企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因以及對(duì)策

孫麗丹

摘要：財(cái)務(wù)作為企業(yè)管理與發(fā)展中的重壓環(huán)節(jié)，對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有著重要意義。因此，本文從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因進(jìn)行分析，并提出企業(yè)做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的具體方法。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

1.1外部原因

第一，市場(chǎng)帶來(lái)的影響。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，面臨的市場(chǎng)環(huán)境的變化，而這樣的變化是企業(yè)無(wú)法去掌控的預(yù)測(cè)的，這些影響都會(huì)給企業(yè)的財(cái)務(wù)造成風(fēng)險(xiǎn)，例如，市場(chǎng)的蕭條會(huì)使行業(yè)進(jìn)入不景氣的發(fā)展，那么企業(yè)應(yīng)收就會(huì)現(xiàn)款，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

第二，政策帶來(lái)的影響。政策的變化會(huì)改變行業(yè)發(fā)展的方向，例如國(guó)家上調(diào)貸款利率，那么這樣的變化會(huì)使得資金成本上升，一些債務(wù)較多的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)就會(huì)出現(xiàn)資金緊缺而無(wú)法維持。國(guó)家出臺(tái)的某類政策，就以房地產(chǎn)為例，國(guó)家限購(gòu)政策出臺(tái)，企業(yè)的銷售回款延遲，資金出現(xiàn)波動(dòng)，那么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)出現(xiàn)。

第三，社會(huì)環(huán)境的影響。社會(huì)環(huán)境的變化有時(shí)可以預(yù)測(cè)，但是有時(shí)候也難以預(yù)測(cè)，例如公眾對(duì)于社會(huì)環(huán)保意識(shí)的提升，如果企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品或是生產(chǎn)不能做到綠色生產(chǎn)，那么產(chǎn)品會(huì)受阻，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益受到影響，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

第四，企業(yè)之間的合作帶來(lái)的影響。企業(yè)的發(fā)展需要有合作對(duì)象，在這一條產(chǎn)業(yè)鏈中，哪一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)什么問(wèn)題都會(huì)造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

1.2 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

第一，企業(yè)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。企業(yè)在成長(zhǎng)穩(wěn)定之后，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭良好的背景下，企業(yè)的一些管理者會(huì)出現(xiàn)盲目樂(lè)觀的狀態(tài)，沒(méi)有用發(fā)展的眼光長(zhǎng)遠(yuǎn)的看，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的一些風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有意識(shí)到，在具體的操作中會(huì)將精力用在市場(chǎng)開(kāi)拓與產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，由于缺乏良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加之財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)程度不夠，那么企業(yè)在做出決策的時(shí)候容易出現(xiàn)冒進(jìn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制力減弱，從而出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，投資決策較為隨意。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，很大程度上是企業(yè)投資決策失誤造成的，投資決策是一個(gè)科學(xué)化的流程，不過(guò)很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在對(duì)投資項(xiàng)目沒(méi)有進(jìn)行全面的調(diào)研分析就貿(mào)然投資，那么必然會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

第三，企業(yè)內(nèi)控制度不健全。企業(yè)內(nèi)控管理工作對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有著重要的意義，現(xiàn)代很多企業(yè)的內(nèi)控管理制度不健全，作為內(nèi)控管理工作的一部分，企業(yè)財(cái)務(wù)管理也不健全，財(cái)務(wù)支出管理混亂、企業(yè)資金利用率不高等帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法

2.1控制型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法

第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法是指超過(guò)企業(yè)承受能力的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目或是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生可能性較大，根據(jù)實(shí)際情況，企業(yè)決策者按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制原則，經(jīng)過(guò)反復(fù)的研究比較后權(quán)衡得失，采取一些措施避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的給企業(yè)造成的損失。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引起損失的程度，作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法是可以徹底的消除風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。但是采取這樣的方法企業(yè)要適當(dāng)?shù)倪x擇，雖然可以徹底的消除部分的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益，不過(guò)從本質(zhì)上來(lái)看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法屬于一種消極的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中難免會(huì)遇到一系列的風(fēng)險(xiǎn)，例如經(jīng)濟(jì)危機(jī)或是一些難以預(yù)知的自然災(zāi)害，如果一味的采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法，給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)一定的局限，市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)是同時(shí)存在的，企業(yè)想要獲得更高的利潤(rùn)，就必須要承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，只有說(shuō)某個(gè)項(xiàng)目帶來(lái)的損失率高或是運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的方法不能接近收益的成本，那么企業(yè)可以選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法，就是在一個(gè)特定的情況下，選擇這樣的方法才能發(fā)揮其能。

