金融產(chǎn)業(yè)集聚與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系研究

□文/楊 寧

（黃河水利職業(yè)技術(shù)學(xué)院 河南·開封）

引言

作為提高綜合國(guó)力，改善國(guó)民福利的基本方法，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一直都是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策所追求的首要目標(biāo)。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的過程中，金融業(yè)的作用至關(guān)重要。金融發(fā)展是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首要目標(biāo)，它伴隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)現(xiàn)，又進(jìn)一步推動(dòng)著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度

一、金融集聚概論

“集聚”概念產(chǎn)生于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的產(chǎn)業(yè)集聚概念?！爱a(chǎn)業(yè)集聚”是指集中在某些特定區(qū)域的企業(yè)，依靠比較穩(wěn)定的分工協(xié)作和縱橫交錯(cuò)的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系而形成的具有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的空間企業(yè)集合體。

金融集聚，是指在金融市場(chǎng)完善過程中，在一定的市場(chǎng)準(zhǔn)則和特定的地理空間范圍內(nèi)，金融產(chǎn)業(yè)的參與者相互聯(lián)系，相互影響，使得該區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的密集程度和金融機(jī)構(gòu)的種類數(shù)量都明顯高于平均水平的現(xiàn)象。金融集聚可被視為金融資源與空間資源組合配套，經(jīng)歷時(shí)空動(dòng)態(tài)變化后，促使金融產(chǎn)業(yè)完善，金融地域密集化的動(dòng)態(tài)發(fā)展過程，見圖1金融集聚動(dòng)態(tài)演示圖。（圖1）

圖1 金融集聚動(dòng)態(tài)演示圖

金融集聚不僅是金融系統(tǒng)、金融資源和金融機(jī)構(gòu)在等級(jí)、規(guī)模、功能、結(jié)構(gòu)上不同角度有序和諧的演化，也包括金融資源（系統(tǒng)）與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)環(huán)境、人文社會(huì)環(huán)境、地理環(huán)境及其他產(chǎn)業(yè)間不斷融合、不斷影響、不斷促進(jìn)的動(dòng)態(tài)過程。發(fā)展到一定程度的產(chǎn)業(yè)集聚，與金融特性相融合，從而形成了初步的金融集聚，并由此得到發(fā)展和擴(kuò)張，從而達(dá)到成熟化的金融集聚。

二、金融集聚形成和發(fā)展的主要?jiǎng)右?/h2>

金融集聚的形成是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、市場(chǎng)機(jī)制完善、政府政策推動(dòng)相互作用的產(chǎn)物。其形成和發(fā)展的主要因素由政府政策支持、完善的基礎(chǔ)設(shè)施、地理區(qū)位優(yōu)勢(shì)、人力資源保障和金融業(yè)自身發(fā)展?fàn)顟B(tài)等因素組成。

（一）政府政策支持。金融集聚的形成主要是經(jīng)濟(jì)和金融自然發(fā)展過程的結(jié)果，但是政府的監(jiān)管制度、政策支持將會(huì)對(duì)其產(chǎn)生重大影響。金融集聚區(qū)域形成的初級(jí)階段需要政府提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的地方扶植政策和寬松的發(fā)展環(huán)境，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入該地區(qū)，從而加快金融中心的形成過程。在金融業(yè)發(fā)展的過程中，政府必須進(jìn)行合理的整體規(guī)劃，制定完善引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)政策，建立合理的市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制，提供有力的基礎(chǔ)設(shè)施、教育、科技等方面的資金和政策支持，促進(jìn)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)迅速有序的集聚發(fā)展。

（二）完善的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?？鐕?guó)公司、國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和高端金融人才決策是否進(jìn)入某一地區(qū)時(shí)除了考慮該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，還要考慮該地區(qū)是否擁有完善的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要包括通訊基礎(chǔ)設(shè)施與交通基礎(chǔ)設(shè)施。先進(jìn)的通信設(shè)施能確保金融信息的快速傳達(dá)與返回以及信息的迅速收集，從而促進(jìn)金融活動(dòng)的高效運(yùn)行。完善的通訊基礎(chǔ)設(shè)施可以確保金融交易的迅速完成，使得金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間、不同地區(qū)金融中心之間的聯(lián)系更加密切，信息的傳送與反饋更加迅速。完善的基礎(chǔ)設(shè)施吸引跨國(guó)公司、外國(guó)金融機(jī)構(gòu)和高端金融人才選擇常駐該地區(qū)，從而促進(jìn)區(qū)域金融中心的形成和發(fā)展。

（三）地理區(qū)位優(yōu)勢(shì)。金融機(jī)構(gòu)在選址時(shí)傾向于選擇具備天然地理區(qū)位優(yōu)勢(shì)的地區(qū)，從而推動(dòng)金融集聚的快速發(fā)展。地理區(qū)位優(yōu)勢(shì)包括交通優(yōu)勢(shì)和時(shí)差優(yōu)勢(shì)兩個(gè)方面。世界領(lǐng)先的國(guó)際金融中心主要集中在大型經(jīng)濟(jì)體的交通樞紐中心和商業(yè)中心。例如國(guó)際金融中心紐約，其形成就依靠其交通中心和信息中心優(yōu)勢(shì)。倫敦金融中心的形成是因?yàn)樗怯?guó)的交通樞紐。新加坡金融中心形成是因?yàn)槠渚哂胸浳锛⒌氐墓δ?，政府通過政策引導(dǎo)將其建成國(guó)際海運(yùn)航線的匯集點(diǎn)。時(shí)區(qū)優(yōu)勢(shì)是通過時(shí)間重疊區(qū)和金融中心的工作時(shí)間，可以使其為全球提供24小時(shí)全天候的金融服務(wù)，以滿足經(jīng)濟(jì)和金融全球化的需求。

