我國利率市場化對商業(yè)銀行的影響分析

葉華平 于洋

摘 要：利率市場化進(jìn)行改革是社會金融業(yè)不斷發(fā)展過程中必須經(jīng)歷的一個(gè)階段，是社會發(fā)展的客觀需求，改革的目的在于推動國家的經(jīng)濟(jì)體制改革。但在利率市場化推進(jìn)過程中，國家的商業(yè)銀行面臨極大挑戰(zhàn)，其中中小銀行在該種環(huán)境下，由于自身狀況的缺陷，在利率市場化改革過程中受到極大沖擊。本文的撰寫建立在相關(guān)概念分析的基礎(chǔ)上，探討國家實(shí)施利率市場化重要作用，分析商業(yè)銀行在此種環(huán)境下面臨的影響和改變，最后根據(jù)商業(yè)銀行的實(shí)際處境分析促進(jìn)其發(fā)展的有效方式。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；市場經(jīng)濟(jì)體制

一、涉及概念

1.利率

利率同時(shí)被稱為利息率，其主要指在固定時(shí)間段內(nèi)利息量和本金之間的比率，通常利率采用百分比的形式表示，如果該時(shí)間段定位為年，則利率還可稱之為年利率。通常利率的計(jì)算方式=利息量÷本金÷時(shí)間*100.00%。利率作為企業(yè)進(jìn)行借貸資金花費(fèi)的額外金，該資金聯(lián)系到實(shí)物部門和國家的金融部門。由此可見，利率已經(jīng)成為國家經(jīng)濟(jì)變量十分重要的宏觀體現(xiàn)，就利率的本質(zhì)概念來看，其能夠?qū)ΜF(xiàn)在價(jià)格和未來價(jià)格起到聯(lián)系作用。

2.利率市場化

分析利率市場化的概念可知，看問題的角度不同，對問題的解釋觀點(diǎn)不同，當(dāng)前對于利率市場化的解讀主要分成以下幾個(gè)角度，即政府角度、市場角度、商業(yè)銀行角度。經(jīng)查閱有關(guān)資料總結(jié)得出，利率市場化指政府部門放寬了對于市場利率的限制，例如，存貸款利率等，商業(yè)銀行等社會上不同的金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)資金的實(shí)際供求狀況來控制利率的范圍。就利率市場化的本質(zhì)看來，其主要指國家中央銀行對利率進(jìn)行的現(xiàn)象轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行一類的金融機(jī)構(gòu)對利率進(jìn)行確定的方式轉(zhuǎn)換?？梢?，以商業(yè)銀行為主的諸多金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)其自身運(yùn)行的成本結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制的能力，在綜合分析整個(gè)金融市場環(huán)境的基礎(chǔ)之上分析市場動向，通過利率的調(diào)節(jié)來保證經(jīng)營。

3.實(shí)施利率市場化的重要作用

市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度時(shí)，國家會出臺相關(guān)的政策滿足其發(fā)展需求，分析實(shí)施利率市場化的重要作用可從以下幾點(diǎn)出發(fā)：第一，該過程是國家金融體制改革的關(guān)鍵步驟，金融體系的建立需要在提升市場資源利用率和規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上。第二，通過利率市場化改革能夠提升貨幣政策實(shí)施的效率，強(qiáng)化國家投資利率的傳導(dǎo)，促進(jìn)中國銀行通過利率進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)的調(diào)控。第三，利率市場化進(jìn)行改革是國家發(fā)展必須經(jīng)歷的階段，由于國家的金融市場運(yùn)行和全球的金融市場相聯(lián)系，由此可見利率市場化改革能夠完善國家金融體系。第四，利率市場化能夠推動國家金融市場的良好發(fā)展，利率的變化情況能夠有效刺激國家資金的需求狀況，能夠促進(jìn)國家金融機(jī)構(gòu)的完善。第五，利率市場化改革能夠推動國家商業(yè)銀行改革，幫助商業(yè)銀行改革能夠提升其市場競爭力，有助于商業(yè)銀行自主經(jīng)營、自我發(fā)展。

