存款偏離度新規(guī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)影響情況的調(diào)查

單春艷

9月中旬，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳、財(cái)政部辦公廳、中國(guó)人民銀行辦公廳聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕236號(hào)），加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行存款波動(dòng)監(jiān)管，設(shè)立存款偏離度指標(biāo)，約束存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為。為了解該制度對(duì)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)影響情況，我們對(duì)此進(jìn)行了調(diào)查。

一、各金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行存款偏離度考核規(guī)定，合理控制存款余額

9月末，全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額1617.6億元，同比增長(zhǎng)11.9%，增速分別比去年同期和今年一、二季度末回落10.2、2.5、7.5個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)近年來(lái)新低。1-9月份，全市存款增加142.0億元，同比少增76.6億元；增長(zhǎng)9.6%，同比回落8.2個(gè)百分點(diǎn)。從年初以來(lái)，當(dāng)月新增存款出現(xiàn)大幅波動(dòng)，波峰波谷差值呈擴(kuò)大趨勢(shì)，波動(dòng)明顯較以往更為劇烈。但是，自存款偏離度新規(guī)出臺(tái)以來(lái)，存款波動(dòng)幅度明顯收斂， 9月份全市金融機(jī)構(gòu)存款下降4.2億元，比去年同期少增36.5億元，分別比3月末和6月末少增47.6億元、119.5億元，沒(méi)有出現(xiàn)以往的季末大幅沖高現(xiàn)象。

從銀監(jiān)局《存款月日均情況分機(jī)構(gòu)表》看，雖然具體考核實(shí)施細(xì)則并未出臺(tái)，轄內(nèi)大部分機(jī)構(gòu)都嚴(yán)格執(zhí)行了存款偏離度考核指標(biāo)的規(guī)定，將各項(xiàng)存款余額與月日均存款余額之比控制在3%以內(nèi)，全市金融機(jī)構(gòu)存款總體偏離度僅為1.32%。工、農(nóng)、中、建等各銀行機(jī)構(gòu)均反映，上級(jí)行對(duì)此非常重視，月末前按日多次測(cè)報(bào)存款偏離度情況，要求必須把余額控制在考核指標(biāo)范圍以內(nèi)。

二、偏離度管理新規(guī)執(zhí)行效果

（一）減少?zèng)_時(shí)點(diǎn)現(xiàn)象

銀監(jiān)會(huì)、人民銀行、財(cái)政部三部委《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度有關(guān)事項(xiàng)的通知》出臺(tái)，對(duì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行存款偏離度考核，有效遏制了以往季末月末存款沖高的短期行為。從旬度數(shù)據(jù)看，9月份全市金融機(jī)構(gòu)存款增長(zhǎng)情況明顯平滑，下旬僅增長(zhǎng)14.3億元，同比少增18億元。如某銀行反映，該行2013年9月30日當(dāng)天儲(chǔ)蓄存款增加1.9億元，2014年6月30日當(dāng)天增加2.1億元，季末月末存款沖高現(xiàn)象十分明顯。而2014年9月30日儲(chǔ)蓄存款非但沒(méi)有大幅度增加，當(dāng)天還下降了0.29億元。

（二）調(diào)整存款考核指標(biāo)

存款偏離度管理新規(guī)出臺(tái)后，各商業(yè)銀行對(duì)照通知要求，對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)考核體系進(jìn)行了修改完善，進(jìn)一步加大了日均考核力度。如N行反映，該行于9月下旬調(diào)整了存款指標(biāo)的考核政策，取消了時(shí)點(diǎn)增量考核指標(biāo)，增設(shè)月末存款偏離度扣分項(xiàng)。Y銀行反映，該行公司存款方面，從3季度開始，省分行對(duì)市分行的考核指標(biāo)進(jìn)行了完善和調(diào)整，新出臺(tái)的競(jìng)賽活動(dòng)等已將日均余額為主要的考核指標(biāo)，基本放棄了時(shí)點(diǎn)考核指標(biāo)。J銀行反映，考核新規(guī)出臺(tái)后，上級(jí)行及時(shí)完善指標(biāo)考核制度，取消存款時(shí)點(diǎn)考核指標(biāo)，注重對(duì)日均存款的考核。Z銀行反映，總行對(duì)存款偏離度制定了一系列的措施，圍繞存款時(shí)點(diǎn)偏離度建立了考核機(jī)制，在月均存款的基礎(chǔ)上，總行月中出臺(tái)各支行月末存款任務(wù)數(shù)，并采取每周上報(bào)月末存款的時(shí)點(diǎn)進(jìn)度情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

