上市公司財務(wù)舞弊及其綜合治理研究

秦玥 何秀英

摘 要：近幾年來，我國有價證券市場的飛速前進，資本的趨利本質(zhì)也得到充分的發(fā)揮和體現(xiàn)，頻頻爆出的財務(wù)舞弊丑聞依然屢禁不止愈演愈烈。不僅資本市場秩序被擾亂，股票價值被嚴重扭曲，也使得投資者利益遭受極大損害。為保護入股人利益，保障我國資本市場的健康上升，本文在闡述上市公司財務(wù)舞弊動因及危害的基礎(chǔ)上，也對綜合治理機制進行了重點研究。

關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)舞弊；動因；損傷；治理方式

迄今為止，上市公司財務(wù)舞弊問題不時出現(xiàn)，無論從國外的“安然”、“世通”、“施樂”等公司財務(wù)舞弊案，還是到國內(nèi)的“藍田股份”、、“東方電子”、“銀廣夏”、“錦州港”“綠大地”等舞弊案件，可謂頻頻發(fā)生。在上述案例中，舞弊行為千姿百態(tài)，各有原因。有的是上市公司內(nèi)部獨立作假，有的是上市公司與審計等中介機構(gòu)竄通一氣，有的初衷雖沒有不良動機但最終卻變?yōu)橥婊鹱苑?。不管哪種形式、具體動機又是如何，這些舞弊案件對上市公司、投資者、公司員工、國家以及資本市場環(huán)境都造成了不可估量的危害，嚴重攪亂了股本市場的高效運作以及市場資金的高效安排。因此，對財務(wù)舞弊綜合治理的研究一直是會計部門和審計業(yè)界的熱門話題。

一、上市公司財務(wù)舞弊含義

1.財務(wù)舞弊的含義

“財務(wù)舞弊”這一概念從上世紀90年代末開始進入我們的視野，美國《審計準則公告第16號》明確定義，舞弊即指有意編制虛假的財務(wù)報表。我國《獨立審計具體準則第8號》中將舞弊規(guī)定為使會計報表產(chǎn)生不實反映的有意識行為。財務(wù)舞弊具體來說指有目的、有預(yù)謀、有針對的財務(wù)造假和欺詐，因此出現(xiàn)故意使會計報表產(chǎn)生不能真實反映情況的狀況。

2.上市公司財務(wù)舞弊行為的分類

對上市公司財務(wù)舞弊行為進行分類，有利于對有舞弊行為的財務(wù)報告進行識別，從而幫助投資者避開那些有造假狀況的公司和它們設(shè)下的圈套，為健全我國證券市場盡到自己的責任和義務(wù)。

上市公司財務(wù)舞弊行為多種多樣。本文主要從舞弊主體、舞弊目的和具體內(nèi)容三方面進行分類。（1）從財務(wù)舞弊主體來說也可以分為管理人員舞弊和員工舞弊（2）按舞弊的·出發(fā)點來看以將其分為惡意和善意兩類。（3）從具體內(nèi)容上來說主要包括侵占財產(chǎn)；偽造、編造記錄或憑證；欺瞞或抹除交易事項；故意不當?shù)倪\用會計政策；虛假記載的交易事項等行為。

二、上市公司財務(wù)舞弊的產(chǎn)生動因

1.上市公司內(nèi)部原因

上市公司為什么會出現(xiàn)舞弊行為，根源還是在上市公司本身，而上市公司怎么會出現(xiàn)這樣的違法現(xiàn)象，原因就在于存在的機會。正是因為有機會上市公司才出現(xiàn)了舞弊現(xiàn)象。上市公司的財務(wù)舞弊的內(nèi)部機會主要體現(xiàn)為：

（1）上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善，缺乏有效的內(nèi)部控制。而不完善的公司結(jié)構(gòu)導(dǎo)致有效的內(nèi)部控制就無法建立。對此2010年財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會相繼出臺了關(guān)于內(nèi)部控制的應(yīng)用指引、審計指引、評價指引。隨著法規(guī)的不斷完善，很多上市公司雖然已經(jīng)按照有關(guān)法規(guī)的要求建立起較完善的內(nèi)部控制，然而卻存在著運用改制、拍賣、租賃、擔保等方式吞并企業(yè)財產(chǎn)等違法現(xiàn)象。這說明現(xiàn)有的內(nèi)部控制體系雖然已經(jīng)建立了，卻依舊存在著很多的漏洞，并不能讓它自身的作用得以全部發(fā)揮。

