對民族地區(qū)中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的調(diào)查與思考——以甘肅省臨夏回族自治州為例

趙小克

（常州大學(xué) 商學(xué)院，江蘇·常州 213164）

一、引言

中小企業(yè)對一國的經(jīng)濟增長、就業(yè)提高和科技進步等方面都起到重要的推動作用，在國民經(jīng)濟中地位舉足輕重。中小企業(yè)的活躍程度可以很大程度上代表所在地區(qū)的經(jīng)濟活力。因此，各國和地區(qū)都非常重視中小企業(yè)的發(fā)展并想方設(shè)法為其提供政策支持。而中小企業(yè)由于規(guī)模小、管理缺失、財務(wù)不規(guī)范等固有問題，面臨的一個重要問題就是資金短缺，中小企業(yè)融資難成為了世界性的難題。為解決這一難題，許多國家建立中小企業(yè)融資擔(dān)保制度為企業(yè)進行信用擔(dān)保，以此來分擔(dān)資金提供者（特別是商業(yè)銀行）的風(fēng)險，構(gòu)建起了銀行和企業(yè)之間的橋梁，為中小企業(yè)融資提供了幫助。

在我國，1992年已經(jīng)出現(xiàn)了中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，隨后逐漸由自發(fā)走向規(guī)范。2000 年國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見》，決定加快建立信用擔(dān)保體系。這之后中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)得以迅速發(fā)展。2014年12月，李克強總理在國務(wù)院召開的全國促進融資性擔(dān)保行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗交流電視電話會議上作出重要批示：發(fā)展融資擔(dān)保是解決小企業(yè)融資難融資貴問題的重要手段和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。但回顧近些年中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的發(fā)展歷程，會發(fā)現(xiàn)其在運作模式、風(fēng)險控制、損失分擔(dān)、監(jiān)督管理等方面均暴露出許多問題，給金融體系帶來了一定的風(fēng)險。因此，對中小企業(yè)融資情況和擔(dān)保體系展開深入調(diào)查研究，對我國融資擔(dān)保體系在風(fēng)險可控的前提下更好地服務(wù)于中小企業(yè)具有重要的現(xiàn)實意義。中小企業(yè)對民族地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展、社會穩(wěn)定和收入分配等方面的推動作用顯得尤為突出，而我國民族地區(qū)大多地理位置偏遠、環(huán)境相對惡劣、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后、要素資源貧乏、金融市場發(fā)育不完善、金融機構(gòu)體系不健全，這些因素都成為直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資難，成為制約經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸，這樣就形成民族地區(qū)“經(jīng)濟發(fā)展落后——中小企業(yè)融資難——經(jīng)濟發(fā)展更慢——中小企業(yè)融資更難”的惡性循環(huán)?；诖耍疚囊愿拭C省臨夏回族自治州為例，分析民族地區(qū)中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀與成因，對融資擔(dān)保體系的現(xiàn)狀和制約因素進行深入調(diào)查，進而提出科學(xué)合理的對策建議。

二、臨夏回族自治州中小企業(yè)融資問題現(xiàn)狀

（一）信貸資源稀缺造成企業(yè)融資成本偏高

近年來，國家實施穩(wěn)健的貨幣政策，堅持“有保有壓”，保持貸款合理投放，對貨幣供應(yīng)總量實行適度控制。同時，在“余額寶”等新型金融產(chǎn)品快速發(fā)展的沖擊下，銀行資金面明顯緊張，信貸資源稀缺，在客戶選擇上采取更加審慎的態(tài)度，“惜貸”、“懼貸”現(xiàn)象明顯。調(diào)查顯示：臨夏州20家中小企業(yè)財務(wù)費用占主營業(yè)務(wù)成本的比重自2012年開始呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，2013年已達到2.11%，個別小微企業(yè)融資占比10%以上，其承受的銀行貸款成本壓力逐年加大。同時臨夏州中小企業(yè)融資渠道狹窄，企業(yè)從股市，債券市場獲得資金存在重重障礙和困難。