（三）平衡擺布理財(cái)產(chǎn)品到期日

部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品到期日進(jìn)行了平衡擺布，防止集中于月末到期。如G銀行反映，嚴(yán)格執(zhí)行銀監(jiān)會(huì)等三部委關(guān)于不得“通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品倒存”的政策規(guī)定，9月中下旬該行發(fā)售的三款理財(cái)產(chǎn)品的到期日都沒(méi)有再設(shè)定在9月末，而是設(shè)定在10月5號(hào)或10月10號(hào)、10月15號(hào)等，約影響該行9月末儲(chǔ)蓄存款近2億元。Z銀行反映，新規(guī)出臺(tái)后，該行理財(cái)產(chǎn)品的到期期限設(shè)置為月末和季末到期的相對(duì)減少，理財(cái)產(chǎn)品到期期限較為分散。Y銀行反映，從近期新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品到期日來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品到期日較隨意，未刻意地選擇月末或者季末做為理財(cái)產(chǎn)品到期日。

（四）加強(qiáng)存款管理

通知明確規(guī)定“八不準(zhǔn)”，不得采取八種手段違規(guī)吸收和虛假增加存款。從理財(cái)市場(chǎng)看，作為存款“沖時(shí)點(diǎn)”重要手段之一的銀行理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行節(jié)奏更趨平穩(wěn)，預(yù)期收益率季末沖高現(xiàn)象也有所弱化。9月末理財(cái)產(chǎn)品收益率僅小幅上漲，收益率月底反彈力度收斂，季末特征不明顯。Y銀行反映總行還加強(qiáng)了存款利率管理，為防止基層行為取得穩(wěn)定的對(duì)公存款而隨意上調(diào)協(xié)定存款利率，總行出臺(tái)了存款利率定價(jià)管理辦法，規(guī)定所有高于總行定價(jià)的存款均要報(bào)逐級(jí)報(bào)批，否則系統(tǒng)將不予通過(guò)。

三、存款偏離度考核新規(guī)可能帶來(lái)的影響

各金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為，存款偏離度考核，有助于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為，能夠有效緩解月末、季末存款的大幅波動(dòng)，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。但是，短期來(lái)看，存款仍是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)資金的最主要來(lái)源，在存貸比指標(biāo)約束下，存款偏離度考核對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)定存款來(lái)源，加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理提出了更高的要求。

（一）增加了人為控制存款規(guī)模的現(xiàn)象

為了應(yīng)對(duì)偏離度指標(biāo)考核，各行均存在人為測(cè)算、控制存款余額的行為。大部分銀行根據(jù)上級(jí)行和監(jiān)管部門存款偏離度計(jì)算口徑，測(cè)算月末存款可能達(dá)到的最高上限，并對(duì)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行提示，要求各業(yè)務(wù)部分按測(cè)算數(shù)據(jù)控制存款余額，以實(shí)現(xiàn)全行各項(xiàng)存款偏離度控制在3%范圍內(nèi)。

（二）增加監(jiān)管指標(biāo)協(xié)調(diào)難度

存款偏離度考核新規(guī)與存貸比監(jiān)管指標(biāo)間可能存在一定程度的沖突。存款偏離度考核導(dǎo)致存貸比指標(biāo)大幅攀升，對(duì)于存貸比較高的地區(qū)及銀行機(jī)構(gòu)影響較大。今年以來(lái)，全市金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款穩(wěn)步增長(zhǎng)，在相對(duì)平穩(wěn)的存款增長(zhǎng)形勢(shì)下，存貸比快速攀升，9月末全市存量存貸比達(dá)91.4%，比年初上升4.6個(gè)百分點(diǎn)，高于全省平均水平18.5個(gè)百分點(diǎn)；1-9月份全市增量存貸比達(dá)138.8%，高出全省平均水平60.1個(gè)百分點(diǎn)。

（三）增加表外理財(cái)回表難度

銀行表外理財(cái)業(yè)務(wù)，有助于賺取中間業(yè)務(wù)收入，但主要還是為了穩(wěn)定本行存款，借助于高收益將資金在非考核時(shí)間段留在本行，而在考核時(shí)間段還原為存款，以應(yīng)對(duì)存貸比考核。偏離度考核使理財(cái)資金集中回表難度加大，而“提前到期以最終回表”的模式將使銀行管理鎖定資金的難度加大，維護(hù)成本提高。當(dāng)表外理財(cái)難以充當(dāng)穩(wěn)定存款工具后，銀行表外理財(cái)意愿可能降低，表內(nèi)理財(cái)成本可能上升。

