融資擔(dān)保公司擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制

崔延文 劉憲峰

摘要：本文以HD融資擔(dān)保公司為例，介紹了擔(dān)保項(xiàng)目的業(yè)務(wù)流程：擔(dān)保項(xiàng)目受理，擔(dān)保項(xiàng)目盡職調(diào)查，擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)審，擔(dān)保項(xiàng)目實(shí)施，擔(dān)保項(xiàng)目保后管理，擔(dān)保項(xiàng)目代償追償通過分析各個(gè)環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控重點(diǎn)和經(jīng)驗(yàn)方法。

關(guān)鍵詞：融資擔(dān)保 項(xiàng)目;風(fēng)險(xiǎn)控制

一、阿勒泰地區(qū)HD融資擔(dān)保公司情況簡(jiǎn)介

阿勒泰地區(qū)HD融資擔(dān)保有限責(zé)任公司是一家以服務(wù)企業(yè)為目的，保本微利經(jīng)營(yíng)的國(guó)有公司。公司成立于2010年5月，經(jīng)營(yíng)期限為30年，注冊(cè)資本126億元，其中阿勒泰地區(qū)財(cái)政局絕對(duì)控股，出資壹億元，兩個(gè)國(guó)有企業(yè)參股。

2013年，公司共受理阿勒泰地區(qū)六縣一市50戶中小企業(yè)擔(dān)保申請(qǐng)，進(jìn)行了詳細(xì)的貸前調(diào)查，經(jīng)過審貸會(huì)嚴(yán)格評(píng)審，2013年對(duì)其中30戶企業(yè)貸款擔(dān)保11500萬(wàn)元;5年來(lái)，累計(jì)為181戶（共計(jì)209筆）中小微企業(yè)提供貸款擔(dān)保46745萬(wàn)元;其中工業(yè)類企業(yè)116戶，擔(dān)保金額27717萬(wàn)元，占擔(dān)?？傤~的60%;商業(yè)類企業(yè)25戶，擔(dān)保金額5063萬(wàn)元，占擔(dān)?？傤~的10%;服務(wù)及其他類企業(yè)44戶，擔(dān)保金額13965萬(wàn)元，占擔(dān)保總額30%，累計(jì)增加就業(yè)人數(shù)114450人。既解決了下崗職工的就業(yè)問題，又扶持了中小微企業(yè)發(fā)展。

二、擔(dān)保項(xiàng)目受理的風(fēng)險(xiǎn)控制

HD公司正式開始擔(dān)保業(yè)務(wù)的第一個(gè)環(huán)節(jié)是擔(dān)保項(xiàng)目受理，通過受理環(huán)節(jié)篩選出符合基本條件的申請(qǐng)人，排除不合格的項(xiàng)目。

1申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的基本條件

（1）在工商部門注冊(cè)登記并經(jīng)年審，具有獨(dú)立法人資格;

（2）所申請(qǐng)的被擔(dān)保項(xiàng)目不能違背國(guó)家、地區(qū)政策，滿足環(huán)境保護(hù)的要求，有穩(wěn)定持續(xù)和較好的經(jīng)濟(jì)效益;

（3）自有資金不得低于企業(yè)總資金數(shù)的30%，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例較合理，還本付息能力和債務(wù)償還能力較強(qiáng)，有較好的財(cái)務(wù)核算基礎(chǔ);企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率一般不超過80%，或雖超過80%但貸款用于生產(chǎn)的產(chǎn)品有很好的市場(chǎng)和較好的經(jīng)濟(jì)效益;

（4）企業(yè)信用等級(jí)在BBB級(jí)（含）以上，或雖未達(dá)到BBB級(jí)，但企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)好，有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力;

（5）經(jīng)營(yíng)者重合同、守信用，有良好的道德行為，在擔(dān)保公司無(wú)代償記錄，未被銀行列入“不良信用名單”;

（6）企業(yè)沒有妨礙其正常經(jīng)營(yíng)的重大民事、經(jīng)濟(jì)糾紛;

（7）企業(yè)在協(xié)議銀行開立賬戶，擔(dān)保貸款能實(shí)行封閉管理;

