我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策分析

周穎

摘 要：中小企業(yè)得以順利發(fā)展的融資問(wèn)題一直是困擾我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸，在商業(yè)銀行“親大遠(yuǎn)小”的信貸背景下，中小企業(yè)要想打破夾道生存的困境，必須從自身的角度出發(fā)，完善內(nèi)部經(jīng)營(yíng)體系與信用評(píng)估體系，為市場(chǎng)提供真實(shí)可信的征信記錄，從而減小中小企業(yè)貸款的融資成本，為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展注入新動(dòng)力，使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更加穩(wěn)固。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀分析

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的參與主體中，中小企業(yè)始終給我國(guó)國(guó)家稅收、就業(yè)壓力緩解起到了巨大的作用，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐力量。然而，中小企業(yè)由于其規(guī)模比較小，信用清償能力低的特征導(dǎo)致融資難的問(wèn)題，始終阻礙著企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一方面體現(xiàn)在商業(yè)銀行渠道方面的融資難，中小企業(yè)的資金規(guī)模比較小，籌資規(guī)模比較小，周轉(zhuǎn)速率比較快，而銀行貸款的批復(fù)手續(xù)復(fù)雜、流程多，而且銀行從壞賬風(fēng)險(xiǎn)的控制角度出發(fā)，對(duì)于中小企業(yè)制度不健全、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)顧慮比較多，一般不會(huì)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行大規(guī)模放貸。另一方面則在于民間融資成本較高，受到商業(yè)銀行融資的限制后，中小企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向民間，但是這類(lèi)非正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)由于本身存在著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)而言融資的成本也比一般的商業(yè)銀行要高。

二、中小企業(yè)融資難的原因

1.商業(yè)銀行“親大遠(yuǎn)小”傾向突出

近幾年來(lái)，商業(yè)銀行越來(lái)越關(guān)注于資產(chǎn)內(nèi)部的壞賬、呆賬，為了最大程度的降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，那么商業(yè)銀行主要傾向于向規(guī)模較大、信用狀況良好、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的大企業(yè)提供融資。而中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)較低、信用能力也不強(qiáng)，自然而然中小企業(yè)很難收到商業(yè)銀行的青睞，缺少了資金的支撐，主要致力于科技新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中小企業(yè)的發(fā)展步履維艱，可以說(shuō)商業(yè)銀行“親大遠(yuǎn)小”的作法是令中小企業(yè)融資頭疼的一個(gè)大問(wèn)題。

2.中小企業(yè)信息披露不真實(shí)

商業(yè)銀行為企業(yè)提供融資貸款的基礎(chǔ)就是企業(yè)的征信狀況，如果商業(yè)銀行能夠從中小企業(yè)的財(cái)報(bào)披露信息中獲取企業(yè)真實(shí)的信用狀況，那么自然中小企業(yè)融資難的問(wèn)題就迎刃而解了。但是，在現(xiàn)實(shí)發(fā)展中，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息很難讓社會(huì)公眾信服，不規(guī)范的內(nèi)審制度也無(wú)法為中小企業(yè)的審核提供有力支持，由此導(dǎo)致的信息不對(duì)稱現(xiàn)象就給中小企業(yè)的融資帶來(lái)了困難。

3.社會(huì)中介服務(wù)體系不合理

為了給中小企業(yè)融資創(chuàng)造有利條件，必須具備完備的中介服務(wù)體系和服務(wù)水平，但是，在現(xiàn)有的市場(chǎng)上，中小企業(yè)并沒(méi)有受到嚴(yán)格的審核約束，為了自身利益而制造虛假信息的現(xiàn)象不在少數(shù)，中小企業(yè)誠(chéng)信、透明、公開(kāi)的問(wèn)題不能被有效解決，這就只能依靠中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理了，專業(yè)的中介服務(wù)體系是完善企業(yè)評(píng)估任務(wù)的保障。