（四）增加月度存款管理難度

商業(yè)銀行沖存款的內(nèi)生動(dòng)力依然存在。銀行貸款規(guī)模要求有相當(dāng)規(guī)模的存款相匹配，由于存款偏離度考核指標(biāo)的設(shè)置，必然會(huì)加大商業(yè)銀行組織存款的難度。商業(yè)銀行需要在平時(shí)就做好存款維護(hù)，可能將拉存款的時(shí)間段前置，將月末、季末沖存款改為在時(shí)間波段內(nèi)沖存款，存款波動(dòng)很可能從之前的“時(shí)點(diǎn)波動(dòng)”變?yōu)椤安ǘ尾▌?dòng)”，增加了商業(yè)銀行存款管理難度。

（五）增加特定時(shí)點(diǎn)的存款管理難度

從存款增長(zhǎng)看有明顯的季節(jié)性特征，元旦春節(jié)等重大節(jié)假日存款顯著增長(zhǎng)。尤其是典型的勞務(wù)輸出型城市，春節(jié)期間，務(wù)工返鄉(xiāng)居民帶來(lái)大量存款，主要集中于農(nóng)村商業(yè)銀行、郵儲(chǔ)等機(jī)構(gòu)，偏離度考核增加其特定時(shí)點(diǎn)存款管理的難度。此外，銀行機(jī)構(gòu)反映，以往月末、季末存款沖高，既有銀行主動(dòng)拉存款沖高時(shí)點(diǎn)的因素，也有一些客觀原因，比如一些資金集中管理的大型企業(yè)集團(tuán)月末資金歸集，大額財(cái)政資金月末撥付等，銀行難以完全掌控。

（六）增加了中小銀行存款管理難度

大型銀行的存款基數(shù)大，同樣規(guī)模的一筆偶發(fā)性存款占其總存款的比重較小，而對(duì)于中小銀行的存款偏離度可能就會(huì)造成較大影響，中小銀行面臨的形勢(shì)更嚴(yán)峻。從省銀監(jiān)局轉(zhuǎn)發(fā)通知看，監(jiān)管考核以法人為主，對(duì)分支機(jī)構(gòu)中一級(jí)、二級(jí)分行參照考評(píng)。對(duì)于一些規(guī)模較小的中小銀行分支機(jī)構(gòu)，存款管理難度更大。

四、建議

（一）進(jìn)一步完善存款偏離度考核

監(jiān)管部門存款偏離度考核不宜一刀切，應(yīng)分地區(qū)分銀行規(guī)?？剂?，可考慮適當(dāng)提高中小型銀行的存款偏離容忍度。對(duì)于存款規(guī)模較小的中小銀行考核以法人為主，放寬對(duì)其分支機(jī)構(gòu)的考核。

（二）進(jìn)一步改進(jìn)存款管理模式

商業(yè)銀行要改變“沖時(shí)點(diǎn)”的短期行為，從以前的時(shí)點(diǎn)存款到更注重日均存款，加強(qiáng)對(duì)存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少表外理財(cái)、同業(yè)業(yè)務(wù)等行為對(duì)表內(nèi)指標(biāo)的沖擊，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。

（三）進(jìn)一步轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營(yíng)策略

商業(yè)銀行需要改變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，減少對(duì)存貸款息差的依賴，大力發(fā)展包括資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、投資銀行、融資租賃、信托投資等綜合性、多功能經(jīng)營(yíng)模式實(shí)現(xiàn)營(yíng)收的多渠道和多元化。

9月中旬，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳、財(cái)政部辦公廳、中國(guó)人民銀行辦公廳聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕236號(hào)），加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行存款波動(dòng)監(jiān)管，設(shè)立存款偏離度指標(biāo)，約束存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為。為了解該制度對(duì)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)影響情況，我們對(duì)此進(jìn)行了調(diào)查。

一、各金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行存款偏離度考核規(guī)定，合理控制存款余額

9月末，全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額1617.6億元，同比增長(zhǎng)11.9%，增速分別比去年同期和今年一、二季度末回落10.2、2.5、7.5個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)近年來(lái)新低。1-9月份，全市存款增加142.0億元，同比少增76.6億元；增長(zhǎng)9.6%，同比回落8.2個(gè)百分點(diǎn)。從年初以來(lái)，當(dāng)月新增存款出現(xiàn)大幅波動(dòng)，波峰波谷差值呈擴(kuò)大趨勢(shì)，波動(dòng)明顯較以往更為劇烈。但是，自存款偏離度新規(guī)出臺(tái)以來(lái)，存款波動(dòng)幅度明顯收斂， 9月份全市金融機(jī)構(gòu)存款下降4.2億元，比去年同期少增36.5億元，分別比3月末和6月末少增47.6億元、119.5億元，沒(méi)有出現(xiàn)以往的季末大幅沖高現(xiàn)象。