（四）金融業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r。金融中心的形成是中心城市經(jīng)濟(jì)和金融持續(xù)發(fā)展的必然結(jié)果。中心城市的金融發(fā)展優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在，該城市應(yīng)具有一定的經(jīng)濟(jì)金融規(guī)模，充足的資金供給，完善的金融法律制度、激勵(lì)制度、約束機(jī)制、金融監(jiān)管機(jī)制、金融風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。應(yīng)當(dāng)具備高效的資產(chǎn)效率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本流動(dòng)速度、證券市場(chǎng)籌資額等。高效的金融效率保障該地區(qū)內(nèi)資金能迅速流動(dòng)并實(shí)現(xiàn)高效的金融資源配置。穩(wěn)定的政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融環(huán)境是金融集聚形成和發(fā)展的重要保證。

三、金融集聚促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的途徑

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，金融體系能夠收集個(gè)人或者企業(yè)分散的儲(chǔ)蓄，通過金融機(jī)構(gòu)合理配置貸款給需要資金的部門或企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)能為企業(yè)或者個(gè)人提供多樣化的服務(wù)，通過收集和傳遞信息，轉(zhuǎn)移和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融資源的流動(dòng)性，保證金融資源的順利流動(dòng)，從而保持和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。隨著現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，價(jià)值流引導(dǎo)物流配置是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，使得區(qū)域經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)之間的關(guān)系更加緊密。

（一）金融集聚發(fā)揮外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。金融集聚通過提高資金使用效率、提供融資和投資便利、提高資金流動(dòng)性、降低融資成本和控制金融風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)共享輔助性產(chǎn)業(yè)等方式發(fā)揮外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。金融集群產(chǎn)生的外部規(guī)模效應(yīng)不僅使金融業(yè)本身得到發(fā)展，而且能帶動(dòng)本地區(qū)的其他產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，然后反過來促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展，達(dá)到相互促進(jìn)集群發(fā)展的良好局面。

（二）金融集聚發(fā)揮金融擴(kuò)散效應(yīng)。金融中心主要是通過技術(shù)、資金、產(chǎn)品、服務(wù)等途徑對(duì)周圍地區(qū)發(fā)揮擴(kuò)散效應(yīng)。首先，金融中心向周圍地區(qū)輸出大量資金，滿足其經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)升級(jí)的強(qiáng)大需求，同時(shí)為周圍地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供金融服務(wù)；其次，金融中心集聚大量研究與開發(fā)機(jī)構(gòu)，可以將技術(shù)創(chuàng)新成果不斷地向周圍地區(qū)擴(kuò)散，發(fā)揮技術(shù)擴(kuò)散的效應(yīng)；再次，產(chǎn)業(yè)擴(kuò)散效應(yīng)，即金融中心城市通過提供強(qiáng)大的金融服務(wù)支持，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，通過高層次的產(chǎn)業(yè)在發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換過程中進(jìn)行低層次的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）金融集聚發(fā)揮金融外溢效應(yīng)。金融集聚具有顯著的信息外溢和知識(shí)學(xué)習(xí)效應(yīng)。費(fèi)爾德曼（1999）的研究表明，技術(shù)外溢效果受空間距離約束較大，空間距離大會(huì)導(dǎo)致技術(shù)外溢效果較差，集群所帶來的知識(shí)溢出效應(yīng)有利于集群內(nèi)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)共享、提高技術(shù)創(chuàng)新能力和生產(chǎn)效率。對(duì)于支付手段復(fù)雜而信息靈敏度高的證券、債券等金融衍生工具來說，投資者在地理位置的接近有利于掌握更加豐富的信息交易。地理位置的接近有利于掌握更加豐富的金融信息（金融中介）提供商參與，使得資金提供者與借貸經(jīng)營(yíng)的企業(yè)家之間信息交流更加充分，從而提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)集群內(nèi)企業(yè)的需求，提供多樣化的金融產(chǎn)品，更好地滿足企業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的資金需求，提高了金融機(jī)構(gòu)的盈利空間，促進(jìn)集聚區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展。

（四）金融集聚提高金融資源使用效率。金融集聚為閑置資金找到投資平臺(tái)，通過金融機(jī)構(gòu)整合把優(yōu)質(zhì)金融資源配置到需要金融支持的區(qū)域或企業(yè)，在高效的金融體系中，能有效降低金融交易成本，節(jié)約資金周轉(zhuǎn)時(shí)間，提高金融資源流動(dòng)性，提高金融資源的使用效率。如果高附加值、高利潤(rùn)的產(chǎn)業(yè)取得了資金資源，就可能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)，從而提升整個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

總之，從需求關(guān)聯(lián)效應(yīng)和資本溢出效應(yīng)兩個(gè)方面來說，金融集聚對(duì)核心區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有促進(jìn)作用，但“市場(chǎng)擁擠效應(yīng)”則說明金融集聚對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也具有一定的副作用，比如過度的集聚在一定程度上增加金融企業(yè)在區(qū)域內(nèi)的辦公費(fèi)用，可能會(huì)導(dǎo)致多度競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而使一些中等或者低等的金融企業(yè)無法承受，其競(jìng)爭(zhēng)成本會(huì)大于在區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)所獲得的利潤(rùn)，造成這些金融企業(yè)向周邊地區(qū)擴(kuò)散，對(duì)周邊區(qū)域的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生明顯的“擴(kuò)散效應(yīng)”。

［1］張曉燕.金融產(chǎn)業(yè)集聚及其對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響研究［D］.山東大學(xué)，2012.

［2］丁藝.金融集聚與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論及實(shí)證研究［D］.湖南大學(xué)，2010.

［3］陳銘仁.金融機(jī)構(gòu)集聚輪［M］.中國(guó)金融出版社，2010.4.