（8）擔(dān)保公司認(rèn)為必要的其他條件。

2要求提供反擔(dān)保的條件

同意提供擔(dān)保的貸款，有下列情形之一的必須由借款人或第三人以其所有或可以處置的財(cái)產(chǎn)向擔(dān)保公司提供反擔(dān)保。

（1）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超過80%的;

（2）企業(yè)信用等級(jí)在BB級(jí)及以下的;

（3）企業(yè)產(chǎn)品銷售價(jià)格接近產(chǎn)品銷售成本的;

（4）企業(yè)原材料沒有固定渠道或雖有固定渠道但不穩(wěn)定的;

（5）企業(yè)產(chǎn)品銷售渠道不固定，或產(chǎn)品訂單達(dá)不到產(chǎn)品90%的;

（6）產(chǎn)品雖有一定市場(chǎng)，但產(chǎn)銷率達(dá)不到90%的;

（7）產(chǎn)品沒有質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，或雖有質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，但沒有科學(xué)檢測(cè)手段或檢測(cè)手段不完備的;

（8）企業(yè)應(yīng)收賬款超過總資產(chǎn)一定比例的（制造業(yè)20%、批發(fā)業(yè)35%、零售業(yè)10%、服務(wù)業(yè)20%）;

（9）擔(dān)保公司分析認(rèn)為必須提供反擔(dān)保的;

三、擔(dān)保項(xiàng)目盡職調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)控制

對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查是整個(gè)擔(dān)保業(yè)務(wù)流程控制風(fēng)險(xiǎn)的最基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。擔(dān)保項(xiàng)目盡職調(diào)查主要從以下四個(gè)方面防范和控制風(fēng)險(xiǎn)：

1道德風(fēng)險(xiǎn)的防范

來(lái)自被擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)主要與被擔(dān)保企業(yè)的管理者的素質(zhì)、人品有關(guān)?？梢圆扇‰p方座談、一方詢問以及現(xiàn)場(chǎng)考察的方法對(duì)被擔(dān)保企業(yè)管理者的素質(zhì)和人品進(jìn)行評(píng)估。可以注意以下兩點(diǎn)：

（1）面見貸款企業(yè)法人和對(duì)被擔(dān)保企業(yè)員工進(jìn)行側(cè)面調(diào)查。首先與被擔(dān)保企業(yè)的公司法人見面，了解被擔(dān)保企業(yè)發(fā)展歷程與企業(yè)文化，以及公司大股東的創(chuàng)業(yè)過程。除此之外，還可以采取正式座談或者隨意非正式聊天的方法與被擔(dān)保企業(yè)的員工交流。例如可以與負(fù)責(zé)接送的司機(jī)或陪同人員拉家常，察言觀色，聽取他們對(duì)企業(yè)的看法，了解他們的滿意度和忠誠(chéng)度。如果員工需要經(jīng)常加班說(shuō)明公司在正常運(yùn)營(yíng)，且運(yùn)營(yíng)效果良好，正處于成長(zhǎng)期。

（2）側(cè)面向被擔(dān)保企業(yè)的利益相關(guān)者盡心詢問。企業(yè)的利益相關(guān)者對(duì)擔(dān)保公司來(lái)說(shuō)是巨大的信息庫(kù)。例如擔(dān)保公司可以私下約見被擔(dān)保企業(yè)的供應(yīng)商，考察被擔(dān)保企業(yè)對(duì)原材料貨款的繳納程度，進(jìn)一步了解他們的信用。擔(dān)保公司還可以與被擔(dān)保企業(yè)的分銷商進(jìn)行進(jìn)一步的座談，了解被擔(dān)保企業(yè)產(chǎn)品的銷售情況是否真實(shí)，并且可以真實(shí)了解被擔(dān)保企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量及市場(chǎng)需求。除此之外，擔(dān)保企業(yè)還可以訪談水電部門，以了解其信用等級(jí)，向有關(guān)政府部門了解其經(jīng)營(yíng)執(zhí)照，向工商部門調(diào)查其與顧客是否有過糾紛或者被舉報(bào)，并向銀行調(diào)查貸款信用等級(jí)、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的信用狀況等等。