從銀監(jiān)局《存款月日均情況分機(jī)構(gòu)表》看，雖然具體考核實(shí)施細(xì)則并未出臺(tái)，轄內(nèi)大部分機(jī)構(gòu)都嚴(yán)格執(zhí)行了存款偏離度考核指標(biāo)的規(guī)定，將各項(xiàng)存款余額與月日均存款余額之比控制在3%以內(nèi)，全市金融機(jī)構(gòu)存款總體偏離度僅為1.32%。工、農(nóng)、中、建等各銀行機(jī)構(gòu)均反映，上級(jí)行對(duì)此非常重視，月末前按日多次測(cè)報(bào)存款偏離度情況，要求必須把余額控制在考核指標(biāo)范圍以內(nèi)。

二、偏離度管理新規(guī)執(zhí)行效果

（一）減少?zèng)_時(shí)點(diǎn)現(xiàn)象

銀監(jiān)會(huì)、人民銀行、財(cái)政部三部委《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度有關(guān)事項(xiàng)的通知》出臺(tái)，對(duì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行存款偏離度考核，有效遏制了以往季末月末存款沖高的短期行為。從旬度數(shù)據(jù)看，9月份全市金融機(jī)構(gòu)存款增長(zhǎng)情況明顯平滑，下旬僅增長(zhǎng)14.3億元，同比少增18億元。如某銀行反映，該行2013年9月30日當(dāng)天儲(chǔ)蓄存款增加1.9億元，2014年6月30日當(dāng)天增加2.1億元，季末月末存款沖高現(xiàn)象十分明顯。而2014年9月30日儲(chǔ)蓄存款非但沒(méi)有大幅度增加，當(dāng)天還下降了0.29億元。

（二）調(diào)整存款考核指標(biāo)

存款偏離度管理新規(guī)出臺(tái)后，各商業(yè)銀行對(duì)照通知要求，對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)考核體系進(jìn)行了修改完善，進(jìn)一步加大了日均考核力度。如N行反映，該行于9月下旬調(diào)整了存款指標(biāo)的考核政策，取消了時(shí)點(diǎn)增量考核指標(biāo)，增設(shè)月末存款偏離度扣分項(xiàng)。Y銀行反映，該行公司存款方面，從3季度開始，省分行對(duì)市分行的考核指標(biāo)進(jìn)行了完善和調(diào)整，新出臺(tái)的競(jìng)賽活動(dòng)等已將日均余額為主要的考核指標(biāo)，基本放棄了時(shí)點(diǎn)考核指標(biāo)。J銀行反映，考核新規(guī)出臺(tái)后，上級(jí)行及時(shí)完善指標(biāo)考核制度，取消存款時(shí)點(diǎn)考核指標(biāo)，注重對(duì)日均存款的考核。Z銀行反映，總行對(duì)存款偏離度制定了一系列的措施，圍繞存款時(shí)點(diǎn)偏離度建立了考核機(jī)制，在月均存款的基礎(chǔ)上，總行月中出臺(tái)各支行月末存款任務(wù)數(shù)，并采取每周上報(bào)月末存款的時(shí)點(diǎn)進(jìn)度情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

（三）平衡擺布理財(cái)產(chǎn)品到期日

部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品到期日進(jìn)行了平衡擺布，防止集中于月末到期。如G銀行反映，嚴(yán)格執(zhí)行銀監(jiān)會(huì)等三部委關(guān)于不得“通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品倒存”的政策規(guī)定，9月中下旬該行發(fā)售的三款理財(cái)產(chǎn)品的到期日都沒(méi)有再設(shè)定在9月末，而是設(shè)定在10月5號(hào)或10月10號(hào)、10月15號(hào)等，約影響該行9月末儲(chǔ)蓄存款近2億元。Z銀行反映，新規(guī)出臺(tái)后，該行理財(cái)產(chǎn)品的到期期限設(shè)置為月末和季末到期的相對(duì)減少，理財(cái)產(chǎn)品到期期限較為分散。Y銀行反映，從近期新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品到期日來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品到期日較隨意，未刻意地選擇月末或者季末做為理財(cái)產(chǎn)品到期日。

（四）加強(qiáng)存款管理

通知明確規(guī)定“八不準(zhǔn)”，不得采取八種手段違規(guī)吸收和虛假增加存款。從理財(cái)市場(chǎng)看，作為存款“沖時(shí)點(diǎn)”重要手段之一的銀行理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行節(jié)奏更趨平穩(wěn)，預(yù)期收益率季末沖高現(xiàn)象也有所弱化。9月末理財(cái)產(chǎn)品收益率僅小幅上漲，收益率月底反彈力度收斂，季末特征不明顯。Y銀行反映總行還加強(qiáng)了存款利率管理，為防止基層行為取得穩(wěn)定的對(duì)公存款而隨意上調(diào)協(xié)定存款利率，總行出臺(tái)了存款利率定價(jià)管理辦法，規(guī)定所有高于總行定價(jià)的存款均要報(bào)逐級(jí)報(bào)批，否則系統(tǒng)將不予通過(guò)。

