淺析利率市場化對我國金融機構(gòu)的影響

高瑩

摘 要：我國市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)開始受到國際經(jīng)濟的影響，尤其在我國銀行結(jié)構(gòu)革新中，基于利率不斷市場化的轉(zhuǎn)變，國內(nèi)商業(yè)銀行在原有結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上進(jìn)行了巨大的調(diào)整，最重要的便是對銀行資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型、風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型以及內(nèi)部控制轉(zhuǎn)型，利率市場化的影響深遠(yuǎn)，因此文章便針對當(dāng)前銀行利率政策，以及市場化的變革予以詳細(xì)分析，并重點進(jìn)行了商業(yè)所需要面對的風(fēng)險以及經(jīng)營壓力分析，同時也論述了在利率市場化環(huán)境下商業(yè)銀行所具有的發(fā)展繼續(xù)，從而在該形式下論述了我國商業(yè)銀行需要的風(fēng)險預(yù)防措施。

關(guān)鍵詞：利率市場化；金融機構(gòu)

一、利率市場化趨勢分析

利率市場化是時代發(fā)展的必然結(jié)果，由于我國經(jīng)濟模式的轉(zhuǎn)變，利率的市場化成為了我國商業(yè)銀行改革的前提條件。從整體改革進(jìn)程中可以看出，在未來，我國的利率轉(zhuǎn)變會以存款、貸款利率市場化作為核心基礎(chǔ)，而存貸款的利率市場化基本點在于：擴大直至放開各類存款利率的向上浮動區(qū)間、擴大和直至放開各類貸款利率向下浮動的區(qū)間，最后是央行完全讓商業(yè)銀行根據(jù)資金供求關(guān)系、借款者的風(fēng)險等狀況自主確定利率水平，不再調(diào)整存貸款的基準(zhǔn)利率。

二、利率市場化的影響

1.利率市場化的挑戰(zhàn)

使得銀行不得不面臨更大的經(jīng)營競爭壓力。我國商業(yè)銀行在經(jīng)營合縱利潤的主要來源便是存貸利差，因此這一點若發(fā)生了變化將會對商業(yè)銀行造成直接性的影響。隨著市場利率的變化以及市場化的利率制度，是的商業(yè)銀行需要面對更大的經(jīng)營壓力。一些銀行單純的因靠利差，這就令這些銀行不得不依照實際的市場情況對自己的經(jīng)營策略進(jìn)行及時的調(diào)整，并創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以此拓展經(jīng)營渠道，規(guī)避經(jīng)營中的利率風(fēng)險。并且通過利率市場化，還能夠淘汰一部分銀行。這一點可以從一些倒閉的國際銀行看出來。

利率風(fēng)險加大、管理難度提高。由于利率市場化，銀行對于理論進(jìn)行管理的難度便有所提高，且自身需要承擔(dān)的風(fēng)險更多。在目前的管理體制下，疙瘩商業(yè)銀行都需要按照央行的規(guī)定范圍進(jìn)行自身利率的確定，且依照金融產(chǎn)品以及自身實際經(jīng)營狀況的不同還需要面臨利率確定的風(fēng)險。由于存款吸收、貸款發(fā)放過程中，利率還會出現(xiàn)波動，因此銀行還要面臨利率風(fēng)險。但是由于利率市場化，是的更多的基金以及金融工具不斷出現(xiàn)，雖然銀行的機遇更大了，但是利率還需要依照信貸需求進(jìn)行變化，因而這種不可預(yù)知的貨幣利率隨機變動就會在銀行的運作過程中帶來更大的風(fēng)險。

并且，變化后的利率會使得客戶行為發(fā)生巨大的轉(zhuǎn)變，因而利率市場化對于銀行經(jīng)營產(chǎn)生了更加愛明顯的杠桿作用，在調(diào)整定價策略、程序以及方式上，商業(yè)銀行必須做出轉(zhuǎn)變。開放性的利率政策是的商業(yè)銀行需要依照市場的實際需要主動的進(jìn)行金融產(chǎn)品的合理定價，這將加大銀行在經(jīng)營中的定價風(fēng)險。