2經(jīng)營(yíng)過程的風(fēng)險(xiǎn)防范

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)存在于被擔(dān)保企業(yè)的整個(gè)運(yùn)營(yíng)過程及各個(gè)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)之中。本文將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)參照波特的價(jià)值鏈理論的基本環(huán)節(jié)劃分為以下四個(gè)方面：原材料采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、銷售風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（1）原材料采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。原材料是否能夠穩(wěn)定持續(xù)供應(yīng)是被擔(dān)保企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)過程的關(guān)鍵。沒有持續(xù)的原材料供應(yīng)，就無(wú)法使得企業(yè)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)。如果企業(yè)的供應(yīng)商屬于密集型供應(yīng)商，且企業(yè)的采購(gòu)量較小的話，那么供應(yīng)商就有強(qiáng)的討價(jià)還價(jià)能力，他們有著提高原材料價(jià)格的動(dòng)機(jī)。同時(shí)原材料供應(yīng)商還有后向一體化的可能，由產(chǎn)業(yè)鏈的上游通過并購(gòu)成為企業(yè)同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。在與供應(yīng)商進(jìn)行合作的過程中，被擔(dān)保企業(yè)應(yīng)該保持自己的主導(dǎo)地位，選擇多個(gè)供應(yīng)商，提高自己的討價(jià)還價(jià)能力。

（2）生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。被擔(dān)保企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)品的過程中會(huì)面臨著生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致被擔(dān)保企業(yè)無(wú)法繼續(xù)生產(chǎn)或者延時(shí)生產(chǎn)。這種情況帶來(lái)的直接后果就是被擔(dān)保企業(yè)可能不能在合約期限內(nèi)收到預(yù)期收益，存在拖欠銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楣驹谏a(chǎn)產(chǎn)品的過程中，會(huì)面臨著許多不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)，例如新技術(shù)的引進(jìn)使得原有設(shè)備不足以應(yīng)付新的生產(chǎn)任務(wù)。又如生產(chǎn)過程中的安全質(zhì)量問題，特別是在一些食品加工行業(yè)或者化學(xué)藥品等行業(yè)。與這些行業(yè)中的被擔(dān)保企業(yè)合作時(shí)，擔(dān)保公司應(yīng)該提前引起高度注意并采取更多的防范措施。

（3）銷售風(fēng)險(xiǎn)。如果被擔(dān)保企業(yè)能夠保證原材料的供應(yīng)、保證生產(chǎn)順利進(jìn)行，但是缺乏銷售能力，那么企業(yè)的產(chǎn)品將會(huì)被積壓在倉(cāng)庫(kù)，制約企業(yè)的現(xiàn)金流。擔(dān)保企業(yè)應(yīng)該考察被擔(dān)保企業(yè)的銷售團(tuán)隊(duì)組成、成員素質(zhì)、成員經(jīng)驗(yàn)、分銷網(wǎng)絡(luò)、營(yíng)銷策略、激勵(lì)機(jī)制等以測(cè)算企業(yè)銷量，并與銀行合作查收資金回收情況。

（4）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。被擔(dān)保企業(yè)的產(chǎn)品被開發(fā)出來(lái)之后必須要有穩(wěn)定且持續(xù)增長(zhǎng)的市場(chǎng)，才能保證資金的回籠。那么國(guó)家政策、社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)、消費(fèi)者的需求以及技術(shù)更新的快慢將對(duì)企業(yè)銷售產(chǎn)生重大影響。在分析被擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)必須高度關(guān)注近期國(guó)家是否有相應(yīng)的政策支持。

3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

被擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否真實(shí)是融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須關(guān)注的又一核心問題。雖然企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息可以通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，但是企業(yè)有著財(cái)務(wù)報(bào)表作假的風(fēng)險(xiǎn)。因此，還需要進(jìn)一步的通過各種方法分析其財(cái)務(wù)狀況。

