如何看待新常態(tài)下的中國(guó)外貿(mào)減速

朱嵩嵩

（商務(wù)部政研室）

近年來(lái)，中國(guó)外貿(mào)連續(xù)3年低速徘徊。2012年至2014年同比分別僅增長(zhǎng)6.2%、7.6%和3.4%，較危機(jī)前的高增速降幅明顯，引起高度關(guān)注。這背后究竟是經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)因素使然？抑或是全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整下的長(zhǎng)期性趨勢(shì)？本文認(rèn)為，應(yīng)立足近幾十年全球價(jià)值鏈不斷深化的時(shí)代背景，對(duì)中國(guó)外貿(mào)發(fā)展進(jìn)行多維度、多指標(biāo)研判。

一、從中國(guó)與全球經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)視角看：中國(guó)外貿(mào)減速是中外經(jīng)濟(jì)深度融合的反映

中國(guó)的外貿(mào)高速增長(zhǎng)期，是一個(gè)占全球貿(mào)易份額不斷提升的過(guò)程。改革開放初期，中國(guó)外貿(mào)份額不足1%，長(zhǎng)期以兩倍甚至三倍于世界貿(mào)易的高增速增長(zhǎng)。目前，中國(guó)外貿(mào)份額已經(jīng)高達(dá)12%，是全球120多個(gè)經(jīng)濟(jì)體的第一大貿(mào)易伙伴。在這一背景下，世界與中國(guó)經(jīng)貿(mào)發(fā)展相互影響、互為因果特征更趨明顯。根據(jù)基于時(shí)間序列數(shù)據(jù)的波動(dòng)匹配度指標(biāo)，2000年以前中國(guó)貿(mào)易與世界貿(mào)易增長(zhǎng)的波動(dòng)匹配度約在65%左右，2000年之后則加速提升至76.9%，2008年金融危機(jī)之后波動(dòng)趨勢(shì)則幾乎完全一致，世界經(jīng)貿(mào)形勢(shì)變動(dòng)必然在更大程度上波及中國(guó)。

危機(jī)以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，貿(mào)易和投資兩大引擎增長(zhǎng)乏力。2014年全球外國(guó)直接投資（FDI）大幅下降8%，直接影響占1/3的最終品貿(mào)易及大量中間品貿(mào)易，進(jìn)一步拖累貿(mào)易下降。世界貿(mào)易增速連續(xù)三年低于全球經(jīng)濟(jì)增速，主要經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易形勢(shì)普遍不樂(lè)觀。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議統(tǒng)計(jì)，2012-2013年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體年均出口增速為-0.23%，新興經(jīng)濟(jì)體為0.28%；進(jìn)口方面，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體年均增長(zhǎng)-1.40%，新興經(jīng)濟(jì)體為1.68%。受上述因素綜合負(fù)面影響，作為全球第一貿(mào)易大國(guó)的中國(guó)必然難以獨(dú)善其身。

二、從全球價(jià)值鏈發(fā)展視角看：中國(guó)外貿(mào)減速是全球價(jià)值鏈擴(kuò)張步入結(jié)構(gòu)調(diào)整期的體現(xiàn)

中國(guó)的外貿(mào)高速增長(zhǎng)期，伴隨著上世紀(jì)90年代以來(lái)的新一波全球化浪潮。通過(guò)擴(kuò)大開放深度參與全球垂直分工，中國(guó)帶動(dòng)亞太地區(qū)成為全球價(jià)值鏈快速擴(kuò)張的重要區(qū)域。經(jīng)合組織（OECD）數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)的全球價(jià)值鏈參與度從1995年的25.7提升至2009年的46.1，自身也成為貿(mào)易增長(zhǎng)速度最快的經(jīng)濟(jì)體，形成了“大進(jìn)大出”的貿(mào)易格局。這一時(shí)期，中國(guó)加工貿(mào)易從1321億美元增至2014年的1.41萬(wàn)億美元，增長(zhǎng)約10倍。一大批具有典型全球垂直分工的機(jī)電產(chǎn)品和信息技術(shù)產(chǎn)品，保持了長(zhǎng)達(dá)20年平均30%以上的超常規(guī)增速，成為我國(guó)第一大類出口商品。

