試論公允價(jià)值計(jì)量屬性

鄧建兵

摘要：十八屆三中全會(huì)以來，中央提出了“深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系，加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)”，隨著改革的進(jìn)一步深入，2014年1月新三板在全國范圍推出，一大批中小微企業(yè)掛牌成為公眾公司。為向廣大信息使用者披露更為可靠的信息，公允價(jià)值的計(jì)量屬性就顯得尤其重要。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；計(jì)量屬性

1.公允價(jià)值計(jì)量屬性

1.1 公允價(jià)值的含義

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分別對(duì)其下了定義，雖然文字表述不同，但可歸納為：“在有序交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！币虼?，公允價(jià)值是公平、自愿交易的價(jià)格，是不帶有功利因素和主觀色彩的。

在披露或使用會(huì)計(jì)信息時(shí)，對(duì)公允價(jià)值的理解還應(yīng)基于以下假設(shè)：

（1）從含義來看，要求公允價(jià)值必須在不受干擾的公平交易的市場(chǎng)中產(chǎn)生，但是我們?cè)谶M(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露或使用會(huì)計(jì)信息時(shí)，不可能對(duì)所有交易的公平性進(jìn)行說明。所以只要沒有證據(jù)證明所進(jìn)行的交易是不公正的或非自愿的，我們就應(yīng)該把交易價(jià)格作為是公允價(jià)值。

（2）以估價(jià)作為公允價(jià)值的，只要不能證明估價(jià)是錯(cuò)誤的，我們就應(yīng)當(dāng)認(rèn)為估價(jià)就是公允價(jià)值。

1.2 公允價(jià)值的計(jì)量

確定公允價(jià)值是基于會(huì)計(jì)持續(xù)經(jīng)營的基本假設(shè)。在此基本假設(shè)前提下，公允價(jià)值的確認(rèn)原則分為三個(gè)層次。

（1）如果資產(chǎn)有活躍市場(chǎng)，有活躍的交易，公允價(jià)值就是市價(jià)。

（2）如果資產(chǎn)市場(chǎng)不活躍，但存在與該資產(chǎn)功能用途類似的資產(chǎn)市場(chǎng)活躍，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)確定。

（3）如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)都沒有活躍的市價(jià)，該資產(chǎn)的公允價(jià)值可按以其內(nèi)部數(shù)據(jù)或經(jīng)調(diào)整的內(nèi)部數(shù)據(jù)為輸入值進(jìn)行估值。估值方法有市場(chǎng)法、收益法、成本法。

運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)：

（1）公允價(jià)值計(jì)量能滿足信息使用者的決策需求

公允價(jià)值能夠合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性。能客觀地反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的公允價(jià)值，能較準(zhǔn)確的披露企業(yè)的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力，償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公允價(jià)值計(jì)量模式以其高度的決策相關(guān)性受到投資者、債權(quán)人以及企業(yè)管理者的多方青睞。

（2）公允價(jià)值計(jì)量能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營成果

企業(yè)利潤計(jì)算是通過收入與相關(guān)成本、費(fèi)用配比進(jìn)行的，收入按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量，而成本、費(fèi)用按歷史成本計(jì)量。因此收入和費(fèi)用計(jì)量屬性不同造成的價(jià)差，不利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果，對(duì)收入和成本、費(fèi)用均采用公允價(jià)值計(jì)量屬性更科學(xué)合理。

（3）公允價(jià)值計(jì)量符合配比原則

配比原則通常是指收入與相關(guān)的成本、費(fèi)用進(jìn)行配比，如果采用歷史成本法，收入按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量，費(fèi)用按歷史成本計(jì)量，由于計(jì)量屬性存在的差異，不符合會(huì)計(jì)信息配比原則的要求。為了使會(huì)計(jì)核算符合配比原則，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，會(huì)計(jì)核算中全面推行公允價(jià)值計(jì)量，更能體現(xiàn)會(huì)計(jì)的相關(guān)性等原則的要求。

1.3 公允價(jià)值的特點(diǎn)

（1）公允性

公允性這一特征源于形成公允價(jià)值的重要前提——公平交易。因此，公允價(jià)值不是企業(yè)在強(qiáng)制性交易、非自愿清算或虧本銷售中收到或者支付的金額。

