)績(jī)較好的員工往往受重視，而對(duì)保全、理賠、核保、內(nèi)控等人員存在輕視情況，風(fēng)險(xiǎn)管控的專(zhuān)業(yè)人士隊(duì)伍建設(shè)缺乏相應(yīng)激勵(lì)機(jī)制，從業(yè)人員往往更傾向于待遇更好的業(yè)務(wù)部分，而保全、理賠、核保、內(nèi)控等人員由于待遇和受重視程度人才相對(duì)匱乏。

三、保險(xiǎn)公司基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)控措施的建議

（一）強(qiáng)化內(nèi)部控制，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的主要作用是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前發(fā)出預(yù)警信號(hào)，主要可以通過(guò)對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)監(jiān)察來(lái)實(shí)現(xiàn)。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系時(shí)需要注重體系的可行性和可靠性，保證通過(guò)該體系能夠有效的預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和可能對(duì)公司造成的影響。

建立短期和長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)于短期財(cái)務(wù)預(yù)警，由于短期內(nèi)是否盈利并不是衡量保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的決定性因素，而是取決于是否有足夠的流動(dòng)資金用于各項(xiàng)支出。因此，建立短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，主要針對(duì)公司流動(dòng)資金、負(fù)債進(jìn)行監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)流動(dòng)資金不足或者負(fù)債過(guò)高，就可以及時(shí)警告。對(duì)于長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，長(zhǎng)期盈利能力、賠付能力、資金增值效率、發(fā)展前景均是其可靠指標(biāo)，建立客戶(hù)信用體系系統(tǒng)，包括客戶(hù)賬戶(hù)信用信息、財(cái)務(wù)信息等，還可以通過(guò)大數(shù)據(jù)建立完整的客戶(hù)信用分級(jí)；企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)，包括償債能力、變現(xiàn)能力、流動(dòng)資金、負(fù)債等的監(jiān)控。根據(jù)各項(xiàng)長(zhǎng)期指標(biāo)，制定切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危害。

（二）優(yōu)化集資模式，提高資金利用效率

保險(xiǎn)公司目前主要通過(guò)發(fā)行股票和債券以及增資擴(kuò)股等方式籌集資金。我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)起步較晚，很多其他公司并不愿意參與到與保險(xiǎn)公司的合作中來(lái)，這主要是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司的運(yùn)行機(jī)制還有待完善，與此同時(shí)變現(xiàn)能力不強(qiáng)，股權(quán)的流動(dòng)速度慢等問(wèn)題也現(xiàn)實(shí)存在。由于我國(guó)的相關(guān)政策的限制，外資不容易入股中國(guó)的保險(xiǎn)公司，因而想通過(guò)外資企業(yè)的先進(jìn)管理技術(shù)推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)公司的發(fā)展是很難實(shí)現(xiàn)的。保險(xiǎn)公司的根本性融資需求問(wèn)題既無(wú)法依賴(lài)國(guó)內(nèi)企業(yè)入股，又無(wú)法通過(guò)外資入股得到解決。過(guò)去，保險(xiǎn)公司發(fā)行長(zhǎng)期債券，通過(guò)這種方法進(jìn)行籌資。但是長(zhǎng)期債券是保險(xiǎn)公司的負(fù)債組成部分，這一部分的增加增長(zhǎng)了保險(xiǎn)公司的償債壓力，同時(shí)會(huì)增加保險(xiǎn)公司的未來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一種籌資方式也能起到一定的輔助作用，即發(fā)行次級(jí)債或者依靠財(cái)政融資。但之所以只能作為一種輔助的方式，是因?yàn)榇渭?jí)債需要還本付息，而財(cái)政政策的支持力度不足，在這方面公司也不具有主動(dòng)性。

因而，保險(xiǎn)公司結(jié)合自身的實(shí)際情況和對(duì)相關(guān)環(huán)境的深入分析，選擇最合適、相對(duì)成本最低的集資模式是十分重要的。對(duì)于資金密集型的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，優(yōu)化集資方式，拓寬籌資渠道，這對(duì)公司來(lái)說(shuō)，是一種根本性的推動(dòng)力量。此外，對(duì)于已有資金，必須要提高資金的利用效率，使得每一筆資金都能最大限度地發(fā)揮作用。保險(xiǎn)公司在以此為導(dǎo)向的資金管理中，可以適當(dāng)?shù)倪\(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，但是要密切注意相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制，保證資金安全，避免重大損失。內(nèi)部控制也應(yīng)該注意崗位之間的制衡因素，減少理賠案件的不實(shí)虛增金額。

（三）重視信息系統(tǒng)安全性，靈活動(dòng)態(tài)管理

現(xiàn)代社會(huì)的不斷發(fā)展，保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的普及和擴(kuò)張，使得傳統(tǒng)的信息流通模式以不能滿(mǎn)足保險(xiǎn)公司的需求，保險(xiǎn)公司借助計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，引入高效的信息系統(tǒng)是必然的。然而，計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)在具有十分突出的優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也給保險(xiǎn)公司的信息安全帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)信息既包括有關(guān)客戶(hù)的信息，也包括保險(xiǎn)公司自身的監(jiān)管信息。保險(xiǎn)公司加強(qiáng)信息系統(tǒng)的安全性管理，是十分必要的。例如，太平洋保險(xiǎn)公司通過(guò)與北京東方龍馬軟件發(fā)展有限公司的合作，對(duì)內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化，設(shè)置了防火墻，建立起保險(xiǎn)公司網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全屏障，有效地保證了信息的安全和防止了各種攻擊。

保險(xiǎn)公司所處的環(huán)境在不斷地變化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特性也在發(fā)生新的改變。保險(xiǎn)公司應(yīng)該密切地關(guān)注外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境，對(duì)于很多新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇能夠迅速地反應(yīng)并提出新的解決方案，對(duì)于很多突發(fā)的情況能夠靈活地及時(shí)處理。這要求保險(xiǎn)公司內(nèi)部的管理機(jī)制具有一定的靈活性，這種靈活性既要通過(guò)制度上的一定授權(quán)給予一定的空間，又要防止權(quán)力過(guò)度和權(quán)責(zé)不清的狀況出現(xiàn)。每一個(gè)保險(xiǎn)公司都處在和其他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不完全相同的環(huán)境中，所以保險(xiǎn)公司需要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的探索和實(shí)踐，得到一套最適合自身的管理體系，這是無(wú)法在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的。

四、結(jié)論

保險(xiǎn)公司分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種種表現(xiàn)形式和主要的成因，并在此基礎(chǔ)上，深入地探索可行路徑和有效措施，這不僅有利于加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，優(yōu)化保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)狀況，提高保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)于整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定和發(fā)展也有著積極的意義。

參考文獻(xiàn)

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