但近年來(lái)，拉動(dòng)上一波世界貿(mào)易繁榮的全球價(jià)值鏈發(fā)展態(tài)勢(shì)發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化。主要是受國(guó)際金融危機(jī)影響，出現(xiàn)了局部調(diào)整與重塑，部分跨國(guó)公司收縮了全球供應(yīng)鏈及價(jià)值鏈的布局。世界銀行研究指出，全球價(jià)值鏈在世界范圍內(nèi)逐步趨于成熟，全球進(jìn)口中工業(yè)品比例開始下降，2012年以來(lái)與全球價(jià)值鏈相關(guān)的貿(mào)易增速明顯落后于總體貿(mào)易增速。WTO數(shù)據(jù)也顯示，2012年世界貨物貿(mào)易進(jìn)出口零增長(zhǎng)的背景下，排名前十五的經(jīng)濟(jì)體中間品貿(mào)易出口、進(jìn)口同比分別下跌2%、4%。更深層次看，跨國(guó)資本流向也在發(fā)生變化。受美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)回流、新興經(jīng)濟(jì)體要素成本上漲等因素影響，新興經(jīng)濟(jì)體吸引外資流入能力普遍下降，特別是制造業(yè)吸收外資增速放緩。以我國(guó)為例，制造業(yè)吸收外資連續(xù)3年負(fù)增長(zhǎng)，導(dǎo)致在華外資企業(yè)出口所占份額從2005年時(shí)的峰值58.3%降至2014年的45.9%。種種跡象顯示，以大規(guī)?？鐕?guó)投資驅(qū)動(dòng)為特征的上一輪全球價(jià)值鏈擴(kuò)張，目前正處于一個(gè)深度“結(jié)構(gòu)調(diào)整期”。作為重要節(jié)點(diǎn)的中國(guó)，未來(lái)外貿(mào)增長(zhǎng)勢(shì)必受到全球價(jià)值鏈發(fā)展速度、方向、路徑等因素影響，短期效應(yīng)就表現(xiàn)為貨物貿(mào)易增速減緩。

三、從國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整視角看：中國(guó)外貿(mào)減速背后是質(zhì)量和內(nèi)涵更趨優(yōu)化

中國(guó)的外貿(mào)高速增長(zhǎng)期，也是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、要素資源結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)等發(fā)生巨變的時(shí)期。過(guò)去，衡量外貿(mào)發(fā)展常以規(guī)模、速度論英雄，因此當(dāng)速度降下來(lái)時(shí)，表面上傳遞的更多是負(fù)面信息。事實(shí)上，在中國(guó)成長(zhǎng)為世界第一貿(mào)易大國(guó)的進(jìn)程中，許多變量之間的關(guān)系已經(jīng)悄然發(fā)生變化，理解外貿(mào)發(fā)展的內(nèi)涵和質(zhì)量也需要多維度評(píng)價(jià)。在近年貿(mào)易增速下滑的一些“量”的指標(biāo)背后，恰恰折射出這種“質(zhì)”變。

一是加工貿(mào)易占比下降，但折射出中間品本土化程度提高，單位出口增加值逐漸擴(kuò)大。近年我國(guó)加工貿(mào)易增速持續(xù)低于一般貿(mào)易，占進(jìn)出口總額比重已從1998年的峰值53.4%逐步下降至2014年的32.8%。有分析將其歸結(jié)為拉低中國(guó)貿(mào)易增速的“重要因素”之一。事實(shí)上，這一現(xiàn)象背后恰恰反映出中國(guó)通過(guò)參與全球價(jià)值鏈，國(guó)內(nèi)配套供應(yīng)鏈日趨成熟，國(guó)內(nèi)增加值穩(wěn)步提升。世界銀行研究顯示，中國(guó)出口產(chǎn)品中進(jìn)口零部件的比重由90年代中期超過(guò)60%下降到目前的35%，基本與加工貿(mào)易占比趨勢(shì)吻合。經(jīng)合組織研究結(jié)果顯示，中國(guó)出口產(chǎn)品中本土創(chuàng)造增加值占比由2005年的63.6%上升到了2009年的67.4%。

二是貨物貿(mào)易增速下降，但服務(wù)貿(mào)易發(fā)展方興未艾，二者聯(lián)動(dòng)發(fā)展態(tài)勢(shì)加強(qiáng)。2008年以來(lái)，中國(guó)貨物貿(mào)易增速下滑，但服務(wù)貿(mào)易仍然保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，年均增速達(dá)12.6%。這一貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化的經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)作用也在增強(qiáng)。根據(jù)全球價(jià)值鏈前沿研究，以增加值測(cè)算的中國(guó)服務(wù)出口占總出口比重超過(guò)30%，是傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)口徑的3倍。與此同時(shí)，服務(wù)業(yè)取代制造業(yè)成為我國(guó)吸收外資新增長(zhǎng)點(diǎn)，2014年占比達(dá)到55.4%。這也與全球貿(mào)易和投資發(fā)展趨勢(shì)基本一致。預(yù)計(jì)未來(lái)貨物貿(mào)易與服務(wù)貿(mào)易互動(dòng)發(fā)展效應(yīng)將進(jìn)一步顯現(xiàn)，服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力提升也將促進(jìn)貨物貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)。

三是外資企業(yè)貨物出口占比下降，但本土企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，帶動(dòng)總體貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化。在華外資企業(yè)一度占據(jù)我貨物出口半壁江山，其產(chǎn)品門類多數(shù)集中于具有典型價(jià)值鏈分工特征的制成品領(lǐng)域。大批本土企業(yè)通過(guò)代工、配套、合資等途徑，參與到跨國(guó)公司主導(dǎo)的全球分工體系，帶來(lái)了巨大的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和學(xué)習(xí)效應(yīng)。2001年民營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口占外貿(mào)總額比重只有6%，到2014年已經(jīng)上升至36.5%，對(duì)整體進(jìn)出口增量貢獻(xiàn)55.9%。貿(mào)易主體變化帶動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，一些國(guó)內(nèi)配套能力強(qiáng)、增加值含量較高的機(jī)電類裝備類產(chǎn)品出口提速，汽車、航空航天器、數(shù)控機(jī)床等份額顯著提升。