（2）信息不對稱。上市公司的高管和進行審計業(yè)務(wù)的注冊會計師作為掌握公司真實會計信息的一方，在向投資者披露財務(wù)報告時，有可能為了吸引投資等原因有選擇地報告對自己有利的信息，隱藏不利信息；管理公司時，有可能會選擇最有利于自己的利福而不是最有利于投資者福利的行為——道德風險。這就是許多企業(yè)的管理層存在虛假報告財務(wù)報表的問題。

（3）無知和能力不足。很多上市公司舞弊行為大都由控股股東或者總經(jīng)理董事長發(fā)起，就算上市公司成立審計委員會要想形成有效的監(jiān)督也有著不可忽視的阻礙。這并非單純的利益驅(qū)使。由于缺乏一定的專業(yè)知識，舞弊者也未必能意識到舞弊行為是一種違法行為，把舞弊行為看做合理。對于財務(wù)舞弊行為，許多上市公司的管理層以及注冊會計師通常找出合理化的借口。比如“我做的所有事都是為了股民的利益”等，為其舞弊的行為買單。

2.上市公司外部的原因

（1）壓力。第一，導(dǎo)致上市公司財務(wù)舞弊行為的經(jīng)濟壓力可以分為兩種：一是由于生活的艱辛所導(dǎo)致的，生活的困苦有時會逼迫人鋌而走險做出違法行為非法謀取利益。另一種原因就是生活中的攀比和不斷攀升的物欲促成的，人們往往有從眾心理即人有我有，和別人一樣才行以及攀比心理“一定要比某某的更好更高級”的想法。在現(xiàn)實生活中第二種壓力顯而易見的是主導(dǎo)因素，實際上對上市公司的高層管理人員來說，只要能夠籌到資金，并精彩的處理年度報表，他就可以使自己的個人利益得以達成，例如高額工資、獎金發(fā)放、及職位提升等等好處，隨之而來的虛增收入，虛假信息等舞弊現(xiàn)象就應(yīng)運而生了。此外，出現(xiàn)這種危機是上市公司管理人員，上市公司的投資人所不希望的，這種危機嚴重危害了他們自己的利益，而為了扼殺這種危機，某些公司的管理層就不得不使用舞弊的手法來掩蓋自己公司的會計報表。

（2）工作質(zhì)量不易辨認。實際上，不管是從上市公司的高層的經(jīng)營治理來說還是由注冊會計師出具的審計財務(wù)報告來看都需要一定的專業(yè)知識才能去辨別真?zhèn)危淮送馑麄兊倪@些專業(yè)活動也是需要一個相當長的時間才可以檢驗出真?zhèn)?，投資者基本上不可以在短時間內(nèi)對他們的經(jīng)營活動的質(zhì)量高低做出判別，實際上這就為他們的舞弊違法行為提供了一個可乘之機。我們所知道的在一些舞弊案件中某個上市公司的財務(wù)舞弊行為甚至要經(jīng)過幾年的時間才顯露出來，這也足夠說明了這一難度所在。

三、上市公司財務(wù)舞弊的現(xiàn)狀及危害

1.上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)狀

財務(wù)舞弊，特別是上市公司的舞弊案件，一直以來都是注冊會計師行業(yè)、各國政府、中小投資者以及相關(guān)大眾關(guān)注的問題的關(guān)鍵所在。從這幾年來看，我國上市公司財務(wù)舞弊問題不斷被揭露出來，例如山西廣和山水文化傳播股份有限公司在2014年12月10日披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案而這次預(yù)案設(shè)置了許多預(yù)設(shè)條件具有許多不確定性，而這也直接影響投資者的決策但相關(guān)信息并未能讓社會公眾了解；再如北京股份有限公司因H股上市出現(xiàn)違法行為受到了通報批評的處分。最近幾年以來，伴隨著我國政府不斷加強了對上市公司違法違規(guī)的懲處力度和強度。更多的舞弊案件也因此而暴露了出來，比如2015年4月18日勤上光電公司發(fā)布告稱，因為公司的失誤與大量非經(jīng)營性的金錢往來，收到廣東證監(jiān)局發(fā)放的《行政處罰決定書》。而這已經(jīng)是公司一年內(nèi)的第二次受罰了。再如安信保薦業(yè)務(wù)受到我國法律部門的通報以及處罰，追究其原因竟然是華銳風電業(yè)績造假 而安信保薦業(yè)務(wù)受到牽連因此而被罰。