4.民間借貸活動(dòng)不規(guī)范

我國(guó)現(xiàn)階段的民間融資活動(dòng)主要呈現(xiàn)在自發(fā)基礎(chǔ)上的不規(guī)范發(fā)展，市場(chǎng)適應(yīng)性弱，單靠血緣和地域的關(guān)系，將信用層面的信息拋之腦后，無(wú)法開(kāi)展真正市場(chǎng)化的融資活動(dòng)，導(dǎo)致了金融秩序的亂象。更嚴(yán)重的是，類(lèi)似于地下錢(qián)莊的民間借貸不免受到黑社會(huì)勢(shì)力的影響，這類(lèi)監(jiān)管缺失導(dǎo)致的不良態(tài)勢(shì)給中小企業(yè)的民間融資戴上了一層神秘面紗。

三、中小企業(yè)融資難的解決措施

1.完善間接融資體系

在傳統(tǒng)商業(yè)銀行難以對(duì)中小企業(yè)發(fā)展提供較大規(guī)模的融資時(shí)，政府應(yīng)該鼓勵(lì)類(lèi)似于民營(yíng)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供穩(wěn)定而又持續(xù)的支持。政府應(yīng)該支持民營(yíng)機(jī)構(gòu)跨入金融領(lǐng)域，新設(shè)立的民營(yíng)銀行由于政策性的約束比較低，其利潤(rùn)導(dǎo)向會(huì)使其更多地致力于對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的融資，這些有待開(kāi)發(fā)發(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)對(duì)象才能獲得成本相對(duì)較低的資金支持。并且政府還可以專設(shè)一些政策性的銀行或受當(dāng)?shù)卣貏e扶持的金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資問(wèn)題進(jìn)行解決。

2.加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)

我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部存在的財(cái)務(wù)審計(jì)制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性低的問(wèn)題主要是由于企業(yè)自身制度不健全導(dǎo)致的，間接導(dǎo)致了銀行的利益難以得到保證。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢(shì)中，中小企業(yè)迎合建立現(xiàn)代企業(yè)制度的趨勢(shì)，需要從自身做起，推動(dòng)中小企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)朝著社會(huì)化、多元化發(fā)展，尤其是在風(fēng)險(xiǎn)治理的環(huán)節(jié)要受到足夠的重視，并能夠做到規(guī)范財(cái)務(wù)審計(jì)制度、提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的透明度，提升自身信用狀況，為中小企業(yè)順利取得融資提供保障。

3.完善社會(huì)中介服務(wù)

中介服務(wù)機(jī)構(gòu)必須鑒于自身經(jīng)濟(jì)利益的獲得，轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，提升服務(wù)水平，避免信息失真的情況不斷發(fā)生。其中最重要的是，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)要為中小企業(yè)建立完善的企業(yè)信用信息系統(tǒng)、信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)、法律保障系統(tǒng)等等，致力于為中小企業(yè)提供良好的服務(wù)平臺(tái)。尤其是基于中立性質(zhì)的信用評(píng)估，這對(duì)于中小企業(yè)完善融資渠道可以發(fā)揮至關(guān)重要的作用。

4.健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

除了信用狀況，擔(dān)保也是中小企業(yè)難以取得較大規(guī)模融資的一個(gè)重要原因，要想解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題，從信用擔(dān)保的角度入手也是一個(gè)解決方向。為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，各民營(yíng)企業(yè)可以設(shè)立聯(lián)合擔(dān)?；?，為企業(yè)融資提供強(qiáng)有力的后盾，以集團(tuán)的性質(zhì)為中小企業(yè)融資提供扶持，這樣的一個(gè)共同機(jī)構(gòu)有助于整個(gè)合作競(jìng)爭(zhēng)氛圍的營(yíng)造。同時(shí)，也可以以行業(yè)或地區(qū)為劃分界限設(shè)立融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這樣的自律性組織有助于增強(qiáng)中小企業(yè)構(gòu)建良好征信的意識(shí)，促進(jìn)融資難問(wèn)題的解決。

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