企業(yè)接受外幣投資時(shí)的會(huì)計(jì)處理探討★——基于新《公司法》企業(yè)注冊(cè)資本制度改革的思考

宋建波 文雯

（1.中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院教授 2.中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院）

新修訂實(shí)施的《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱《公司法》）對(duì)企業(yè)注冊(cè)資本登記制度進(jìn)行了重大調(diào)整，取消了公司注冊(cè)資本最低限額的要求，同時(shí)不再對(duì)公司設(shè)立時(shí)的股東或發(fā)起人首次出資比例和繳足出資期限進(jìn)行限制，完成了由實(shí)繳登記制向認(rèn)繳登記制的重大轉(zhuǎn)變。此項(xiàng)舉措是我國(guó)政府簡(jiǎn)政放權(quán)、更新管理理念、創(chuàng)新監(jiān)管模式、實(shí)現(xiàn)政府職能轉(zhuǎn)變的重要突破，有助于形成寬松準(zhǔn)入、公平有序的市場(chǎng)投資環(huán)境。同時(shí)，此次《公司法》注冊(cè)資本登記制度的修訂也對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于接受外幣投資時(shí)的會(huì)計(jì)處理業(yè)務(wù)產(chǎn)生了新的要求。本文首先介紹新修訂的《公司法》下企業(yè)設(shè)立登記制度改革的具體內(nèi)容，隨后對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)接受外幣投資的賬務(wù)處理進(jìn)行舉例說(shuō)明，并對(duì)其中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析和探討，最后對(duì)新注冊(cè)資本制度下接受外幣投資相關(guān)會(huì)計(jì)賬務(wù)處理提出改進(jìn)建議。

一、新《公司法》對(duì)企業(yè)設(shè)立登記制度的變革

2013年12月28日，第十二屆中國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議修訂通過(guò)新《公司法》，并于2014年3月1日起正式實(shí)施。此次《公司法》的修訂主要涉及三個(gè)方面的內(nèi)容：一是將企業(yè)注冊(cè)資本由實(shí)繳登記制轉(zhuǎn)為認(rèn)繳登記制；二是放寬注冊(cè)資本的登記條件；三是簡(jiǎn)化登記文件和登記事項(xiàng)。

其中，新修訂的《公司法》圍繞公司設(shè)立登記制度進(jìn)行了重大調(diào)整，取消了各類(lèi)公司的注冊(cè)資本最低限額的要求，廢除了2005年《公司法》中關(guān)于“全體股東的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%，其余部分由股東（發(fā)起人）自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足，投資公司可以在五年內(nèi)繳足”的規(guī)定，允許股東（發(fā)起人）自主認(rèn)繳出資額、出資方式和出資期限，并在公司章程中記載。該項(xiàng)政策的出臺(tái)參照了國(guó)際慣例，承認(rèn)股東承諾認(rèn)繳的出資額，免去了企業(yè)注冊(cè)資本的壓力，賦予了廣大投資者和企業(yè)更多的便利，標(biāo)志著我國(guó)完成了注冊(cè)資本實(shí)繳制向認(rèn)繳制的轉(zhuǎn)變，大幅度降低了公司的設(shè)立門(mén)檻，是我國(guó)為減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、增強(qiáng)企業(yè)自主權(quán)、減少對(duì)市場(chǎng)行政干預(yù)的重要舉措，通過(guò)“寬進(jìn)嚴(yán)出”實(shí)現(xiàn)未來(lái)商業(yè)環(huán)境的便捷高效。