隨著舞弊案件的層出不窮，各項法規(guī)也不斷進行改正和完善，即使是這樣不少上市公司依然鋌而走險出具虛假的財務(wù)數(shù)據(jù)信息。

巧合的是外國的上市公司財務(wù)舞弊事件也屢禁不止。在21世紀初時，環(huán)球通訊以及施樂等一些久負盛名的大型公司的財務(wù)舞弊事件被相繼披露了出來，整個世界資本市場也因此而籠罩在了巨大的財務(wù)舞弊陰霾中。以美國為例，做全球經(jīng)濟的領(lǐng)導(dǎo)者、先鋒，美國的上市公司舞弊仍然屢見不鮮，從最早有名的安然，世通等這些巨無霸公司事件到美國女王真空吸塵器公司，美國在線，這些公司紅極一時，在上市公司舞弊的犯罪中不斷為我們敲警鳴鐘。

2.上市公司財務(wù)舞弊的危害

（1）影響國家宏觀經(jīng)濟決策。準確、真實的會計信息有助于政府部門進行宏觀調(diào)控。我國的相關(guān)財政部門依照上市公司所報送的會計報表，監(jiān)督并檢查企業(yè)的財務(wù)管理運營情況；相關(guān)稅務(wù)部門通過閱讀上市公司上傳的會計資料，了解上市公司稅收的執(zhí)行是否正規(guī)完善，企業(yè)的運行是否合理等。然而財務(wù)舞弊會造成會計信息的嚴重失真，上傳給政府的企業(yè)相關(guān)信息也就因此失去了其自身的真實性，它因此也將導(dǎo)致政府的宏觀調(diào)控出現(xiàn)誤差，甚至會嚴重影響社會經(jīng)濟秩序的正常運行。

（2）損傷相關(guān)會計信息使用者的利益。在市場經(jīng)濟條件下，上市公司資金的主要來源其實是股東和債權(quán)人，無論是當前或潛在的投資人以及貸款人，以便做出合情合理的投資和信貸決策，必然需要擁有一定的信息量，對投資企業(yè)的的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果有一點的了解。一旦上市公司社會工眾提供的財務(wù)會計信息是不真實可信的，投資者就會認為自己是被上市公司騙了。一旦資本市場上的投資人了解到公司在利用這些虛假的會計信息騙取他的錢財，他就不會選擇繼續(xù)向上市公司投資；同樣的，只要銀行發(fā)現(xiàn)公司提供的報表是不真實的，他們就不再愿意繼續(xù)融資給上市公司。所以，財務(wù)舞弊所造成的會計信息虛假是直接與市場經(jīng)濟規(guī)律違背的行為。

（3）貶損社會風氣和職業(yè)道德。財務(wù)舞弊有很多種形式，例如相關(guān)當事人會利用職務(wù)的便利，侵占、盜竊、詐騙以及采用各種各樣的方法非法占有公共財產(chǎn)；比如可以較為便捷地將自己單位的賬簿中已經(jīng)有記錄的財產(chǎn)或應(yīng)該進行錄入實際沒有錄入的財產(chǎn)轉(zhuǎn)作賬外其他地方處理，從而促成一些單位或個人借此來尋求不非法的利益，不遵守相關(guān)會計職業(yè)道德的規(guī)定，勾起腐敗現(xiàn)象導(dǎo)致墮落行為，破壞良好的社會風氣。

四、上市公司財務(wù)舞弊綜合治理機制的建立與完善

1.建立和強化內(nèi)部控制體系，加強企業(yè)規(guī)章制度的建設(shè)和執(zhí)行

財務(wù)舞弊問題的出現(xiàn)和周圍的環(huán)境有不可分割的關(guān)系，即使是一個道德良好的員工在某些的特定經(jīng)濟條件下也會產(chǎn)生舞弊行為。要制定合適的規(guī)章制度讓管理者、員工以及注冊會計師等明白什么是合法的什么不合法，以及明確如何使這些具體的規(guī)章制度得以正確的發(fā)展和實施下來，從而使內(nèi)部控制體系得以建立和強化。內(nèi)部控制制度的強弱實際上很可能是財務(wù)舞弊行為的預(yù)兆。