（1）分析財(cái)務(wù)報(bào)表的方法

a趨勢(shì)分析法：顧名思義通過分析多期報(bào)表及其他數(shù)據(jù)預(yù)期被擔(dān)保企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況及其他指標(biāo)變動(dòng)狀況、幅度與方向。這種方法方便擔(dān)保公司找到被擔(dān)保企業(yè)各項(xiàng)數(shù)據(jù)變化的內(nèi)在原因，預(yù)測(cè)企業(yè)的發(fā)展方向。在進(jìn)行趨勢(shì)分析法時(shí)主要分析比較相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)、比較各期財(cái)務(wù)報(bào)表、比較各期間財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的不同。

b比率分析法：比率分析法就是計(jì)算出各種占比確定被擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)展趨勢(shì)。比率是一個(gè)相對(duì)數(shù)，部分相對(duì)總體的占比。采用比率分析法能夠?qū)崿F(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)，便于擔(dān)保公司分析。

c因素分析法：因素分析法指分析確定對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生影響的因素，通過特定的計(jì)算方法確定每個(gè)因素的影響程度。這種方法能夠找到財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的真正原因，便于擔(dān)保公司分析被擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并激勵(lì)被擔(dān)保企業(yè)改進(jìn)。因素分析法一般適用于綜合性指標(biāo)（成本、利潤(rùn)、費(fèi)用、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）等。因素分析法的第一步是要確定分析指標(biāo);第二步是依據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定影響該指標(biāo)的各項(xiàng)因素;第三步計(jì)算各因素影響程度。

d賬戶分析法：財(cái)務(wù)報(bào)表是由各項(xiàng)賬戶組成的，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)不僅需要分析各期報(bào)表賬戶的變化情況，分析各報(bào)表之間的變化情況，還需要分析一份報(bào)表中各賬戶之間的相互影響。常見的如將“銷售收入”、“銀行存款”、“應(yīng)收賬款”等結(jié)合起來(lái)分析。這樣做有兩個(gè)作用，其一是檢查是否有差錯(cuò)，其二是深入了解產(chǎn)品的銷售狀況。

（2）財(cái)務(wù)報(bào)表科目分析

a存貨

存貨是生產(chǎn)企業(yè)最容易出現(xiàn)錯(cuò)誤和披露虛假信息的會(huì)計(jì)科目。公司通常通過少結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本來(lái)增大當(dāng)期利潤(rùn)，這樣的行為會(huì)帶來(lái)存貨的期末結(jié)存單價(jià)的不合理。在實(shí)務(wù)中，擔(dān)保公司可以利用比較近期購(gòu)入單價(jià)與存貨的期末結(jié)存單價(jià)來(lái)考察企業(yè)是否存在這種欺詐行為。

b產(chǎn)品成本

企業(yè)經(jīng)常通過調(diào)節(jié)產(chǎn)品成本來(lái)虛增利潤(rùn)。擔(dān)保公司若想發(fā)現(xiàn)這種舞弊行為可以對(duì)存貨進(jìn)行計(jì)價(jià)測(cè)試。例如某公司某一年主營(yíng)業(yè)務(wù)前11個(gè)月的成本發(fā)生額都平穩(wěn)，但在第12個(gè)月有大幅度下降。調(diào)研人員可以通過與上年同期數(shù)對(duì)比后，排除季節(jié)性因素的影響。最后，審查人員發(fā)現(xiàn)是因?yàn)?2月份的收入成本被調(diào)節(jié)而導(dǎo)致這種情況發(fā)生的。

但是，當(dāng)被擔(dān)保企業(yè)同時(shí)計(jì)入虛假存貨數(shù)量時(shí)，僅僅通過計(jì)價(jià)測(cè)試就很難發(fā)現(xiàn)問題的。在這種情況下，擔(dān)保公司可以利用成本構(gòu)成要素比例分析法來(lái)分析。一個(gè)制造業(yè)企業(yè)的成本主要由人力成本、原材料成本、制造費(fèi)用這三部分構(gòu)成。當(dāng)企業(yè)利用了不恰當(dāng)?shù)某杀窘Y(jié)轉(zhuǎn)時(shí)，企業(yè)各成本構(gòu)成要素的占比將會(huì)異常變動(dòng)，那么調(diào)研人員就要分析比較近幾個(gè)期間這三個(gè)成本要素各自的占比情況。例如在某個(gè)公司的報(bào)表上發(fā)現(xiàn)，數(shù)期的存貨余額在一直不斷加大，而其費(fèi)用、利潤(rùn)等項(xiàng)目變動(dòng)又很小，但是在同行業(yè)平均毛利率下降的情況之下，該公司的毛利率卻保持穩(wěn)定。分析其成本構(gòu)成要素發(fā)現(xiàn)，雖然原材料價(jià)格不斷上漲，但是材料分?jǐn)傎M(fèi)用不斷下降，結(jié)合存貨計(jì)價(jià)測(cè)試結(jié)果發(fā)現(xiàn)，該公司通過人為少結(jié)轉(zhuǎn)材料成本來(lái)維持其利潤(rùn)水平。調(diào)研人員在調(diào)查過程中需要關(guān)注成本因素的變動(dòng)情況。