（二）隱性成本成為企業(yè)“融資貴”的主要原因

一是受銀行貸款審批期限影響，企業(yè)為解決短期資金需求，不惜借用高息過橋資金。調(diào)查顯示，90%的企業(yè)希望能在10個工作日內(nèi)獲得貸款，但事實是近80%的銀行貸款審批時限超過20個工作日。同時，受信貸規(guī)模約束，多數(shù)銀行存在“批而不放”現(xiàn)象，時間長達數(shù)月，致使很大一部分企業(yè)不惜付出高息，通過“搭橋”方式緩解資金短缺。據(jù)調(diào)查，60%的企業(yè)使用過橋資金的期限在1-3個月，一般按24%年利率計算，遠高于平均3%-5%的企業(yè)利潤率。二是銀行為完成存款、中間業(yè)務(wù)收入及利潤考核指標(biāo)，變相增加企業(yè)融資成本。部分銀行在向企業(yè)授信時，要求企業(yè)辦理銀行承兌匯票；部分商業(yè)銀行授信綁定存款，要求企業(yè)按銀行考核需求存入一定的存款或銷售回款存入貸款行，給企業(yè)帶來雙重負擔(dān)。

（三）中小企業(yè)“融資貴”問題仍然突出

隨著銀行機構(gòu)進駐和地方金融組織的成立，中小企業(yè)融資選擇逐漸增多，加之政策傾斜，中小企業(yè)融資難問題有所緩解，但是，一方面，受限于中小企業(yè)在管理、財務(wù)、有效抵押擔(dān)保資源等方面存在“先天性”缺陷，另一方面，隨著利率市場化政策的推行，大企業(yè)憑借自身優(yōu)勢形成了較強的議價能力，能夠獲得相對廉價的貸款，導(dǎo)致中小企業(yè)可獲得的融資資源受到進一步擠壓，融資成本持續(xù)走高，中小企業(yè)“融資貴”問題依然突出。調(diào)查顯示：大型企業(yè)平均貸款利率6.36%，平均綜合成本7.88%，中小微企業(yè)平均利率8.02%，平均綜合成本8.23%，與大型企業(yè)相比高出約21.16%，個別小微企業(yè)貸款利率較基準利率上升100%以上。部分小微企業(yè)為應(yīng)對短期資金緊張問題，借用民間資金，年化利率甚至高達30%以上。

（四）企業(yè)融資環(huán)境有待進一步優(yōu)化

第一，信息不對稱。企業(yè)與金融機構(gòu)之間缺乏有效溝通機制，導(dǎo)致金融機構(gòu)對企業(yè)風(fēng)險狀況評估難，融資風(fēng)險溢價提高，進而推高企業(yè)融資成本，這一點在小微企業(yè)融資方面表現(xiàn)尤為明顯。第二，民間融資缺乏有效法律規(guī)范，管理主體和制度不明確，較大的潛在風(fēng)險提高了企業(yè)融資成本。第三，社會信用體系建設(shè)不完善，缺乏有效失信懲戒機制，金融機構(gòu)被迫提高貸款利率防范風(fēng)險發(fā)生。

針對上述問題，臨夏州也采取了相應(yīng)的各項措施。單就貸款擔(dān)保體系建設(shè)而言，全州已建立起中小企業(yè)擔(dān)保公司和政策性擔(dān)保中心，緩解了部分中小企業(yè)融資難問題，但也存在許多不足，需要進一步改進。

三、臨夏州擔(dān)保公司發(fā)展現(xiàn)狀

目前，全州共有8家擔(dān)保公司（中心），其中有2 家是公司化運作的擔(dān)保公司，另外6家是由政府出資的政策性擔(dān)保機構(gòu)。這些擔(dān)保公司不僅直接為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)，還為大中專畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)、下崗失業(yè)人員、畜牧養(yǎng)殖戶、婦女小額擔(dān)保貸款提供擔(dān)保服務(wù)?？傮w來看，全州已基本形成了小規(guī)模但多層次的擔(dān)保體系。