二、商業(yè)銀行基于利率市場變化面臨的改變

1.高利差的盈利模式需更改

中國商業(yè)銀行的發(fā)展始終受到體制改革的牽制，因此過去國內(nèi)銀行在利息收入上獲利較大，但非利息收入的狀況不盡如人意。分析國內(nèi)商業(yè)銀行的非利息收入業(yè)務(wù)范圍，其中業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、非利息和客戶的傭金業(yè)務(wù)可納入其中。隨著國家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展逐步轉(zhuǎn)型，已經(jīng)從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)類型轉(zhuǎn)移到新興業(yè)務(wù)上，但其發(fā)展中仍然呈現(xiàn)出資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)占據(jù)分量較小的狀況，可見商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型朝向新興業(yè)務(wù)的空間范圍較大。自從國家對利率進(jìn)行改革后，商業(yè)銀行的權(quán)利范圍增加，可以自主制定利率值，加劇了銀行之間的競爭，該種想象使得各大銀行的貸款利率差距變小，一定角度看來，對客戶的貸款是有利的。但是，利率變化的現(xiàn)象，極容易給部分銀行的經(jīng)營帶來阻礙，提升經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款的現(xiàn)象不斷降低，如圖所示，不良貸款率已經(jīng)從2003年的17.90%降低到2011年的1.10%。由此可見國家實(shí)行高利差的措施有效性較強(qiáng)。

圖 銀行不良貸款率概況

利率市場化的改革使得商業(yè)銀行短期內(nèi)的存款利率不斷提升，加之儲貸協(xié)會抵押貸款的收益不會發(fā)生變動，因此諸多機(jī)構(gòu)面臨利率下降的狀況，最終破產(chǎn)。由于利息差是商業(yè)銀行盈利的主要方式，因此面對利率市場化環(huán)境，出現(xiàn)存款利率升高、貸款利率降低的現(xiàn)象，因此商業(yè)銀行的利益收入不斷降低。

2.增加資本壓力

縱觀國內(nèi)商業(yè)銀行的資金引入渠道可知，銀行較多通過內(nèi)部融資和外部融資相結(jié)合的形式進(jìn)行。近年來國家內(nèi)部的融資比率不斷提升，由于商業(yè)銀行的主要內(nèi)源資金來源于利潤轉(zhuǎn)增的留存收益部分，可見留存收益和銀行的盈利掛鉤，盈利能力強(qiáng)體現(xiàn)出銀行內(nèi)源融資空間的擴(kuò)大。商業(yè)銀行主要盈利來源于的凈利差收益，由此可見內(nèi)源融資受到凈利差的影響，詳情見下表。

由此可見，銀行資本管理的過程中，需要通過多樣化的融資渠道來填充資金，首先須通過政府支撐的方式，在此基礎(chǔ)上不斷拓展外源融資的渠道類型，同時(shí)商業(yè)銀行需不斷增加內(nèi)部業(yè)務(wù)種類，增加中間業(yè)務(wù)數(shù)量和個(gè)人零售業(yè)務(wù)數(shù)量。同時(shí)在利率市場化的背景下，商業(yè)銀行需改變傳統(tǒng)的運(yùn)作程序和服務(wù)方式，將營銷理念集中在人這個(gè)主體上，提升商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的利潤擴(kuò)展空間。

3.定價(jià)能力需提升

就商業(yè)銀行定價(jià)采取的幾個(gè)重要機(jī)制看來，可以分成三個(gè)方面，分別是明確中央銀行實(shí)施的利率基準(zhǔn)，明確銀行和企業(yè)之間實(shí)施的存款利率和貸款利率，最后需明確銀行內(nèi)部資金流通產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益。國家實(shí)施利率市場化之后，商業(yè)銀行在定價(jià)能力上面臨的問題有：國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)生不同利率一起運(yùn)行的狀況、同時(shí)基于利率的有效限制，導(dǎo)致商業(yè)銀行對利率定價(jià)的了解較少，由此顯示出商業(yè)銀行內(nèi)部定價(jià)能力需要提升的迫切現(xiàn)狀。