c毛利率

調(diào)研人員通常都會(huì)選用毛利率作財(cái)務(wù)分析，調(diào)研人員在利用這種方法時(shí)應(yīng)該從多個(gè)角度分析，加強(qiáng)這種方法的可靠性。例如：調(diào)研人員不僅可以從橫向或者縱向兩個(gè)方向?qū)Ρ粨?dān)保企業(yè)的毛利率進(jìn)行比較，還可以在實(shí)際毛利率與預(yù)算毛利率之間進(jìn)行比較。假如被擔(dān)保企業(yè)的毛利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均毛利率，但是該公司并沒有引入技術(shù)創(chuàng)新，不可能短時(shí)間取得超額利潤(rùn)。在這種情況之下，調(diào)研人員就應(yīng)該對(duì)利潤(rùn)真實(shí)性進(jìn)行審查。

d主營(yíng)收入

一般性企業(yè)的主營(yíng)收入都應(yīng)該是保持持續(xù)穩(wěn)定的，除了類似于農(nóng)作物、瓜果等與季節(jié)性因素有關(guān)的行業(yè)會(huì)有間續(xù)性不穩(wěn)定以外。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，調(diào)研人員可以從橫向和縱向兩個(gè)方面來(lái)對(duì)主營(yíng)收入進(jìn)行考察。當(dāng)發(fā)現(xiàn)的收入有異常劇烈變動(dòng)時(shí)，突增或者突減時(shí)調(diào)研人員都要引起注意。調(diào)研人員可以通過取得重要的合同、發(fā)票、貨物單、運(yùn)輸合同等文件來(lái)綜合判斷收入的真實(shí)性。

e應(yīng)收賬款

由于應(yīng)收賬款直接和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入對(duì)應(yīng)，很多企業(yè)在這個(gè)項(xiàng)目做文章。依據(jù)財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，與應(yīng)收賬款有關(guān)的虛假行為一般有以下三個(gè)特征。第一是與應(yīng)收賬款相匹配的客戶與企業(yè)并沒有發(fā)生關(guān)聯(lián)。例如一個(gè)服務(wù)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)賬面上列示出需要收取某服裝公司一大批貨款，這點(diǎn)是不符合服務(wù)業(yè)的商業(yè)邏輯的。第二是大筆應(yīng)收賬款所列示的客戶并沒有那么強(qiáng)大的償還能力。例如某汽車制造公司在一個(gè)會(huì)計(jì)期間的期末將10多萬(wàn)輛車一次性銷售給一個(gè)自然人，既使該項(xiàng)交易有可能有合同簽訂，但仍應(yīng)引起擔(dān)保公司的高度注意。第三是比較某企業(yè)應(yīng)收賬款增長(zhǎng)速率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過收入的增長(zhǎng)速度，單個(gè)客戶的欠款金額超過50%，且規(guī)定欠款期間已經(jīng)達(dá)到期限，擔(dān)保公司都應(yīng)該高度重視。這部分應(yīng)收賬款很有可能己經(jīng)形成壞賬損失。這時(shí)擔(dān)保項(xiàng)目人員向企業(yè)客戶尋求憑證，規(guī)避壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。

f現(xiàn)金流量分析法

現(xiàn)金流是一個(gè)企業(yè)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的血液，如果一個(gè)企業(yè)賬面虧損，但是如果這個(gè)企業(yè)有著充足的現(xiàn)金流，它不僅能夠持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，而且還具有一定的償還能力。相反情況，有些企業(yè)賬面利潤(rùn)豐厚，但是卻瀕臨卻破產(chǎn)倒閉，這種企業(yè)缺乏運(yùn)營(yíng)必須的現(xiàn)金流。這兩種情況在實(shí)際生活中是非常常見的。所以，擔(dān)保企業(yè)在在評(píng)價(jià)被擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)情況的同時(shí)，一定不能只關(guān)注企業(yè)的賬面利潤(rùn)。應(yīng)該將利潤(rùn)與現(xiàn)金流結(jié)合起來(lái)分析。

s固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)是評(píng)估企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力與持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)能力的重要指標(biāo)。固定資產(chǎn)一般易于評(píng)估和審核。主要包括是固定房產(chǎn)、生產(chǎn)設(shè)備、運(yùn)輸工具等。調(diào)研人員需要對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的固定資產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)考察，了解其實(shí)際用途和為企業(yè)帶來(lái)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)價(jià)值等情況。

