我國保險行業(yè)盈利模式現(xiàn)狀和所存在問題的研究

北京大學經(jīng)濟學院 張祺

保險業(yè)具有彌補損失、分散風險、穩(wěn)定社會的作用，是現(xiàn)代社會的一項重要金融產(chǎn)業(yè)，為各國積極提倡對于現(xiàn)階段中國保險業(yè)來說，如何把握和選擇盈利模式無疑是一個重大課題，也是在未來競爭條件下企業(yè)生存、發(fā)展及成熟的挑戰(zhàn)。同時，保險公司應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，根據(jù)保險需求不斷變化，及保險經(jīng)營環(huán)境等因素不斷變化，抓住市場機遇（實際上就是行業(yè)中新的利潤增長點），確定其特有的賴以盈利的商務(wù)結(jié)構(gòu)及其對應(yīng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，即盈利模式。

一、保險公司盈利模式的基本原理

保險公司的傳統(tǒng)經(jīng)營模式是靠“三差”來實現(xiàn)的。分別指實際死亡人數(shù)低于預(yù)定死亡人數(shù)的“死差益”；實際所用的營業(yè)費用低于預(yù)定費用而產(chǎn)生的“費差益”；保險資金投資收益率高于保險合同預(yù)定的平均利率而產(chǎn)生的“利差益”。

時間差的發(fā)現(xiàn)給保險公司徹底擺脫了靠雙方出險的幾率盈利的運作模式。銀行是靠吸取存戶的錢再去投資的，當中的時間差也不好利用，一般是很短期的一兩年到五年，而保險公司的大額賠付是一般平均二十年以上，所以保險公司具有很好的利用時間差的機會，而且一般情況下保費的資金流入遠大于賠付的資金流出，所以保險公司有著很大的凈現(xiàn)金流，這使它成為巨大的投資機構(gòu)成為可能。所以保險公司的盈利模式很獨特使得他能超常規(guī)地發(fā)展，保險公司的盈利模式還有一點就是有著幾十萬的自己出薪酬的員工，平安就有30多萬不用發(fā)工資的保險代理人為平安偉大的保險事業(yè)日夜奔忙，平安能二十年間成就世界五百強，除了公司的管理水平和上下齊心努力外，很重要的是得益于保險的盈利模式，其他行業(yè)是很難能甚至是不可能在短時間內(nèi)進人世界五百強的，平安創(chuàng)造了這一奇跡。

二、我國保險公司盈利模式的現(xiàn)狀

從我國保險業(yè)近30年的實踐看，有很長一段時期我們并不重視盈利模式。其主要原因是在保險業(yè)務(wù)恢復(fù)初期，市場主體少，競爭不充分，個別保險公司即使盈利或事實上存在一個盈利模式,也主要緣于傳統(tǒng)經(jīng)濟體制的影響。后期雖然增加一些市場主體，但因市場機會比較多，隨著經(jīng)濟體制改革，保險需求增大，也保證了保險公司的盈利。隨著保險市場主體不斷增加，市場競爭加劇，加之保險技術(shù)經(jīng)濟特點，保險公司從開業(yè)到進入盈利期的時間相對延長，加之公司自身管理制度建設(shè)不到位和市場競爭的緣故，公司始終被市場左右，同樣也沒有冷靜地選擇公司的盈利模式。所以，從業(yè)務(wù)經(jīng)營角度看，近30年來雖然保費收入增加了，資產(chǎn)規(guī)模擴大了，準備金也增大了，但各家保險公司的盈利狀況并不相同，有的公司尤其是中小保險公司的盈利狀況不盡如意。

三、我國保險公司盈利模式主要問題

保險公司投資活動的方式有很多，包括投資證券、房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)租賃、參資入股獲得收益等等方式，但保險公司投資活動相對較為謹慎，由于投資項目風險相對較小，投資收益率均不高。筆者認為，就其銷售保險產(chǎn)品的主業(yè)而言，即承保業(yè)務(wù)盈利水平較低的原因主要有以下幾點：

(一)保費充足率普遍不高

保費充足率不高體現(xiàn)在保險產(chǎn)品在銷售過程當中，由于市場競爭激烈，主體之間進行價格戰(zhàn)爭，隨意打折銷售，使保險精算出的產(chǎn)品定價失去了原有的盈利能力。

(二)高“返還”加大了公司成本

還是由于市場惡性競爭，各個保險主體出于規(guī)模擴張的壓力，導(dǎo)致業(yè)務(wù)拓展過程當中將手續(xù)費、費用“返還”作為承保業(yè)務(wù)的交易籌碼，甚至使用高于行業(yè)監(jiān)管的“返還”標準不擇手段的競爭業(yè)務(wù)，最終加大了公司的成本。

(三)保險營銷手段單一

從營銷的手段上來劃分，可將保險業(yè)務(wù)劃分為直銷業(yè)務(wù)和渠道業(yè)務(wù)兩個方面。直銷業(yè)務(wù)即為保險公司自身承保的業(yè)務(wù)；渠道業(yè)務(wù)即為保險公司通過營銷人員、專業(yè)、兼業(yè)代理機構(gòu)和保險經(jīng)紀人承保的業(yè)務(wù)。從目前保險市場來看，直銷業(yè)務(wù)一般通過投標形式取得，渠道業(yè)務(wù)一般為支付給營銷人員、經(jīng)紀人和代理機構(gòu)保險傭金的形式取得。這種簡單粗獷的營銷模式也對保險公司的盈利模式的發(fā)展形成了瓶頸。

(四)對于賠付風險把控不嚴

行業(yè)內(nèi)，對于風險的等級劃分沒有統(tǒng)一的標準，對于承保標的物的風險檢驗也流于形式，個別中小型保險公司為了自留更多的保費，將本應(yīng)分保的業(yè)務(wù)不做再保險處理，保險標的一旦出現(xiàn)巨災(zāi)或全損，將使公司產(chǎn)生巨額虧損甚至失去償付能力。

(五)內(nèi)部存在成本黑洞

內(nèi)部的成本黑洞主要是產(chǎn)生于內(nèi)控環(huán)節(jié)，有的公司無內(nèi)控制度，或者有內(nèi)控制度無響應(yīng)的跟蹤追責程序和辦法，形成無章可循、有章不循、知法犯法、執(zhí)法不嚴的情形，如保險理賠環(huán)節(jié)，存在較大水分，從現(xiàn)場查勘到定損再到理算，如果關(guān)鍵崗位上的人員素質(zhì)不高，或者串通一氣，保險公司內(nèi)部的成本黑洞自然而然的產(chǎn)生，且損失難以量化計算。

四、結(jié)束語

對于現(xiàn)階段中國保險業(yè)來說，如何把握和選擇盈利模式無疑是一個重大課題，也是在未來競爭條件下企業(yè)生存、發(fā)展及成熟的挑戰(zhàn)。同時，保險公司應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，根據(jù)保險需求不斷變化，及保險經(jīng)營環(huán)境等因素不斷變化，抓住市場機遇（實際上就是行業(yè)中新的利潤增長點），確定其特有的賴以盈利的商務(wù)結(jié)構(gòu)及其對應(yīng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

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