2.加大對上市公司財務(wù)舞弊行為的處罰力度

舞弊現(xiàn)象之所以層出不窮，法律監(jiān)督機制立法滯后，政府處罰不力是一大不能逃避的原因。近年來，我國陸續(xù)公布并實施了《公司法》、《會計法》以及許多法律法規(guī)，但隨著經(jīng)濟態(tài)勢越來越復(fù)雜多變，這些法律法規(guī)往往跟不上實踐工作的發(fā)展需要，許多公司和個人為了自己的私人利益無視相關(guān)的法律法規(guī)，在追求更高的利益中利用法律監(jiān)督體制中存在的暫時性瑕疵擅自對賬務(wù)做出不當處理，導(dǎo)致會計信息失去應(yīng)有的真實性。此外，在我國制定的相關(guān)法律法規(guī)中，對財務(wù)舞弊主體所要付的法律責任和處罰措施還存在不小的限制，通常以行政處罰的方式為主，缺少卓有成效的刑事處罰和民事賠償制度。在鄭百文、閩越花雕財務(wù)舞弊案件中，盡管他們的行為給社會造成了巨大的經(jīng)濟損失，然而證監(jiān)會給兩家公司的處罰金額只有470萬元和40萬元， 違法的成本顯然少于他們通過造假而獲得的大量利潤，這種處罰方式對于財務(wù)舞弊獲益者來說，毫無威懾和警示后人的作用。

3.加強對注冊會計師審計的法律責任約束和職業(yè)道德約束

注冊會計師審計作為外部審計，在防范和減少企業(yè)舞弊方面發(fā)揮著不可或缺的作用。由于注冊會計師的獨立性比較強，其出具的審計報告葉因此更得到社會大眾的認可。根據(jù)相關(guān)研究顯示，在所有會計報表舞弊案中，審計人員發(fā)出的審計報告中有55%定位為無保留意見，24%附說明段說明了有關(guān)持續(xù)經(jīng)營、訴訟或其他不確定性事項等情況。由此來看，注冊會計師的效用并沒能夠完全發(fā)揮出來。為了更高程度的提高注冊會計師的作用，可以采取以下的措施：（1）提升注冊會計師的專業(yè)技能和獨立性；（2）加強注冊會計師職業(yè)道德建設(shè)與管理。

4.完善會計準則和企業(yè)會計制度

完善會計準則和企業(yè)會計制度一方面是指加強法律制度的建設(shè)讓投資者受到法律保護程度的提高能夠有效地降低上市公司財務(wù)舞弊概率。另一方面則是應(yīng)該使司法系統(tǒng)的辦事，處罰等效率得到不斷地提升。眾所周知，法律制度的效率是與司法系統(tǒng)的高效緊密相連的，執(zhí)法必嚴違法必究。我國是個幅員遼闊的大國，就目前我國各地區(qū)法律制度環(huán)境來說每個地方的發(fā)展水平參差不齊，而著其中一個重要的影響因素就是司法系統(tǒng)執(zhí)法效率的低下，這也就導(dǎo)致了各地為投資者提供的法律保護受到不同程度的局限。另一方面來說還應(yīng)該要改革股東訴訟程序。當前，在投資者保護法律條文制定進展比較緩慢的情況下， 改革股東訴訟程序是創(chuàng)造一個良好的法律制度環(huán)境、維護中小投資者利益的一條救命稻草。

企業(yè)的經(jīng)濟信息是企業(yè)自身經(jīng)營情況的最有明顯的信號，且需要承擔一定的經(jīng)濟責任。舞弊行為也是伴隨這個功能出現(xiàn)了。通過文章上述分析可以看出，上市公司財務(wù)舞弊行為的判斷與處理并不是一件容易的事情，無論是在人員，信息，資金，環(huán)境等條件上都有著一定程度的難度，必須及時發(fā)現(xiàn)上市公司內(nèi)部的出現(xiàn)的所有問題并依據(jù)其問題進行整改和完善。只有這樣才能使上市公司健康運行，事國家經(jīng)濟健康良好的發(fā)展下去。

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作者簡介：秦玥（1993- ），女，漢族，遼寧沈陽人，渤海大學管理學院，會計專業(yè)，本科生