河南金融業(yè)發(fā)展滯后的原因及對策分析

張冬冬

（鄭州財稅金融職業(yè)學院 財稅金融系，河南 鄭州450000）

毋庸置疑，金融是現代經濟的核心。隨著市場經濟的發(fā)展，金融日益成為現代經濟的主導產業(yè)和經濟發(fā)展的持續(xù)推動力[1]。在我國經濟建設已經呈現出區(qū)域化發(fā)展格局的前提下，金融業(yè)在帶動區(qū)域經濟持續(xù)健康發(fā)展過程中顯示的作用日益明顯。在中原經濟區(qū)建設的背景下，河南經濟金融的發(fā)展也呈現平穩(wěn)增長的良好態(tài)勢。但是客觀上，河南金融業(yè)的發(fā)展與經濟的發(fā)展仍然不平衡，2012年河南省金融業(yè)增加值占GDP的比重僅為3%左右，低于全國平均水平2個百分點左右，而且也低于國務院公布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》金融服務業(yè)增加值占國內生產總值比重保持在5%左右的目標①參見2012年9月17日發(fā)布，由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局共同編制的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》。。由此可見，金融業(yè)已成為中原經濟區(qū)建設最突出的“短板”。

一、河南省金融業(yè)發(fā)展滯后的表現

（一）金融業(yè)的發(fā)展滯后于經濟增長，金融業(yè)增加值直接貢獻率低

在國內外經濟形勢嚴峻的情況下，2012年和2013年河南省全年生產總值分別為29810.14億元和32155.86億元，同比增幅10.1% 和9%[2]201－202。2003－2013年，全省生產總值年均增長12.5%，高于全國平均水平約2個百分點。金融危機雖然對河南省的實體經濟造成了一定的影響，但是全省的生產總值年增長率依舊保持在12%左右，高于全國平均水平約2個百分點。地區(qū)生產總值雖然持續(xù)快速增長，但是金融業(yè)對經濟的直接貢獻率卻未隨著經濟的增長而增長。2010－2013年，河南省金融業(yè)增加值占比重分別為3.02%、3.17%、3.30%和3.51%，同時期全國的金融業(yè)增加值占比重分別為5.21%、5.78%、5.8%和6%[2]256－257。近幾年來，河南省金融業(yè)增加值所占比重雖然一直上升，但是與全國平均水平相比仍處于較低的水平，與一些金融業(yè)發(fā)達地區(qū)相比差距更大。不難看出，河南金融業(yè)的發(fā)展遠遠滯后于經濟的發(fā)展，與經濟發(fā)展表現出明顯的非對稱性，金融業(yè)增加值直接貢獻率低。

（二）資本市場發(fā)育不全，融資結構不均衡

由于歷史原因，河南省形成了資本市場層次和融資渠道單一，融資結構不均衡的局面。經過幾十年的發(fā)展，資本市場制度不斷健全，但是內部機制仍然存在很多制約性的問題，這種狀況直接導致了企業(yè)直接融資動力不足，阻礙了資本市場的發(fā)展。從資本市場的整體層次來看，中長期信貸市場和債券市場的發(fā)展明顯滯后，股票市場內部也存在發(fā)育不平衡的問題。

融資結構不均衡主要表現在企業(yè)融資總規(guī)模中，直接融資規(guī)模與間接融資規(guī)模比例不對稱，而且信貸融資和間接融資都超過了直接融資。目前，雖然直接融資的比重有所上升，但是直接融資規(guī)模過小間接融資規(guī)模過大的局面并未根本改變。2013年底河南省境內共有上市A股公司65家，上市公司102家，僅占全國上市公司數量的3%左右，流通股市值僅占2%左右，再融資和首發(fā)上市融資也分別僅占1%左右[2]361－362。2012年河南省九成的非金融企業(yè)融資額來源于銀行信貸，股票市場和債券市場的融資比例很小?，F階段而言，河南省企業(yè)直接融資比例不僅低于中部和西部，和全國甚至東部相比更是相差甚遠。

（三）金融機構體系不合理，金融資產質量不高

據河南省銀監(jiān)局統(tǒng)計，截止到2013年，河南省境內共有股份制商業(yè)銀行8家、國有商業(yè)銀行5家、政策性銀行2家，另有東亞銀行和匯豐銀行在河南省設立的分支機構、農村商業(yè)銀行11家、城市商業(yè)銀行17家、農村合作社130家、農村合作銀行2家、村鎮(zhèn)銀行17家以及農村資金互助社1家①根據河南省銀監(jiān)局官方網站統(tǒng)計。。其中，政策性銀行、股份制商業(yè)銀行以及國有商業(yè)銀行資產總額比例達到了65%左右，而農村合作機構和城市商業(yè)銀行資產總額只有25%左右。由此可見，在河南省金融業(yè)中處于絕對主導地位的仍然是國家控股銀行和國有商業(yè)銀行，其他金融機構規(guī)模都較小。這樣的金融機構體系導致金融業(yè)有效競爭機制不健全，企業(yè)競爭活力不足。