（3）審查財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性

僅憑借分析性報(bào)告來(lái)確定被擔(dān)保公司的狀況是不足的，因此在調(diào)研企業(yè)財(cái)務(wù)情況時(shí)，融資擔(dān)保公司還需要采取一些實(shí)質(zhì)性查核方法：

a檢查被擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)文件

財(cái)務(wù)文件一般指被擔(dān)保企業(yè)在進(jìn)行平時(shí)財(cái)務(wù)作業(yè)時(shí)留下的書面材料。擔(dān)保公司的調(diào)研人員可以利用這些文件（紙質(zhì)的、電子版的或其他形式）對(duì)企業(yè)進(jìn)行審查，這種檢查目的是為了核實(shí)報(bào)表的真實(shí)性。例如客戶的訂單、銷售合同、賒銷文件、運(yùn)輸憑證等，這些文件都容易被擔(dān)保公司找到，也具有很強(qiáng)的實(shí)證性。

b檢查有形資產(chǎn)

調(diào)研人員對(duì)被擔(dān)保公司的實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行審查，這些實(shí)物資產(chǎn)不僅包括廠房設(shè)備還包括存貨、有價(jià)證券、應(yīng)收票據(jù)等。

c觀察

調(diào)研人員進(jìn)入被擔(dān)保企業(yè)，考察其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)程序。例如，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)進(jìn)行觀察。

d詢問

調(diào)研人員以書面或口頭方式，向被擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部工作人員或外部利益相關(guān)者獲取財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)信息，并對(duì)被詢問人員的答復(fù)進(jìn)行評(píng)價(jià)整理形成書面文字。

e函證

函證是指調(diào)研人員可以為了獲取影響財(cái)務(wù)報(bào)表或相關(guān)披露認(rèn)定的項(xiàng)目的信息，通過直接來(lái)自第三方對(duì)有關(guān)信息和現(xiàn)存狀況的聲明，獲取和評(píng)價(jià)審計(jì)證據(jù)的過程。這種方式具有較高的可靠性。

f重新計(jì)算

除了上述方法之外，調(diào)研人員還可以對(duì)被調(diào)研企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行核算。例如計(jì)算銷售發(fā)票和存貨的總金額并與生產(chǎn)量進(jìn)行對(duì)比，計(jì)算折舊和預(yù)付費(fèi)用等。

四、擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)審的風(fēng)險(xiǎn)控制

擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)審是擔(dān)保業(yè)務(wù)從受理、盡職調(diào)查到實(shí)施擔(dān)保之間的決策階段。

1擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)審機(jī)構(gòu)

貸款擔(dān)保評(píng)審委員會(huì)：評(píng)審會(huì)成員由公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、各部門經(jīng)理組成，委員會(huì)主任由總經(jīng)理?yè)?dān)任。評(píng)審會(huì)的定期召開頻率應(yīng)該限定每周一次，主要從法律規(guī)范性、安全穩(wěn)定性、效益獲得性等方面對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的項(xiàng)目進(jìn)行綜合分析，并向被擔(dān)保企業(yè)提出改進(jìn)意見。