4.客戶結(jié)構(gòu)需優(yōu)化

由于中國的資本市場發(fā)展程度偏低，加之企業(yè)的信貸環(huán)境對于企業(yè)的信用度十分注重，因此商業(yè)銀行已經(jīng)成為國內(nèi)信用度十分優(yōu)質(zhì)的大企業(yè)的主要融資方向，近階段商業(yè)銀行仍然無法成為中小企業(yè)的強(qiáng)有力資金支撐，可見信貸仍然是目前中小企業(yè)進(jìn)行融資的主要方向。隨著國家利率市場化的改革，國家的管理者將利率浮動的范圍擴(kuò)大，由此增加為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，但是中小企業(yè)仍然出現(xiàn)融資困難的現(xiàn)象。利率市場化促使國家銀行資產(chǎn)調(diào)整呈現(xiàn)動蕩局面，客戶選擇金融機(jī)構(gòu)的范圍擴(kuò)大，由此增強(qiáng)了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行的難度。

5.風(fēng)險(xiǎn)管理水平需提升

利率市場變動之后，國內(nèi)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，急需提升風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，降低風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。伴隨利率市場化的改革，國家之前遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)開始將矛頭指向改變低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，開始注重高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的投資，提升企業(yè)的收益?？梢娎仕缴叩默F(xiàn)象使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量不斷降低，增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，利率市場化的現(xiàn)象能夠造成商業(yè)銀行內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，當(dāng)前商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)層次分為：決策層、管理層和經(jīng)營層。決策層道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在其對下層職工管理約束性較低；管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在一味迎合上司，導(dǎo)致目標(biāo)制定缺少長期考慮；經(jīng)營層的道德風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在為了自身利益?zhèn)鞯藉e(cuò)誤信息方面。

三、商業(yè)銀行受利率市場化面臨的問題

1.增加商業(yè)銀行存款貸款壓力

利率市場化改革之后，商業(yè)銀行在爭奪存款過程中均會權(quán)利爭搶市場份額，導(dǎo)致存款利率提升的狀況，在該種局勢下，企業(yè)為了降低成本必然會放棄銀行貸款的渠道，因此對商業(yè)銀行造成嚴(yán)重沖擊。在利率市場化環(huán)境下，商業(yè)銀行為了吸引客戶會提升存款利率，導(dǎo)致商業(yè)銀行處于存款利率上升環(huán)境中競爭加劇的現(xiàn)象。如果商業(yè)銀行的存款利率低，則企業(yè)會選擇其他方式存款，導(dǎo)致商業(yè)銀行吸收資金的壓力增加。國內(nèi)商業(yè)銀行在貸款市場上的份額大于存款市場，利率市場化環(huán)境下，商業(yè)銀行的貸款市場競爭和存款市場競爭力不斷增加，因此會大幅度縮小銀行的存貸款利差。

2.沖擊傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和客戶結(jié)構(gòu)

當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)多為核心業(yè)務(wù)，其中利息凈收入已經(jīng)成為商業(yè)銀行獲取資金的重要渠道，過去由于政府的支撐，商業(yè)銀行的運(yùn)行過度依賴國內(nèi)大型企業(yè)，導(dǎo)致商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶組成和信貸對象等呈現(xiàn)出嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，導(dǎo)致資金無法進(jìn)行優(yōu)化配置，中小企業(yè)處于融資困難的境地。利率市場化之后，商業(yè)銀行通過利息凈收入獲取利潤，但由于利息凈收入受到存貸款利差的變化而變化，導(dǎo)致商業(yè)銀行不得不開始開展中間業(yè)務(wù)。

3.提升商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)

利率市場的變化可以稱之為商業(yè)銀行在生存過程中長期面臨的一種風(fēng)險(xiǎn)類型，其對商業(yè)銀行的影響通過利率市場的變動造成，引發(fā)商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。由于利率市場變動，商業(yè)銀行必會受其干擾，增加銀行運(yùn)營的利率風(fēng)險(xiǎn)。一旦受到外部環(huán)境的影響，商業(yè)銀行內(nèi)部的利率值發(fā)生變化，利率升高會提升銀行經(jīng)營的凈利潤，利率降低會減少銀行獲取的凈利潤。因此在利率市場化背景下，商業(yè)銀行的利率呈現(xiàn)敏感性極高的波動現(xiàn)象，且該種敏感和銀行的負(fù)債能力出現(xiàn)矛關(guān)系，從而影響到銀行的順利經(jīng)營，減少經(jīng)濟(jì)效益。