另一方面，在金融機構體系設置不合理的前提下，河南金融業(yè)金融資產也出現了質量不高的現象。2012年末，全省銀行業(yè)不良貸款余額444.55億元，不良率2.19%，高于全國平均水平約6個百分點[2]173－174。金融資產質量低在一定程度上已成為制約河南金融業(yè)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展的瓶頸。

二、河南省金融業(yè)發(fā)展滯后的原因分析

（一）金融生態(tài)環(huán)境建設滯后

良好的金融環(huán)境是發(fā)展中原經濟區(qū)金融產業(yè)，推進河南經濟穩(wěn)步發(fā)展的重要保障。然而，河南金融業(yè)法律制度不健全，監(jiān)管不到位，執(zhí)行力度低影響了金融生態(tài)外部環(huán)境的建設，阻礙了金融機構的發(fā)展。其主要表現:首先，個人和企業(yè)缺乏誠信意識，貸款不能按期歸還，導致銀行壞賬有增無減，直接影響銀行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。其次，政府干預金融機構經營活動的現象時常發(fā)生。地方政府片面單一的經濟政績績效觀，使得政府在某一個項目上要求銀行提供信貸支持，這加劇了銀行業(yè)的不良貸款率。再次，由于金融法律制度不健全，使得金融機構勝訴案件的債務無法及時收回。截至2011年末，在中部六省之中，河南各項貸款余額位居前列，達到了18 273.66億元，但是當年的不良貸款率卻高于全國平均水平[2]176－178。雖然2012年河南銀行業(yè)不斷轉變發(fā)展方式，加快體制機制改革和組織制度創(chuàng)新，截至2012年末，全省銀行業(yè)各項貸款20 033.81億元，比年初增加2527.57億元，增量居中部六省首位，全省銀行業(yè)不良貸款余額和不良率都有所下降，但是不良貸款率與其他省份相比依舊較高。客觀上，河南金融生態(tài)環(huán)境雖然得到了一定的改善，但是整體狀況并不穩(wěn)定。

（二）金融產業(yè)發(fā)展速度減緩

金融危機之后，河南省金融機構存貸款余額呈現逐年增長的態(tài)勢（2009－2013年存款余額分別為19 175.06億元、23 148.83億元、26 646.15億元、31 648.50億元和37 049.49億元，貸款余額分別為13 437.43億元、15 871.32億元、18 273.66億元、20 033.81億元和23 100.87億元），但是增長率整體上處于下降的趨勢（同期存款增長率分別為25.70%、20.70%、15.60%、19.2%和17.1%，貸款增長率分別為 29.60%、18.10%、11.40%、14.4%和15.3%）[2]235－237。和全國平均水平相比，河南省存貸款增長率存在一定的差距。而且近幾年來河南省金融機構存貸款余額占全國總量的比重總體呈現不穩(wěn)定的趨勢，2010年存貸款余額分別僅占全國總量的3.17%和3.14%。而2011年底，河南省金融機構存貸款余額與全國相比低于全國水平4.4%，雖然在2012年又有小幅增長，但是占全國貸款余額的比重與2010年基本持平。

河南證券市場近年來雖然實現了平穩(wěn)較快發(fā)展，2012年證券市場的幾個重要指標（投資者數量、募集資金總額和證券經營機構數量）均達到前所未有的水平，但是證券業(yè)與資本市場各個指標的發(fā)展也呈現出了發(fā)展速度減緩的現象。2011年和2012年末上市公司數量增幅分別為18.1%和3.8%；年末募集資金總額增幅分別為27.3%和11.3%；當年首次發(fā)行、再融資募集資金總額增幅分別為38.6%和3.5%；2011年末證券營業(yè)部數量增幅是5.4%，投資者開戶數增幅為8.6%。在以上指標體系中，證券市場各個指標的增幅和2011年底相比都呈現了不同程度的下滑。

（三）金融機構競爭優(yōu)勢缺乏

作為區(qū)域性的綜合中心城市，鄭州市具有帶動區(qū)域經濟社會發(fā)展的多種輻射功能，其中最突出的就是金融輻射功能。加快推進鄭東新區(qū)金融集聚核心功能區(qū)將更加有效地發(fā)揮金融輻射功能。

