新形勢(shì)下的財(cái)富傳承與家族信托分析

新形勢(shì)下的財(cái)富傳承與家族信托分析

李璐

中國(guó)人民大學(xué)，北京100872

摘要：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下，財(cái)富可以掌握和支配社會(huì)資源，甚至可以對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行進(jìn)行左右，所以財(cái)富傳承不僅是擺在富人們面前的一道難題，也是關(guān)涉我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和和諧穩(wěn)定的社會(huì)問題。新形勢(shì)下，財(cái)富傳承也是我們面臨的重大問題，因?yàn)殡S著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有錢人變得越來(lái)越多，然而人生的變化莫測(cè)和人心的險(xiǎn)惡，要求我們?cè)鰪?qiáng)法律保護(hù)意識(shí)。在之前很多案例中表明，缺乏專業(yè)知識(shí)和相應(yīng)的法律保護(hù)意識(shí)，造成了很多法律經(jīng)濟(jì)糾紛，帶來(lái)了家庭和社會(huì)問題。新形勢(shì)下，財(cái)富問題是我們的敏感地帶，做到客觀又公正的處理自己的財(cái)富問題，是對(duì)自己付責(zé)任。然而，在眾多理財(cái)項(xiàng)目中，顯得尤為突出和被大多數(shù)人選擇和受到好評(píng)的是家族信托分析。需要進(jìn)行家族信托分析的一般是財(cái)富積累到一定程度的人，在社會(huì)上有一定影響力的人。在私營(yíng)經(jīng)濟(jì)和個(gè)人經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的今天，做好財(cái)富傳承，不造成社會(huì)的混亂和私有財(cái)產(chǎn)分配不均帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)問題，是一個(gè)有道德有遠(yuǎn)見的中國(guó)人良好的品質(zhì)。

關(guān)鍵詞：新形勢(shì)；財(cái)富；傳承信托；分析；家族；信托；國(guó)內(nèi)外

中圖分類號(hào)：F832.49

作者簡(jiǎn)介：李璐(1985-)，女，山東曹縣人，中國(guó)人民大學(xué)在職碩士，研究方向：經(jīng)濟(jì)法。

在許多歐美國(guó)家，已經(jīng)率先采用這種家族信托，對(duì)財(cái)富理解雄厚的人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)管理，已經(jīng)取得了較大的成就和影響。有時(shí)可能在眾多私營(yíng)企業(yè)家積累了大量的財(cái)富后，子女缺乏這方面的社會(huì)經(jīng)驗(yàn)，可能也沒有父輩那么的具有理財(cái)能力和理財(cái)意識(shí)。因此，今年來(lái)，造成的財(cái)富糾紛問題引起了社會(huì)群體的廣泛關(guān)注，但是現(xiàn)實(shí)存在的問題是，我國(guó)缺乏關(guān)于財(cái)富傳承這一系列的政策措施和法律法規(guī)。家族信托是一種信托機(jī)構(gòu)受個(gè)人或家族的委托，代為管理、處置家庭財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)管理方式，以實(shí)現(xiàn)富人的財(cái)富規(guī)劃及傳承目標(biāo)，家族信托是所有權(quán)與財(cái)產(chǎn)權(quán)相分離的。這種信托主要針對(duì)當(dāng)前富二代和星二代的大額財(cái)產(chǎn)繼承問題。由于我國(guó)今年財(cái)富傳承對(duì)三代同堂還是二代都是頭痛的問題。哪里有需要，哪里就有市場(chǎng)，這才使我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)條件下，出現(xiàn)了大量的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和系統(tǒng)。而家族信托，以眾多優(yōu)勢(shì)，受到了廣大好評(píng)。家族信托分為一次信托、多次信托和終生信托等種類。委托人可以根據(jù)自己的情感需要對(duì)信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行情感和法律上的委托，萬(wàn)一委托人離世，信托機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)委托人生前制定的協(xié)議進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分配，這就在很大程度上減少甚至避免了一些不法的勾當(dāng)。防止一些繼承者通過不法手段進(jìn)行財(cái)產(chǎn)搶奪，這維護(hù)了委托人的利益也有利于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

一、信托收益的兩種形勢(shì)