三、存款偏離度考核新規(guī)可能帶來(lái)的影響

各金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為，存款偏離度考核，有助于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為，能夠有效緩解月末、季末存款的大幅波動(dòng)，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。但是，短期來(lái)看，存款仍是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)資金的最主要來(lái)源，在存貸比指標(biāo)約束下，存款偏離度考核對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)定存款來(lái)源，加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理提出了更高的要求。

（一）增加了人為控制存款規(guī)模的現(xiàn)象

為了應(yīng)對(duì)偏離度指標(biāo)考核，各行均存在人為測(cè)算、控制存款余額的行為。大部分銀行根據(jù)上級(jí)行和監(jiān)管部門存款偏離度計(jì)算口徑，測(cè)算月末存款可能達(dá)到的最高上限，并對(duì)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行提示，要求各業(yè)務(wù)部分按測(cè)算數(shù)據(jù)控制存款余額，以實(shí)現(xiàn)全行各項(xiàng)存款偏離度控制在3%范圍內(nèi)。

（二）增加監(jiān)管指標(biāo)協(xié)調(diào)難度

存款偏離度考核新規(guī)與存貸比監(jiān)管指標(biāo)間可能存在一定程度的沖突。存款偏離度考核導(dǎo)致存貸比指標(biāo)大幅攀升，對(duì)于存貸比較高的地區(qū)及銀行機(jī)構(gòu)影響較大。今年以來(lái)，全市金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款穩(wěn)步增長(zhǎng)，在相對(duì)平穩(wěn)的存款增長(zhǎng)形勢(shì)下，存貸比快速攀升，9月末全市存量存貸比達(dá)91.4%，比年初上升4.6個(gè)百分點(diǎn)，高于全省平均水平18.5個(gè)百分點(diǎn)；1-9月份全市增量存貸比達(dá)138.8%，高出全省平均水平60.1個(gè)百分點(diǎn)。

（三）增加表外理財(cái)回表難度

銀行表外理財(cái)業(yè)務(wù)，有助于賺取中間業(yè)務(wù)收入，但主要還是為了穩(wěn)定本行存款，借助于高收益將資金在非考核時(shí)間段留在本行，而在考核時(shí)間段還原為存款，以應(yīng)對(duì)存貸比考核。偏離度考核使理財(cái)資金集中回表難度加大，而“提前到期以最終回表”的模式將使銀行管理鎖定資金的難度加大，維護(hù)成本提高。當(dāng)表外理財(cái)難以充當(dāng)穩(wěn)定存款工具后，銀行表外理財(cái)意愿可能降低，表內(nèi)理財(cái)成本可能上升。

（四）增加月度存款管理難度

商業(yè)銀行沖存款的內(nèi)生動(dòng)力依然存在。銀行貸款規(guī)模要求有相當(dāng)規(guī)模的存款相匹配，由于存款偏離度考核指標(biāo)的設(shè)置，必然會(huì)加大商業(yè)銀行組織存款的難度。商業(yè)銀行需要在平時(shí)就做好存款維護(hù)，可能將拉存款的時(shí)間段前置，將月末、季末沖存款改為在時(shí)間波段內(nèi)沖存款，存款波動(dòng)很可能從之前的“時(shí)點(diǎn)波動(dòng)”變?yōu)椤安ǘ尾▌?dòng)”，增加了商業(yè)銀行存款管理難度。

（五）增加特定時(shí)點(diǎn)的存款管理難度

從存款增長(zhǎng)看有明顯的季節(jié)性特征，元旦春節(jié)等重大節(jié)假日存款顯著增長(zhǎng)。尤其是典型的勞務(wù)輸出型城市，春節(jié)期間，務(wù)工返鄉(xiāng)居民帶來(lái)大量存款，主要集中于農(nóng)村商業(yè)銀行、郵儲(chǔ)等機(jī)構(gòu)，偏離度考核增加其特定時(shí)點(diǎn)存款管理的難度。此外，銀行機(jī)構(gòu)反映，以往月末、季末存款沖高，既有銀行主動(dòng)拉存款沖高時(shí)點(diǎn)的因素，也有一些客觀原因，比如一些資金集中管理的大型企業(yè)集團(tuán)月末資金歸集，大額財(cái)政資金月末撥付等，銀行難以完全掌控。