（2）現(xiàn)實(shí)性

現(xiàn)時(shí)性是公允價(jià)值與歷史成本最根本的區(qū)別，特別是在確認(rèn)負(fù)債時(shí)，按我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，必須以現(xiàn)實(shí)義務(wù)確認(rèn)負(fù)債。在初始計(jì)量時(shí)，歷史成本與公允價(jià)值往往是相同的，因?yàn)榇藭r(shí)兩者的時(shí)間基礎(chǔ)是一致的。

（3）估計(jì)性

估計(jì)性有兩個(gè)方面的含義，一是在資產(chǎn)負(fù)債表日，沒有實(shí)際發(fā)生交易，只是在計(jì)量時(shí)按市場(chǎng)交易價(jià)格來確認(rèn)計(jì)量價(jià)值；第二方面，某些資產(chǎn)本來在市場(chǎng)上就不能直接取得交易價(jià)格，而是根據(jù)同類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格或采用某種估價(jià)技術(shù)估計(jì)得出的。

1.4 公允價(jià)值計(jì)量與歷史成本計(jì)量的關(guān)系

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公允價(jià)值計(jì)量模式運(yùn)用的前景越來越廣闊，但是公允價(jià)值計(jì)量模式并不能夠完全替代歷史成本計(jì)量模式，公允價(jià)值計(jì)量模式是相對(duì)于歷史成本計(jì)量模式的補(bǔ)充、拓展和優(yōu)化。其關(guān)系具體表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（1） 歷史成本主要運(yùn)用于會(huì)計(jì)要素的初始計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量可以用于初始計(jì)量，如交易性金融資產(chǎn)的初始計(jì)量，但更多地，則著眼于后續(xù)計(jì)量。但采用歷史成本與公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量并不矛盾，初始價(jià)值也是公平自愿交易的產(chǎn)生的，所以在此按歷史成本計(jì)量的初始價(jià)值就是公允價(jià)值。

（2） 某些資產(chǎn)，如存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等在進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，如果可變現(xiàn)凈值高于成本，就按歷史成本計(jì)量；如果可變現(xiàn)凈值低于成本，需按可變現(xiàn)凈值來計(jì)量，可變現(xiàn)凈值的計(jì)算基礎(chǔ)實(shí)質(zhì)上就是采用的公允價(jià)值。

（3）后續(xù)計(jì)量的并存與差異。如投資性房產(chǎn)，采用歷史成本計(jì)量時(shí)，每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日需計(jì)提折舊或攤銷，出現(xiàn)減值時(shí)要計(jì)提減值；采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，其后續(xù)計(jì)量不計(jì)提折舊或攤銷，直接采用資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

（4）采用公允價(jià)值計(jì)量可解決一些在歷史成本計(jì)量模式下難以解決的問題。例如期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等衍生金融工具所產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)的計(jì)量，這些金融工具的交易和事項(xiàng)并未實(shí)際發(fā)生，雙方的權(quán)利與義務(wù)也并未履行，因此也不可能產(chǎn)生歷史成本，而公允價(jià)值是雙方自愿達(dá)成的公允價(jià)格，其確定并不在于交易或事項(xiàng)是否已經(jīng)發(fā)生，而在于是否存在一個(gè)市場(chǎng)化的價(jià)格，只要取得公允價(jià)值，計(jì)量便可以完成。

（5）計(jì)量模式依賴資產(chǎn)交換的市場(chǎng)化程度。市場(chǎng)化程度越高越容易取得公允價(jià)值，如果沒有成熟的市場(chǎng)，則不會(huì)有相對(duì)的公允價(jià)值，如果甚至連估值技術(shù)也不方便使用，那就只能采用歷史成本計(jì)量模式。

考慮到我國會(huì)計(jì)發(fā)展的水平、市場(chǎng)化程度及會(huì)計(jì)要素本身的不同特點(diǎn)和屬性，在進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量時(shí)不可能全部按公允價(jià)值計(jì)量，所以多種會(huì)計(jì)計(jì)量模式長期并存將是必然的。

2.公允價(jià)值計(jì)量屬性存在的實(shí)際問題及解決方案

2.1 運(yùn)用公允價(jià)值存在的問題

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用，是我國會(huì)計(jì)國際趨同的里程碑。實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的實(shí)質(zhì)性突破，具有重大的意義。

