企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段及信息甄別方法

唐夢(mèng)瑤

（江漢大學(xué) 湖北·武漢）

在現(xiàn)代企業(yè)中, 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是數(shù)據(jù)處理和信息加工的系統(tǒng)。會(huì)計(jì)報(bào)告,尤其是財(cái)務(wù)報(bào)表,作為會(huì)計(jì)系統(tǒng)的一大要素, 負(fù)責(zé)將已加工生成的會(huì)計(jì)信息傳遞給相關(guān)的會(huì)計(jì)信息使用者。財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性及可靠性是保證信息使用者做出正確決策的基本前提和條件。會(huì)計(jì)信息失真所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果十分嚴(yán)重，它將直接引起投資決策失誤，社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源無(wú)效配置，交易費(fèi)用高漲。因此，研究財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾手段和甄別方法，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表失真現(xiàn)狀

在資本市場(chǎng)不斷興起和蓬勃發(fā)展的當(dāng)下，會(huì)計(jì)信息作為企業(yè)內(nèi)外交流的直接工具發(fā)揮著與日俱增的重要作用。然而目前，我國(guó)一些上市公司為了達(dá)到內(nèi)部管理層的經(jīng)濟(jì)或政治性目的（如升職、加薪或股價(jià)上漲等）,利用合法手段或會(huì)計(jì)舞弊等不合法手段粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、操縱會(huì)計(jì)信息，造成會(huì)計(jì)信息失真。《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》2006 年12 月報(bào)道顯示在財(cái)政部抽審的百戶國(guó)有企業(yè)2005 年度會(huì)計(jì)報(bào)表中，89%的企業(yè)存在損益不實(shí)問(wèn)題，虛列利潤(rùn)27.47 億元；83%的企業(yè)存在所有者權(quán)益不實(shí)現(xiàn)象，虛列所有者權(quán)益26.12 億元等。財(cái)政部進(jìn)行的六次企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量抽查結(jié)果同樣顯示，80%以上的企業(yè)存在信息失真問(wèn)題。諸如此類現(xiàn)象層出不窮、愈演愈烈，不僅嚴(yán)重?fù)p害了投資者、社會(huì)公眾和國(guó)家的相關(guān)利益，也對(duì)我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了極大的打擊。

二、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的手段和方法

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的記錄、編制等過(guò)程主要依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》來(lái)執(zhí)行。然而相關(guān)法律法規(guī)只對(duì)會(huì)計(jì)要素和會(huì)計(jì)科目進(jìn)行了分類解釋及記錄說(shuō)明，并沒有規(guī)定具體的計(jì)算方法。這樣一來(lái)，對(duì)于同一個(gè)會(huì)計(jì)要素或科目，企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法的不同選擇將導(dǎo)致有偏差的計(jì)算結(jié)果。顯然，這種制度的設(shè)定給予企業(yè)內(nèi)部人員很大的自由空間，意在為各個(gè)企業(yè)創(chuàng)造更靈活、符合自身的會(huì)計(jì)政策和方法，然而另一方面，也為財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾埋下隱患。

（1）利用會(huì)計(jì)政策的可選擇性，經(jīng)常變更會(huì)計(jì)政策或計(jì)價(jià)方法（如：固定資產(chǎn)折舊方法、投資收益計(jì)價(jià)方法、存貨計(jì)價(jià)方法等等）達(dá)到人為操縱利潤(rùn)的目的。

（2）對(duì)結(jié)果不確定的經(jīng)濟(jì)交易或事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，利用會(huì)計(jì)估計(jì)的不確定性和易操縱性，對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行不合理的錯(cuò)誤估計(jì)或會(huì)計(jì)判斷。如：壞賬估計(jì)、固定資產(chǎn)使用年限估計(jì)、待攤費(fèi)用及攤銷期限估計(jì)等等，進(jìn)而操控利潤(rùn)。

（3）根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度謹(jǐn)慎性原則的要求，編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)對(duì)特定項(xiàng)目（具體包括：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、在建工程和無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等）計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，還原客觀真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。然而資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提數(shù)額和方法受環(huán)境、市場(chǎng)價(jià)格和預(yù)期產(chǎn)生的損失等多方面因素的影響，再通過(guò)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)水平和經(jīng)驗(yàn)判斷來(lái)確定，因此留下了較大的可操縱空間。