（六）增加了中小銀行存款管理難度

大型銀行的存款基數(shù)大，同樣規(guī)模的一筆偶發(fā)性存款占其總存款的比重較小，而對(duì)于中小銀行的存款偏離度可能就會(huì)造成較大影響，中小銀行面臨的形勢(shì)更嚴(yán)峻。從省銀監(jiān)局轉(zhuǎn)發(fā)通知看，監(jiān)管考核以法人為主，對(duì)分支機(jī)構(gòu)中一級(jí)、二級(jí)分行參照考評(píng)。對(duì)于一些規(guī)模較小的中小銀行分支機(jī)構(gòu)，存款管理難度更大。

四、建議

（一）進(jìn)一步完善存款偏離度考核

監(jiān)管部門存款偏離度考核不宜一刀切，應(yīng)分地區(qū)分銀行規(guī)?？剂?，可考慮適當(dāng)提高中小型銀行的存款偏離容忍度。對(duì)于存款規(guī)模較小的中小銀行考核以法人為主，放寬對(duì)其分支機(jī)構(gòu)的考核。

（二）進(jìn)一步改進(jìn)存款管理模式

商業(yè)銀行要改變“沖時(shí)點(diǎn)”的短期行為，從以前的時(shí)點(diǎn)存款到更注重日均存款，加強(qiáng)對(duì)存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少表外理財(cái)、同業(yè)業(yè)務(wù)等行為對(duì)表內(nèi)指標(biāo)的沖擊，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。

（三）進(jìn)一步轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營(yíng)策略

商業(yè)銀行需要改變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，減少對(duì)存貸款息差的依賴，大力發(fā)展包括資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、投資銀行、融資租賃、信托投資等綜合性、多功能經(jīng)營(yíng)模式實(shí)現(xiàn)營(yíng)收的多渠道和多元化。

9月中旬，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳、財(cái)政部辦公廳、中國(guó)人民銀行辦公廳聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕236號(hào)），加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行存款波動(dòng)監(jiān)管，設(shè)立存款偏離度指標(biāo)，約束存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為。為了解該制度對(duì)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)影響情況，我們對(duì)此進(jìn)行了調(diào)查。

一、各金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行存款偏離度考核規(guī)定，合理控制存款余額

9月末，全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額1617.6億元，同比增長(zhǎng)11.9%，增速分別比去年同期和今年一、二季度末回落10.2、2.5、7.5個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)近年來(lái)新低。1-9月份，全市存款增加142.0億元，同比少增76.6億元；增長(zhǎng)9.6%，同比回落8.2個(gè)百分點(diǎn)。從年初以來(lái)，當(dāng)月新增存款出現(xiàn)大幅波動(dòng)，波峰波谷差值呈擴(kuò)大趨勢(shì)，波動(dòng)明顯較以往更為劇烈。但是，自存款偏離度新規(guī)出臺(tái)以來(lái)，存款波動(dòng)幅度明顯收斂， 9月份全市金融機(jī)構(gòu)存款下降4.2億元，比去年同期少增36.5億元，分別比3月末和6月末少增47.6億元、119.5億元，沒(méi)有出現(xiàn)以往的季末大幅沖高現(xiàn)象。

從銀監(jiān)局《存款月日均情況分機(jī)構(gòu)表》看，雖然具體考核實(shí)施細(xì)則并未出臺(tái)，轄內(nèi)大部分機(jī)構(gòu)都嚴(yán)格執(zhí)行了存款偏離度考核指標(biāo)的規(guī)定，將各項(xiàng)存款余額與月日均存款余額之比控制在3%以內(nèi)，全市金融機(jī)構(gòu)存款總體偏離度僅為1.32%。工、農(nóng)、中、建等各銀行機(jī)構(gòu)均反映，上級(jí)行對(duì)此非常重視，月末前按日多次測(cè)報(bào)存款偏離度情況，要求必須把余額控制在考核指標(biāo)范圍以內(nèi)。

二、偏離度管理新規(guī)執(zhí)行效果

（一）減少?zèng)_時(shí)點(diǎn)現(xiàn)象

銀監(jiān)會(huì)、人民銀行、財(cái)政部三部委《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度有關(guān)事項(xiàng)的通知》出臺(tái)，對(duì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行存款偏離度考核，有效遏制了以往季末月末存款沖高的短期行為。從旬度數(shù)據(jù)看，9月份全市金融機(jī)構(gòu)存款增長(zhǎng)情況明顯平滑，下旬僅增長(zhǎng)14.3億元，同比少增18億元。如某銀行反映，該行2013年9月30日當(dāng)天儲(chǔ)蓄存款增加1.9億元，2014年6月30日當(dāng)天增加2.1億元，季末月末存款沖高現(xiàn)象十分明顯。而2014年9月30日儲(chǔ)蓄存款非但沒(méi)有大幅度增加，當(dāng)天還下降了0.29億元。

（二）調(diào)整存款考核指標(biāo)

