美英經(jīng)驗(yàn)對(duì)保護(hù)我國(guó)P2P平臺(tái)金融消費(fèi)者權(quán)益的啟示

姚曉霞，吳 淼

（中國(guó)人民銀行 慶陽(yáng)市中心支行，甘肅 慶陽(yáng) 745000）

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，即以互聯(lián)網(wǎng)為服務(wù)平臺(tái)的資金借貸模式，在借貸過(guò)程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)借貸是隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來(lái)的一種新型金融模式，也是未來(lái)金融服務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。

一、我國(guó)P2P行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

P2P平臺(tái)是近年興起的一種“個(gè)人對(duì)個(gè)人”網(wǎng)絡(luò)信貸模式，作為一種新興的金融業(yè)態(tài)，它提高了借貸雙方的資金對(duì)接效率，一定程度上解決了個(gè)人和小微企業(yè)的投融資難題，對(duì)我國(guó)金融體制改革起到一定的推動(dòng)作用。2006年，我國(guó)首家P2P平臺(tái)出現(xiàn)，到2009年達(dá)到9家，后出現(xiàn)快速發(fā)展。根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年6月底，我國(guó)P2P平臺(tái)達(dá)到 2 028家，上半年新上線平臺(tái)近900家，行業(yè)成交量達(dá)到3 006.19億元，月均增速達(dá)10.08%，參與P2P投資的人數(shù)接近100萬(wàn)人。根據(jù)預(yù)測(cè)，P2P貸款規(guī)模未來(lái)兩年內(nèi)仍將保持超過(guò)100%的增速，預(yù)計(jì)到2016年中國(guó)P2P貸款交易的規(guī)模將增長(zhǎng)到3 482.7億元。同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示，上半年問(wèn)題平臺(tái)高達(dá)419家，超過(guò)去年全年問(wèn)題平臺(tái)總量。其中特大額資金頻出問(wèn)題，種類包括創(chuàng)始人卷款逃跑、資金鏈斷裂、逾期提現(xiàn)等。由此不難看出，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新越來(lái)越多，P2P行業(yè)已經(jīng)逐漸暴露出消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的短板。

二、P2P平臺(tái)金融消費(fèi)者權(quán)益受損的表現(xiàn)形式

（一）金融消費(fèi)者的債權(quán)清償風(fēng)險(xiǎn)

P2P平臺(tái)貸款由于沒(méi)有抵押，加上信用評(píng)估體系不完善，一旦借款人違約（逾期無(wú)法還款），或涉嫌詐騙，或者網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)涉嫌詐騙（網(wǎng)站在借貸人將保證金打入網(wǎng)站賬戶后攜款逃走），借貸人的投資能否收回很難保證。據(jù)某網(wǎng)貸資訊網(wǎng)站發(fā)布的2014年P(guān)2P投資者調(diào)查結(jié)果顯示，在接受調(diào)查的P2P投資者中，已有27%的投資者遭受損失。

（二）侵害金融消費(fèi)者知情權(quán)

目前我國(guó)P2P平臺(tái)普遍存在夸大理財(cái)收益現(xiàn)象，如“保本”甚至“保息”的廣告，或者提供含糊或者具有誤導(dǎo)性的信貸條款，不能全面、及時(shí)告知有關(guān)收費(fèi)情況等做法。導(dǎo)致金融消費(fèi)者基于高收益的誘惑而盲目信任，嚴(yán)重侵害了消費(fèi)者知情權(quán)。

（三）金融消費(fèi)者的身份信息被泄露或?yàn)E用風(fēng)險(xiǎn)

P2P平臺(tái)強(qiáng)調(diào)透明化和社團(tuán)化，其通過(guò)客戶上傳資料，掌握了大量客戶身份信息、家庭成員及財(cái)產(chǎn)信息，甚至包括銀行借貸信息等，但網(wǎng)站在客戶信息保護(hù)方面存在紕漏，且缺乏監(jiān)督；存在被泄露或?yàn)E用的風(fēng)險(xiǎn)。以“拍拍貸”為例，客戶只要在“拍拍貸”網(wǎng)站免費(fèi)注冊(cè)一個(gè)用戶，登錄后便可以隨意查看“借款人列表”中的借款人信息。

（四）金融消費(fèi)者維權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的行政主體不明確，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)主體管理也不規(guī)范，而且P2P平臺(tái)沒(méi)有相關(guān)備付金及準(zhǔn)備金制度。就網(wǎng)絡(luò)借貸本身來(lái)說(shuō)，它具有網(wǎng)絡(luò)支付存在的弊端，如虛擬性、跨區(qū)域性等特點(diǎn)，導(dǎo)致金融消費(fèi)者一旦發(fā)生損失，維權(quán)執(zhí)行非常困難。

三、美、英等國(guó)P2P平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)借鑒

（一）美國(guó)P2P平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式與監(jiān)管

美國(guó)P2P平臺(tái)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）、美國(guó)消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）和美國(guó)審計(jì)總署（GAO）。運(yùn)營(yíng)模式是對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)后，根據(jù)信用、期限確定貸款利率，將審核后的貸款需求放到網(wǎng)站上供投資者選擇。投資者與借款人之間沒(méi)有直接的資金往來(lái)，而是購(gòu)買(mǎi)平臺(tái)發(fā)行的與借款人的貸款相對(duì)應(yīng)的收益權(quán)憑證。在投資者確定投資目標(biāo)后，通過(guò)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）擔(dān)保的猶他州特許的銀行Web Bank對(duì)借款人發(fā)放貸款，該銀行馬上將貸款以憑證形式銷(xiāo)售給P2P平臺(tái)。P2P平臺(tái)在向SEC提交的登記材料中，必須詳細(xì)地披露與貸款相關(guān)的具體條款，包括平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式、投資者的風(fēng)險(xiǎn)揭示、借款人的融資信息等。最重要的是發(fā)行說(shuō)明書(shū)，其內(nèi)容包括發(fā)售的憑證總額、P2P平臺(tái)運(yùn)作情況、風(fēng)險(xiǎn)因素、重要協(xié)議、管理層討論和分析、附屬材料（貸款名單及銷(xiāo)售報(bào)告），更值得一提的是，其附屬材料是不斷更新的。