但從當(dāng)前我國會(huì)計(jì)運(yùn)行環(huán)境來看，公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用還面臨許多待解決的問題，具體包含以下幾點(diǎn)：

（1）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性難以保證

歷史成本計(jì)量是經(jīng)過實(shí)質(zhì)交易產(chǎn)生的，在物價(jià)穩(wěn)定的前提下可靠性較高。公允價(jià)值理論上應(yīng)是一種客觀的現(xiàn)實(shí)價(jià)值，但卻必須通過人的主觀判斷才能實(shí)現(xiàn)，這就使得公允價(jià)值演變?yōu)橐环N效用價(jià)值。同一事物的效用對(duì)不同的人是不一樣的，就會(huì)產(chǎn)生不同的價(jià)值，很容易被操縱，因此難以滿足會(huì)計(jì)信息可靠性的質(zhì)量要求。

（2）公允價(jià)值難以取得，實(shí)際操作難度大

我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)雖然有了較大發(fā)展，但我國金融工具市場(chǎng)化程度不高、交易行為不規(guī)范，公允價(jià)值獲取較難。當(dāng)市場(chǎng)交易不活躍、缺乏市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，需要利用其它信息和估值技術(shù)確定公允價(jià)值，操作上比較困難，如“新三版”掛牌股價(jià)。估值技術(shù)的收益法，實(shí)質(zhì)是現(xiàn)值法，但是因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣時(shí)間價(jià)值等都是不確定的，在計(jì)量的操作同樣面臨很大的困難。因而現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性亦是公允價(jià)值計(jì)量不易推廣應(yīng)用的難點(diǎn)。

（3）會(huì)計(jì)從業(yè)人員整體素質(zhì)不高制約公允價(jià)值使用效果

傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式對(duì)會(huì)計(jì)人的影響無論在思想觀念還是行為意識(shí)上都已經(jīng)根深蒂固。而公允價(jià)值問世時(shí)間較短，必定要經(jīng)歷一個(gè)不斷地反復(fù)和波折的過程，也需要會(huì)計(jì)人員學(xué)習(xí)和領(lǐng)悟。

另一方面，公允價(jià)值計(jì)量與核算較為復(fù)雜，很多需要會(huì)計(jì)人員主觀判斷，這就需要高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人才進(jìn)行會(huì)計(jì)處理才能完成。而我國會(huì)計(jì)人員的整體素質(zhì)不高，會(huì)計(jì)職業(yè)判斷能力比較差，必然在一定程度上影響到公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用。

（4）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境制約公允價(jià)值的應(yīng)用

我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制處于初級(jí)階段，資本市場(chǎng)雖然已經(jīng)建立，但其有效性較差。而且監(jiān)管部門對(duì)上市公司也缺乏有效的管理，會(huì)計(jì)信息虛假披露依然存在，應(yīng)用公允價(jià)值面臨著較高的道德風(fēng)險(xiǎn)；此外，政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)還較為普遍，致使資源的價(jià)格往往偏離了市場(chǎng)的軌跡。造成公允價(jià)值計(jì)量方式在實(shí)踐中運(yùn)用比較困難。

2.2 對(duì)策及建議

我國已于2014年7月1日正式實(shí)施了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，但公允價(jià)值的計(jì)量技術(shù)不夠成熟，且我國相關(guān)市場(chǎng)不夠成熟規(guī)范，因此為了促進(jìn)公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用，需要加強(qiáng)以下幾個(gè)方面的工作：

（1）建立符合我國國情的公允價(jià)值理論體系

影響公允價(jià)值的主要因素是市場(chǎng)交易的活躍程度，因我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度還不夠高，在不存在活躍市場(chǎng)的情況下，學(xué)習(xí)國外經(jīng)驗(yàn)，研究廣泛實(shí)用的估值方法和公允價(jià)值計(jì)量理論非常必要。

（2）建設(shè)適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)環(huán)境以適合公允價(jià)值計(jì)量

我國改革開放已有30幾年，政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的職能也發(fā)生了很大的改變。十二屆人大二次會(huì)議政府工作報(bào)告指出，“放開市場(chǎng)這只‘看不見的手，用好政府這只‘看得見的手，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長?！薄Ｍ瑫r(shí)還指出“我們從政府自身改起，把加快轉(zhuǎn)變職能、簡政放權(quán)作為本屆政府開門第一件大事。”這樣，就充分利用了市場(chǎng)的作用，減少了行政的干預(yù)，為使用公允價(jià)值建立了大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