2.利率市場化的機遇

增加競爭性。利率市場化后，各大商業(yè)銀行之間便可以公平競爭，并且為了贏得更多的市場份額，商業(yè)銀行還會對自身的管理素質(zhì)進(jìn)行提升。在過去，我國利率管制環(huán)境下，政府銀行在利潤的獲取中獲得了超額壟斷的地位，無論競爭呢個環(huán)境如何，因為限制性的退出以及準(zhǔn)入制度，任何銀行都可以相安無事。由于沒有價格競爭，大多數(shù)的銀行在競爭方面一味的追求貸款質(zhì)量，并不斷擴大存款規(guī)模，僅僅進(jìn)行貸款、存款的競爭，是不完善、完全的，局部過剩已經(jīng)成為了當(dāng)前多數(shù)銀行存在的問題。在我國經(jīng)濟開放后，國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)開始發(fā)生轉(zhuǎn)變，一體化的全球經(jīng)濟迫使我國商業(yè)銀行不得不面對來自外界的競爭壓力，利率的市場化改革更是推翻了我國原有的商業(yè)銀行競爭模式，促進(jìn)了國內(nèi)銀行之間的競爭，建立起了一個良心的淘汰系統(tǒng)，實現(xiàn)了銀行業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。

提高創(chuàng)新性。由于利率的市場化，商業(yè)銀行開始注重金融創(chuàng)新方面的業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了基礎(chǔ)性動力，在這樣的大環(huán)境下，商業(yè)銀行以及企業(yè)開始普遍關(guān)注利率風(fēng)險，疙瘩金融衍生產(chǎn)品開始出現(xiàn)。另一方面，商業(yè)銀行在對金融產(chǎn)品的定位中有了更多的價格定位權(quán)力，這推翻了原有國有銀行的經(jīng)營模式，在客觀上為金融創(chuàng)新創(chuàng)造了環(huán)境。但是商業(yè)銀行因此需要面臨更大的競爭壓力以及更多的利率風(fēng)險，這也在客觀上為金融創(chuàng)新提供了壓力、動力。商業(yè)銀行只有持續(xù)創(chuàng)新，不斷前進(jìn)才能夠獲得更大的市場份額，贏得更多的利潤。

方便客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。通過利率的市場化，商業(yè)銀行能夠最大程度對自身的客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，并且在市場化的利率基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行會自覺對帶寬市場的發(fā)展以及運行趨勢進(jìn)行關(guān)注，依照客戶的需要，以及業(yè)務(wù)往來過程中可能會產(chǎn)生的利潤、經(jīng)營狀態(tài)以及銀行自身運轉(zhuǎn)所需要的資金成本、管理費用、違約成本等確定利率。通過利率的調(diào)整吸引優(yōu)質(zhì)的重點客戶，而針對具有風(fēng)險的客戶，依照風(fēng)險級別，對利率水平進(jìn)行調(diào)整從而補償風(fēng)險，從而保證客戶結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化。近些年中我國很多商業(yè)銀行意境在實際的貸款活動中針對客戶質(zhì)量以及風(fēng)險程度給出了較大的差別性對待，優(yōu)質(zhì)客戶，銀行將給與更大的優(yōu)惠，而風(fēng)險較大的客戶，則會依照實際狀況對利率進(jìn)行上調(diào)，從而補償風(fēng)險，并提高回報率。

三、對策分析

1.建立完善的利率風(fēng)險內(nèi)控機制。董事會和高級管理層要對利率風(fēng)險實行妥善監(jiān)控；制定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理政策和程序；建立科學(xué)的風(fēng)險計量和監(jiān)測系統(tǒng)；完善內(nèi)部控制制度并接受獨立的外部審計。在利率市場化進(jìn)程中，各商業(yè)銀行應(yīng)該積極主動地參照巴塞爾委員會制定的銀行穩(wěn)健利率管理的核心原則，進(jìn)行自身的利率風(fēng)險內(nèi)控制度的建設(shè)。

2.負(fù)債管理模式。實行以利率風(fēng)險為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理模式。國際商業(yè)銀行的經(jīng)驗表明，通過監(jiān)測、識別并預(yù)測利率的變化走勢，有針對性地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債管理方案，從而大幅度提高組合分析效率，能最大限度地優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)。除此之外，這種管理模式主要以利率風(fēng)險作為基礎(chǔ)核心，因而對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系的建立有所助力。因此，在利率市場化改革進(jìn)程中，國內(nèi)商業(yè)銀行迫切需要建立以利率風(fēng)險為核心的現(xiàn)代利率管理機制，確立利率風(fēng)險管理在資產(chǎn)負(fù)債管理中核心地位。

