互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管控

張錦宏

摘要：憑借自身極強的創(chuàng)新性，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸從傳統(tǒng)的支付業(yè)務(wù)滲透到轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算等領(lǐng)域，實現(xiàn)了快速擴張。在業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度方面，由于互聯(lián)網(wǎng)過快，并且沒有現(xiàn)成的法律法規(guī)對其進行約束，進而脫離了監(jiān)管，同時由于互聯(lián)網(wǎng)具有開放性，這時需要高度重視潛在風(fēng)險。只有快速構(gòu)建起互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系，有效的控制互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的風(fēng)險，才能充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性，發(fā)揮其資金配置功能，促進經(jīng)濟發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 金融監(jiān)管 風(fēng)險管控

互聯(lián)網(wǎng)金融，這個從2013年以來最火熱的新生事物，一直吸引著人們的目光，各方對其亦是褒貶不一。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融就是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與精神提供新型的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在一定程度上推動了傳統(tǒng)金融體系的改革，利用互聯(lián)網(wǎng)對公眾資金進行聚合，通過相對簡單、可靠的投資平臺，為中小投資者提供服務(wù)，進而維護中小投資者的利益，同時更好地優(yōu)化配置資金。當前，我國正在步入典型的互聯(lián)網(wǎng)金融時代。

進入2014年，創(chuàng)新性事件頻繁出現(xiàn)在我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，一方面有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)延伸到金融領(lǐng)域，另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。

當前，銀行業(yè)組建電商平臺，開展創(chuàng)新實踐活動，通常情況下，可以將其歸于金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)的融合，這種融合在一定程度上加快“金融互聯(lián)網(wǎng)”的發(fā)展。實際上，在信息化、互聯(lián)網(wǎng)化技術(shù)方面，我國銀行業(yè)機構(gòu)應(yīng)用比較早，并且開通了網(wǎng)上銀行、手機銀行等金融服務(wù)。但是，大多人將互聯(lián)網(wǎng)當成一種“渠道”，通過互聯(lián)網(wǎng)銷售產(chǎn)品和服務(wù)?，F(xiàn)在，銀行機構(gòu)開始認識到，對于過去不夠銀行風(fēng)控“標準”的約70%至80%的用戶的金融服務(wù)需求需要用互聯(lián)網(wǎng)的思維和方式進行滿足。在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融機將競爭焦點集中在這70%至80%的“長尾”用戶上。對于銀行業(yè)機構(gòu)來說，如果行動緩慢，那么新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)會進一步?jīng)_擊銀行業(yè)機構(gòu)。

在極短時間內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了快速擴張，從單純的支付業(yè)務(wù)逐漸滲透到轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸等領(lǐng)域。對于互聯(lián)網(wǎng)來說，由于業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度過快，并且沒有現(xiàn)成的法規(guī)對其進行約束，進而在一定程度上脫離了銀監(jiān)會和央行的監(jiān)管，另外，由于互聯(lián)網(wǎng)具有一定的開放性，所以需要高度重視其潛在的風(fēng)險。在這種情況下，對于互聯(lián)網(wǎng)金融，需要我們一方面看到其對金融業(yè)創(chuàng)新的意義，另一方面要保持理性，尤其是警惕風(fēng)險隱患。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融重中之重——風(fēng)險管控

1.1 客戶信息安全風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，為了便于對客戶進行管理第三方支付機構(gòu)需要掌握客戶的真實身份信息（證件號碼、手機號碼等），以及客戶的敏感信息（例如銀行卡號、卡片驗證碼、卡片有效期等）。但是，由于銀行監(jiān)管體系比較薄弱，在保護客戶信息安全方面容易暴露客戶信息，進而在一定程度上直接威脅到客戶的信息安全。泄露客戶信息的事件，在某些知名第三方支付機構(gòu)就曾經(jīng)出現(xiàn)過，在這種情況下，對于支付機構(gòu)系統(tǒng)安全性，社會公眾產(chǎn)生懷疑。

1.2 客戶資金安全風(fēng)險。對于客戶資金安全風(fēng)險，主要表現(xiàn)為：一方面委托第三方支付機構(gòu)進行支付時，客戶需要將自身的自有資金、交易資金等大量資金繳納給第三方支付機構(gòu)，這樣導(dǎo)致大量的資金存放在第三方支付虛擬賬戶名下，并且該賬戶是非實名制開立的，在這種情況下，增加了資金存放的風(fēng)險性。另一方面第三方支付機構(gòu)沒有向銀行上送完整的交易信息，進而在一定程度上使得銀行無法對每筆交易的來源、實際用途等進行有效的監(jiān)控，在第三方支付機構(gòu)提供清算服務(wù)時，銀行只能處在被動地位上。

1.3 支付體系安全風(fēng)險。目前，已有近250家非金融機構(gòu)獲得支付許可證，在產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理等方面，各非金融機構(gòu)之間良莠不齊，存在一定的差異性。支付寶推出支付產(chǎn)品后，其他非金融機構(gòu)也相繼推出相應(yīng)的支付產(chǎn)品，在快捷支付客戶簽約模式方面，向商業(yè)銀行提出與支付寶保持一致。在開展業(yè)務(wù)的過程中，支付寶為“淘寶”、“天貓”所屬游戲充值、珠寶類商戶開通了快捷支付業(yè)務(wù)的現(xiàn)象早已被各商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)，并且已經(jīng)發(fā)生部分客戶否認支付交易的現(xiàn)象，進而使得這種支付方式存在安全隱患。