（一）經(jīng)營情況

1.加強與金融機構(gòu)合作，擔(dān)保業(yè)務(wù)能力不斷增強。全州各類擔(dān)保機構(gòu)一定程度上滿足了中小企業(yè)和再就業(yè)等方面的資金需求。由于注冊資金較小，因此目前全州融資性擔(dān)保公司主要和農(nóng)業(yè)銀行以及跟農(nóng)業(yè)相關(guān)的金融機構(gòu)合作。例如，康樂金牛資產(chǎn)擔(dān)保公司與農(nóng)業(yè)銀行臨夏分行、康樂縣農(nóng)村信用聯(lián)社合作開展合作，累計發(fā)放各類擔(dān)保貸款近7000萬元，為一些養(yǎng)殖中小企業(yè)解決了融資難題。

2.財政出資占主導(dǎo)，政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)不斷擴大。臨夏州的6家擔(dān)保公司全部由財政出資，剩下2家輔以公司注資。而近些年來全州的政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)也在迅速發(fā)展，例如，州委、州政府曾全力助推婦女小額擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，各地縣隨之成立婦女小額貸款擔(dān)保中心，為城鄉(xiāng)婦女創(chuàng)業(yè)、就業(yè)提供信用融資擔(dān)保服務(wù)。

3.積極支持中小企業(yè)發(fā)展，銀企認可度不斷提升。近些年來，全州融資性擔(dān)保機構(gòu)依靠良好的信譽和較強的實力為中小企業(yè)提供資金支持，為中小企業(yè)提供的融資擔(dān)保，占融資擔(dān)保企業(yè)總數(shù)的94%，占擔(dān)保筆數(shù)的95%，得到了金融機構(gòu)和廣大中小企業(yè)的廣泛認同。例如，臨夏州信用擔(dān)保中心自運營以來，積極為廣大中小企業(yè)提供融資服務(wù)，爭取國家開發(fā)銀行項目貸款，擔(dān)保項目11 個，總投資近4億元，貸款2.5億元。

（二）取得的成效

1.促進了貨幣政策和信貸政策的貫徹落實。2011年央行實施穩(wěn)健的貨幣政策，在穩(wěn)健的貨幣政策下，信貸總量向西部欠發(fā)達的地區(qū)傾斜，同時加大對“三農(nóng)”和中小企業(yè)的信貸支持力度，從目前臨夏州經(jīng)濟總量來看，以中小企業(yè)為代表的民營經(jīng)濟占全州經(jīng)濟總量的一半以上。而擔(dān)保公司（中心）的逐步建立和完善，為中小企業(yè)融資難搭建有效的平臺、改善社會薄弱層面的生存發(fā)展起到了積極作用，保證了貨幣政策的有效傳導(dǎo)，并使得民生領(lǐng)域的信貸政策的得到了有效貫徹和落實。

2.成為了緩解中小企業(yè)擔(dān)保抵押難的現(xiàn)實需要。目前臨夏州共有中小企業(yè)1923家，其中從事商貿(mào)流通企業(yè)接近一半，由于商貿(mào)流通企業(yè)和經(jīng)營戶缺乏有效的抵押和擔(dān)保，很難從銀行直接獲得融資，擔(dān)保公司作為銀行和企業(yè)間融資的中介組織，以信用為基礎(chǔ)，緊密地把兩者聯(lián)系起來，有效保障了企業(yè)從銀行獲得所需資金。通過擔(dān)保公司的組建設(shè)立和發(fā)展，為中小企業(yè)尤其是商貿(mào)流通企業(yè)獲得融資搭建了平臺，彌補了商貿(mào)流通企業(yè)的“先天不足”，為企業(yè)發(fā)展注入了大量“血液”。