3.建立以效益為中心、高效協(xié)作的產(chǎn)品定價體系。利率市場化進(jìn)程中，商業(yè)銀行在對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品調(diào)整定價的同時還必須注重金融產(chǎn)品的開發(fā)。在此過程中，要綜合考慮一個客戶為商業(yè)銀行帶來的綜合收益，除了派生業(yè)務(wù)外，還有客戶的信用風(fēng)險大小、貸款期限長短、籌集和運營資本成本等，這就要求商業(yè)銀行建立綜合收益的測算體系。

4.開發(fā)新的金融產(chǎn)品。通過對一些新金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)，從而消除利率產(chǎn)生的風(fēng)險。利率市場化隨著經(jīng)濟環(huán)境的轉(zhuǎn)變而不斷的得以深入，并且改革程度越深，利率波動越大，波動頻率越頻繁，利率的變化對于銀行以及企業(yè)、證券價格都會有所影響，而隨著這種影響的加深，使銀行和企業(yè)面臨的利率風(fēng)險增大。因此，需要市場提供不影響資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)而達(dá)到調(diào)整利率風(fēng)險的創(chuàng)新工具。這可以通過加強金融市場監(jiān)管加快機構(gòu)投資者風(fēng)險約束機制和內(nèi)控制度的建設(shè)，提高市場透明度，為企業(yè)和銀行提供更多的風(fēng)險管理工具。

5.加強中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。從目前的發(fā)展?fàn)顩r分析，我國商業(yè)銀行大多數(shù)業(yè)務(wù)均為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，即貸款業(yè)務(wù)以及存款業(yè)務(wù)，其中最主要的收入來源便是資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，但是自從我國利率市場化后，該種經(jīng)營收入方式便展現(xiàn)出其明顯的弊端，銀行將要面臨巨大的經(jīng)營風(fēng)險。由于沒有發(fā)達(dá)的中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行在規(guī)避利率風(fēng)險方面的壓力也極為巨大。

而與中國商業(yè)銀行不同，外資銀行在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展方面較為重視，一些高附加值的中間業(yè)務(wù)以及高收益的中間業(yè)務(wù)相對較為發(fā)達(dá)，通過分析可以看出一些中國境內(nèi)的外資銀行大多數(shù)的精力均在發(fā)展中間業(yè)務(wù)之上。從今年來的商業(yè)銀行發(fā)展情況可以看出，雖然我國開始還總是中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，但是同國外銀行的發(fā)展相比，相差甚遠(yuǎn)。不但業(yè)務(wù)規(guī)模相對較小，收入水平相對較低，并且實際的經(jīng)營種類相對較少，經(jīng)營范圍也相對較窄。外資銀行中間業(yè)務(wù)在整個銀行收入中可以達(dá)到60%以上，最多的可以占到80%。但是我國商業(yè)銀行中并沒有過多的重視中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營和發(fā)展，中間業(yè)務(wù)收入只能達(dá)到10%。外資銀行以及國外銀行的通常都可以發(fā)展60種以上的中間業(yè)務(wù)，有些甚至可以達(dá)到上百種，經(jīng)營范圍不但包括融資、擔(dān)保，更有管理以及金融工具。但是我國的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)大多都是一般性的代理服務(wù)以及利潤較低的結(jié)算業(yè)務(wù)。另外，我國的中間業(yè)務(wù)技術(shù)水平相對落后且服務(wù)技術(shù)同國際發(fā)達(dá)國家愛相比也相對落后，雖然我國的電子貨幣發(fā)展速度較為迅速，但是仍然存在差距。因此金融發(fā)展以及中間業(yè)務(wù)建設(shè)成為了我國商業(yè)銀行必須予以關(guān)注并加快發(fā)展的焦點，另外還應(yīng)當(dāng)培育業(yè)務(wù)新的增長帶你，從而減少利潤受到利率市場化的不良影響。

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