存款偏離度管理新規(guī)出臺(tái)后，各商業(yè)銀行對(duì)照通知要求，對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)考核體系進(jìn)行了修改完善，進(jìn)一步加大了日均考核力度。如N行反映，該行于9月下旬調(diào)整了存款指標(biāo)的考核政策，取消了時(shí)點(diǎn)增量考核指標(biāo)，增設(shè)月末存款偏離度扣分項(xiàng)。Y銀行反映，該行公司存款方面，從3季度開始，省分行對(duì)市分行的考核指標(biāo)進(jìn)行了完善和調(diào)整，新出臺(tái)的競(jìng)賽活動(dòng)等已將日均余額為主要的考核指標(biāo)，基本放棄了時(shí)點(diǎn)考核指標(biāo)。J銀行反映，考核新規(guī)出臺(tái)后，上級(jí)行及時(shí)完善指標(biāo)考核制度，取消存款時(shí)點(diǎn)考核指標(biāo)，注重對(duì)日均存款的考核。Z銀行反映，總行對(duì)存款偏離度制定了一系列的措施，圍繞存款時(shí)點(diǎn)偏離度建立了考核機(jī)制，在月均存款的基礎(chǔ)上，總行月中出臺(tái)各支行月末存款任務(wù)數(shù)，并采取每周上報(bào)月末存款的時(shí)點(diǎn)進(jìn)度情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

（三）平衡擺布理財(cái)產(chǎn)品到期日

部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品到期日進(jìn)行了平衡擺布，防止集中于月末到期。如G銀行反映，嚴(yán)格執(zhí)行銀監(jiān)會(huì)等三部委關(guān)于不得“通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品倒存”的政策規(guī)定，9月中下旬該行發(fā)售的三款理財(cái)產(chǎn)品的到期日都沒(méi)有再設(shè)定在9月末，而是設(shè)定在10月5號(hào)或10月10號(hào)、10月15號(hào)等，約影響該行9月末儲(chǔ)蓄存款近2億元。Z銀行反映，新規(guī)出臺(tái)后，該行理財(cái)產(chǎn)品的到期期限設(shè)置為月末和季末到期的相對(duì)減少，理財(cái)產(chǎn)品到期期限較為分散。Y銀行反映，從近期新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品到期日來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品到期日較隨意，未刻意地選擇月末或者季末做為理財(cái)產(chǎn)品到期日。

（四）加強(qiáng)存款管理

通知明確規(guī)定“八不準(zhǔn)”，不得采取八種手段違規(guī)吸收和虛假增加存款。從理財(cái)市場(chǎng)看，作為存款“沖時(shí)點(diǎn)”重要手段之一的銀行理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行節(jié)奏更趨平穩(wěn)，預(yù)期收益率季末沖高現(xiàn)象也有所弱化。9月末理財(cái)產(chǎn)品收益率僅小幅上漲，收益率月底反彈力度收斂，季末特征不明顯。Y銀行反映總行還加強(qiáng)了存款利率管理，為防止基層行為取得穩(wěn)定的對(duì)公存款而隨意上調(diào)協(xié)定存款利率，總行出臺(tái)了存款利率定價(jià)管理辦法，規(guī)定所有高于總行定價(jià)的存款均要報(bào)逐級(jí)報(bào)批，否則系統(tǒng)將不予通過(guò)。

三、存款偏離度考核新規(guī)可能帶來(lái)的影響

各金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為，存款偏離度考核，有助于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為，能夠有效緩解月末、季末存款的大幅波動(dòng)，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。但是，短期來(lái)看，存款仍是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)資金的最主要來(lái)源，在存貸比指標(biāo)約束下，存款偏離度考核對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)定存款來(lái)源，加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理提出了更高的要求。

（一）增加了人為控制存款規(guī)模的現(xiàn)象

為了應(yīng)對(duì)偏離度指標(biāo)考核，各行均存在人為測(cè)算、控制存款余額的行為。大部分銀行根據(jù)上級(jí)行和監(jiān)管部門存款偏離度計(jì)算口徑，測(cè)算月末存款可能達(dá)到的最高上限，并對(duì)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行提示，要求各業(yè)務(wù)部分按測(cè)算數(shù)據(jù)控制存款余額，以實(shí)現(xiàn)全行各項(xiàng)存款偏離度控制在3%范圍內(nèi)。