3.發(fā)揮了承擔(dān)政府職能的“調(diào)節(jié)器”作用。除了提供經(jīng)營性的擔(dān)保業(yè)務(wù)，臨夏州部分擔(dān)保公司還承擔(dān)了政策性金融的功能，在銀行、企業(yè)和個人間發(fā)揮了橋梁紐帶作用，促使銀行向中小企業(yè)提供發(fā)展所需資金。例如，全州8縣（市）婦女小額擔(dān)保貸款中心聯(lián)系各家銀行爭取再就業(yè)貸款2.95億元，為積極落實民生類信貸政策提供了可靠的保障。另外，臨夏州信用擔(dān)保中心積極為推動臨夏市城市發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需資金提供政策性擔(dān)保。

4.起到了化解金融風(fēng)險的“減震器”作用。擔(dān)保公司在為企業(yè)擔(dān)保貸款時嚴格執(zhí)行擔(dān)保額度規(guī)定，采取聯(lián)保、抵押擔(dān)保等多種措施將擔(dān)保公司的擔(dān)保貸款風(fēng)險控制在一定范圍之內(nèi)。同時擔(dān)保公司采取提足擔(dān)保責(zé)任準備金，避免因企業(yè)經(jīng)營不善等造成銀行信貸資金受損。例如，臨夏州信用擔(dān)保中心在2010 年提取擔(dān)保責(zé)任準備金246.60萬元，為銀行經(jīng)營活動中提供了一道風(fēng)險防范屏障，促進了銀行資金的安全、高效運行。

四、制約擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展的因素分析

（一）信用擔(dān)保體系不完善，資金實力不強。其一是擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量少、能力弱。目前全州的僅有臨夏市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心等2家擔(dān)保機構(gòu)實行市場化運作，其他7縣市沒有一家市場化運作的擔(dān)保機構(gòu)。其二是擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營規(guī)模小、業(yè)務(wù)少、注冊資本嚴重不足。目前除臨夏州信用擔(dān)保中心和康樂縣金牛公司外，其他3個縣的擔(dān)保中心僅有500萬元的政府注資，遠遠達不到省上規(guī)定的2000萬元最低限額的市場準入條件。

（二）政策性擔(dān)保財政貼息存在困難，擔(dān)保公司后續(xù)資金得不到保障。其一是臨夏州地區(qū)財力困難，約88%左右的財政支出出自國家撥款，由于缺乏財政資金，個別地縣沒有能力墊付小額擔(dān)保貸款利息，致使銀行只能從擔(dān)?；鹂巯?，導(dǎo)致全州擔(dān)保基金逐步萎縮，擔(dān)保能力不斷減弱。其二是臨夏地區(qū)擔(dān)保公司處于初期發(fā)展階段，經(jīng)營實力不強，前期資金主要來源于財政出資，因此民間資金也不愿貿(mào)然參與擔(dān)保公司組建和發(fā)展。以康樂縣金牛資產(chǎn)擔(dān)保公司為例，該公司資本構(gòu)成單一，擔(dān)保范圍有限，隨著業(yè)務(wù)量的不斷擴大，對擔(dān)保的需求也逐年增加，而由于各種原因其后續(xù)資金得不到有效補充，致使企業(yè)很難從銀行獲得資金支持。該公司微薄的收入難以彌補可能發(fā)生的風(fēng)險。