（4）虛假編造銷售收入，使財(cái)務(wù)報(bào)表中銷售收入增加、應(yīng)收賬款增加，然而企業(yè)最終的現(xiàn)金數(shù)量卻不增加。另一種"虛增收入"的造假手段表現(xiàn)為混淆收入確認(rèn)的時(shí)間。具體做法是將下一期的銷售收入提前到當(dāng)期予以確認(rèn)或?qū)⒈酒诘氖杖胙娱L(zhǎng)到下一期再確認(rèn)，以此調(diào)整或控制不同時(shí)期的利潤(rùn)情況。

（5）利用收入、費(fèi)用的經(jīng)常發(fā)生性特點(diǎn)，肆意進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)與報(bào)表操縱。例如：企業(yè)發(fā)生的零星收支性業(yè)務(wù)，雖然數(shù)額不大，但對(duì)處于盈虧平衡點(diǎn)邊緣的企業(yè)卻有著巨大的決定性作用。類似的，企業(yè)費(fèi)用產(chǎn)生及確認(rèn)的時(shí)間、處理方法的不同也會(huì)影響當(dāng)期損益的數(shù)額，造成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)的狀況。

（6）將本應(yīng)當(dāng)處理的費(fèi)用或損失長(zhǎng)期掛在賬面上不予處理，以此實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增值或資產(chǎn)保值的假象。這些項(xiàng)目包括：待處理財(cái)產(chǎn)損失、長(zhǎng)期無(wú)法收回的應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收款、長(zhǎng)期投資損失、在建工程、重大或有負(fù)責(zé)的長(zhǎng)期掛賬項(xiàng)目等。

分析指標(biāo) 季度期間 2001 年第二季度2001 年第一季度2000 年第四季度2000 年第三季度2000 年第二季度2000 年第一季度現(xiàn)金流量（億美元） 8.73 4.64 46.52 6.74 0.9 4.57

三、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的信息甄別

1.分析報(bào)表數(shù)據(jù)的變動(dòng)趨勢(shì)，重點(diǎn)關(guān)注異常變動(dòng)的項(xiàng)目

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中列示的重要數(shù)據(jù)進(jìn)行重點(diǎn)查看和分析，比較相關(guān)數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)、比率及趨勢(shì)。重點(diǎn)關(guān)注出現(xiàn)異常變動(dòng)的項(xiàng)目，識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾問(wèn)題。常用的分析方法包括比較分析法、比率分析法、趨勢(shì)分析法等等。例如，安然公司在破產(chǎn)前的幾項(xiàng)重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示：公司銷售收入從1996 年的133 億增長(zhǎng)到2000 年的1008 億美元，增長(zhǎng)6.58 倍；凈利潤(rùn)從5.84 億增長(zhǎng)至9.79 億美元，增長(zhǎng)了1.68 倍；資產(chǎn)規(guī)模也從161 億增長(zhǎng)到655 億美元，增長(zhǎng)3 倍。此外，安然公司破產(chǎn)前六個(gè)季度極不穩(wěn)定的現(xiàn)金流趨勢(shì)（如下圖）也是其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)危險(xiǎn)的信號(hào)。這樣類似的，數(shù)據(jù)存在非常規(guī)性增長(zhǎng)、減少，或非正常性波動(dòng)關(guān)系的均是企業(yè)存在報(bào)表粉飾的風(fēng)險(xiǎn)和征兆。

2.對(duì)報(bào)表中的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析和考核

現(xiàn)金流量分析主要通過(guò)考察企業(yè)的現(xiàn)金流量表來(lái)進(jìn)行，即考核企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及融資活動(dòng)產(chǎn)生的具體現(xiàn)金流，并將其與企業(yè)利潤(rùn)表中的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、投資收益及凈利潤(rùn)等指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比比較，從而判斷數(shù)據(jù)的可靠性。理論上說(shuō)，企業(yè)利潤(rùn)表中的利潤(rùn)指標(biāo)必須有相應(yīng)的現(xiàn)金流量予以支撐，保證其真實(shí)、有效。具體表現(xiàn)來(lái)看，企業(yè)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該呈現(xiàn)出高于企業(yè)凈利潤(rùn)的趨勢(shì)和狀態(tài)。如果被考核企業(yè)的現(xiàn)金流量小于相關(guān)的利潤(rùn)指標(biāo)，受權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的影響，短時(shí)期內(nèi)，這類現(xiàn)象是正常的，利潤(rùn)指標(biāo)的質(zhì)量是可以被接受的；但倘若長(zhǎng)期處于這種狀況，則意味著前期已經(jīng)被確認(rèn)為利潤(rùn)的資產(chǎn)無(wú)法正常轉(zhuǎn)化為相關(guān)的現(xiàn)金流量，預(yù)示著企業(yè)很可能存在報(bào)表粉飾的嫌疑。譬如：企業(yè)將本應(yīng)作為費(fèi)用處理的項(xiàng)目虛擬變成資產(chǎn)從中進(jìn)行利潤(rùn)操縱等。此外，還有相關(guān)研究顯示倘若企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量呈現(xiàn)出等于或趨近于零的狀態(tài)，也極有可能表明企業(yè)存在一定程度的報(bào)表粉飾現(xiàn)象。