隨著經濟的發(fā)展，河南省的金融機構總量上雖然有所增加，但是產業(yè)發(fā)展的速度卻出現了減緩的趨勢。金融機構體系不合理，河南省內金融資產主要集中于國有控股的大型金融機構。15家政策性銀行、國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資產總額占比超過六成，而城市商業(yè)銀行、農村合作機構等中小金融機構資產總額占比則不足四成，而非銀行金融機構（信托公司、財務公司）也不到10家，且規(guī)模均較小[3]。這種不合理的金融機構很難有效合理地集聚金融資源，也很難發(fā)揮金融資源聚集后產生出的輻射力。

（四）面臨周邊省份壓力

河南金融成長水平相對于其他先進的省份如東部地區(qū)省份，還存在著較大的差距，除了消費品市場發(fā)展較為迅速以外，其他各個方面如資金市場和生產資料市場、金融效率、融資規(guī)模和總量等方面的發(fā)展都在一定程度上制約了河南金融業(yè)的成長水平。我國東部地區(qū)借助于改革開放的外部力量促進了自身的發(fā)展，在過去30多年來探索出了一條適合自身情況的成功發(fā)展之路，但是地處中部的河南受到歷史原因和多種不利因素的影響，導致經濟外向度偏低。與世界經濟接軌的水平也始終低于其他省份，國際資本很難在省內充分發(fā)揮資金融通的作用，這種局面造成了河南金融發(fā)展過程中只能依靠省內有限的力量，不利于外向型經濟集群的形成和經濟體制的健全。所以，河南要多借鑒周邊省份的經驗，爭取在最短的時間內探索出一條促進經濟穩(wěn)步發(fā)展的道路。

（五）農村金融供需失衡

河南是一個農業(yè)大省，農業(yè)是各個產業(yè)順利發(fā)展的重要保障。金融也是促進農業(yè)發(fā)展的有效途徑之一。但是河南的農村金融在長期的發(fā)展過程中卻出現了供需失衡[4]。農村金融供給質量、數量和結構不能滿足農村金融的需要，是河南農村金融供需失衡的主要表現。農村經濟發(fā)展落后是導致農村金融供需失衡的原因之一。事實證明，金融發(fā)展水平與經濟增長水平之間存在相互促進的關系。金融在提高資金使用效率、實現資金融通、促進經濟發(fā)展過程中發(fā)揮著至關重要的作用，而經濟的發(fā)展反過來又會推動金融的發(fā)展?，F階段在中央的支持下河南的經濟雖然發(fā)展很快，但是和其他省份相比，整體上還比較落后，而且經濟對金融的推動作用還未完全發(fā)揮出來。河南省農民人均純收入持續(xù)幾年低于全國平均水平。由于經濟的落后，減少了商業(yè)性金融機構在農村實現資金融通的積極性，而政策性銀行業(yè)務又十分單一，供給門檻較高，導致農村金融供給不斷減少。而農村金融發(fā)展的滯后又限制了農村經濟的市場化和貨幣化水平，最終阻礙了資源的優(yōu)化配置。

三、加快河南金融業(yè)發(fā)展的對策建議

（一）以建設鄭州航空港經濟綜合實驗區(qū)為契機，加快推進中原經濟區(qū)以及鄭州區(qū)域性金融中心的建設

2013年3月7日，鄭州航空港經濟綜合實驗區(qū)成為全國首個上升為國家戰(zhàn)略的航空港經濟發(fā)展先行區(qū)，這為河南省的經濟發(fā)展帶來了難得的機遇。在相關政策的支持下，鄭州航空經濟綜合實驗區(qū)將成為中原經濟區(qū)的龍頭和鄭州市經濟發(fā)展的新板塊。一個地區(qū)經濟發(fā)展的水平以及金融業(yè)發(fā)展水平的高低，很大程度上取決于金融中心的建設。鄭州要利用在中原經濟區(qū)明顯的區(qū)位優(yōu)勢和有利條件，充分發(fā)揮金融中心在促進區(qū)域經濟發(fā)展和提升城市綜合實力中的核心作用。繼續(xù)推進鄭州區(qū)域性金融中心建設規(guī)劃，增強鄭州在中原地帶的輻射力和綜合競爭力；加快中原城市群經濟的發(fā)展，為區(qū)域性金融中心以及航空港經濟綜合實驗區(qū)的建設打下堅實的經濟基礎。