《公司法》及相關(guān)行政法規(guī)修訂后，新的公司注冊(cè)資本制度是否適用于外商投資公司，以及如何適用于外商投資的公司，是實(shí)務(wù)界頗為關(guān)心的問(wèn)題。2014年6月24日，商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于改進(jìn)外資審核管理工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），對(duì)此作出了明確的肯定性回答?！锻ㄖ分兄赋?，取消對(duì)外商投資（含臺(tái)、港、澳投資）的公司首次出資比例、貨幣出資比例以及出資期限的限制，改由投資者自主約定并在合同、章程中載明。對(duì)于實(shí)行注冊(cè)資本認(rèn)繳制的行業(yè)，不再審核公司注冊(cè)資本的繳付情況。《通知》的出臺(tái)為外商投資企業(yè)先行注冊(cè)，其后分期繳付資本金提供了政策依據(jù)。

新《公司法》對(duì)企業(yè)注冊(cè)制度改革的政策出臺(tái)及其對(duì)外商投資企業(yè)的適用性規(guī)定對(duì)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于接受外幣投資的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理提出新的要求。本文擬對(duì)新《公司法》下企業(yè)接受外幣投資業(yè)務(wù)時(shí)的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題展開(kāi)探討，并對(duì)準(zhǔn)則完善提出合理建議。

二、接受外幣投資的會(huì)計(jì)處理現(xiàn)狀

（一）企業(yè)接受外幣投資的法律依據(jù)

在十一屆三中全會(huì)作出改革開(kāi)放的重大決定后，為了鼓勵(lì)外資積極參與我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)，進(jìn)一步改善投資環(huán)境，維護(hù)中外雙方的合法權(quán)益，我國(guó)于1979年頒布了首部外資立法《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》。同時(shí)，為了保障《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》的順利實(shí)施，根據(jù)授權(quán)，國(guó)務(wù)院于1983年頒布了《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施條例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）?！稐l例》第22條和23條中對(duì)中外合營(yíng)企業(yè)的貨幣出資以及外匯出資的折算進(jìn)行了明確規(guī)定：“合營(yíng)者可以用貨幣出資”、“外國(guó)合營(yíng)者出資的外幣，按繳款當(dāng)日中國(guó)人民銀行公布的基準(zhǔn)匯率折算成人民幣或者套算成約定的外幣”。這便為企業(yè)接受外幣投資及進(jìn)行外幣投資核算提供了政策法律依據(jù)。

（二）我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于接受外幣投資的會(huì)計(jì)處理規(guī)定

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第19號(hào)——外幣折算》規(guī)定，企業(yè)收到投資者以外幣投入的資本，應(yīng)當(dāng)采用交易發(fā)生日即期匯率折算，不得采用合同約定匯率和即期匯率的近似匯率折算，外幣投入資本與相應(yīng)的貨幣性項(xiàng)目的記賬本位幣金額之間不產(chǎn)生外幣資本折算差額。從該準(zhǔn)則的規(guī)定中可以看出，在我國(guó)企業(yè)中接受外幣投入資本時(shí)，按照實(shí)際發(fā)生日的即期匯率進(jìn)行外匯折算，即使投資合同簽訂日與交易發(fā)生日實(shí)際收到外方匯款時(shí)的利率存在差異，也不對(duì)匯兌差額進(jìn)行確認(rèn)。

下面本文將通過(guò)舉例具體分析企業(yè)關(guān)于接受外幣投資時(shí)的會(huì)計(jì)核算方法及其影響。

中國(guó)某公司接受外國(guó)某公司的股權(quán)投資。2014年1月1日，雙方簽訂投資合同中約定，雙方的總投資額為1 000萬(wàn)元人民幣，外國(guó)公司認(rèn)繳的股份比例為21%，需用美元進(jìn)行支付。投資合同簽訂時(shí)美元對(duì)人民幣的即期匯率為1:7.00，外商需要投入資本30萬(wàn)美元。

情況一：假設(shè)企業(yè)實(shí)際收到外幣投資時(shí)美元兌人民幣匯率下降。

假設(shè)在2014年6月1日，中國(guó)企業(yè)實(shí)際收到外方匯來(lái)的美元投資。該日美元兌人民幣的即期匯率為1:6.90。根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，該企業(yè)只需收到投入的外幣資本時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，即采用交易發(fā)生日的即期匯率（1：6.90）進(jìn)行外幣投資折算確認(rèn)實(shí)收資本（或分別記為股本和資本公積）207萬(wàn)人民幣（30萬(wàn)美元×6.90）。相關(guān)賬務(wù)處理如下：