1.4 套現(xiàn)洗錢風(fēng)險。對于商戶的資質(zhì)，由于大部分第三方支付機構(gòu)沒有進行有效的審核與管理，同時沒有審核、監(jiān)督其交易情況，關(guān)于商戶與交易的詳細信息，銀行又無法獲得，在這種情況下，使得銀行只能淪為充值工作。在互聯(lián)網(wǎng)虛擬世界中，對于洗錢、欺詐等不法行為，對于銀行來說，通過情況下，無法對其進行有效的監(jiān)控與預(yù)警。

1.5 流動性及兌付風(fēng)險。對于流動風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融有放大效應(yīng)，傳統(tǒng)金融流動性監(jiān)管體系不能監(jiān)管虛擬賬戶產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融，甚至不受真實貨幣的約束，進而增大了潛在風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融超越了空間、時間的限制，進而在一定程度上加快了風(fēng)險的擴散速度。

1.6 相關(guān)信息系統(tǒng)風(fēng)險。當前，互聯(lián)網(wǎng)金融隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的發(fā)展呈現(xiàn)出不斷增長的趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融作為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的產(chǎn)物，其運行高度在一定程度上受計算機系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)等因素的影響和制約，使得互聯(lián)網(wǎng)金融帶有高虛擬性的特點，同時使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間存在相應(yīng)的物理關(guān)聯(lián)特性，在這種情況下，容易發(fā)生系統(tǒng)性故障。

1.7 無視相關(guān)金融監(jiān)管法規(guī)風(fēng)險。在各種金融風(fēng)險中，其他風(fēng)險主要是由違規(guī)風(fēng)險引發(fā)，可以歸咎于違規(guī)風(fēng)險。借助“創(chuàng)新業(yè)務(wù)、改善客戶支付體驗”等名目，一些第三方支付機構(gòu)無視金融監(jiān)管法規(guī)，不斷碰觸監(jiān)管底線。

2 構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

2.1 認識并處理好金融監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新之間的關(guān)系。對于銀行業(yè)來說，其金融監(jiān)管與創(chuàng)新是一對對立、統(tǒng)一的矛盾。從金融發(fā)展的歷史經(jīng)驗來看，需要處理好兩者之間的關(guān)系，進而在一定程度上推動金融的發(fā)展。所謂處理好，也就是金融機構(gòu)在日常監(jiān)管中，需要納入金融創(chuàng)新工作，同時對金融創(chuàng)新進行包容性監(jiān)管。所謂包容，一是對金融創(chuàng)新的出現(xiàn)與存在給予承認和接納；二是對監(jiān)管體系進行創(chuàng)新，同時將其納入金融創(chuàng)新，對其進行有效監(jiān)管。對于金融機構(gòu)來說，一方面承認接納，另一方面進行有效監(jiān)管，在這種情況下，才能推動金融創(chuàng)新的持續(xù)進行，進而與金融監(jiān)管形成互動，進一步推動金融業(yè)的持續(xù)發(fā)展。在當前社會條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融作為最具革命性的創(chuàng)新，對于金融監(jiān)管部門來說，如果忽視了金融創(chuàng)新，將會使得互聯(lián)網(wǎng)金融本身的創(chuàng)新發(fā)展受到不同程度的制約。endprint

2.2 將兩系互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管者的視野。從行業(yè)性質(zhì)上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣屬于金融體系。在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)的過程中，無論是金融系，還是非金融系，通常情況下都要進行監(jiān)管，并且在一定程度上都要遵守統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。反之，如果同樣屬于金融行業(yè)，一部分不受監(jiān)管，或者沒有統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，在這種情況下就會產(chǎn)生監(jiān)管套利現(xiàn)象，進而失去公平，同時會進一步?jīng)_擊受到監(jiān)管的那部分金融。目前，非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融不受監(jiān)管的現(xiàn)象已經(jīng)很普遍。

2.3 制定和完善新法規(guī)，形成包容互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)體系。在金融監(jiān)管法規(guī)體系方面，根據(jù)國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展經(jīng)驗，自上世紀歐美國家就開始建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)體系，進而在一定程度上適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，并且一直沿用適用的法律條款，同時修訂完善不適用的法律條款，并且制定和完善了相關(guān)的新法規(guī)，推出了適應(yīng)本國機構(gòu)發(fā)展的法律框架，主要包括電子支付、數(shù)字簽名、消費者保護、資金管理等，基本建成互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)體系，其中包括交易規(guī)則、交易保護、制度標準等內(nèi)容。

2.4 整合或新設(shè)相關(guān)機構(gòu)，形成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)體系。美國與歐盟之間在金融監(jiān)管體系方面存在一定的差異性。優(yōu)于美國的金融監(jiān)管制度體系比較完善，其監(jiān)管角度主要以證券交易、貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)為主，一方面將P2P機構(gòu)納入到借貸中介機構(gòu)中，另一方面將第三方支付視為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，在日常工作中，重點監(jiān)管借貸交易、資金轉(zhuǎn)移過程等，并且將權(quán)力分散與制約落實到監(jiān)管過程中，其功能性監(jiān)管部門主要涉及財政部貨幣監(jiān)理署、美聯(lián)儲、聯(lián)邦保險公司等部門。

3 結(jié)論

綜上所述，在金融監(jiān)管范圍內(nèi)，只有納入互聯(lián)網(wǎng)金融，同時構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，進而在一定程度上才能對互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的風(fēng)險進行有效的控制，并引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融朝著健康方向發(fā)展；借助互聯(lián)網(wǎng)對公眾資金進行聚合，通過相對簡單、可靠的投資平臺為中小投資者提供服務(wù)，進而維護中小投資者的切身利益，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性，進一步豐富我國的金融體系，為經(jīng)濟發(fā)展提供動力。

參考文獻：

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