（二）加強金融生態(tài)環(huán)境建設

在區(qū)域經濟發(fā)展過程中，金融環(huán)境的重要性凸顯。包含信用環(huán)境、經濟環(huán)境、中介服務體系和法制環(huán)境的金融生態(tài)環(huán)境是區(qū)域經濟金融業(yè)生存發(fā)展的基礎。金融生態(tài)環(huán)境的改善程度直接決定了信貸資金的流量與流向，決定了資源配置水平的高低。為了實現河南省經濟社會的快速發(fā)展，加快實現河南省三化進程，必須加強金融生態(tài)環(huán)境建設。首先，加快誠信體系建設。金融監(jiān)管機構要協(xié)同有關部門進一步健全、完善統(tǒng)一的個人和企業(yè)信用信息基礎數據庫，逐步向具有合法使用目的以及具有資質的機構開放，實現基本信用基礎數據庫合理化，形成覆蓋全省的信用信息服務網絡。其次，規(guī)范發(fā)展各類中介服務機構。建立健全有關中介服務機構的法律法規(guī)，引導中介服務機構規(guī)范經營，完善企業(yè)、個人失信懲戒和市場退出機制，提高執(zhí)業(yè)人員執(zhí)法水平和市場公信力。最后，嚴厲打擊逃避金融債務行為，維護金融機構合法權益。嚴格按照國家法律法規(guī)，規(guī)范企業(yè)破產改制行為，對于某些企業(yè)利用股份制改造、重組等機會逃避債務的，要給予嚴厲的打擊，追究相關人員的責任。

（三）加快發(fā)展資本市場

資本市場的完善發(fā)展是金融產業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要保障。繼續(xù)推進基礎性金融產品和衍生性金融產品的發(fā)展，培育多層次的資本市場體系[5]，大力促進企業(yè)股份制改造，鼓勵符合條件的公司上市，提高上市公司的整體素質，增強金融融通資金的功能。協(xié)調有關部門按照企業(yè)自身的特點制定適合不同企業(yè)的政策，為企業(yè)的改制開辟“綠色通道”，對重點發(fā)展以及潛力較大的企業(yè)在資本運營等過程中涉及的各項審批，提供各種優(yōu)惠政策；充分發(fā)揮鄭州商品交易所的作用，增加交易品種，規(guī)范交易行為，活躍產權交易市場；充分發(fā)揮資本市場融資功能，拓寬企業(yè)融資渠道。

（四）加快發(fā)展民營金融機構，完善金融機構體系

黨的十八大報告明確提出，加快發(fā)展民營金融機構。目前，我國民營金融機構設立的條件和門檻過高，民營資本不能作為主要發(fā)起人，只能以參股的形式運用其資金，這種情況下民營資本的競爭力受到了限制。完善金融機構體系，首先，要打破國有資本在金融領域內的壟斷現狀，使民營資本能夠公平公正地參與到市場經濟體制中，從而提高金融服務的效率與質量。其次，引導和鼓勵民營資本多渠道多領域地發(fā)展金融服務產業(yè)，擴大國家支持的一些環(huán)保、高科技等產業(yè)在金融服務領域的運用。再次，加強立法，增強金融機構的監(jiān)管力量，為民營資本在市場經濟中的運用提供良好的外部環(huán)境。充分利用國家的優(yōu)惠政策發(fā)展地方性金融機構，借鑒先進經驗引進國內外金融機構，培育具有地方性特色的中小型銀行，完善金融機構體系。

（五）著力改善農村金融供給，重點開發(fā)適應農村金融需求特點的金融產品

充分發(fā)揮國家支持三農的政策，拓寬農村合作金融機構支農信貸的渠道，解決農村貸款難的問題。切實轉換經營機制，繼續(xù)貫徹家庭聯(lián)產責任承包制，開展金融產品創(chuàng)新[6]。進一步完善小額信貸貸款業(yè)務，放寬貸款條件，適當延長貸款期限，提高信貸規(guī)模，提高惠農資金的使用效率與質量。努力推進惠農資金與先進科技相結合，鼓勵股份制銀行在農村設立營業(yè)網點，實現存款通存通兌，滿足農戶的需要。在現有抵押擔保機制的基礎上，繼續(xù)完善各種形式的擔保業(yè)務，探索實行權益質押、倉單質押等擔保形式?？傊?，改善農村金融供給要通過新型金融工具的創(chuàng)新，從供需均衡的角度提高整個金融業(yè)的發(fā)展。

[1]李雅麗.河南省金融業(yè)存在的問題及對策[J].鄭州航空工業(yè)管理學院學報，2011（1）:130－136.

[2]河南省統(tǒng)計局.河南統(tǒng)計年鑒[M].北京:中國統(tǒng)計出版社，2001－2013.

[3]趙國強.河南省金融業(yè)發(fā)展問題與對策研究[J].河南財政稅務高等專科學校學報，2011（4）:32－34.

[4]駱波.河南省金融業(yè)發(fā)展問題研究[J].金融理論與實踐，2007（6）:25－28.

[5]李昊，馬宗敏.淺議中原經濟區(qū)與河南金融業(yè)的發(fā)展[J].金融管理，2011（1）:102－104.

[6]牛欄.淺議中原經濟區(qū)建設背景下的河南金融發(fā)展問題[J].科技信息，2011（5）:7－9.