借：銀行存款——美元 2 070 000

（$300 000×6.90）

貸：實(shí)收資本（或分別記為股本和資本公積）

貸：實(shí)收資本（或分別記為股本和資本公積）

2 070 000

情況二：假設(shè)企業(yè)實(shí)際收到外幣投資時(shí)美元兌人民幣匯率升高。

假設(shè)在2014年6月1日，該中國(guó)企業(yè)實(shí)際收到外方匯來(lái)的美元投資。該日美元兌人民幣的匯率變?yōu)?:7.10。根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，該企業(yè)按照交易發(fā)生日的實(shí)際匯率（1：7.1）進(jìn)行外幣投資折算確認(rèn)實(shí)收資本（或分別記為股本和資本公積）213萬(wàn)人民幣（30萬(wàn)美元×7.10）。相關(guān)賬務(wù)處理如下：

借：銀行存款——美元 2 130 000

（$300000×7.10）

貸：實(shí)收資本（或分別記為股本和資本公積）

2 130 000

從業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理看出，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，無(wú)論美元兌人民幣的匯率如何波動(dòng)，企業(yè)賬面記錄的實(shí)際收到的外幣資本都采用交易發(fā)生日的即期匯率折算，不產(chǎn)生匯兌差異。

三、問(wèn)題探討

企業(yè)接受的外幣投資作為企業(yè)資本的重要來(lái)源，其確認(rèn)方法直接關(guān)系到企業(yè)實(shí)收資本（或股本和資本公積）的金額大小。新《公司法》注冊(cè)資本制度改革之后，外商投資時(shí)可以先注冊(cè)，后繳納資本金，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)簽訂投資合同時(shí)與實(shí)際接受投資時(shí)產(chǎn)生一定的時(shí)間差異。按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)處理方法可能存在以下兩點(diǎn)值得探討之處：

（一）不考慮匯率的波動(dòng)因素，可能使企業(yè)產(chǎn)生依據(jù)外匯匯率波動(dòng)操縱外幣投資入賬時(shí)點(diǎn)的動(dòng)機(jī)

現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，在實(shí)際收到外幣投資時(shí)按即期匯率進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)，而不對(duì)實(shí)際收到外幣投入資本與外商投資合同簽訂時(shí)的匯兌差額進(jìn)行確認(rèn)，這將導(dǎo)致企業(yè)簽訂合同注冊(cè)登記時(shí)預(yù)計(jì)收到的資本金與實(shí)際確認(rèn)的資本金產(chǎn)生差異，這種差異僅僅因?yàn)橥鈪R匯率波動(dòng)造成。具體而言，當(dāng)美元兌人民幣匯率升高時(shí)，實(shí)際確認(rèn)的資本金比簽訂合同注冊(cè)登記時(shí)預(yù)計(jì)收到的資本金更多；當(dāng)美元兌人民幣匯率下降時(shí)，實(shí)際確認(rèn)的資本金比簽訂合同注冊(cè)登記時(shí)預(yù)計(jì)收到的資本金更少。企業(yè)收到外幣投資的時(shí)點(diǎn)將影響企業(yè)實(shí)收資本入賬金額的大小，這種會(huì)計(jì)處理方法的合理性有待商榷，將使企業(yè)管理層產(chǎn)生根據(jù)外匯匯率波動(dòng)而操縱外幣投資入賬時(shí)點(diǎn)，從而操縱實(shí)收資本（或股本和資本公積）入賬金額大小的動(dòng)機(jī)。

（二）現(xiàn)行收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)處理與權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)原則和新《公司法》的修訂初衷有偏差