四、商業(yè)銀行面對利率市場化采取的策略

1.發(fā)展中小企業(yè)客戶

隨著國家大中型企業(yè)融資渠道的不斷拓展，可見國家大中型企業(yè)對于銀行貸款的依賴性逐漸降低，在該種環(huán)境下，商業(yè)銀行的貸款對象會逐步向國家的中小企業(yè)轉(zhuǎn)移。因此商業(yè)銀行需要把握中小企業(yè)對資金需求的特點(diǎn)，不斷改進(jìn)信貸管理方式。商業(yè)銀行針對中小企業(yè)貸款需要簡化貸款程序，幫助中小企業(yè)貸款，同時(shí)不斷優(yōu)化貸款業(yè)務(wù)處理流程，減少審批程序和時(shí)間，提升對中小企業(yè)融資的服務(wù)質(zhì)量。同時(shí)商業(yè)銀行需不斷完善售貸款授權(quán)機(jī)制，在綜合評定中小企業(yè)的信用等級及其他標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，制定出符合中小企業(yè)實(shí)際情況的信貸制度，確保信用等級高、發(fā)展前景好的中小企業(yè)能夠及時(shí)獲得資金支持。

2.降低中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)

分析當(dāng)前中小企業(yè)貸款的困難主要包含以下幾點(diǎn)：首先是中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)報(bào)表不詳；其次是中小企業(yè)的內(nèi)部管理過于混亂，不夠規(guī)范；最后體現(xiàn)在中小企業(yè)在市場環(huán)境中的實(shí)力較弱，競爭力較低，一旦市場變動，部分中小企業(yè)無法承受其影響，受到重創(chuàng)。由此可見，對比與大型企業(yè)我國中小企業(yè)在科技水平品牌價(jià)值和科技創(chuàng)新能力上偏弱，因此當(dāng)市場風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，中小企業(yè)會面臨巨大損失。因此我國商業(yè)銀行需要分析中小企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，針對性的采取措施，可通過以下幾種方式：第一，控制中小企業(yè)的融資額度，同時(shí)不僅將融資需求作為中小企業(yè)信貸的唯一標(biāo)準(zhǔn)；第二，采取多樣化的信貸擔(dān)保方式；第三，加強(qiáng)銀行信貸管理人員的專業(yè)水平，增強(qiáng)員工職業(yè)責(zé)任感。

3.加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

商業(yè)銀行不可以無計(jì)劃的開展新類型的金融業(yè)務(wù)，同時(shí)不可采用單一的經(jīng)營模式，需要根據(jù)金融服務(wù)的特點(diǎn)，根據(jù)銀行整體管理水平和科技水平，探索出和銀行實(shí)際情況相適應(yīng)的發(fā)展模式和業(yè)務(wù)經(jīng)營方式。同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮自身的區(qū)域優(yōu)勢，不斷挖掘區(qū)域內(nèi)的客戶資源。在地方政府的支撐下，不斷增強(qiáng)事業(yè)單位資金的收集，提升商業(yè)銀行在政府建設(shè)項(xiàng)目上的融資份額。

4.調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)的過程中，能夠提升市場競爭力，同時(shí)能夠?qū)︺y行整體資產(chǎn)的負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，由此緩解銀行的風(fēng)險(xiǎn)處境。除此之外，商業(yè)銀行還可通過中間業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相互結(jié)合的方式，提升銀行的利潤增長點(diǎn)。商業(yè)銀行需在發(fā)展中不斷整合公司的各部分業(yè)務(wù)類型，提升產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的核心競爭力。采取個(gè)性化的服務(wù)和有利政策，發(fā)展銀行的貸款業(yè)務(wù)；同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)在創(chuàng)新理念的引導(dǎo)下，提升公司產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，根據(jù)客戶需求完善業(yè)務(wù)流程和服務(wù)項(xiàng)目。

在國家實(shí)施利率市場化之后，商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀受到?jīng)_擊，因此商業(yè)銀行管理者需要正確分析利率市場化帶來的影響，分析利率市場化給銀行帶來的好的一面和需要改革的部分，綜合分析市場經(jīng)營環(huán)境之后，采取行之有效的應(yīng)對舉措，使商業(yè)銀行面對市場利率的改革從容應(yīng)對，保障銀行的經(jīng)營效益和穩(wěn)定發(fā)展。

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