（二）英國(guó)P2P平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式與管理

英國(guó)P2P平臺(tái)運(yùn)行模式是借款人先提出借款需求，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)布借款列表，平臺(tái)審核并給出信用評(píng)級(jí)后形成投資標(biāo)的，出資方根據(jù)自己的收益預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)偏好篩選標(biāo)的，對(duì)符合自己風(fēng)險(xiǎn)要求的標(biāo)的報(bào)出愿意出借的利率，多個(gè)出資方再進(jìn)行投標(biāo)。英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）出臺(tái)的《眾籌監(jiān)管規(guī)則》對(duì) P2P平臺(tái)制定了相關(guān)監(jiān)管要求：一是最低資本要求，規(guī)定靜態(tài)最低資本和動(dòng)態(tài)最低資本孰高確定法定最低資本；二是客戶資金，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)如果破產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)對(duì)已存的合同繼續(xù)管理；三是爭(zhēng)議解決與補(bǔ)償，如果網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)沒(méi)有二級(jí)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，投資者可以有14天的冷靜期，在此期間可以取消投資而不受到任何限制或承擔(dān)違約責(zé)任；四是信息披露，規(guī)定網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)必須用通俗易懂的語(yǔ)言告知消費(fèi)者從事的業(yè)務(wù)，必須要公平、清晰、無(wú)誤導(dǎo)。

四、保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益的對(duì)策建議

鑒于我國(guó)與美、英兩國(guó)金融業(yè)實(shí)際情況和監(jiān)管體系的差異，上述監(jiān)管分工與行業(yè)發(fā)展模式并不一定適合我國(guó)國(guó)情。但其清晰的管理制衡方式、緊密的邏輯分工和完備的信息披露方式，值得學(xué)習(xí)和借鑒。

（一）通過(guò)完善立法保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益

建議參照國(guó)際立法經(jīng)驗(yàn)，盡快出臺(tái)專門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法或完善現(xiàn)有民間借貸法律法規(guī)，明確網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和法律地位，對(duì)其組織形式、資格條件、經(jīng)營(yíng)模式、風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)督管理等做出規(guī)范。同時(shí)，完善央行征信體系，將P2P公司、網(wǎng)商小額貸款機(jī)構(gòu)等新型信貸平臺(tái)的數(shù)據(jù)納入征信系統(tǒng)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)綜合判斷授信對(duì)象的信用狀況，推動(dòng)我國(guó)征信系統(tǒng)信用評(píng)分模式的轉(zhuǎn)變。

（二）建設(shè)金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制

目前，我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管，金融消費(fèi)者保護(hù)由金融監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)，這在實(shí)踐中影響了金融消費(fèi)者保護(hù)的力度和效果。應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)信息披露和產(chǎn)品登記，來(lái)約束P2P行業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。建議借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)立法授權(quán)或者由國(guó)務(wù)院明確專門(mén)的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)，由其統(tǒng)一行使金融消費(fèi)監(jiān)管權(quán)。在交易規(guī)則的設(shè)置、經(jīng)營(yíng)行為合規(guī)性的審查、金融侵權(quán)責(zé)任認(rèn)定、消費(fèi)者救濟(jì)等方面為金融消費(fèi)者提供專業(yè)化的保護(hù)。

（三）建立金融消費(fèi)者信息安全制度

建議明確個(gè)人信息的采集和使用規(guī)則，維護(hù)金融消費(fèi)者的信息安全，如法律上應(yīng)明確規(guī)定：未經(jīng)個(gè)人信息主體同意，不得將個(gè)人信息用于約定以外的用途或者向第三方提供；個(gè)人信息的使用者應(yīng)依法儲(chǔ)存、使用并履行保密義務(wù)等內(nèi)容。保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人隱私，建立隱私和數(shù)據(jù)安全法律的規(guī)定，P2P平臺(tái)不得將消費(fèi)者（主要是借款人）個(gè)人信息透露給無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方，并且必須向消費(fèi)者公開(kāi)他們的隱私政策和實(shí)施措施，以及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)共享信息。

（四）提高消費(fèi)者自我保護(hù)意識(shí)

隨著網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)越來(lái)越普遍，應(yīng)建立金融知識(shí)宣傳教育長(zhǎng)效機(jī)制。開(kāi)展金融知識(shí)宣傳教育，增強(qiáng)金融消費(fèi)者對(duì)新型金融產(chǎn)品、金融服務(wù)和金融知識(shí)的了解，有效提高金融消費(fèi)者的自我保護(hù)能力。同時(shí)，提高金融消費(fèi)者識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的技能和保護(hù)個(gè)人隱私的意識(shí)，維護(hù)自身合法利益。宣傳機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)探索多樣化的教育模式，提高金融消費(fèi)者維權(quán)意識(shí)和能力，并以此促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提升服務(wù)規(guī)范度和優(yōu)質(zhì)度。

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