（二）增加監(jiān)管指標(biāo)協(xié)調(diào)難度

存款偏離度考核新規(guī)與存貸比監(jiān)管指標(biāo)間可能存在一定程度的沖突。存款偏離度考核導(dǎo)致存貸比指標(biāo)大幅攀升，對(duì)于存貸比較高的地區(qū)及銀行機(jī)構(gòu)影響較大。今年以來(lái)，全市金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款穩(wěn)步增長(zhǎng)，在相對(duì)平穩(wěn)的存款增長(zhǎng)形勢(shì)下，存貸比快速攀升，9月末全市存量存貸比達(dá)91.4%，比年初上升4.6個(gè)百分點(diǎn)，高于全省平均水平18.5個(gè)百分點(diǎn)；1-9月份全市增量存貸比達(dá)138.8%，高出全省平均水平60.1個(gè)百分點(diǎn)。

（三）增加表外理財(cái)回表難度

銀行表外理財(cái)業(yè)務(wù)，有助于賺取中間業(yè)務(wù)收入，但主要還是為了穩(wěn)定本行存款，借助于高收益將資金在非考核時(shí)間段留在本行，而在考核時(shí)間段還原為存款，以應(yīng)對(duì)存貸比考核。偏離度考核使理財(cái)資金集中回表難度加大，而“提前到期以最終回表”的模式將使銀行管理鎖定資金的難度加大，維護(hù)成本提高。當(dāng)表外理財(cái)難以充當(dāng)穩(wěn)定存款工具后，銀行表外理財(cái)意愿可能降低，表內(nèi)理財(cái)成本可能上升。

（四）增加月度存款管理難度

商業(yè)銀行沖存款的內(nèi)生動(dòng)力依然存在。銀行貸款規(guī)模要求有相當(dāng)規(guī)模的存款相匹配，由于存款偏離度考核指標(biāo)的設(shè)置，必然會(huì)加大商業(yè)銀行組織存款的難度。商業(yè)銀行需要在平時(shí)就做好存款維護(hù)，可能將拉存款的時(shí)間段前置，將月末、季末沖存款改為在時(shí)間波段內(nèi)沖存款，存款波動(dòng)很可能從之前的“時(shí)點(diǎn)波動(dòng)”變?yōu)椤安ǘ尾▌?dòng)”，增加了商業(yè)銀行存款管理難度。

（五）增加特定時(shí)點(diǎn)的存款管理難度

從存款增長(zhǎng)看有明顯的季節(jié)性特征，元旦春節(jié)等重大節(jié)假日存款顯著增長(zhǎng)。尤其是典型的勞務(wù)輸出型城市，春節(jié)期間，務(wù)工返鄉(xiāng)居民帶來(lái)大量存款，主要集中于農(nóng)村商業(yè)銀行、郵儲(chǔ)等機(jī)構(gòu)，偏離度考核增加其特定時(shí)點(diǎn)存款管理的難度。此外，銀行機(jī)構(gòu)反映，以往月末、季末存款沖高，既有銀行主動(dòng)拉存款沖高時(shí)點(diǎn)的因素，也有一些客觀原因，比如一些資金集中管理的大型企業(yè)集團(tuán)月末資金歸集，大額財(cái)政資金月末撥付等，銀行難以完全掌控。

（六）增加了中小銀行存款管理難度

大型銀行的存款基數(shù)大，同樣規(guī)模的一筆偶發(fā)性存款占其總存款的比重較小，而對(duì)于中小銀行的存款偏離度可能就會(huì)造成較大影響，中小銀行面臨的形勢(shì)更嚴(yán)峻。從省銀監(jiān)局轉(zhuǎn)發(fā)通知看，監(jiān)管考核以法人為主，對(duì)分支機(jī)構(gòu)中一級(jí)、二級(jí)分行參照考評(píng)。對(duì)于一些規(guī)模較小的中小銀行分支機(jī)構(gòu)，存款管理難度更大。

四、建議

（一）進(jìn)一步完善存款偏離度考核

監(jiān)管部門存款偏離度考核不宜一刀切，應(yīng)分地區(qū)分銀行規(guī)?？剂?，可考慮適當(dāng)提高中小型銀行的存款偏離容忍度。對(duì)于存款規(guī)模較小的中小銀行考核以法人為主，放寬對(duì)其分支機(jī)構(gòu)的考核。

（二）進(jìn)一步改進(jìn)存款管理模式

商業(yè)銀行要改變“沖時(shí)點(diǎn)”的短期行為，從以前的時(shí)點(diǎn)存款到更注重日均存款，加強(qiáng)對(duì)存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少表外理財(cái)、同業(yè)業(yè)務(wù)等行為對(duì)表內(nèi)指標(biāo)的沖擊，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。

（三）進(jìn)一步轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營(yíng)策略

商業(yè)銀行需要改變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，減少對(duì)存貸款息差的依賴，大力發(fā)展包括資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、投資銀行、融資租賃、信托投資等綜合性、多功能經(jīng)營(yíng)模式實(shí)現(xiàn)營(yíng)收的多渠道和多元化。