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)際采用了收付實(shí)現(xiàn)制對(duì)企業(yè)接受外幣投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，企業(yè)與外商簽訂投資合同時(shí)，對(duì)預(yù)計(jì)將取得而尚未收到的外幣投資不進(jìn)行確認(rèn)，僅在實(shí)際收到外幣投資時(shí)按照即期匯率折算計(jì)入，這將導(dǎo)致合營(yíng)企業(yè)賬面中的實(shí)收資本科目未能及時(shí)反映外商認(rèn)繳的出資額，不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)原則，也不能適應(yīng)新《公司法》實(shí)繳登記制向認(rèn)繳登記制的轉(zhuǎn)變的實(shí)踐要求。

具體而言，在本例中，中國(guó)企業(yè)于2014年1月1日與外國(guó)某企業(yè)簽訂投資合同，依據(jù)合同簽訂時(shí)的匯率確定的外商投資額為30萬(wàn)美元。外國(guó)企業(yè)實(shí)際于2014年6月1日支付投資款項(xiàng)。按照現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，一方面，企業(yè)只能在實(shí)際收到外幣投資的時(shí)點(diǎn)（2014年6月1日）確認(rèn)實(shí)收資本（或股本和資本公積），而在簽訂投資合同（2014年1月1日）之后，實(shí)際收到外幣投資之前不能確認(rèn)實(shí)收資本（或股本和資本公積）的金額。另一方面，外國(guó)公司實(shí)際支付投資款時(shí)的匯率已由簽訂投資合同時(shí)的1：7.00變?yōu)榍闆r一中的1：6.90和情況二中的1：7.10，而我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)此項(xiàng)匯兌差異不予確認(rèn)，仍按照交易發(fā)生日的實(shí)際匯率確認(rèn)實(shí)收資本（或股本和資本公積），即情況一中的207萬(wàn)人民幣和情況二中的213萬(wàn)人民幣。當(dāng)美元兌人民幣匯率下降時(shí)，公司實(shí)際少確認(rèn)實(shí)收資本$300 000×（6.90-7.00）=-30 000（元）；當(dāng)美元兌人民幣匯率上升時(shí)，公司實(shí)際多確認(rèn)實(shí)收資本$300 000×（7.00-7.10）=30 000（元）。此處的差異完全由匯率波動(dòng)引起，如果不對(duì)此處的匯兌損益進(jìn)行確認(rèn)，實(shí)際上體現(xiàn)的是收付實(shí)現(xiàn)制的處理原則，將對(duì)會(huì)計(jì)核算的可靠性產(chǎn)生不利影響，也可能使企業(yè)產(chǎn)生依據(jù)外匯匯率波動(dòng)操縱外幣投資入賬確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的動(dòng)機(jī)，即選擇在外匯匯率上升的時(shí)點(diǎn)進(jìn)行外幣投資的確認(rèn)，從而導(dǎo)致實(shí)收資本計(jì)入金額虛高。

在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響方面，如果不對(duì)接受外幣投資的匯兌損益進(jìn)行確認(rèn)，將影響資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益中“實(shí)收資本”（或“股本”）科目記賬的準(zhǔn)確性。

四、新注冊(cè)資本制度下對(duì)接受外幣投資的賬務(wù)處理建議

按照注冊(cè)資本改革之后的實(shí)際情況，本文建議采用權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則對(duì)企業(yè)接受外幣投資時(shí)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行調(diào)整。在企業(yè)簽訂投資合同注冊(cè)登記時(shí)，按照即期匯率折算外商的外幣投資額，借記“其他應(yīng)收款”，同時(shí)貸記“實(shí)收資本”（或分別記為“股本”和“資本公積”）。在實(shí)際收到外幣投資時(shí)，借記按照交易發(fā)生日的即期匯率折算的“銀行存款（美元）”，貸記“其他應(yīng)收款”，并將匯兌差額借記或貸記“資本公積”。