3.結(jié)合報(bào)表附注的內(nèi)容，認(rèn)真解讀披露的財(cái)務(wù)信息

（1）應(yīng)收應(yīng)付。應(yīng)收和應(yīng)付款項(xiàng)是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的重要手段和方法，因此在分析時(shí)要注意識(shí)別相關(guān)款項(xiàng)的質(zhì)量。需特別引起注意的是每年年末企業(yè)出現(xiàn)的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)的變動(dòng)情況和趨勢(shì)。主要的應(yīng)對(duì)及識(shí)別方法有：對(duì)于年底突然出現(xiàn)的大額增加的應(yīng)收款項(xiàng)，結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的財(cái)務(wù)信息，了解其來(lái)源，確保與其對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)收入的真實(shí)性和有效性。對(duì)于處于高賬齡（三年以上）而未收回的應(yīng)收賬款，分析時(shí)可以將其作為壞賬或不良資產(chǎn)予以剔除后再進(jìn)行分析。

（2）關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易指的是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的資源轉(zhuǎn)移或勞務(wù)行為。在關(guān)聯(lián)交易中，由于關(guān)聯(lián)雙方存在各種各樣的相互關(guān)系，導(dǎo)致交易并非處于完全公開或競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下進(jìn)行，不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則。這樣的特點(diǎn)往往造成關(guān)聯(lián)交易間的交易價(jià)格、交易方式等存在不公正問(wèn)題。因此，在分析企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)時(shí)，將來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè)的收入和利潤(rùn)予以剔除，再分析企業(yè)的收入來(lái)源、盈利能力及依靠關(guān)聯(lián)方的程度等等。如果母公司合并后的利潤(rùn)總額遠(yuǎn)低于企業(yè)利潤(rùn)，意味著企業(yè)利潤(rùn)和收入主要來(lái)源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，此時(shí)分析者應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)查閱關(guān)聯(lián)交易的交易價(jià)格、定價(jià)政策及交易方法，防止母公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易將利潤(rùn)"注入"企業(yè)而進(jìn)行的報(bào)表粉飾。

（3）或有事項(xiàng)。或有事項(xiàng)指的是因過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的，其結(jié)果需由某些未來(lái)事件的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項(xiàng)。常見的或有事項(xiàng)包括：未決訴訟或仲裁、債務(wù)擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量保證、產(chǎn)品安全保證、虧損合同、重組義務(wù)、承諾、環(huán)境污染整治等。分析者需認(rèn)真審查財(cái)務(wù)報(bào)表附注內(nèi)容，看企業(yè)是否卷入相關(guān)或有負(fù)債及事項(xiàng)，以及是否在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中正確反映了相應(yīng)的責(zé)任及事項(xiàng)內(nèi)容。當(dāng)或有事項(xiàng)隨著時(shí)間的推移、事態(tài)的發(fā)展而逐漸構(gòu)成轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)或負(fù)債的條件時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表上也需予以相應(yīng)的反映。比如：從或有負(fù)債到預(yù)計(jì)負(fù)債的記錄及確認(rèn)等等。

4.外部審計(jì)意見的分析

審計(jì)意見是審計(jì)師或注冊(cè)會(huì)計(jì)師在完成審計(jì)工作后，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表是否按照規(guī)定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或會(huì)計(jì)制度編制，以及是否在所有重大方面都公允等問(wèn)題上發(fā)表的鑒定性意見。該意見從企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等內(nèi)容反映了被審計(jì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量及可信程度。一般來(lái)說(shuō)審計(jì)報(bào)告包含四種類型：無(wú)保留意見、保留意見、否定意見和拒絕表示意見。除了無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告外，其它類型的審計(jì)報(bào)告都需要引起分析者的注意。此時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量及真實(shí)性受到質(zhì)疑，存在報(bào)表粉飾的可能性。特別是當(dāng)審計(jì)師出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告時(shí)，要重點(diǎn)關(guān)注報(bào)表中存在的重要交易與事項(xiàng)，以及企業(yè)所選擇的會(huì)計(jì)處理方法是否遵循了前后一致性原則等等。

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