金融市場化改革中的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

摘 要：目前我國正處于經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展時期，自本世紀(jì)初我國加入世貿(mào)組織后，這種上升勢頭便一直持續(xù)至今，其不僅使得我國的國際地位得到了有效提升，同時也切實提高了我國群眾的生活水平。另外，我國的金融市場也因為快速的發(fā)展正處在改革過程中，其中尤以商業(yè)銀行的改革最為突出。本文即是對金融市場改革中商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理機(jī)制進(jìn)行了分析，同時對管理方法的外部約束條件進(jìn)行了論述，以期能為相關(guān)工作提供參考。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；負(fù)債管理；存貸比

商業(yè)銀行作為金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中一個重要的環(huán)節(jié)，其有別于投資銀行和中央銀行，在經(jīng)營過程中的最終目的是為了盈利，通過各類金融負(fù)債來籌集資金，是具有一定信用功能的金融機(jī)構(gòu)。目前，商業(yè)銀行在我國已經(jīng)發(fā)展了數(shù)十年的時間，其在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)浪潮下也能夠做到積極的改革，通過現(xiàn)代金融手段不斷提升自己的實力。

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作的政策約束條件

在我國，商業(yè)銀行的運(yùn)作主要是靠政府相關(guān)政策和其行業(yè)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行規(guī)范，而這些政府政策在規(guī)范商業(yè)銀行行為的同時，對其也具有一定的約束性。

1.國際收支不平環(huán)境下的貨幣政策工具

21世紀(jì)是國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為迅猛的時期，經(jīng)濟(jì)全球化的腳步逐漸加快，這也就使得我國的外貿(mào)政策逐漸的發(fā)生轉(zhuǎn)變，并呈現(xiàn)出多年的雙順差情況。其具體表現(xiàn)為我國商業(yè)銀行大量通過外匯市場購入資金，從而造成國內(nèi)外匯儲備量不斷增加。直接影響了我國央行對于資金流動的方向，而國內(nèi)的商業(yè)銀行就不得不被動接受大量本國貨幣，給商業(yè)銀行的資金帶來了巨大的流動性。因此央行也必須利用多種貨幣政策工具對商業(yè)銀行進(jìn)行調(diào)整，其中最常用的就是上調(diào)存款準(zhǔn)備金利率，根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，從2003年至2011年，我國央行就進(jìn)行了32次準(zhǔn)備金利率的調(diào)整，其最高利率曾經(jīng)超過20%，這也使得商業(yè)銀行在負(fù)債管理工作上具有了較大的不確定性，增加了管理難度。

2.存貸比監(jiān)管和貸款數(shù)額控制政策

存貸比這個概念是我國于上個世紀(jì)末為了解決商業(yè)銀行超負(fù)荷運(yùn)營而提出的，其主要是對銀行運(yùn)營過程中存款數(shù)額和貸款數(shù)額之間的比例進(jìn)行硬性規(guī)定，以保證商業(yè)銀行不會出現(xiàn)超負(fù)荷運(yùn)營。在實際經(jīng)營過程中，各類商業(yè)銀行本身的屬性和結(jié)構(gòu)就存在著極大的差別，其對于存貸比的承受力也有著一定的區(qū)別。對于實力較為雄厚的大型商業(yè)銀行，其存貸比例通常會小于75%，該政策對其的約束能力較差；而對于小銀行則是需要在政策標(biāo)準(zhǔn)之間進(jìn)行浮動，通過相關(guān)方法來保證存貸比不超標(biāo)。因此，其對于大型商業(yè)銀行的約束力正在逐漸減小，而對于小型銀行其約束力也在逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樨?fù)面影響，大大減小了貸款數(shù)額，造成了商業(yè)銀行效益的下降。

二、金融市場化改革中商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理機(jī)制

1.取消存貸比限制

就目前我國商業(yè)銀行的發(fā)展方向和勢頭來看，存貸比限制已經(jīng)不具備市場調(diào)節(jié)功能，其制定時的主要目的是為了幫助超負(fù)荷運(yùn)營的商業(yè)銀行進(jìn)行調(diào)整。而目前我國大部分商業(yè)銀行已經(jīng)能夠有效調(diào)節(jié)自身的負(fù)債情況，因此這種制度應(yīng)該得到適時的終結(jié)。就目前而言，巴塞爾Ⅲ流行性指標(biāo)監(jiān)管體制就是符合目前我國金融市場發(fā)展需求的最佳資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制，其能夠更加有效地反應(yīng)商業(yè)銀行資金的流動性，以保證監(jiān)管工作的透明度，并且可以在此基礎(chǔ)上將存貸比轉(zhuǎn)化為一項用于預(yù)估商業(yè)銀行發(fā)展風(fēng)險性的金融工具，有效提高我國商業(yè)銀行的實力。

2.引導(dǎo)商業(yè)銀行自我約束

商業(yè)銀行在運(yùn)營過程中主要以利潤作為核心目標(biāo)，這種企業(yè)運(yùn)營機(jī)制非常可取，也成為了現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的動力之一。但需要注意的是，在運(yùn)營過程中要盡量避免出現(xiàn)虛擬性擴(kuò)張和過渡期限錯配的情況。其中期限錯配雖然是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的一個特點，但目前我國的相關(guān)銀行還不具備將其錯配到盈利模式中的條件。因此，應(yīng)該積極發(fā)展中長期的同業(yè)資金來源，這樣就可以盡快解決資金供需不平衡以及存款分布情況不平衡的情況，提高了商業(yè)銀行的自我修復(fù)能力。另外需要注意的是，同業(yè)資金僅能夠被用于清算、結(jié)算或者頭寸拆借等用途，其不能夠支撐銀行的長期發(fā)展，因此可以將其作為一般存款看待，否則可能會導(dǎo)致商業(yè)銀行對同業(yè)的依賴。

3.完善貨幣工具

在商業(yè)銀行對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行管理的過程中，政府政策的約束也起著至關(guān)重要的作用，其中貨幣工具作為主要的調(diào)節(jié)政策之一，應(yīng)該對其進(jìn)行完善。首先，應(yīng)該弱化存款準(zhǔn)備金制度，增強(qiáng)商業(yè)銀行公開市場業(yè)務(wù)的功能；其次是通過金融市場調(diào)節(jié)手段穩(wěn)定銀行利率和匯率的市場化進(jìn)程，通過短期內(nèi)提高存款利率的方式加快市場化改革的節(jié)奏；第三，提高資本和貨幣市場的建立速度，為銀行提供更多的投資渠道和資金來源，并同時完善相關(guān)管理模式。

三、結(jié)語

金融危機(jī)后，我國金融市場形勢已經(jīng)明朗，對于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理工作也有待完善，只有不斷對行業(yè)內(nèi)部的標(biāo)準(zhǔn)和政府政策的改革才能夠從根本上實現(xiàn)我國商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展。

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作者簡介：賀鳴迪（1996.01- ），女，遼寧省北票市，本科，沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院，專業(yè)：金融學(xué)