四、從外貿(mào)大國(guó)發(fā)展歷程看：中國(guó)外貿(mào)減速符合歷史客觀規(guī)律

2013年，中國(guó)成為世界第一貿(mào)易大國(guó)，每年出口已占到全球貿(mào)易份額的近13%。在這樣的體量下，每增加一個(gè)點(diǎn)就意味著擴(kuò)大近2000億美元的出口，相當(dāng)于2013年非洲出口總額的1/3?？v觀近200年來(lái)的世界貿(mào)易史，體量巨大與增速放緩正如一枚硬幣的正反兩面。英國(guó)、美國(guó)、德國(guó)、日本等，幾乎都在貿(mào)易份額達(dá)到峰值之后經(jīng)歷了增速減緩。一戰(zhàn)前夕，英國(guó)占世界貿(mào)易份額很長(zhǎng)時(shí)間都超過(guò)20%，但其增速長(zhǎng)期與世界約5%的平均增速齊平，個(gè)別年份略高。美國(guó)在二戰(zhàn)后問(wèn)鼎第一貿(mào)易大國(guó)后，隨即也經(jīng)歷了5%左右的年均貿(mào)易增速，低于當(dāng)時(shí)世界平均水平。德國(guó)自1965年開始全球貿(mào)易份額穩(wěn)定在7%~8%之間，但也在上世紀(jì)八九十年代一度出現(xiàn)增速5%左右的“低迷期”，直到2000年之后才重新恢復(fù)到兩位數(shù)以上。日本同樣經(jīng)歷了類似過(guò)程。綜上，我國(guó)貿(mào)易增速減緩，也是規(guī)模發(fā)展到一定階段的普遍現(xiàn)象，符合歷史發(fā)展規(guī)律。

五、理性認(rèn)識(shí)新常態(tài)下的中國(guó)外貿(mào)減速

綜合以上分析，我們可初步形成以下幾個(gè)判斷：第一，近年來(lái)中國(guó)外貿(mào)增速下滑并非短期異常情況。背后既有經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的短期因素，也有全球價(jià)值鏈調(diào)整的中期變化因素，更有國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變遷等長(zhǎng)期因素。第二，未來(lái)一個(gè)時(shí)期中國(guó)貿(mào)易增速即使短期內(nèi)可能適度領(lǐng)先，但此前“一枝獨(dú)秀”局面或難為繼。聯(lián)合國(guó)《世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與展望》報(bào)告指出，中國(guó)出口短期內(nèi)很難回到兩位數(shù)增速。如果按照繼續(xù)保持1.5倍于世界貿(mào)易平均增速計(jì)算，2015~2016年中國(guó)外貿(mào)將處于5%~7%的增長(zhǎng)區(qū)間，占全球貿(mào)易份額仍有進(jìn)一步提升的空間。中長(zhǎng)期范圍內(nèi)，不排除隨著全球價(jià)值鏈深度調(diào)整，世界貿(mào)易投資出現(xiàn)新一波增長(zhǎng)，帶動(dòng)中國(guó)貿(mào)易重回中高增速。第三，應(yīng)適度跳出中國(guó)外貿(mào)“高增速情結(jié)”，找準(zhǔn)外貿(mào)發(fā)展步入增速換擋期之后的新定位。外貿(mào)增速減緩并不意味著其重要性的降低，作為一個(gè)經(jīng)貿(mào)大國(guó)，對(duì)外貿(mào)易任何時(shí)候都是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展的重要引擎。應(yīng)逐步轉(zhuǎn)變過(guò)去以規(guī)模和速度作為外貿(mào)主要評(píng)價(jià)指標(biāo)的政策導(dǎo)向，將“減速”與“提質(zhì)”、“轉(zhuǎn)型”結(jié)合起來(lái)，將提質(zhì)增效與促進(jìn)對(duì)外投資、產(chǎn)能合作結(jié)合起來(lái)，將傳統(tǒng)貨物出口與技術(shù)、服務(wù)等“全產(chǎn)業(yè)鏈出口”結(jié)合起來(lái)。特別是在我國(guó)經(jīng)濟(jì)向“雙中高”轉(zhuǎn)型的今天，要促進(jìn)傳統(tǒng)貿(mào)易功能從擴(kuò)需求、穩(wěn)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向促就業(yè)、強(qiáng)產(chǎn)業(yè)，更好地發(fā)揮外貿(mào)在勞動(dòng)技能提高、技術(shù)創(chuàng)新和效率提升方面的作用，更好地為我國(guó)產(chǎn)業(yè)向全球價(jià)值鏈中高端躍升的新戰(zhàn)略目標(biāo)服務(wù)，推動(dòng)“大進(jìn)大出”的傳統(tǒng)發(fā)展模式向“優(yōu)進(jìn)優(yōu)出”模式轉(zhuǎn)化，加快我國(guó)從貿(mào)易大國(guó)向貿(mào)易強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變。