第二，控制型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁法。也叫非保險(xiǎn)型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁法。按照合法的程序，企業(yè)將自身要承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給非保險(xiǎn)行業(yè)組織或是個(gè)人，就是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)嫁接，但是風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有消除。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)嫁接，有三種方式可以選擇：第一種方式是企業(yè)或是賣家通過(guò)合法的形式將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或是風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目出售到企業(yè)組織或是個(gè)人，原來(lái)的所有人和擁有權(quán)都會(huì)轉(zhuǎn)移到新的所有人，那么原來(lái)承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低。第二種方式是通過(guò)轉(zhuǎn)包和分包的合同形式將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大的工程項(xiàng)目轉(zhuǎn)嫁到其他組織或是個(gè)人。第三是租賃，即通過(guò)合法的租賃合同等形式，在出租的物資的所有權(quán)仍屬于出租人的前提下，出租人為獲取承租人交付的租金把自己具有所有權(quán)的物資出租給承租人，同時(shí)出租人也會(huì)將所出租的物資存在的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給承租人。

2.2財(cái)務(wù)型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法

財(cái)務(wù)型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法是指企業(yè)通過(guò)識(shí)別或是評(píng)估潛在風(fēng)險(xiǎn)的方式，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生之前做好各種財(cái)務(wù)安排，從而消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的給企業(yè)帶來(lái)的損失，為了恢復(fù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)行生產(chǎn)自救的一種財(cái)務(wù)支持。

第一，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自留法。也可稱為承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失。彌補(bǔ)的方式可以通過(guò)資金融資。這是一種企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制自留，將殘余的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，通過(guò)其他方法都不能實(shí)施或是起不到什么作用的時(shí)候采取的措施。那么市場(chǎng)環(huán)境變化中不確定的因素很多，企業(yè)掌握其發(fā)展規(guī)律有些困難，如果企業(yè)承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)損失會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的損失，因此，采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自留法一般適用于企業(yè)財(cái)務(wù)能夠承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致?lián)p失可能引起的最壞后果；自我承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所要付出的代價(jià)是其他方法不能解決的；還有是企業(yè)管理者在處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的經(jīng)驗(yàn)和能力欠缺，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，企業(yè)往往要承擔(dān)各種的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁法。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁方法需要財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁補(bǔ)充。這種方法具有能一定的局限性，不能對(duì)所有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，不過(guò)這是一種靈活的方式，在面對(duì)一些特殊的情況下，通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁需要通過(guò)非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方式有三種：

（1）免責(zé)約定，即通過(guò)對(duì)合同條款的擬定和變更，合同的一方把合同中對(duì)第二者所發(fā)生的損失的法律責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給另一方承擔(dān)。在建筑合同、委托合同、銷售供給合同、服務(wù)合同以及租賃合同中，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的方式往往就是免責(zé)約定；

（2）保證合同，即債權(quán)人通過(guò)與保證人達(dá)成的某種協(xié)議，當(dāng)債務(wù)人不能在規(guī)定期限內(nèi)償還其債務(wù)時(shí)，債權(quán)人的損失由保證人來(lái)負(fù)責(zé)賠償。債權(quán)人轉(zhuǎn)嫁違約風(fēng)險(xiǎn)通常會(huì)采用這種非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式；

（3）衍生性工具，衍生性工具是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的新興方法。其主要形式有期貨、互換遠(yuǎn)期合約以及期權(quán)。它可以為企業(yè)提供保值、投機(jī)以及套利機(jī)會(huì)。

3、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因是受到多種因素的影響造成的，多種因素中一部分是企業(yè)可以控制的，一部分是不可以控制的，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)內(nèi)部的原因，往往這些因素的影響結(jié)果難以去預(yù)測(cè)或是受到社會(huì)環(huán)境的影響無(wú)法掌控的，那么，企業(yè)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的前提條件就是要對(duì)這些影響要素進(jìn)行系統(tǒng)的梳理和分析，作為企業(yè)管理者來(lái)說(shuō)，要用發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光看待問(wèn)題，監(jiān)建立和完善企業(yè)內(nèi)控管理制度，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，同時(shí)要配置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門，在企業(yè)還沒(méi)有面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)前，監(jiān)督管理部門就可以通過(guò)市場(chǎng)分析來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，本文從外部原因以及內(nèi)部原因?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因進(jìn)行兩個(gè)方面的概括。（作者單位：大連天巳聯(lián)合擔(dān)保有限公司）

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