對(duì)于委托人的利益需求，現(xiàn)在家族信托采用靈活的方式進(jìn)行保護(hù)委托人的合法利益。對(duì)于大額財(cái)富的委托人，然而委托人的子女又比較多的情況下。委托人可以采用一次性通過合同條文的形式進(jìn)行信托委托。比如，某中國(guó)大陸富豪，有合法公開子女三位，但是私生子女也有兩位，但是又不想對(duì)外公開。于是通過雇傭家族信托的形式，對(duì)大額的財(cái)富進(jìn)行生前分配，這樣的分配具有法律效應(yīng)，即使委托人已經(jīng)離世?？梢詫?duì)自己的巨額財(cái)富進(jìn)行很好的分配，又不會(huì)在媒體方面暴露自己的隱私。另外一種是委托人采用意外財(cái)產(chǎn)分配的模式，也是一種靈活的財(cái)產(chǎn)處理模式，有點(diǎn)類似當(dāng)前的理財(cái)模式，比如在近五十年內(nèi)，將委托人的巨額財(cái)產(chǎn)交給家族信托，然后家族信托會(huì)對(duì)每個(gè)子女的經(jīng)濟(jì)能力和情感關(guān)系和委托人的意愿對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行理性的分配和估算，給委托人提供科學(xué)可靠的信托分析，給委托人一個(gè)客觀的意見。在委托人近五十年內(nèi)子女的買房、買車、和公積金的支出，和重大事項(xiàng)的支出進(jìn)行管理規(guī)劃，這就很好的幫助委托人在巨額財(cái)富分配管理上，不至于被子女揮霍掉，又很好的促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也維護(hù)了委托人的經(jīng)濟(jì)利益。但是，實(shí)際情況是我國(guó)相當(dāng)缺乏家族信托的政策法規(guī)的維護(hù)，給實(shí)際實(shí)施這些家族信托的事件很多不方便和阻礙。我國(guó)的關(guān)于家族信托這方面的法律缺乏相應(yīng)的配套設(shè)施和機(jī)構(gòu)管理，很難在在家族信托簽訂的開始和結(jié)尾區(qū)分開來(lái)。由于缺乏相應(yīng)的配套措施，和缺乏這方面的機(jī)構(gòu)，還有或許專業(yè)化詞匯過多，會(huì)使開始委托人對(duì)合同比較理解，但是到了中途或者后期，對(duì)家族信托機(jī)構(gòu)的不信任和不理解，造成一系列不必要的誤會(huì)，委托人會(huì)認(rèn)為家族信托和開始理解的不一樣，認(rèn)為自己的合法利益受到了侵害。使兩者造成了不必要的誤會(huì)，給家族信托蒙上了誤會(huì)的陰影。這正是我國(guó)缺乏家族信托相關(guān)政策法規(guī)和法律條例的影響。因此，加大加強(qiáng)家族信托政策法規(guī)的落實(shí)，就顯得很急切了。

二、家族信托波及范圍較廣

在國(guó)外，家族信托的一個(gè)重要功能，是通過托管家族企業(yè)股權(quán)，實(shí)現(xiàn)傳承。目前，我國(guó)的家族信托的信托財(cái)產(chǎn)都為金融資產(chǎn)，金融投資、財(cái)富保增值的屬性更重。由于我國(guó)信托法并未就股權(quán)資產(chǎn)管理作出明確規(guī)定，如家族信托采用信托持股的架構(gòu)，則無(wú)法對(duì)企業(yè)所有權(quán)、管理權(quán)及分紅權(quán)的清晰劃分提供法律依據(jù)，尤其是在發(fā)生委托人死亡事件時(shí)，該如何確定企業(yè)的管理者成為亟待解決的問題。我國(guó)的家族信托有的城市與銀行合作，在理財(cái)方面比較傾斜，委托人會(huì)選擇與銀行聯(lián)系比較密切的家族信托機(jī)構(gòu)，他們認(rèn)為這樣更值得信任。在我國(guó)比如各地的招商銀行就和很多家族信托進(jìn)行合作，家族信托利用銀行的信譽(yù)，積累更多的客戶。但是很多銀行會(huì)收入大比例的合作費(fèi)用，家族信托會(huì)利用銀行專業(yè)的理財(cái)知識(shí)，對(duì)委托人進(jìn)行法律法規(guī)方面的顧問，這也會(huì)收入大額的咨詢費(fèi)用。在這個(gè)問題上，其實(shí)是分不同利益關(guān)系來(lái)看的，對(duì)于家族信托機(jī)構(gòu)來(lái)看，避免了個(gè)委托人因?yàn)楹炗喓贤腥瞬焕斫庠斐傻恼`會(huì)，更好的讓委托人理解自己的專業(yè)知識(shí)，提高家族信托的信用額度，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，銀行可以進(jìn)行集資，給自己銀行的集資和各個(gè)貸款項(xiàng)目的進(jìn)行提供良好的前景。對(duì)于委托人來(lái)講，可以讓自己更好更充分的了解自己的財(cái)產(chǎn)如何分配，對(duì)自己的財(cái)產(chǎn)有一個(gè)清晰的了解。當(dāng)前我國(guó)分為境內(nèi)信托和境外信托，在境內(nèi)信托方面，我國(guó)做的比較好，在很多案例中，不管是信托人在世分配財(cái)產(chǎn)還是信托人意外離世信托進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分配，都做出了優(yōu)秀的案例。但是，在境外信托方面，比類客戶都屬于超高端的，我國(guó)還缺乏這方面的經(jīng)驗(yàn)。這些超高端的客戶分布在全球各地，財(cái)產(chǎn)比較多，需要大型的家庭信托公司進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分配，此類財(cái)產(chǎn)分配一旦進(jìn)行，涉及的范圍還是事件都是比較多和復(fù)雜的。甚至，境外一些不法的邪惡分子，利用黑錢等形式，進(jìn)行財(cái)產(chǎn)委托，可能開始并沒有多大的問題，到了后來(lái)，可能波及很廣。可能波及到國(guó)家的經(jīng)濟(jì)問題、社會(huì)政治問題、軍事安全問題。如果真的發(fā)生這樣的案例，就不止是經(jīng)濟(jì)問題了，可能會(huì)觸犯法律法規(guī)，給人生安全帶來(lái)很大的問題。因此，更需要對(duì)境外家族信托進(jìn)行管理和加強(qiáng)，這不止止是經(jīng)濟(jì)上的問題，上升到國(guó)家的安全和國(guó)家綜合國(guó)力的問題。因此，加強(qiáng)家族信托法律法規(guī)和國(guó)家的重視是岌岌可待的。