承接上例，該中國(guó)企業(yè)在2014年1月1日簽訂投資合同，并在2014年6月1日實(shí)際支付投資款項(xiàng)。企業(yè)可以在2014年1月1日按即期匯率（1：7.00元）折算的外商外幣投資額210萬(wàn)元人民幣（30萬(wàn)美元×7.00）貸記“實(shí)收資本”，同時(shí)借記“其他應(yīng)收款”。并在2014年6月1日實(shí)際收到外幣投資時(shí)，按照交易發(fā)生日的即期匯率（情況一中的1：6.90或情況二中的1：7.10）借記“銀行存款（美元）”，貸記“其他應(yīng)收款”，并將匯兌差額計(jì)入“資本公積”。上例中的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的相關(guān)賬務(wù)處理如下：

（一）2014年1月1日，企業(yè)簽訂投資合同注冊(cè)登記時(shí)：

借：其他應(yīng)收款 2 100 000

貸：實(shí)收資本（或分別記為“股本”和“資本公積”）

2 100 000

（二）2014年6月1日，企業(yè)實(shí)際收到外幣投資時(shí)：

情況一：假設(shè)美元對(duì)人民幣匯率降低

借：銀行存款——美元 2 070 000

2 100 000

情況一：假設(shè)美元對(duì)人民幣匯率降低

借：銀行存款——美元 2 070 000

（$300 000×6.90）

資本公積 30 000

貸：其他應(yīng)收款 2 100 000

情況二：假設(shè)美元對(duì)人民幣匯率升高

借：銀行存款——美元 2 130 000

（$300000×7.10）

貸：其他應(yīng)收款 2 100 000

資本公積 30 000

根據(jù)以上例題可以看出，采用權(quán)責(zé)發(fā)生制原則對(duì)企業(yè)接受外幣投資進(jìn)行賬務(wù)處理，在企業(yè)簽訂投資合同時(shí)即確認(rèn)“實(shí)收資本”科目的金額，并將應(yīng)收而尚未收到的外幣投資計(jì)入“其他應(yīng)收款”科目，在實(shí)際收到外幣投資時(shí)借記“銀行存款（美元）”，同時(shí)沖減“其他應(yīng)收款”科目，將外幣匯率波動(dòng)形成的損益計(jì)入“資本公積”中。這種賬務(wù)處理方法的優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在：首先，考慮匯率波動(dòng)的因素，將外匯匯率的波動(dòng)形成的匯兌損益計(jì)入“資本公積”中，避免企業(yè)產(chǎn)生依據(jù)外匯匯率波動(dòng)操縱外幣投資入賬時(shí)點(diǎn)的動(dòng)機(jī)。無(wú)論實(shí)際收到外匯投資時(shí)的外匯匯率升高抑或降低，均不會(huì)影響“實(shí)收資本”（或“股本”）科目的實(shí)際入賬金額，更加準(zhǔn)確地描述了企業(yè)簽訂投資合同注冊(cè)登記與實(shí)際收到外幣投資時(shí)的結(jié)果。其次，此項(xiàng)會(huì)計(jì)賬務(wù)處理更能體現(xiàn)權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，在簽訂投資合同時(shí)將預(yù)計(jì)收到的外幣投資作為“其他應(yīng)收款”進(jìn)行確認(rèn)，使合營(yíng)企業(yè)的賬面包含外商認(rèn)繳的出資額，也更能適應(yīng)《公司法》及相關(guān)行政法規(guī)修訂后對(duì)公司注冊(cè)資本制度改革的實(shí)踐要求。

[1]全國(guó)代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì).中華人民共和國(guó)公司法[S].2013.

[2]中華人民共和國(guó)財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第19號(hào)—外幣折算[S].2007.

[2]中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院.中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施條例[S].1983.

[3]中華人民共和國(guó)商務(wù)部.商務(wù)部關(guān)于改進(jìn)外資審核管理工作的通知[S].2014.