2評(píng)審機(jī)構(gòu)議事規(guī)則和流程

（1）評(píng)審委員會(huì)會(huì)議由委員會(huì)主任即總經(jīng)理召集并主持;（2）評(píng)審委員會(huì)決議須由三分之二以上的委員同意;（3）業(yè)務(wù)部經(jīng)理匯報(bào)擔(dān)保業(yè)務(wù)部門的審核意見;（4）評(píng)審委員會(huì)成員向業(yè)務(wù)項(xiàng)目組詢問問題;（5）項(xiàng)目經(jīng)理將調(diào)查情況向評(píng)審委員會(huì)匯報(bào)，評(píng)審委員會(huì)給出初審意見;（6）評(píng)審委員會(huì)成員從法律規(guī)范性、安全穩(wěn)定性、效益獲得性等方面對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行綜合分析，并提出改進(jìn)意見，委員會(huì)主任總結(jié)各方意見向委員會(huì)成員作總結(jié);（7）委員會(huì)主任對(duì)于擔(dān)保項(xiàng)目有一票否決權(quán)。

五、擔(dān)保項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)控制

擔(dān)保項(xiàng)目經(jīng)過評(píng)審委員會(huì)的評(píng)判之后就可以被付諸實(shí)施了。首先擔(dān)保公司要與銀行簽署保證合同，與被擔(dān)保企業(yè)簽署反擔(dān)保合同，并落實(shí)所有反擔(dān)保措施，然后貸款銀行實(shí)施放款。

1簽訂合同風(fēng)險(xiǎn)控制

擔(dān)保項(xiàng)目經(jīng)理一般是合同經(jīng)辦人，控制簽訂合同的風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目經(jīng)理必須嚴(yán)格執(zhí)行簽約程序：（一）擬定符合國(guó)家法律的合同文本（合同分為擔(dān)保公司與銀行的擔(dān)保合同、被擔(dān)保企業(yè)與銀行的借款合同、擔(dān)保公司與被擔(dān)保企業(yè)的反擔(dān)保合同以及其他法律文書）;（二）擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部和法律事務(wù)人員共同參與審核合同，明確需要修改的條款，并及時(shí)與各方協(xié)商，再將合同修改意見報(bào)公司總經(jīng)理審核;（三）項(xiàng)目經(jīng)理在公司合同登記簿上登記合同編號(hào)、合同當(dāng)事人，并簽字。（四）有關(guān)各方簽字，合同有股東代表、法定代表人、董事會(huì)成員、共有人、反擔(dān)保人（自然人）等簽章處時(shí)，當(dāng)事人必須當(dāng)面簽章，我公司應(yīng)有二人在場(chǎng)。

2抵押反擔(dān)保和質(zhì)押反擔(dān)保

融資擔(dān)保公司為了防范風(fēng)險(xiǎn)一般對(duì)被擔(dān)保企業(yè)提出反擔(dān)保措施。抵押和質(zhì)押反擔(dān)保是主要的反擔(dān)保措施。擔(dān)保行業(yè)可以選擇的抵押物和質(zhì)押物可以包括企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、專利、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、存貨和應(yīng)收賬款。根據(jù)國(guó)家《擔(dān)保法》的規(guī)定，申請(qǐng)貸款企業(yè)的抵押物和質(zhì)押物可以為：（一）生產(chǎn)設(shè)備和機(jī)器、運(yùn)輸工具及存貨;（二）可依法轉(zhuǎn)讓的股權(quán)及有價(jià)證券;（三）其他可依法作為抵押物或者質(zhì)押物的其他財(cái)產(chǎn)和權(quán)利。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)在選擇質(zhì)押物或抵押物時(shí)，應(yīng)該依據(jù)國(guó)家現(xiàn)行《擔(dān)保法》所規(guī)定，在根據(jù)被擔(dān)保企業(yè)的狀況，選擇相適應(yīng)的、合理的反擔(dān)保物。例如制造業(yè)行業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款就能被選為抵押物和質(zhì)押物。擔(dān)保企業(yè)在選擇質(zhì)押物和抵押物時(shí)還必須遵循便于變現(xiàn)、便于評(píng)估、便于操作等原則。

3保證反擔(dān)保

很多發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保政策中規(guī)定擔(dān)保公司與被擔(dān)保企業(yè)之間只有純信用擔(dān)保，即是我國(guó)《擔(dān)保法》中規(guī)定的保證形式，沒有任何抵押品和質(zhì)押品。我國(guó)融資擔(dān)保公司在今后的發(fā)展中，應(yīng)該大力發(fā)展純信用業(yè)務(wù)。例如，擔(dān)保公司可以要求被擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)和法定代表人獨(dú)立承擔(dān)一定比例的連帶保證責(zé)任，這種方式同時(shí)也能夠起到激勵(lì)作用，激勵(lì)管理人員更加努力工作，避免風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。