當(dāng)然，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的培育也需要一個(gè)過程，也需要考慮國情。我認(rèn)為，雖然市場(chǎng)放開，但由于市場(chǎng)主體的誠信程度，以及信息的不對(duì)稱性，使得同一項(xiàng)資產(chǎn)或服務(wù)不同交易主體之間，會(huì)產(chǎn)生交易價(jià)格較大的差異，在這種情況下如何確保公允價(jià)值的公平性、合理性、可比性是一個(gè)需要較長時(shí)間才能解決的問題。

法制化的完善，對(duì)建立公平公正的市場(chǎng)環(huán)境有很好的促進(jìn)作用，法制化的建設(shè)，可以最大限度的消除信息不對(duì)稱，可以加強(qiáng)對(duì)不誠信經(jīng)營主體的處罰力度，也是保證公允價(jià)值運(yùn)用的基礎(chǔ)。

（3）強(qiáng)化公允價(jià)值的報(bào)告與披露

許多國家除了我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的三張表外，還有一張反映公允價(jià)值變動(dòng)的主表。我國為了與國際接軌、為了適應(yīng)國外上市的要求，或者是為了讓國外投資者更充分了解情況。絕大多數(shù)企業(yè)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中，增加了公允價(jià)值變動(dòng)情況的相關(guān)附注。在深交所、上交所公告的2013年度報(bào)告中，凡涉及公允價(jià)值變動(dòng)的，均在附注中有附表說明。但附注說明僅涉及公允價(jià)值變動(dòng)，其明細(xì)、變動(dòng)原因等未作說明，報(bào)表使用者對(duì)這些信息的了解不十分明了。財(cái)政部或注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)可在理論研究的基礎(chǔ)上制定更加規(guī)范的報(bào)表格式、更適合以公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施細(xì)則，以充分反映公允價(jià)值的變動(dòng)情況。更加深入地了解公司的經(jīng)營狀況，從而也可以減少某些利益集團(tuán)操縱利潤的動(dòng)機(jī)，保證公允價(jià)值的應(yīng)用效果。

（4）加強(qiáng)會(huì)計(jì)從業(yè)人員培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員素質(zhì)

公允價(jià)值的表現(xiàn)形式有市場(chǎng)交易價(jià)格、合理估價(jià)等多種形式，會(huì)計(jì)從業(yè)人員如何使用是影響公允價(jià)值計(jì)量的重要因素，就算有活躍市場(chǎng)的交易價(jià)格，期末交易價(jià)格的取得來源、沒實(shí)際發(fā)生交易價(jià)格的真實(shí)性如何保證，這就要求會(huì)計(jì)從業(yè)人員有較高的素質(zhì)。

會(huì)計(jì)從業(yè)人員應(yīng)不斷加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)、熟悉企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營流程、掌握現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、學(xué)習(xí)現(xiàn)代數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)技術(shù)，以提升會(huì)計(jì)從業(yè)人員對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告做出合理的判斷處理能力，減少會(huì)計(jì)信息失真對(duì)公允價(jià)值的影響。

3.結(jié)論與展望

新準(zhǔn)則的制定就是為了與國際接軌，以公允價(jià)值計(jì)量在我國也是勢(shì)在必行，但考慮我國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及國情等實(shí)際情況，我們不能盲目的追求國際化，照搬照用。目前我國雖然制定了公允價(jià)值準(zhǔn)則，但公允價(jià)值計(jì)量并未在企業(yè)中得到廣泛應(yīng)用，就算是上市公司，其公允價(jià)值的披露也不具體詳盡。所以公允價(jià)值計(jì)量的引入需要一個(gè)長期摸索、慢慢消化、全面提高的應(yīng)用過程。在這個(gè)過程中難免會(huì)遇到諸多困難。

我們只要科學(xué)地設(shè)計(jì)改革方案，穩(wěn)步推進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量，規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估的相關(guān)流程、建立健全相應(yīng)的審計(jì)制度、完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)條件、提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，我們就能夠提高公允價(jià)值的可靠性，促進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量屬性的完善與發(fā)展。

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