（三）缺乏具有專業(yè)知識的人才，擔(dān)保業(yè)務(wù)品種較為單一。其一是作為新興行業(yè)的擔(dān)保業(yè)缺少高水平的專業(yè)人才，從業(yè)人員整體素質(zhì)普遍較低，擔(dān)保業(yè)務(wù)操作經(jīng)驗不足，尤其缺乏具有金融、法律、項目評估等專業(yè)背景的專職擔(dān)保評估人員，給擔(dān)保公司經(jīng)營和風(fēng)險控制增加了難度。其二是全州8家擔(dān)保機構(gòu)只從事品種單一的銀行貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，部分機構(gòu)對新興的擔(dān)保業(yè)務(wù)品種缺乏認識，而作為機構(gòu)發(fā)展靈魂的創(chuàng)新能力普遍較低。

五、對策建議

隨著社會融資渠道的多元化發(fā)展，穩(wěn)步發(fā)展擔(dān)保公司和完善信用擔(dān)保體系是有效緩解中小企業(yè)融資難的重要措施，擔(dān)保公司已經(jīng)成為金融支持經(jīng)濟發(fā)展的有效補充。在經(jīng)濟發(fā)達的沿海地區(qū)，擔(dān)保業(yè)務(wù)開展十分活躍，但在欠發(fā)達的西部地區(qū)，擔(dān)保業(yè)務(wù)在支持經(jīng)濟發(fā)展中的功能較為微弱。針對此，提出如下對策建議。

（一）加強政策引導(dǎo)宣傳，齊力營造良好的發(fā)展環(huán)境。一是地方政府相關(guān)部門應(yīng)進一步規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營行為，并成立由中小企業(yè)、金融機構(gòu)和擔(dān)保公司共同參與的以信用為紐帶的協(xié)會組織，以整合信貸資金，集中優(yōu)勢會員，共同促進企業(yè)信息披露，將擔(dān)保機構(gòu)的基本情況及業(yè)務(wù)開展情況納入人民銀行征信系統(tǒng)，為擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展?fàn)I造良好的成長環(huán)境。二是人民銀行分支機構(gòu)要切實引導(dǎo)金融機構(gòu)與擔(dān)保公司積極合作，加強對擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和密切關(guān)注，促其規(guī)范經(jīng)營，健康發(fā)展。三是各金融機構(gòu)應(yīng)把支持中小企業(yè)作為自己義不容辭的責(zé)任來對待，在新增貸款中按比例提出部分資金專項用于支持中小企業(yè)，另外在授信授權(quán)制度上采取有效措施，進一步簡化手續(xù)、提高服務(wù)效率。

（二）構(gòu)建多層次的擔(dān)保體系，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好融資環(huán)境。擔(dān)保機構(gòu)可以劃分為政策性擔(dān)保和商業(yè)性擔(dān)保。就臨夏州而言，有必要建立以政策性擔(dān)保為主導(dǎo)，以商業(yè)性擔(dān)保為補充的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。政策性擔(dān)保應(yīng)由政府出資或控股，不以盈利為目的，直接或間接為中小企業(yè)提供信貸融資或信用保證；商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)通過制定稅收減免等優(yōu)惠政策，吸引商業(yè)資本和民間資本進入，并建立相應(yīng)配套機制，擴大資金來源，增強資本金穩(wěn)定性。

（三）增強擔(dān)保公司資金實力，規(guī)范經(jīng)營行為，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新。一是運用市場化的運作機制，吸收各方資金，增強資本實力，尋求后續(xù)資金支持，推進擔(dān)保機構(gòu)與金融部門的合作，形成擔(dān)保機構(gòu)、銀行和企業(yè)間三方良性互動的發(fā)展局面。二是逐步建立健全規(guī)章制度體系，規(guī)范擔(dān)保行業(yè)的經(jīng)營行為，促進融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)范經(jīng)營和發(fā)展。三是擴大擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新和品種創(chuàng)新，大力開展新型擔(dān)保業(yè)務(wù)，同時還要充分發(fā)揮融資擔(dān)保的服務(wù)功能。因此，融資擔(dān)保體系可以通過自身發(fā)展來為中小企業(yè)提供急需資金，有效破解其融資難題，更好地為地方經(jīng)濟發(fā)展提供金融支持。

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