六、擔(dān)保項(xiàng)目保后管理的風(fēng)險(xiǎn)控制

1擔(dān)保公司制定定期監(jiān)查制度

為了節(jié)約監(jiān)查成本同時(shí)又保證監(jiān)查工作的進(jìn)行，擔(dān)保公司可以將自己的客戶進(jìn)行分類，并且靈活安排監(jiān)查周期。例如半年監(jiān)查一次優(yōu)質(zhì)客戶，按季度監(jiān)查一般客戶，按月監(jiān)查問題客戶。擔(dān)保公司應(yīng)該根據(jù)自己的戰(zhàn)略計(jì)劃建立客戶信息平臺(tái)，建立完備的信息庫(kù)。錄入準(zhǔn)確、簡(jiǎn)單明了的客戶信息，方便擔(dān)保企業(yè)后續(xù)工作。

2完善監(jiān)控的內(nèi)容

根據(jù)被擔(dān)保企業(yè)所屬行業(yè)的特點(diǎn)不同，總結(jié)擔(dān)保公司的重點(diǎn)監(jiān)控內(nèi)容應(yīng)包括經(jīng)營(yíng)能力、資金狀況、收益狀況、企業(yè)前景、主營(yíng)業(yè)務(wù)、管理能力、產(chǎn)權(quán)變更、供應(yīng)商的穩(wěn)定性、營(yíng)銷渠道的完善和市場(chǎng)需求等內(nèi)容。因?yàn)閾?dān)保公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)還有來(lái)自被擔(dān)保企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此擔(dān)保公司還應(yīng)該根據(jù)實(shí)時(shí)掌控的被擔(dān)保企業(yè)的情況隨時(shí)更新信用信息庫(kù)。對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)重新分類并修改，并要求被擔(dān)保企業(yè)保管好抵押品和質(zhì)押品。要求被擔(dān)保企業(yè)以提供報(bào)表的形式定期反饋其經(jīng)營(yíng)狀況以及抵押物和質(zhì)押物的所有權(quán)狀況。

七、擔(dān)保項(xiàng)目代償追償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制

擔(dān)保公司還面臨著擔(dān)保后的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)是指擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)己經(jīng)發(fā)生，需要對(duì)合作銀行進(jìn)行代償，但是由于缺乏強(qiáng)有力的追償措施和相應(yīng)的法律條件所導(dǎo)致的代償損失。例如，由于擔(dān)保公司沒有防范被擔(dān)保企業(yè)可能轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，轉(zhuǎn)移抵押物和質(zhì)押物，逃廢債務(wù)。法院執(zhí)行不了判決，擔(dān)保公司就會(huì)面臨無(wú)可挽回的損失。擔(dān)保公司不如銀行有雄厚的資金實(shí)力，保費(fèi)收入有限、資金來(lái)源有限，一旦無(wú)法追回代償款，或是損失嚴(yán)重，那么擔(dān)保公司甚至?xí)媾R沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)甚至走向破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保公司應(yīng)該加強(qiáng)與銀行的信息交流，防范銀行的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，減小自己公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)。一旦不得不發(fā)生代償行為時(shí)，擔(dān)保公司就需要積極追償。我國(guó)現(xiàn)行的追償方式分為兩種：第一種是代位清償，由銀行出面替代擔(dān)保公司追償;第二種是非代位清償，即擔(dān)保公司直接追償。代位清償與非代位清償相比，增加了一道風(fēng)險(xiǎn)，即銀行缺乏追償?shù)姆e極性。因此，擔(dān)保公司應(yīng)該根據(jù)情況選擇清償方式。但是無(wú)論擔(dān)保公司選擇何種追償方式，都應(yīng)該與銀行保持良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系。這是因?yàn)榱己玫年P(guān)系不僅能夠促進(jìn)業(yè)務(wù)的產(chǎn)生，還能夠在更大程度上減少損失。除了用法律手段追償某些惡意逃避債務(wù)的中小企業(yè)外，擔(dān)保公司還需要利用社會(huì)媒體的力量，因此與社會(huì)媒體保持友好的合作關(guān)系也很重要。

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