三、大型的財(cái)閥家族家族信托

最為特殊的就是李某某家族，他屬于臺(tái)灣方面的成功人士，又給大陸作了很多貢獻(xiàn)，又被評(píng)為亞洲首富，他的財(cái)產(chǎn)問題已經(jīng)不止是個(gè)人的私事，會(huì)波及到各個(gè)公司和產(chǎn)業(yè)。一旦他離世，他的子女如何分配巨額財(cái)產(chǎn)是整個(gè)社會(huì)的焦點(diǎn)，也是社會(huì)各個(gè)產(chǎn)業(yè)變革的重大引擎，也是眾多員工工作飯碗的保證。因此，家族信托就顯的尤為重要了，像這樣財(cái)閥家族一般會(huì)有自己的會(huì)計(jì)師和專門的家族信托機(jī)構(gòu)幫忙打理財(cái)產(chǎn)，這就給私營(yíng)的家族信托機(jī)構(gòu)形成了相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)力。因?yàn)閷?duì)于這樣的財(cái)閥家族，他們給的傭金也是引人心動(dòng)的，一旦完成這樣一個(gè)財(cái)閥家族的信托，不僅給該信托機(jī)構(gòu)帶來(lái)了大額傭金，也會(huì)給家族信托機(jī)構(gòu)帶來(lái)良好的信用和吸引力，其后續(xù)發(fā)展也是很可觀的。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，眾多信托機(jī)構(gòu)就進(jìn)行了競(jìng)爭(zhēng)，給自己的公司帶來(lái)巨大改革和爆發(fā)力。很多大型的信托機(jī)構(gòu)不止是一個(gè)信托公司，哪個(gè)信托公司做的更好，就在無(wú)形中給了自己信托公司巨大的壓力。有壓力就有提高，家族信托機(jī)構(gòu)會(huì)在各個(gè)方面進(jìn)行精化，爭(zhēng)取在財(cái)閥家族中脫穎而出。

四、內(nèi)地信托

事實(shí)上，龍湖地產(chǎn)與玖龍紙業(yè)并不孤單，在香港上市的許多內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)都選擇了信托持股，例如永達(dá)汽車、寶信汽車、阿里巴巴等等。

并不是只有企業(yè)家才能選擇家族信托的方式來(lái)傳承財(cái)富，對(duì)于一般高凈值人群來(lái)說(shuō)，信托亦是遺產(chǎn)傳承的方式之一，只是這種方式在大陸尚不多見。

已經(jīng)逝世的香港明星沈某某在去世前，將約一億港幣的資產(chǎn)交給信托管理人打理，避免剛剛二十出頭的女兒不善打理龐大資產(chǎn)的狀況的出現(xiàn)。

沈某某找到的信托管理人包括前夫鄭某某以及生前好友，如果她女兒要?jiǎng)佑眠z產(chǎn)，需要經(jīng)過管理人的一致審核。

梅某某的處理方法則更為直接，她將接近一億港元的遺產(chǎn)交給匯豐國(guó)際信托有限公司打理，信托受益人只有她母親一人。梅某某的母親目前每個(gè)月固定從匯豐國(guó)際信托有限公司處領(lǐng)取10萬(wàn)港元生活費(fèi)，直至去世。

五、結(jié)語(yǔ)

新形勢(shì)下，財(cái)富傳承已經(jīng)變得越來(lái)越廣泛。不管是小型的還是大型的財(cái)富傳承，都需要相關(guān)法律的保證和政策法規(guī)的約束，可以在很多方面給我們正確的指導(dǎo)，也會(huì)在經(jīng)濟(jì)和法律保護(hù)方面，更好的維護(hù)我們的利益。畢竟，我們中國(guó)人，在生意或者其他方面很精明，但是，在法律保護(hù)意識(shí)上比較薄弱，就造成了很多不必要的麻煩，給家族信托給我們帶來(lái)了福利，它也有很多缺點(diǎn)和需要改善的地方，正在逐步走向成熟。

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